美国家族企业治理结构的演变及借鉴
摘要：本文通过借鉴美国家族企业治理结构中的所有权演进与控制权安排，论述了家族企业治理的效率，并对我国家族企业治理的现状进行了简要的分析，指出代际传承、融合社会资本和建立剩余控制权激励机制是我国家族企业发展的关键。
一、历史、现状与生命周期1.概述在一个个体公司的世界，家族目标及经营策略是不可分的；同样，基于发展和永存的目的，形成了家族性或社团性的信任网络关系。
作为家族企业和社团相互影响的结果，社会文化的特点帮助塑造了企业运作，而家族的地位和声誉成为企业存在和繁荣的基础，这种家族、企业和文化价值共生的现象在18世纪美国的家族企业案例中普遍存在(Smith 1993）。
由於市场经济中大量的企业行为都集中在交易安排上，这需要通过降低交易成本来完成。
在当时低道德标准的情况下，唯一可以减少交易成本的途径是把市场单位，如企业，同非市场内部认为有很高道德水准的组织或单位联系起来。
而家族企业可以提供给企业家一个最适宜的媒介，来减少交易成本。
在工业化前，美国企业的社会活动和经济活动是统一的。
家族及其周围是主要的工作场所和贸易基地，全部或大部分家族成员都从事于家族企业。
大部分家族成员从事农业，即所谓的家族农场，各行各业中的家族企业拥有商店和隶属于家族的从事小范围内活动的营业处，甚至加工活动经常在家里或离家很近的地方运作，这在当时被称之为村社工业。
家族与经济活动的结合在各个社会阶段都是普遍的。
从农奴制到佃户制直到拥有企业和房产的企业家族，都是家族产业的很好例子。
工业化改变了经济结构的模式，并影响了家族企业，特别是1840到1920年间，美国的家族企业经历了广泛的“经理革命”，工厂内的集中化、专业化、结构化的生产都需要资本和劳动力资源，这些都超出了家族的范畴，业主逐渐把经营权交给社会经理人，专业管理层逐渐替代了业主制，以实现企业的永续发展。
钱得勒分析了这一转变的原因，他认为市场的扩大，新兴技术运用于生产，导致了企业规模的膨胀，随之而来的管理专业化和复杂化，又使业主无法独自担任管理工作。
然而，从工业社会到后工业社会的过渡也包括信任和社会性变革，它潜在的使家族企业受益。
工业时代组织上的非人性管理逐渐与在组织之间基于关系进行交易的人性化管理相融合。
家族价值得以上升，家族企业从经济角度获得了尊重。
在美国很多行业中，家族仍是工业活动的主角。
2.现状与生命周期美国的家族企业拥有美国的绝大部分财富。
美国80％以上的企业都是家族企业(J.H.Astrachan and M.C.Shannker，1996年)，美国上市公司中的60％为家族控股(M.C.Shanker and J.H.Astrachan,2001)，美国就业机会中的78％、GDP中的50％、向社会支付工资的65％都是来自家族企业的创造(Financial Planning， Nov.1999)。
美国家族企业平均寿命为24年(Ernest Doud，Sr. 2000)，能顺利过渡到第二代的超过30％，顺利过度到第三代的超过12％，并且有将近3％的家族企业能持续运行到第四代或更速的年代(Joseph Astrachan，1996)。
2002年，美国家族企业中有42.7％更换了领导人(ArthurAndersen／MassMatual，1997)。
巴伯森学院针对全美3.5万个家族企业所作的研究指出，约四分之一中小型家族企业考虑把事业传给女儿而不是儿子，这个比例4年前不到10％。
而且更为重要的是，美国家族财富持有者不仅要把经济财富，而且要把围绕这些财富的价值观移交给下一代。
McConaughyl999年从商业周刊列举的1000个规模相同的企业中，选择了220个企业，比较了这些企业的资金结构和运作方式，他得出的结论是：与那些非家族控制的企业相比，由家族创建并控制的企业具有更高的利益空间，更快的增长率，每位员工具有更高的销售额和资金流量，更稳定的收入和更低的股息。
二、美国家族企业治理结构的演变公司治理结构是有关所有者、董事会和高级执行人员即高级经理人员三者之间权力分配和制衡关系的一种制度安排，表现马明确界定股东大会、董事会、监事和经理人员职责和功能的一种企业组织结构。
从本质上讲，公司治理结构是企业所有权安排的具体化，是有关公司控制权和剩余索取权分配的一整套法律、文化和制度性安排，这些安排决定了公司的目标、行为，决定了公司利益相关者中在什么状态下由谁来实施控制、如何控制、风险和收益如何分配等有朋公司生存和发展的一系列重大问题。
家族治理模式，是以血缘为纽带的家族成员内的权力分配和制衡为核心的。
虽然美国很多家族企业都建立了股东大会、董事会、监事会或家族理事会等组织和相应制度，逐渐向规范的现代公司制靠拢，但家族控制特徵仍很突出。
这一方面表现在董事会成员、经营管理人员的来源具有家族化的特徵；另一方面则表现在控制权仍为家族所拥有。
家族治理在一定程度上解决了管理阶层的激励问题。
这不仅是因为管理阶层成员中有相当比例的家族成员，剩余索取权和控制权匹配程度大，还在于对管理阶层成员的高工资水平以及通过实施股权赠与等长期激励报酬制度的较为普遍的实施。
1.盖尔西克的研究：所有权演进与三环模式美国学者克林·盖尔西克在其著作《家族企业的繁衍》一书中，将美国家族企业的所有权演进分为二个阶段：一位所有者控制股权，兄弟姐妹合伙及堂兄弟姐妹联营。
一位所有者控制股权的阶段是指家族企业创业初期，由于资金、技术等原因，家族或其合伙人更倾向于内部筹集资金，所有权与经营权集中在创业者或其合伙人身上，外来的非家庭股东难以进入；兄弟姐妹合伙阶段是指随着企业规模的扩大，所有权的社会化程度逐渐提高，兄弟姐妹加入企业，所有者出让一部分股份给子女，所有权由最初的创始人向下一代传递，但所有者一般仍控制企业；堂兄弟姐妹联营是指所有权由来自不同家庭分支的许多堂兄弟姐妹们掌握。
在堂兄弟姐妹联营阶段，家族企业已经发展到了成熟时期，企业也已经能够驾驭社会资本的加入，因此让所有权向社会发展成为了一种必然。
社会化的范围极其广泛，通常包括信用、股权公司、雇员持股计划等，有时甚至还包括公开发行股票。
三环模式指由企业、所有权和家庭构成的三个独立又相互交叉的家族企业系统。
这一概念最早是由盖尔西克在《家族企业的繁衍》一书中提到的，并用三个环把它表示出来。
家族企业里的任何个体，都能被放置在由子系统的相互交叉构成的7个区域中某一环，如图1—１。
同企业仅有一种联系的人应该在第1区域(家庭成员)或第2区域(所有者)或第3区域(全部雇员)。
是家庭成员但不是雇员的所有者应在第4区域，同时处在所有权和家庭两个环内。
在企业工作但不是家庭成员的所有者应在第5区域。
家庭成员在企业工作但不是所有者的应在第6区域。
既是家庭成员又是雇员的所有者处在中心区域7。
三环模式具有严密的理论性和实用性。
它明确了家族企业中个人或组织的职责和权利的界限。
2.钱德勒的研究钱德勒在其巨著《看得见的手》中，考察了19世纪40年代到20世纪20年代这一历史时期，美国的工业在生产和分配领域中所经历的革命性变革，指出促使现代工商企业形成的力量源泉是一群支薪经理们所进行的开拓性的职业管理协调工作。
他认为，直到1840年，美国企业中的中层经理人员还未出现，“也就是说，还没有这样一种经理人员，他们监督其他经理工作，并向同样亦是支薪的高级行政人员的经理提出报告。
当时几乎所有的高层经理都是企业的所有者，他们不是合伙人就是主要股东。
”从企业理论的角度看，钱德勒实际上研究的是美国古典企业治理结构总体上的变迁问题。
美国家族企业所有权与经营权相对分离。
当企业发展稳定成熟之後，他们往往通过控股掌握公司控制权，日常经营管理交给职业经理去完成。
资本市场和经理市场相对发达，股票基本上能成为衡量公司价值和考核经理业绩的指标。
美国家族企业治理之所以顺畅并影响巨大，很大程度上得益于其良好的法制环境、私有财产受到宪法的明确保护，完备的法律体系为家族企业增加了丰富的信用资源，简化了交易程序，节约了大量的交易成本，提高了管理效率。
目前美国家族企业处于发达的市场经济环境之中，并极大地推动了美国的经济发展和社会转型。
在完备的市场机制下，美国家族企业高效率地运行发挥着资源配置的作用。
3.治理安排及效率治理结构作为一种各主体共同参与的制度安排，参与治理的各主体都是平等的，各主体之间信息、知识共享、互为激励形成一种制度性效率。
但是，在有限理性、信息不对称等限制下，每一主体参与治理的相关知识、谈判技巧等方面并不同质，因此，治理中实际权利配置结果不是平均的。
一般情况下，由于获取企业相关信息成本低以及资本专用性积累等优势，经理层往往成为治理中的主协调者。
所以，在美国家族企业中，对于年轻一代家族成员来说，是雇佣职业经理人进行经营还是由自己来经营企业是一个十分重要的问题。
如果他决定由自己来经营管理，那么，对于自己在生产经营中的努力程度是可以观察并掌握的，相反，如果聘请专业人士来进行管理，那么对于职业经理人在工作中的实际努力程度则存在着很大的不可控制和不确定性。
众所周知，专门的职业经理人的经营管理往往比由家族成员自身的管理更有效。
一般在没有外部性资金注入的家族企业中，家族企业通常是通过内部性的资本积累即内部性融资以达到扩大企业规模的效果。
这样的企业中，不论职业经理人的工作效率和家族自身的工作效率来比有什么优势，作为家族企业本身来说，都只会在企业达到一定的规模后才会考虑雇佣职业经理人。
Marc A Schwartz和Louis B，Barnes向1100个家族企业发出调查问卷，返回了262份有效问卷。
问卷包括了公司特徵、CEO情况、公司业务、公司年龄以及属于第几代等方面内容。
他们获取的数据表明，近70％的家族企业都有董事会，说明董事会的作用，已经马许多家族企业所认同；但全由家庭或家族成员构成的董事会，则高达30.1％。
在纽约时代周刊中，Steven Prokesch认为家族企业不仅会继续有活力，而且在很多方面他是值得借鉴的产业模式。
他谈到：“家族企业被重新发现作为管理实践和商业价值的包容，而这有助于我们国家重新获得竞争优势。
家族企业的力量和行为似乎是普遍和永存的，像家族目标、商业策略的融合、信任的集中、家族姓氏的完整、以及家族价值观在战略上的优势等这些主题可跨越地理、文化及年代”。
美国北裹奇加利福尼亚州立大学家族企业中心主任丹尼尔·麦康劳希在1998—1999年对219家由创业家族控制的企业和同样数量的由非家族控制企业的财务经营状况进行了调查和分析，结果表明，较之非家族企业，由创业家族控制的企业，经营效率更高，而且负债较少。
三、结论1.代际传承是关键家族企业的代际传承可以说是家族企业有效治理的关键。
代际传承的整个过程需要运用到所有权、家庭及公司的治理原理(盖尔西克，1998)。
日,美家族企业制度演变及对中国民营企业制度变革的启示X
日、美家族企业制度演变及对中国民营企业制度变革的启示Ξ石明虹,张喜民(山东大学管理学院,山东济南250100)[摘 要]家族企业的发展一般为三个阶段:企业家族化、家族企业化和公众型家族企业。
目前中国大陆的民营家族企业基本上还处于第一阶段,尚未超越第二阶段。
中国的民营家族企业应该借鉴和吸收美、日两国家族企业变革的经验,在中国传统文化和当代经济发展的大背景下,探索出一条具有中国特色的家族企业制度演变之路。
[关键词]家族企业;制度演变;民营企业[中图分类号]F276 [文献标识码]A [文章编号]1008—6153(2003)01—0067—03 家族企业制度,是一种古老而又有效的企业制度,在世界范围内占有重要的地位。
随着民营经济的崛起,中国民营企业的家族制度越来越引起国人的关注。
目前对于家族企业制度的利弊及其变革的必要性,企业界和理论界均存在不同看法。
本文拟从家族企业制度在两个典型国家,即美国和日本的演变分析着手,希望借鉴日、美家族企业制度演变的经验,探讨中国民营家族企业制度的演变和发展趋势。
一、美国家族企业制度的演变美国是世界上最先实现企业所有权和经营权分离,从而建立起现代公司制企业制度的国家。
但是,在19世纪40年代,虽然已经有了相当完善的商业法体系,股票市场也已萌芽,但美国企业几乎还是以小规模和个人经营方式为主的家族企业。
这种家族式企业制度的主要特点是,企业股东一般是创业者的家族成员、朋友和关系较深的商业伙伴;企业由所有者控制;企业目标十分明确,即追求最大限度的利润;出资者与经理的工作统一于雇主式企业家一人身上,因而不存在委托代理成本问题和经理的激励问题,也不存在出资者与经理在企业目标上的冲突。
由于股东之间的特殊关系,家族企业实现统一的企业利益相对容易。
在随后的近100年内,美国家族企业开始由家族式企业制度演变成现代公司制企业。
根据美国企业史专家钱德勒的研究,19世纪中期以后,新能源和运输以及通讯技术的巨大变革,使大规模生产和流通成为可能,市场竞争日益加剧,外部环境的变化使家族企业感受到巨大的压力,扩大资本规模的要求促使业主不得不超越家族的限制,不得不使他们的经营活动一体化并作进一步的分工,同时雇佣专职经理监督并协调流通于庞大企业内部的货物。
美国公司治理模式的演进与启迪
美国公司治理模式的演进与启迪公司治理制度是一系列的激励、保障争议解决过程的安排，它被用来规范公司中各利益相关者的行为。
人们重视公司治理问题，是由于在现代公司两权分离和现代市场信息不对称情况下，代理问题不可避免。
有效的公司治理被当成企业获取较高经营业绩和实现长期持续发展的基本条件。
特别是前一段时期出现的世界级大公司的财务丑闻和破产倒闭事件，让人们不得不关心公司治理问题。
为此，美国也重新修订了《公司法》《新的镶公司法》加大了公司高层管理者在治理过程中的责任和义务，使学术界掀起一股新的关注公司治理问题的高潮。
一、公司治理合约的分析框架公司治理的本质，实际上是企业行为人对企业权力和利益的争夺。
准确把握公司治理问题应从企业所有权角度出发，公司治理就是一个关于企业所有权安排的契约。
现代经济学理论认为，现实经济中形成的各种合约，都是人们在一定的约束条件下谋求个人利益最大化的选择结果。
同样，企业的治理合约也是人们在给定的约束条件下迫求利益最大化的结果。
公司治理合约选择的约束条件，就是企业所处的制度环境，也即社会的制度基础，包括社会的经济制度、法律制度、文化特征、政治制度以及由此派生的企业制度基础，如资本结构、股权结构、债务结构，等等。
现实社会中，资源又是短缺的。
正是由于资源的短缺性，导致了产权的重要性。
现代企业是一种委托代理型企业。
这就决定了企业不同组成主体在委托代理关系中，发生产权的部分或全部的转移，形成不同的合约模式。
不同治理模式最终的治理成本又不同，公司治理合约选择的目标是实现治理成本的最小化。
交易是寻求满足的一种手段。
交易费用又可分为内生交易费用和外生交易费用。
内生交易费用是市场均衡同帕累托最优之间的差别。
外生交易费用是指在交易过程中直接或间接发生的那些费用。
从治理成本的不同成本类型看，治理成本实际上是内生交易费用和外生交易费用的不同表现形式。
任何治理合约所发生的治理成本相当于治理合约的总交易费用。
一个公司治理合约选择及其演进，其直接影响因素是包括内生交易费用和外生交易费用在内的总交易费用.。
中美家族企业比较治理研究
对美国家族企业的启示
强化家族成员之间的合作与协调，以提高家族企业的稳定性和竞争力。
制定科学合理的治理机制，以降低企业的风险和不确定性。
注重家族企业的社会责任和可持续发展，以实现长期的经济和社会效益。
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职业经理人参与管理
美国家族企业通常聘请职业经理人参与企业的日常经营管理，实现专业化管理。
美国家族企业所有权与控制权
所有权与控制权集中程度不同
中国家族企业所有权和控制权高度集中于家族成员手中，而美国家族企业所有权和控制权相对分散。
中美家族企业所有权与控制权比较
继承制度差异
中国家族企业注重家族继承制度，而美国家族企业在继承方面更注重市场化运作。
董事会结构差异
管理层结构差异
中美家族企业治理结构比较
04
中美家族企业所有权与控制权比较
中国家族企业所有权与控制权
家族企业所有权集中
中国家族企业通常由家族成员共同拥有，所有权高度集中。
家族继承制度
中国家族企业在传承方面，通常采取家族继承制度，由家族成员中的长辈或长子继承企业所有权和控制权。
控制权集中
02
中美家族企业治理结构与模式的差异及其影响
VS
比较分析中美家族企业的治理结构、模式及其对企业绩效的影响，总结优秀治理实践，为提升家族企业的治理水平提供理论支持与实践借鉴。
研究方法
采用文献研究、案例分析和比较研究等方法，对中美家族企业进行深入的比较分析。
研究目的
研究目的与方法
研究内容与框架
比较分析中美家族企业的治理结构、模式及其对企业绩效的影响，总结优秀治理实践。
中国家族企业继承方式以血缘继承为主，而美国家族企业继承方式则相对多元化。
美国的家族企业如何管理资产
美国的家族企业如何管理资产家族办事机构往往由族长（一位很成功的商人）的服务机构演变而成。
他最初任命的一位管理者（通常是一位会计师）看管好他个人的事物：检查支出和收入，查验并支付账单，及时办理保险，处理家务活以及类似的事情。
后来，他的妻子、孩子也都利用这些机构。
为了适应家庭的需要，办公室采用了许多聪明的办法：将事情交给专门机构做，如旅行代办机构、轿车出租公司，享受特别旅馆的优待，认识可信的戏票纪纪人、晚会筹办者、乐团、搬家公司和能工巧匠们，同时与职业介绍机构保持良好关系。
如果丈夫可以通过家族办事机构或机构的联络网订百老汇戏票，他的妻子也可以这样做的。
有些机构以训练狗而出名；还可以雇用专业人员而由顾客支付账单。
我们的一位大客户，从一个小国家的王位上被赶了下来，我们甚至发起一场运动，帮他恢复王位，写了上千封的信，举行了无数次的会议，向议会和联合国请愿，诸如此类，可惜仍未成功。
富人的女儿通常都迷恋马，如果需要，办事机构可以负责建设马棚及训练用的器械，记录开支，整理折旧单。
办事机构还计算成员在每个州或每个国家停留的天数，以回避各地高额的管辖权税。
后来，族长的会计师雇一位秘书作帮手。
家族把支付账单、制作平衡支票簿这些琐事都交给办公室做，以后越来越依赖于办公室。
确实，由于这种方便的服务，家族的第二代人往往根本不知道如何签支票，如何读银行财务报表，不去了解预算的要求。
到最后，家长开始担忧如果他不在了，将会发生什么。
他注意到他的子女越来越脱离现实（事实上，正是他使孩子这样的），于是有可能将孩子们的继承权交给信托机构管理，然后再为家族增加一名律师和一名投资专家。
当他死时，机构的管理者发现他掌管了事务。
如果机构的投资技巧成熟，每件事都将很好地运转；相反，如果只是按步就班地处理一些帐务问题，它将失去赚钱所需的机敏头脑。
幼儿化或许从这一点来看，我们已经发现家族教育的薄弱（洛克菲勒家族的一位年轻人把这种现象称为“幼儿化”），与此相对应的是办公室的力量却在增强。
论美国企业家族经营的演变
论美国企业家族经营的演变传统美国企业的经营主要是家族制经营。
二战以后,随着企业规模的扩大和企业技术含量的增加,有一定规模的美国企业日益社会化。
标签：家族企业;社会化经营;演变一、家族制经营是传统企业的主要经营形式1840年前,美国的企业几乎全部是家族企业。
家族企业的经营方式,也是典型的家族式经营。
一个家庭的住所就是纺织作坊,一部或几部纺车,妻子和女儿管理纺车,儿子刷羊毛,而丈夫则使用织梭去织。
与中国传统意义上自给自足的家庭作坊不同的是,这些手工作坊生产的组织者一般是商人,他们组织生产的目的,从一开始就是市场交换。
这便可以解释,为什么说19世纪以前商人支配着资本主义国家的经济。
无论在商业、金融业,还是生产企业中,家族企业是企业组织的唯一形式。
由于可靠和诚实比商业的聪敏更为重要,即使是比较专业化的商人也仍然宁可挑选他们的儿子或女婿充当代理人,处理远方城市的生意。
金融业也是由家族经营的。
1837年和1839年的经济恐慌摧毁了包括托马斯·威尔逊公司、乔治·怀德公司和托马斯·维金公司在内的几家英国的商人银行,巴林家族和布家族少数几家幸存者掌握了大部分为美国进出口活动筹措资本的业务[1]。
在农业中,除非是农作物适合于奴隶劳工耕种的地区,农场的产量完全视一个家庭及少数雇工所能种植和收获的数量而定。
制造业中,不属于家庭成员的工人通常是学徒和学成的工匠,他们把工作视为将来“独立门户”的一种磨炼。
从地域来看,殖民时期的商人尽可能从家族里物色到伦敦、西印度群岛和北美殖民地的代理商。
到1790年,美国商人所赖以做生意的方法和程序,依然全部是几世纪前英国商人、荷兰商人和意大利商人所发明得以完善的那一套。
斯图尔特·布鲁奇在他有关18世纪90年代巴尔的摩的商人奥利弗家族的研究中指出,奥列弗家族和威尼斯商人的活动性质有“显著”相似性。
奥利弗家族的“公司组织形式、人员管理、记账和投资方法,对15世纪的威尼斯商人而言,都是一目了然的”[1]16。
美国家族企业治理结构分析
万方数据美国家族企业治理结构分析（上接封二）（二）内部治理结构比较规范合理。
美国家族企业已经普遍遵循决策、执行、监督三权分立的治理构架一股东大会、董事会（执行委员会）和监事会，通过引入现代企业制度中科学的治理结构，来突破其成长过程中遇到的组织和管理瓶颈。
《２００２美国家族企业调查报告》显示：目前美国家族企业普遍设置了董事会，且３１．４％的家族企业在董事会下设立了分支机构，在这些设立董事会分支机构的家族企业中，２９．６％设置了审计委员会；２２．７％设立了报酬委员会；１９．９％设立了执行委员会；７．５％设立了人力资源委员会；６．６％设立了财金委员会；５％设置了战略规划委员会。
美国家族企业董事会在批准重大的公司决策与战略，决定家族企业的接班人选和最高管理层的报酬方面发挥了较好的作用。
由此可见，美国家族企业有着完善的治理结构，内部监控机制良性运作，尤其是董事会的有效运作，保证了家族企业的可持续发展。
许多美国家族企业除了设立三权制衡的股东大会、董事会和监事会外，还设立了家庭委员会，下面以美国的Ｄｅｎｎｉｓ公司为例。
Ｄｅｎｎｉｓ公司作为拥有４３年发展历史的家族企业，成立了由Ｄｅｎｎｉｓ家族第一代和第二代成员以及一位外来顾问组成的家庭委员会，是一个负责讨论与家庭成员利益相关问题的家庭论坛。
它的主要决策包括董事的任命、分红政策、福利政策、继承计划、投资策略、顾问的任命、家族成员的进入条件、家族股东的退出机制等。
家庭委员会的成立为家庭成员提供了一个能清楚表达他们的价值观、需要和对企业期望的场所，有利于明确家庭系统和企业系统的分界线，并为那些没有出任董事会或不在企业工作的家族股东，以及不拥有所有权的家庭成员提供表达意见的机会，这样就降低了因家庭内部关系问题对企业经营决策可能造成的不良影响。
家庭委员会除实现其家庭讨论场所的功能外，还为整个家庭制定类似于企业战略计划的、与控制企业紧密相关的家庭计划。
目前Ｄｅｎｎｉｓ家族企业的董事会由六位股东和一位外部独立董事以及一位顾问组成，董事会的功能主要在于考虑并代表家族利益，制定并掌握公司的长期战略，做总经理的首席顾问，董事会每月召开一次会议，监控战略实施，审查ＣＥＯ的工作报告，帮助经理人员充分行使经营管理权，并与家族目标相协调。
英美日家族制企业历史变迁的启示
英美日家族制企业历史变迁的启示在今天，随着中国民营经济的迅速崛起，以家族制为主要治理结构的民营企业是该仍沿用这样的企业制度，还是要实现制度的变迁一直是各方面争论的焦点。
现代企业制度建设不可能完全照搬别人的模式，在引进制度的同时必须对其进行本土化，通过制度创新摸索出一套与自身国家体制、文化传统、国民意识和特定环境相融合的企业制度，这是建立起来的企业治理模式得以有效运作的最重要保证。
经济学大师道格拉斯·诺思在他的名着《西方世界的兴起》中写道：有效率的经济组织的出现是经济增长的关键。
在今天，随着中国民营经济的迅速崛起，以家族制为主要治理结构的民营企业是该仍沿用这样的企业制度，还是要实现制度的变迁一直是各方面争论的焦点。
回顾发达国家的家族制企业发展史，对我们认识这些问题有一定的借鉴意义。
需要说明的是，迄今为止家族企业或家族制企业仍然是相当模糊及常被混用的概念，论者往往根据自己的需要对概念的内涵和外延任意进行伸缩。
美国着名企业史学家钱德勒把家族企业定义为：“企业创始者及其最亲密的合伙人(和家族)一直掌有大部分股权。
他们与经理人员维持紧密的私人关系，且保留高阶层管理的主要决策权，特别是在有关财务政策、资源分配和高阶人员的选拔方面”。
根据该定义，本文所指的家族制企业是指一种企业组织形式或曰一种企业治理制度，具体是指由一代或多代家族成员共同拥有该企业所有权，相对数量较多的家族成员参与企业日常运作，同时由家族成员负责主要的管理职务。
也就是说，这种企业中，即便不是由家族成员掌握全部所有权和经营控制权，也是大部分和基本掌握上述两种权利的。
一、英国工业化时期的家族制企业英国工业化的历史可以说是一部家族企业发展史。
在英国18世纪和19世纪的工业化和经济增长中，几乎所有的制造业企业都是小规模的家族企业，其组织形式是个人业主制或合伙制，血缘关系在这些企业的运营中具有极高的重要性。
适应于这种小规模企业，当时的社会生产方式也是以高度专业化分工为主，控制商品制造和销售的全部环节的制造商为数较少。
美国及西方国家治理公司的措施及借鉴
美国等发达国家公司治理的具体措施及借鉴摘要：公司治理结构本质上是对剩余索取权和控制权的一种制度安排，它通过一定手段和一定组织制度，使各利益主体之间能够形成制衡和激励机制，以维持和提高企业的运作效率。
在此借鉴美国等发达国家公司管理和监督的经验，对加快我国上市公司建立有效的治理结构具有正面的推动作用。
关键词：美国；西方；公司治理；措施；借鉴美国是世界上最早实行股份制公司制度先进国家，亦是最早关注和探讨公司法人治理结构国家，在长期的实践中，逐渐形成和累积极富特色的成熟与完备公司治理结构制度，在立法与实践提供公司制度良好的参照与借鉴。
一、美国等发达国家公司管理措施1、对经理层的有效激励是企业健康发展的重要前提为了有效解决两权分离后出资人与经理层价值取向不一致的矛盾，美国的股东们通过对经理报酬的设计，把经理的个人利益与公司效绩挂起钩来，以使经理在追求个人利益最大化的同时，为公司和股东创造最多的财富。
但在实践中发现，这种激励办法有其天生的弱点，经理们会通过短期行为在支配资源的过程中尽最大可能为己谋利，致使公司的长远利益受损。
在这种情况下，美国股东们又发明创造了新的激励措施，即在坚持经理的个人利益与公司长远绩效挂钩的原则的同时，对经理实行股票认购期权制。
这样，就把经理个人利益与企业发展捆绑起来，促使经理只有把公司经营管理好才能获取个人的最大利益。
美国公司通过对经理们的有效激励，促进了公司的持续健康发展。
2、健全的董事会制度是确保公司正确决策的有效措施。
董事会作为一种控制工具是内生的,从法律上讲董事会代表股东的利益行使有关公司的重大决策权。
然而,现实中的董事会并没有很好地发挥作用,企业的主要决策不是由董事会做出,而是由经营者制定,董事会屈从经营者,成了管理层的“橡皮图章”。
董事会的独立性是保证董事会按股东利益行事的关键。
判断董事会独程度的标准是独立董事占董事会的比例。
增强董事会独立性的关键在于提高外部独立董事在董事会中的比重。
美国家族企业治理结构分析
本 刊 声 明
为 适应 我 国信 息化 建 设 的需 要 ，实现 期 刊编 辑 出版 工 作 的网络 化 ，本刊 已加 入 国家级 重大 信息 化工 程 “ ＣＮＫＩ 中 国期 刊全 文数 据库 ” （ 网址 ：ｗｗｗ ． ｃ ｎ ｋｉ ． ｎ ｅ ｔ ） 国家 族控股 （ Ｍ． Ｃ． Ｓ ｈ ａ ｎ ｋ ｅ ｒ 持 和有 效的 监督 ，为 家 族企业 的快 速成 长提 供 良 ａ ｎ ｄ Ｊ ． Ｈ． Ａｓ ｔ ｒ ａ ｃ ｈ ａ ｎ ，２ ０ ０ １ ） ，美国就 业机会 中的 好 的外部 条 件 ，在美 国几乎所 有 人的 家族企 业 基 ７ ８ ％ 、ＧＤＦ中的 ５ ０ ％ 、向社 会支付工资 的 ６ ５ ％都 本 上都 经 历 了上 市这 个过 程 。 家族 企业 的核心 是企 业 的控 制 权是 否掌握 在 是来 自家族企 业 的创造 （ Ｆ ｉ ｎ ａ ｎ ｃ ｉ ａ ｌ Ｐ ｌ ａ ｎ ｎ ｉ ｎ ｇ， Ｎｏ ｖ ． １ ９ ９ ９ ） 。 目前 ，美 国的家族企业在保 留家族对 企业最终 控制权 的同时 ，融合 了现代企业 制度 的优 家 族手 中 。它应 满足 两 个条件 ：一是 家族 的控股 比例大 于临 界 比例 ，这 个 比率 因国别 、公 司规模
家族 企业 治 理结 构 总 体上 的 变迁 。从 ｌ ８ ４ ０年 到 了，但是 仍然 大大低 于 中国 。 美 国家 族除 了相 对控 股企 业 以外 ，非常 注重
ｌ ９ ２ ０年 ，美 国家 族企业 随 着市场 的扩 大 ，新 兴技
０ ０ ３年 美 国马斯 穆托 术运 用 于 生产 ，导 致 企业 规 模 日益扩 大 ，随 之而 对 家族企 业 的 经营控 制 ，２
道 德 风 险 ，通 常 给 予 高层 管理 者 期 权 或者 股 票 奖 族成 员担任 Ｃ Ｅ Ｏ的家族企业 高达 ９ ３ ． ７ ％。大部分 家 族 企业 董 事 会 中有 ２个 或
家族企业公司治理结构论文
家族企业公司治理结构论文1家族企业和公司治理结构的含义1.1家族企业的概念及其特征对于家族企业的概念，至今没有统一的说法。
美国著名企业史学家钱德勒给出了家族企业的经典定义，企业创始人极其家族成员掌握大部分股权，他们与经理人维持紧密的关系，且保留高层管理的重要决策权，特别是有关财务政策、资源分配、高层人员的选拔等方面。
其基本特征有：家族企业产权结构单一，所有权与经营权高度统一，股权和控制权为家族力量所掌握并拥有剩余索取权；家族企业的组织基础是以血缘关系为核心的多缘群体，在用人方面体现了“差序格局”；关键权力为家族核心成员所把持；家族规则和伦理规范代替企业规则和经济规范。
1.2公司治理结构的含义公司治理结构一般指股东大会与董事会、监事会、经理层等构成的内部控制和监督机制以及外部环境中其他相关利益者（员工、工会、社会组织等）的支持和约束机制。
公司治理是为了提高经营的效率，同时降低经营的风险，对公司的股东、经理人员、员工等利益相关者之间关系的一种制度安排，以达到对各方激励与约束的平衡。
公司治理的本质就是平衡，一个好的公司治理结构其实就是各种力量的平衡。
公司治理的目的是要解决两个问题，一是经营者选择问题，二是激励问题。
公司治理问题起因于现代公司的所有权与经营权的分离而产生的代理问题。
由于我国家族企业大部分尚处于起步阶段，两权分离程度较低，因而代理问题不是很突出，但受家族企业本身特征影响，在治理结构上存在很多缺陷，制约了家族企业的发展。
2我国家族化治理结构分析家族化治理结构是指企业的控制权被家族或准家族成员（如亲戚、朋友、同学、同乡等）所掌握。
在家族企业发展的初期阶段，家族化治理结构的作用是显而易见的。
第一，家族化治理结构能避免所有者缺位所造成的监督不力，家族企业的所有者掌握着企业的实际控制权，减少了企业内部争夺权力的各种“内耗”，降低了企业内部的交易成本。
第二，在家族化治理结构中不存在所有者和经营者之间的委托代理关系，从而避免了信息不对称所带来的道德风险和逆向选择。