我国财产保险发展与经济增长关系的实证分析
中国宏观经济增长对保险业增长影响的分析
满足 。第 三方 面是对企业经营和资产投入 的保 险 ， 经济增长
将直接决 定投 入社会再生产过程 中的资金 ， 随着经济 的增长
会使投入增加 ， 相应的保险也会增加 。因此 ， 从这 二 三 个方面 的
收稿 日期 ： ２ ０ １ ３ — ０ ４ — １ ０
据， 这种关系进行分析。 数据来 源于《 中国统计年鉴 》 和《 中国
进行理论买保
险时大致可分为三个方面的考 虑。 第一方面是为所持有的资 产或财富提供保障 ， 即财险 的主要功能。 在这一方 面 ， 人们倾
向于 为价值较大 、 使用 时间较长 的耐用 品购 买保险 ， 比如说
全 国财 险保费收入 、 寿险保费 收入 、 总的保 费收入 以及 国内
即通 常意义上 的人身险 。 对这方 面分析 的经典理论是马斯洛 需求层次理论 。 寿险及健康 险能够在一定程度上满足人的安 全上 的需求 ， 储蓄 险等 险种也能在某些程 度上满足一部分 的 归属需求 ， 而这些需求都 在生 理需 求之 上 ， 即只有在满 足或 基本满足 日常衣食住行 的生理需要之后才能到达这一 阶段 ， 而经济收入 的增加会使 更多的 收入 投入到 这一需求 层次 的
即经济增长对于保险业增长有 着明显的决定性作 用。
关键词 ： 经济 波 动 ； 保 险增 长 ； 影 响
中图分类号 ： Ｆ １ ２
文献标志码 ： Ａ 文章编号 ： １ ６ ７ ３ — ２ ９ １ Ｘ （ ２ ０ １ ３ ） １ ８ — ０ ０ ０ ５ — ０ ２
’
一
、
理论 分析
投保 动机着手 ， 在理论 上能够分析经济增长对保险增长的拉
动影 响 。
金融 增长和经 济增长领 域始终是经 济学者研 究的热点
中国保险业发展影响因素实证分析
一
、
刖 舌
１ 国 民 收入 水 平 。从需 求 层次 理 论分 析 ， 着收 入 ． 随 水平 的增加 ， 人们 在低 层 次需 要 得 到满 足 的情 况 下 ， 们 人
的安全 需要层 次也 在逐 步 提高 。例 如 ， 富裕 的企业 和个 人
自从 １７ 国务 院批 准恢 复 国内保 险 业 务 以来 ， ９９年 伴 随着 我 国 国民经 济 的飞 速增 长 ， 国保 险业 经 历 了 ２ 我 ６年 的 巨大发 展 。保 险市 场 开放 程度 提 高 ， 且 逐 步 多元 化 。 并 １８ 年 我 国仅 一 家保 险公 司— — 中 国人 民保 险 公 司 ， ９５ 至 ２０ 年底 已发 展 到 ６ ０３ ０多家 。与此 同时 ， 国允 许外 国保 我 险公 司进入 中国保 险 市 场 。２０ 年 底 ，１ ０３ ６ 家保 险公 司 中 已有 中外 合 资和 外 资保 险公 司 ３ 家 ， 且 外 资保 险公 司 ７ 并 已在 中国设立 代表 处 的有 １２ 。另一 方 面 ， 险商 品多 ９家 保 样化 、 品结 构趋 于合 理 。基于 社会 经济 发展 和对 外开 放 商 的需 要 ， 国陆续 开 办 了许 多新 的 险种 ， 建 筑 工 程 险 、 我 如 安装 工程 险 、 石 油开发 险等 。到 １９ 海洋 ９６年底 ， 国开办 我 的 险种 已达 ７０多个 ， １８ 年 增 长 了 ６ ０ 比 ９０ ０多倍 ， １９ 比 ９０
对保险的需求 。这种影响， 尤其对个人更大 ， 例如依赖 固
定 收入 年金 的受 领人 。 一方 面 ， 膨胀 足 以直接 影响 另 通货 保 险业 的财 务绩 效 。即使 保 险费率 提高 ， 务 费用与 理赔 业 成 本 的增加 ， 都足 以减少 保 险业 以前 的承保 收益 。
保险业发展与宏观经济运行相互关系的实证研究
改革开放以来 ， 伴随着我 国经济的快速发展 ， 保 险业也赢得 了长足发展 。２ １ ００年我 国财产 险保 费 收人近 ３９０ ０ 亿元 ， 人身险保费收入超过 １ ３ 亿 ０６２ 元， 总保费收入与 １８ 年我国刚恢复 国内保险业务 ９０ 时相 比， 提高了 １ 万倍。 自 ２０ 年我 国加入世 贸 １ ０１ 组织以来 ， 保费收入年 均增长 ２． ， １３ 远高 于同期
国内生产总值（ Ｄ ） Ｇ Ｐ 的增长。在这样 的背景下 ， 关 于我国保险业与经济发展的关系的研究变得非常有
意义。
国外的学者一般认为金融发展与经济增长存在
密 切 的联 系 ， ｎ （ ９３认 为金 融 中介 的发 展 对 经 Ｋｉｇ １ ９ ）
（０ ９利用 Ｆ ｄｒ１８ ） ２０ ） ｅｅ（９３ 建立的两部门模型对保险 业对经济增长进行 了理论分析 ， 并使用我国相关数 据对模型进行估计 ， 为保险业发展促进 了经济增 认 长 ， 险业 对 非保 险部 门存 在 溢出效应【 。庞楷 保 ７ ］ （０９ 利用加入金融变量的 Ｓ ｌ ２０ ） ｏｏ ｗ模型 ， 研究得出 财产保险对经济增长影 响显著 ， 而人身保 险影响不 够显著［ 。张颖、 ８ ］ 刘金全 （ＯＯ 的研究表 明保险业 ２Ｌ） 的发展与经济增长之间有正相关关系， 险业对经 保 济的促进作用 以供给导向模式为主［ 。 ９ ］ 通过对大量文献的梳理 ， 笔者发现有关保险业
差贡献率始终大于投资 、 消费和净 出口的方差贡献率 。
关键词 ： 保险业 ； 观经济 ； 宏 经济增长 ； Ａ Ｖ Ｒ模 型
中图分类号 ：８ ２ Ｆ４ 文献标 识码 ： Ａ 文章编号 ：６ ２ ２ １ （０ １０ －０ ５ －０ １ ７ － ８ ７ ２ １ ４ ０ １ ６ Ｊ
保险业发展与经济增长内在关系的实证分析
【 摘 要 】 中国的保险市场近年来发 展迅速 ， 在决定保 费收入增长 的各种 因素 中，Ｄ 是一个很重要的量， 章试 图 ＧＰ 文
找出两者之 间存在的数量关系。我们认 为保费收入受其滞后量和 Ｇ Ｐ滞后量 的影响 ， Ｄ 通过建立一个 自回归分布滞后模型 来对数据进行拟合 ， 最后得 出 Ｇ Ｐ Ｄ 增长 的大约 百分之一将用于保 关 系的实证分析
展 凯 １ ， ２
（ ． 东外 语 外 贸大 学 国 际经 济 与 贸易 学 院 ， 东 广 州 ５ ０ ０ ；． 山大 学 岭 南 学 院 ， 东 广 州 ５ ００ ） １ 广 广 １０ ６ ２中 广 １０ ０
一
济发展 的“ 助推器 ” 它通过 风险管理 和损失补偿 ， ， 为经 济创新 和 发 展 提 供 有 力 支 持 ，有 利 于 为不 断 增 长 的经 济 创 造 活力 ； 其 表 １ １８ ９ ０年 ～ ０ ５年保费收入和 ＧＤＰ数据 单位 ： ２０ 亿元 次 ， 险还是维持社会 安定 的“ 保 安定 剂” 它通 过养老和健康保 ， 年份 傈 费收入 ＧＯ Ｐ 年份 保 费收 入 Ｇ ＯＰ 险 等业 务 ， 除人们 的后顾之忧 ， 解 有利 于社会 的协调稳定 。最 １８ ９ｏ ４６ ４ ７８ ５１ １ ９ ９３ ４ ９６ ９ ３ ３ ５３ ４ 后， 用宏 观经济学 的知 识来看 ， 险消费属 于整 个社会总消 费 保 １ ８１ ９ ７８ ４６ ４ ８２ １９ ９４ ６０ ０ ４ ９ ８１ ８ １８ ９２ １ ０３ ５ ９ ２ ４７ １ ５ 鲫 ６３ ８ ６ ９４ ０７ 量 的一 部分 ， 总消费增 长会促进经 济总量 的增长 ， 因此保险业 １８ ９３ １ ３２ ５ ３ ９ ４５ １９ ９６ ７７ １ ７ ７ １７ １７ 的高速增长 ， 保险相关行业 的繁荣必将拉动 国民经 济的快速增 １８ ９４ ２ ０ ７１ ７１ １９ ９７ １ ８ ０ ７９ ７９３ ８７ 长 。但是保险业发展和经济增长之 间有无相关关系？经 济增长 １８ ９５ ３ １ ３ ８６ ４ ９４ １９ ９８ １ ６１ ２ ６ ８４２ ４０ １ ６ ９８ ４ ８ ５ １ ２ ２２ ０ ｏ １９ ９９ １ ４５ ４４ ８６７ ９７ 对 于保 险业 发展 的效应如何？能否结合以前的发展历史对于 以 １ ７ ９８ ７ １１ １９ ２５ １６ ２ｏ ００ １９ ５ ９７ ９２５ ９ １ 后 进行合理 的预测 ？国 内对 于这 方面 的实 证研究 目前 还比较 １ 船 ９ １ ９５ ０ １ ９２ ４ ８３ ２ ｏ ０１ ２ １ １ ２３ １ ９６ ５ ０ ５ １８ ９９ １ ２４ ４ １ ９ ９２ ６ ０ ２ ｏ ０２ ３ ５３１ ０ １ ｏ ３３ ２３ 少 ，而且大 多仅 仅停 留于最基本 的回归分析 ，肖文 、谢 文武 １９ ９０ １ ７９ ７ １ ５ ７９ ８ ４ ２ ｏ ０３ ３８ ４ ８０ １ ５ ２３ ３８ （０ ０ 建 立 了一 个 保 费 收 入 和 Ｇ Ｐ的二 元 回 归 模 型 ， 通 过 ２０ ） Ｄ 并 １ ９１ ９ ２ ５６ ３ ２ ６１ １ ７８ ２０ ０４ ４ ８１ ３１ １９ ７ ５８８ 加入两 个虚 拟变 量来 说明政策因素的影响 ， 文章认为保费收入 １９ ９２ ３６ ７９ ２６ ３ １ ６８ ２ ｏ５ ０ ４２ ４ ９８ １３８ ８０５ 与经济增长之 间存在 正相 关关 系 ， 险业 的超 常规发 展完全依 保 注： １ 保险数据来源 ： （） 王绪瑾 ： 中国保险业若干 问题 之研究》 经 济管理 出 《 ， 版社 ，０ ４年 出版 ，其 中 ２０ ２０ ０ ４年 ，０ ５年数 据来 自保监 会 网站 ； ２ １８ ２０ （ ）９ ０年 赖 于 Ｇ Ｐ的增 长 ， Ｄ 梁来 存和胡 杨赞 （０ ５ 通 过计算拉 动系数 ２０ ） １９ ９ ２年 Ｇ Ｐ数据来 源 ： 中国统计年 鉴 一 Ｏ ４ ，中国统计 出版社 ，０ ５年出 Ｄ 《 ２０》 ２０ 来分析保险业对于经济增长 的推动作用 ， 认为保 费增长对于经 版 ； ３ １９ （ ） ９ ３年 一 ０ ４年 Ｇ Ｐ是 修正 后 的数 据 ，来 源 于 国家 统计 局 网站 公 ２０ Ｄ 告 ； ４ ２０ 年 Ｇ Ｐ数据来 源于国家统计局网站公告 （ ）０５ Ｄ 济增长的拉 动作用 呈上 升趋势 。 这些都是通过简单的回归 和数 字处理来说明保险业发展和经济增长 的内在关 系， 但是 由于模 然而 ， 目前我国保 险业仍然处于初级发展阶段。 ０ ５ ２ ０ 年底 ， 型使用的是时间序列数据 ， 对于这类数据的处理不能像横截面 我 国保 险密度 为 ３ ９元 人民币 ， 险深度 为 ２７ 而 ２ ０ ７ 保 ． ％， ０ ３年 数 据那样进 行 ，必须 考虑其可 能存在 的 自回归和分布滞 后特 全世界平均保险密度为 ４ ６ ９． ６美元 ， 均保 险深度为 ８０ ％。 平 ． ６ 从 性， 我们尝试建立一个 自回归分布滞后模 型来对于数据进行更 保险覆 盖面看 ，０ ３年 ， ２０ 我国仅有 ２ ． ％的机 动车辆参 加商业 ７４ ９ 加 深 入 的发 掘 、 分析 。 保险 ， 家庭财产保 险投保率 仅为 ５ ％左右 ， 居民保险消费支出 占 建模 过程 消费总支出的 ３ ２ ， ． ％． ６ 远低 于国际平均水 平； 经济补偿来 看 ， 从 考虑到经济时 间序列数据一 般都 会有滞后 影响 ， 保费收入 据 中国国际减灾 十年 委员 会统 计 ， 国每年受灾人 口有 ２亿多 我 不光受到 当期 Ｇ Ｐ的影 响， Ｄ 还会受到 前几期值的影 响， 大部分 人， 因灾 害造成的直接经济损失每 年都超过 ２０ ０亿元。 ０ 但我 国
保险行业保费收入预测及发展趋势实证分析
保险行业保费收入预测及发展趋势实证分析直到上个世纪80年代,我国的保险业务才逐渐取得恢复,我国保险业的各个领域都得到了快速的成长和进步,尤其是保险企业保费收入也呈现快速增长的趋势。
根据资料显示,2016年我国总保费收入为30959.10亿元,相比去年增长了27.5%。
其中,财产险公司保险保费总收入为9266.17亿元,相比去年增长了10.01%,寿险公司保险保费总收入为21692.81亿元,相比去年增长了36.78%。
由此可以看出,保险保费收入的多少很大程度上影响着整个保险行业与保险公司的发展与进步。
同时,保险公司对产品的定价,投资的财力,以及公司对客户的理赔服务能力都要由保费收入做为基本保障。
本文利用某保险公司2005年1月-2016年12月的财产险月度保费时间序列数据,运用ARIMA模型、X-11-ARIMA模型、季节ARIMA 模型以及基于最小化最大绝对误差的的线性组合模型对保费收入进行预测分析,对单个时间序列分析模型和组合时间序列分析模型预测效果的误差指标进行分析,结果表明组合模型的预测效果较好。
论CPI对我国产险保费增长的影响
论CPI对我国产险保费增长的影响徐雅琴【摘要】The basis of China＇ s current economic rebounding is further consolidated, and development of the insurance is better than expected, but contradictions and risks can still not be neglected. The rising inflation expectations may cause much negative influence on the insurance industry, which is worth our attention. Selecting CPI and production insurance premium changes of CPI caused changes of property income growth as variables, this article insurance premium income growth, and c comes to the conclusion that hanges of property insurance premium income growth also inflect the changes of CPI by two Association whole variable of Granger causal test; Then the author turns to impulse response analysis, and explains response results from the angle of supply and demand relationship. The results indicate that the effect of short - term fluctuations on property insurance premi- um is larger, while long - term is smaller. Therefore, scrutinizing the macroeconomic situation, strengthening the cost control, exploring overseas markets actively, and proceeding product innovation are particularly important.%当前我国经济回升的基础进一步巩固，保险业发展好于预期，但矛盾和风险仍不可忽视，持续上升的通胀预期可能给保险行业发展带来较多不利影响，值得关注。
我国保险需求的实证分析
摘
要： 近年来 ， 随着社会的发展 与改革 ， 国国民面临着越 来越 多的不确定性 ， 业、 我 就 住房 、 上学、 医疗、 养老等
等都存 在着不确定性 ， 面临社会 和大 自然的不确定性 的时候 ， 在 在缺 乏足够 能力完全 自保的情 况下 ， 人们越 来越需
要 保 险这 一 机 制 来 保 障 个人 和 家庭 日益 增 长的 物 质 财 富 。通过 对我 国保 险 的 需求 状 况 进 行 实证 分 析 ， 以加 速 保 险 可
保险深度由０ ％ ． 上升至 ２ ２ 保险密度由０ ７ １ ． ％， ８ ． 元上升至 ５２ 元， ４ ３． ５ 增长十分迅速。 尽管如此， 我国的保险业还存在着诸多不可忽视的问 题： 一是保险密度和保险深度绝对量太小； 二是险种结构不尽合理。 人身保险需求中的人寿保险比重过大 ， 健康保险和意外伤害保险比
业 的发 展 。
关 键 词 ： 险 需 求 ； 释 变量 ； 解 释 变量 ； 会 保 障 保 解 被 社
中图分类号 ：８ ２ 文献标志码 ： 文章编号 ：６ ３ ２ １ （ ００ ２ — ０ １０ Ｆ４ Ａ １７ — ９ Ｘ ２ １ ）９ ０ ９ — ３
自１８ 年 ４ ９０ 月中国恢复保险业务以来， 已经成为世界上发展最 快的保险市场之一。 特别是 １９ 年中国保险监督管理委员会成立以 ９８ 后， 中资股份制保险公司数量迅速增加 ， 加及外资保险公司的进入 ， 使得我国保险市场的格局进一步多样化，经营运作和管理流程进一 步规范化， 保险范围和险种结构不断拓宽和优化， 保险业已经初具规 模。
２１ 年 第 ２ ００ ９期
经济研究导刊
ＥＣ ０Ｎ０ＭＩ Ｓ ＡＲ Ｃ ＲＥ Ｅ ＣＨ ＧＵＩ ＤＥ
Ｎｏ２ ２Ｏｌ ．９． ０
影响我国财产保险保费收入因素的实证研究
关关系 ， 价 格 与 财 产 险 需 求 呈 负 相 关 关 系 ， 不 而 但 显著 ［ 。 Ｂ ｅｓ ｃ ｔ １（ ９ ８ 采用 １７ ｅｎｔ ｋｅ ａ． １８ ） ｏ ９ ０—１８ ９ １年 的全 世 界１ ２个最大 的财产保 险市场 的截 面数据进行 研究 ， 结 果表明 ， 较高的利息率容易导 致保 费提高 ， 高 的保 险 较 供给在 利息率升高时会导致 保 险需 求降低 。收入与保 费之 间的相关性 随着 国家富裕程度 的增加 而减 弱 』 。
１９ ９ ７—２０ ０ ２年我 国各省 的面板 数据 进行分 析 ， 现我 发
国财产保险的需求弹性 系数值与我 国 Ｇ Ｐ和人均 Ｇ Ｐ Ｄ Ｄ 保 险保 费收入 的高低 体现 出一个 国家或地 区保险 都不存 在 相 关 关 系 ， 是 一 个 相 当稳 定 的 值 （ 值 且 均 ． ７ ） 市 场的发展状 况 ， 财产保 险保 费 收入 的高低 可 以体 现 １ ０ ２ ［ 。 该 国财产保 险市场 的规模 和 发展状 况 ， 纵观 国外 财 产 武汉大学课 题组 （ ０５ 采用 １８ ２０ ） ９ ０—２０ ０ ４年 的 时 保 险的发展历 程我 们可 以发 现 ， 一个 国家或 地 区 的财 间序列数据 ， 结果表 明我 国财 产保 险需求 与 Ｇ Ｐ呈 正 Ｄ 产保险保费收入 的高低与该 国或地 区的人均 国 内生 产 相关 ［ 。
２０ ０９年 ６月
中 国 管
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第 １ ２卷第 １ ２期
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我国财产保险发展与经济增长关系的实证分析2016-01-15摘要：本文选取1999—2014年财产保险密度与人均GDP数据，并引入外生变量——财政支出与城镇化率，建立VAR模型，同时利用脉冲响应函数从实证角度考察我国财产保险发展与经济增长之间关系，结果表明财产保险与经济增长之间存在长期稳定的关系。
同时看到财政支出的增加与城镇化率的提高对财产保险和经济发展有显著促进作用。
关键词：财产保险，经济增长，VAR模型，脉冲响应函数—、引言新中国成立60多年来，我国经济取得举世瞩目的成就。
保险业作为我国国民经济中发展最快的行业之一，年平均增长幅度超过20%，对GDP的直接贡献度从1999年的1.5%增长到2014年的3.2%。
作为金融业的三大支柱之一，保险业对社会经济的影响和贡献不断增强。
而财产保险作为保险业中一个重要的险种，通过对损失的补偿，保证社会生产、分配、流通、消费领域的正常运转，在保证国民经济发展和社会经济安定方面发挥了至关重要的作用。
自恢复国内保险业务开始，我国财产保险保费收入不断增长，从1999年的521亿元，增加到2014年的7023.38亿元，占保费总收入的36%。
如果不考虑价格因素，平均增长率远远快于GDP的增速。
财产保险是一种社会的经济补偿制度，与国民经济有着密切的关系。
一是财产保险通过社会经济互助方式，用分散缴纳保险费的办法来建立保险基金，专门用来补偿国民经济各个部门以及社会生活中因自然灾害或意外事故所致的经济损失，从经济上解决人们对财产在遭受意外损失后的补偿问题，从而起到保障生产和安定生活的作用。
二是通过不断积累雄厚的保险基金，在未作偿付款之前可将其提供给国家用于信贷、投资，以促进国家经济建设的发展。
就财产保险经济补偿功能的发挥方面，财产保险的作用越来越重要。
财产保险对社会安全体系的贡献度(财产保险赔付总额占全国灾害、事故损失的比重)，从1999年的14.03%上升到2013年的60.61%①。
虽然从理论上看财产保险对经济的稳定与发展有明显的促进作用，但是国内外对于二者关系的实证研究很少，得到的结论并不一致。
二、国内外研究现状部分国外学者通过实证分析证明，保险与经济增长之间存在正的双向相关关系。
Marco Arena(2008)实证分析表明无论在发达国家还是发展中国家非寿险业对经济的拉动作用都是显著的。
Outreville(1990)、Peter Haiss et al(2008)选取保险投资金额和保费收入作为分析变量，进行分析结果发现，财产保险发展对经济有显著的拉动作用。
但是，Ward Damian et al (2000)选用经济合作与发展组织(OECD)中9个国家的面板数据进行实证分析，结果表明其中一些国家的保险业发展对经济有促进作用，经济增长对保险发展没有显著作用，而在其他国家得到的结论恰恰相反。
国内研究保险与经济增长关系的较多，且得到的结论比较一致，认为保险与经济相互促进。
有关财产保险对经济作用的研究较少且结论不一。
庞楷(2009)、潘国臣等(2012)基于Solow模型分析表明财产保险发展对经济增长有显著的正面影响，加快财产保险的发展有利于经济增长。
林世安(2013)的实证分析结果表明，我国财产保险消费能拉动经济增长。
刘萍萍(2009)发现财产保险深度对经济增长的促进作用不显著，但是财产保险与银行联合对经济增长的作用却很明显。
刘丽华(2013)通过实证分析，发现财产保险发展对经济的拉动作用不明显。
卢爱珍等(2011)以新疆为例，发现短期内财产保险不是经济增长的Granger原因。
谢利人(2006)从柯布道格拉斯函数出发，建立经济增长模型，证明财产保险市场的发展对经济增长具有负向作用。
综上所述，对于财产保险发展与经济增长关系的研究，尚未形成一致的结论。
原因可能有如下两个。
一是很多研究是在跨国、截面数据的框架下做出的，使用截面数据进行回归分析对控制变量的选择有很大的敏感性。
因为截面数据分析方法应用是建立在经济稳定增长条件上的，但是大多数国家的长期经济增长却是不稳定的。
二是国内外学者对保险与经济增长关系进行实证分析时，可能存在差异。
一方面可能是指标选取的差异，另一方面可能是分析方法以及模型选择的差异。
本文在其他学者研究基础上，考虑到变量的内生性与外生性，建立VAR模型，引入外生变量，分析我国财产保险与经济增长的关系。
三、财产保险与经济增长关系实证分析(一)变量的选择本文选取人均GDP来衡量经济发展水平，保险密度，即人均财产保险保费收入来衡量财产保险发展水平。
由于财产保险与经济发展都会受到国家政策的影响，所以本文考虑把政策变量作为外生变量引入模型。
财政支出作为财政收入的归宿，反映了政府政策的选择，体现了政府活动的方向和范围。
因此，用来衡量我国政策的变化。
另一个引入的外生变量是城镇化。
城镇化率，即城镇化水平，反映了人口向城市聚集的过程和聚集程度，是一个国家或地区经济发展、社会组织程度和管理水平的重要标识。
城镇化给经济和保险发展带来新的动力和机遇。
本文使用全国城镇人口与总人口的比例来衡量城镇化水平。
(二)数据的处理本文选取的数据时间为1999—2014年，财产保险密度数据来自于历年《中国保险年鉴》以及保险监督委员会网站，人均GDP、财政支出和城镇化率来自于历年《中国统计年鉴》以及中国经济与社会发展统计数据库。
由于通货膨胀的存在，以1999年为基期，用GDP平减指数对GDP、财政支出进行调整，用消费者价格指数对财产保险保费收入做调整。
由于各个变量之间的单位不同且数值差距较大，所以对数据进行无量纲处理。
本文选取均值化处理方法，能合理反映原始数据中的信息。
(三)模型的建立与分析1.单位根检验。
对人均GDP(RGDP)、财产保险密度(RBX)、城镇化率(Z1)、财政支出(Z2)进行ADF单位根检验，结果表明在0.05的显著水平下，RGDP、RBX、Z1、Z2序列非平稳，且都是二阶单整序列。
所有的序列都是同阶单整，因此可以进行协整检验。
2.协整检验。
对数据建立VAR模型，并根据AIC准则确定最优滞后阶数为2。
在建立的VAR模型上进行协整检验。
选取特征根迹检验法，结果显示，在0.05的显著性水平下，可以拒绝不存在协整关系的原假设，接受人均GDP与人均财产保险保费存在1个协整关系，表明二者之间存在长期稳定的关系。
3. VAR模型。
估计得到VAR模型的方程为：RGDP=0.47RGDP(-1)-0.24RGDP(-2)+0.06RBX(-1)+0.06RBX(-2)-0.69+1.16Z1+0.29Z2 (1)RBX=-1.5GDP(-1)+1.9RGDP(-2)+0.9RBX(-1)-0.16RBX(-2)-0.64+0.71Z1+0.004Z2(2)模型判别系数R2=0.99，说明模型拟和良好。
对模型进行稳定性检验，从输出AR根的图与表中可以看到模型4个模根的导数都小于1，即都在单位圆内，说明该模型是稳定的。
可以进一步做脉冲响应分析。
从式(1)、(2)中可以看到GDP的增长在滞后1期对经济有显著的促进作用，滞后2期对经济的作用为反方向的，可能是因为国家在经济发展速度加快时，为使经济平稳发展而采用紧缩性政策，避免经济过热。
财产保险的增长在滞后1、2期对经济都有正向的拉动作用。
GDP滞后1期对财产保险作用为负，在滞后2期对财产保险有正向拉动作用。
外生变量财政支出与城镇化率对财产保险、经济发展都有显著的促进作用，财政支出每增加1个单位，人均GDP增加1.16个单位，人均保费增加0.71个单位。
城镇化率每增加1个单位，人均GDP增加0.29个单位，人均保费增加0.004个单位。
4.脉冲响应函数。
为了分析GDP与财产保险发展之间的动态联系，本文进一步采用脉冲响应函数进行分析。
输出滞后20期的响应函数，见图1、图2。
图1 财产保险的结构冲击引起的人均GDP波动的响应函数从图1中可以看到给财产保险一个正向冲击，即财产保险的增长，在第1、2期对GDP 有显著的正向拉动作用，第2期达到最大，然后开始逐渐减弱，第5期影响为负，然后逐渐为0。
可以看到，财产保险的增长对经济有显著促进作用，但是作用比较短暂。
的波动响应函数从图2中看到，给经济一个正向冲击，即经济的快速发展，对财产保险发展有正向拉动作用，该影响在第2期下降到最低点后又逐渐增加，直至最高点0.04，然后在第10期逐渐趋于0。
可以看出经济增长对财产保险的促进作用显著且比较持久。
脉冲响应函数的分析表明，我国财产保险对经济的促进作用小于经济发展对财产保险的促进作用，这说明我国财产保险发展与经济发展水平并不协调，财产保险发展不能适应经济发展的要求，对经济的补偿促进作用并没有完全发挥出来。
四、结论与建议从本文分析可以看到，财产保险发展与经济增长之间存在长期稳定的相互促进关系，经济增长推动财产保险的发展，财产保险的发展反过来拉动经济增长。
虽然财产保险对经济的贡献度逐年增加，但是可以看到财产保险对经济的推动作用明显小于经济发展对财产保险的拉动作用。
同时，从模型外生变量估计系数也可以看出，财政支出与经济、保险均存在正相关关系。
城镇化水平的提高，通过加快产业发展促进就业，提高农民收入水平，拉动消费，对经济和财产保险都有显著的促进作用。
从上述结论可以看到，我国财产保险与经济之间的关系并不协调，主要表现在财产保险发展模式存在问题，使其对经济的促进作用受到限制，没有完全发挥出来。
本文提出以下几点建议，以促进经济与财险协调发展。
第一，加快产品创新，增加财产保险产品种类。
与人身保险相比，财产保险种类较少，不能从各个层次满足大众的需求，从而不能最大程度地发挥财产保险的保险功能。
所以，保险公司应该增加财产保险种类，从不同需求角度吸引大众，增加财产保险消费。
从而也能更好地发挥对经济的补偿作用，以及对社会安全体系的贡献作用，减轻政府负担，促进经济稳定发展。
第二，转变财产保险发展模式，提高保险公司效率。
我国财产保险保费收入增长速度较快，但是保险深度以及保险密度仍然低于世界平均水平。
同时，本文结论还可以看到财产保险的增长，在第1、2期对经济有正的促进作用，第3、4期对经济为反方向作用，这说明我国保险发展还处于初级水平，这种依赖保费收入增加，市场份额扩张的发展模式，只在短期内对经济有促进作用，在长期可能给经济带来负担，所以应该鼓励保险公司转型，提高保险公司效率。
第三，优化财政支出结构。
从本文得出的外生变量对财产保险、经济的促进作用，可以看到财政支出的增加通过拉动消费，扩大内需来刺激经济增长以及保险消费的增加。
因此，政府应该优化财政支出结构，合理配置资源，从而实现促进经济与保险发展的目的。
第四，重视城镇化带来的发展机会。
城镇化建设过程中会伴随着如建设规模增大、企业财产增加、机动车辆增加等趋势，因而此方面财产保险的需求会随之增加，所以保险公司应该完善财产损失保险产品结构并逐步推广、责任保险的相关险种及其使用范围，如雇主责任险、火灾公众责任险等。