第1章外汇基础知识1共96页文档
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外汇交易入门基础知识(精编文档).doc
【最新整理，下载后即可编辑】汇率，又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。
按国际惯例，通常用三个英文字母来表示货币的名称，以上中文名称后的英文即为该货币的英文代码。
汇率又分为基本汇率和交叉汇率基本汇率（也叫直盘或基础汇率）：一般指一国货币与美元的比价，又叫做主要货币对。
六大主要货币对是：EUR/USD 即欧元/ 美元（简称欧美）GBP/USD 即英镑/ 美元( 简称镑美) USD/JPY 即美元/ 日元（简称美日）USD/CHF 即美元/ 瑞郎（简称美瑞）AUD/USD即澳元/美元（简称澳美）USD/CAD 即美元/加元（简称美加）交叉汇率（也叫交叉盘）：是指两种非美元货币之间的比价，交叉汇率可从基本汇率套算而来。
按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为“X个点”，它是构成汇率变动的最小单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。
如：1欧元= 1.1011 美元；1美元= 120.55日元欧元对美元从1.1010变为1.1015, 称欧元对美元上升了5点美元对日元从120.50变为120.00，称美元对日元下跌了50点。
2、汇率与美元指数的关系各币种在美元指数中所占权重欧元57.6% 日元13.6% 英镑11.9% 加拿大元9.1% 瑞士法郎3.6%由于欧元所占权重大，所以EUR/USD走势和美元指数一般来说是呈现较紧密负相关的关系，如美元指数涨，EUR/USD 跌；在实盘中，可以结合美元指数判断欧美走势。
（有些交易商也将美元指数作为交易品种）其他有些汇率虽然也跟美元指数有相关性，但并不是非常紧密。
欧美也是汇市中交易量最大的品种，技术走势也最为标准，最适合新人操作。
而日元虽然权重也较大，但美日走势一般来讲波动较小，跟美元指数相关性也不是很紧密，个人认为除非大机会，一般不操作。
3、买入价和卖出价买入价（Bid rate）是银行向客户买入外汇（标价中列于“/”左边的货币，即基础货币）时所使用的汇率。
外汇基础知识课件
纽约外汇市场
参与者是在美国的大商业银行和外国银行的分行， 和一些专业的外汇经纪商。
纽约外汇市场不仅是美国国内的外汇交易中心,同 时也是重要的国际性外汇市场。 交易时间是北京时间20:20到次日4:00。
由于纽约市场和伦敦市场的交易时间有一段重合, 所以在这段时间里,市场的交易最为活跃,交易量最 大,行情波动的比例也大。
芝麻开门！
神 秘 外 汇 王 国
财富之旅
第一讲：外汇的概念
要解释外汇的概念有专业和通俗的说法。
专业的------是国际汇兑的简称，指的是外 国货币或以外国货币表示的能用于国际结 算的支付手段和资产，主要包括信用票据、 支付凭证、有价证券及外汇现钞等。
通俗的------外国的钱。如美元，欧元等。
静态与动态
第四讲
外汇的报价
什么叫汇率？
在外汇交易市场中,外汇被当作特殊的商品来买卖 交易,既然是商品就有它的价格（标价），汇率就 是外汇的价格。
汇价又称汇率，是指两国货币的交换比率。 通常国际上以美元为兑换货币
比如：GBP/USD=1.8010 表示一英镑等于1.8010美元。 在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的。
央 行 商 业 银 行 外汇交易商
外汇市场 的
主要组成
外汇供需者 基 金 外汇投资者
外汇市场的交易形式和时间
外汇市场是通过互联网形成一个有市无场 的全球大市场 亚洲市场---悉尼,新加坡,东京,香港
交易时间:05:00----16:00 欧洲市场---法兰克福,伦敦
交易时间:14:30----00:30 美国市场---纽约,美国西岸
外汇商业银行：是外汇市场的首要参与者， 外汇银行的主要业务有两部分组成。
一是为顾客处理外汇交易的金融服务项目， 进行外汇的兑换；另一方面是进行银行之 间的外汇交易活动，以调整自身在外汇市 场中的供求状况，买卖多种外汇。
外汇基本课件001
交叉汇率的计算方法
汇率中点的概念
• 按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，
从右边向左边数过去，第一位称为“X个点”，它是构成 汇率变动的最小单位；第二位称为“X十个点”，如此推。
•
如：1欧元=1 . 2 0 1 1美元；
xxx 百十一 个个个 点点点
简单外汇报价形式
外汇市场的构成
•
做一枚螺丝钉，那里需要那里上。20. 12.2801 :16:45 01:16D ec-202 8-Dec-2 0
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日复一日的努力只为成就美好的明天 。01:16:4501: 16:4501:16Monday, December 28, 2020
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安全放在第一位，防微杜渐。20.12.2820.12.2801:16:4501: 16:45December 28, 2020
什么是外汇
• 外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证。
国际货币基金组织对外汇的解释为：外汇是货币 行政当局（中央银行、货币机构、外汇平准基金 和财政部）以银行存款、财政部库券、长短期政 府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使 用的债权。包括：外国货币、外币存款、外币有 价证券(政府公债、国库券、公司债券、股票等)、 外币支付凭证(票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭 证等)。
汇率的标价
• 一、直接标价 • 以1个外国货币为单位，折算为一定数量
的 本国货币。（日圆. 法郎. 加圆等）
• 例如：1美元=106.43 / 47。表示银行愿意
以106.43买入美元卖出日元，同时也愿意 以106.47卖出美元买入日元。
间接标价
• 以1个本国货币为单位，折算为一定 数量
的外国货币。（欧圆，英 镑）
外汇基本知识ppt
三、汇率的标价方式 目前国际上有两种汇率标价的方式：直接标价法和间接标价法。 １、直接标价法： 简单地说，直接标价法就是用若干数量的本币来表示一定单位的外币，或是以一定单位的外币 为标准，来换算 应收付若干本币的一种测量汇价的方法。 例如，以日元为本币，在直接标价下： 1美元＝110日元 1英镑＝165．80日元 1马克＝64．94日元 在外汇交易中，直接标价法所表示的外币数额固定不变，汇率的涨跌是以本币数额的变化来表 示的。如果外币折算成本币的数额上升，表示外币升值，本币贬值；相反，如果外币折算成本币的 数额下跌，则说明外币相对于本币贬值，而本币升值。简单地说，直接标价法下，汇价数值越大， 外币价值越大，反之亦然。 目前，世界上除英国、美国和澳大利亚以外，其他国家都使用直接标价法。我国人民币外汇牌 价，也采用这种方法。 2 、间接标价法 间接标价法是用若干数量的外币来表示一定单位的本币，或是以一定单位本币为标准来计算 应收付若干单位外币的一种测量汇价的方法。 例如： l美元＝1．6840马克 1美元＝110日元 1英镑＝165日元 1澳元＝1．6820美元 在外汇交易中，间接标价法所表示的本币值固定不变，汇率的涨跌都以外币数额变化来表示。 数值越高，说明外币币值相对于本币来说越小（贬值）；数值越小，说明外币币值相对于本币而 言越高（升值）。目前世界上只有英国、美国和澳大利亚使用间接标价法。美国在1978年9月以前 也使用直接标价法，后来为了和国际市场上美元标价一致，才改为间接标价法。
3、汇率制度 汇率制度是指各国对于确定、维持、调整与管理汇率的原则方式、方法和组织机构所作出的系统的安 排和规定。它是国际货币制度的重要组成部分。 从汇率的发展过程来看，汇率经历了从有明显的固定比值，到比值不固定、在市场机制作用下随供求 关系的变化而变化的演变过程。因此，按照这个发展的历史，可以划出两类不同的汇率制度，即固定汇率 制和浮动汇率制。 浮动汇率/固定汇率 浮动汇率是指不由货币当局规定的、而听任外汇市场供求自发决定的两国货币之间的汇率。 固定汇率是指基本固定的波动幅度限制在一定范围以内的两国货币之间的汇率。 4、基本汇率、交叉汇率 基本汇率是指一国货币与某一种国际上能被普遍接受的关键货币之比率。一般国际上都把美元当作普 遍接受的关键货币。基本汇率一旦确定，就成为本国货币与其他国家货币确定汇率的依据。 交叉汇率又称套算汇率，是指两种货币之间的汇率通过第三种货币（媒介货币）计算出来的汇率。 5、即期汇率、远期汇率 即期汇率又称为现汇汇率，是买卖双方成交后，在两个营业日之内办理交割时所用的汇率。 远期汇率又称期汇汇率，是指买卖双方成交后，不立即进行交割，而是在约定的未来一定日期进行交 割的汇率。由于利率的差异、外汇市场供求关系的变化等原因，远期汇率与即期汇率相比可能会有一定偏 差，在外汇交易中，这种偏差叫"远期差"。远期差价在外汇市场上用"升水"和"贴水"表示。升水表示远期汇 率高于即期汇率，贴水表示远期汇率低于即期汇率，平价表示远期汇率与即期汇率相等。 6、买入、卖出汇率 买入汇率又叫外汇买入价，是银行向客户买入外汇时所使用的汇率。由于这一汇率多用于出囗商与银 行间的外汇交易，也称为出囗汇率。在使用直接标价法的国家，银行所报的外汇汇率的前一个数字是买入 汇率。在使用间接标价法的国家，银行所报外汇汇率后一个数字是买入汇率。 卖出汇率又叫外汇卖出价，是指银行卖出外汇时所使用的汇率。由于多用于进囗商与银行间的外汇交 易，也称为进囗汇率。在使用直接标价法的国家，银行所报外汇汇率的后一个数字是卖出汇率。在使用间 接标价法的国家，银行所报外汇汇率的前一个数字是卖出汇率。 外汇中间价又叫中间汇率，是买入汇率和卖出汇率的平均数。其计算公式为：中间汇率＝（买入汇率 ＋卖出汇率）÷ 2。
1外汇基础知识
16
外汇在线保证金交易本质上是一种外汇合约 现货交易。主要区别是合约约定的货币数量 不同。一个标准外汇在线保证金交易合约约 定的货币数量，对JPY、CHF、CAD是100000 美元，其他货币为100000英镑、100000欧元 。外汇在线保证金交易还有一种“迷你”合约 ，其约定的货币数量，对日元、瑞士法郎、 加拿大元是10000美元，对其他货币是10000 英镑、10000欧元。
8
（4）外汇经纪人
它介于外汇银行与其他参与者之间，代洽外汇买 卖业务，收取佣金，必须是所在国的中央银行批 准才能营业。
（5）外汇投机者：不是处于国际收付的实际需要， 而是利用各种金融工具，在汇率变动中付出一定 的保证金进行预买预卖，赚取汇率差价。
（6）外汇实际供应者和实际需求者：利用外汇市 场完成国际贸易或投资交易的个人或公司，进出 口商、国际投资者、跨国公司、旅游者等。
13
外汇合约现货交易与期货交易的共同点 合约约定的外汇金额分别是62500英镑、
125000欧元、100000加元、12500000日元、 125000瑞士法郎 实行保证金交易 可以通过对冲结束交易 可以先买后卖，也可以先卖后买
14
不同点： 外汇合约现货交易不需要进行最终交割，没有到
目前，外汇市场上交易的外汇有哪些？
美元USD、欧元EUR、日元JPY、英镑 GBP、瑞士法郎CHF、加拿大元CAD、澳 大利亚元AUD、新西兰元NZD
4
二、外汇市场
外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场 所，或者说是各种不同货币相互进行交 换的场所。
外汇市场是全球最大的金融市场
一天交易额2万亿美元，日交易量相当于 证券和期货市场日交易量总额的3倍多。
期必须交割的限制。 外汇期货交易必须在专门的期货交易所进行，而
外汇在线保证金交易本质上是一种外汇合约 现货交易。主要区别是合约约定的货币数量 不同。一个标准外汇在线保证金交易合约约 定的货币数量，对JPY、CHF、CAD是100000 美元，其他货币为100000英镑、100000欧元 。外汇在线保证金交易还有一种“迷你”合约 ，其约定的货币数量，对日元、瑞士法郎、 加拿大元是10000美元，对其他货币是10000 英镑、10000欧元。
8
（4）外汇经纪人
它介于外汇银行与其他参与者之间，代洽外汇买 卖业务，收取佣金，必须是所在国的中央银行批 准才能营业。
（5）外汇投机者：不是处于国际收付的实际需要， 而是利用各种金融工具，在汇率变动中付出一定 的保证金进行预买预卖，赚取汇率差价。
（6）外汇实际供应者和实际需求者：利用外汇市 场完成国际贸易或投资交易的个人或公司，进出 口商、国际投资者、跨国公司、旅游者等。
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外汇合约现货交易与期货交易的共同点 合约约定的外汇金额分别是62500英镑、
125000欧元、100000加元、12500000日元、 125000瑞士法郎 实行保证金交易 可以通过对冲结束交易 可以先买后卖，也可以先卖后买
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不同点： 外汇合约现货交易不需要进行最终交割，没有到
目前，外汇市场上交易的外汇有哪些？
美元USD、欧元EUR、日元JPY、英镑 GBP、瑞士法郎CHF、加拿大元CAD、澳 大利亚元AUD、新西兰元NZD
4
二、外汇市场
外汇市场，是指从事外汇买卖的交易场 所，或者说是各种不同货币相互进行交 换的场所。
外汇市场是全球最大的金融市场
一天交易额2万亿美元，日交易量相当于 证券和期货市场日交易量总额的3倍多。
期必须交割的限制。 外汇期货交易必须在专门的期货交易所进行，而
外汇基础知识ppt完整版课件
１、外汇必须以外国货币来表示 ２、在国外必须能得到偿付
人民币是 外汇吗？
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
３、必须是可以自由兑换的货币 （注意：以不可兑换的货币表示的支付手段，不能作为外汇）
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
外汇市场 参与者
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
保证金交易 投资成本低， 以小博大，可放大10-100倍操作。 实时成交 交易快，秒进秒出。 风险可控 风险完全由操作者自己把控,可预先设定止损止赢点。 信息透明度高 所有行情，数据和新闻都是公开的。
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
影响外汇走势 基本面因素
经济基本面 利率政策
政治 军事
国际游资
中央银行 外汇银行
外汇 经纪人
顾客
专业机构 商业银行
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
纽约
21:3004:00
北美市场
伦敦
15:30-
23:30
法兰克福
15:00-
23:00
欧洲市场
亚洲市场
香港
09:0016:00
标价方法
直接 标价
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额的本国货币(日圆,瑞郎,加元,人民币等)
人民币是 外汇吗？
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
３、必须是可以自由兑换的货币 （注意：以不可兑换的货币表示的支付手段，不能作为外汇）
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
外汇市场 参与者
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
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为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
影响外汇走势 基本面因素
经济基本面 利率政策
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中央银行 外汇银行
外汇 经纪人
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专业机构 商业银行
为深入学习习近平新时代中国特色社 会主义 思想和 党的十 九大精 神,贯彻 全国教 育大会 精神,充 分发挥 中小学 图书室 育人功 能
纽约
21:3004:00
北美市场
伦敦
15:30-
23:30
法兰克福
15:00-
23:00
欧洲市场
亚洲市场
香港
09:0016:00
标价方法
直接 标价
用1个单位或100个单位的外国货币作为标准,折算 为一定数额的本国货币(日圆,瑞郎,加元,人民币等)
外汇基础知识篇Word版
一．汇率的概念汇率是指两种不同货币之间的兑换价格。
如果把外汇也看作是一种商品，那么汇率即是在外汇市场上用一种货币购买另一种货币的价格。
例如，l美元＝110日元，表示1美元可换110日元。
汇率的表示方法有直接标价法和间接标价法。
直接标价法是指以一定单位的外国货币为基准，将其折合为一定数额的本国货币的标价方法，目前大多数国家采用这种标价法；JPY(日元)，CHF（瑞士法郎），CAD（加拿大元），港币、新加坡元均采用直接标价法，如1美元=115.25日元；1美元=1.47加拿大元等；间接标价法是指以一定单位的本国货币为基准，将其折合为一定数额的外国货币的标法方法。
欧元、英镑、澳大利亚元采用间接标价法，如1英镑=1.6025美元；1欧元=1.5680加拿大元；1欧元=1.0562美元；1澳大利亚元=0.5922美元等。
基本汇率和交叉汇率基本汇率（也叫直盘或基础汇率）：一般指一国货币与美元的比价。
交叉汇率（也叫交叉盘）：是指两种非美元货币之间的比价，交叉汇率可从基本汇率套算而来。
3. 主要外币国际化标准组织制定的符号：1．美元：USD, 2.欧元：EUR, 3.日元：JPY, 4.英镑：GBP, 5.澳元：AUD, 6加元，CAD ,.7瑞士法郎：CHF常用的外币中英文对照表：4. 在国际市场，汇率是以五位数字显示的：如EUR/USD(欧元兑美元)1.1723; USD/JPY(美元兑日元)119.58.汇率的最小变化为最后的一个数字的变化，一个点即：USD(美元)0.0001,JPY（日元）0.01.货币汇率的高低不一定相等于货币价值的高低。
汇率是指两种不同货币之间的兑换价格。
如果把外汇也看作是一种商品，那么汇率即是在外汇市场上用一种货币购买另一种货币的价格。
例如，l美元＝110日元，表示1美元可换110日元。
汇率的表示方法有直接标价法和间接标价法。
以汇率报价方式来分类，货币分为：直接报价的货币…….JPY(日元)，CHF（瑞士法郎），CAD（加拿大元）；间接报价的货币-----EUR(欧元)，GBP（英镑），AUD（澳元），NZD（纽元）；间接报价的货币是指1美元兑换多少间接货币，如USD/JPY（美元兑日元）102.39，即1美元可以兑换102.39日元；间接报价的货币汇率是表示1直接货币兑换多少美元。
外汇和外汇汇率知识
阿曼（里亚尔）/
阿赛拜疆（马纳特）安哥拉（宽扎）
冰岛（克朗）波兰（兹罗根）
奥地利（先令）丹麦（克朗）
德国马克/俄罗斯卢布
秘鲁（索尔）澳大利亚元
澳门元/巴布亚新几内亚（基那）
巴基斯坦（卢比）/巴西（里亚伊）
白俄罗斯（卢布）/贝宁（非共体法郎）
b、外币支付凭证
结算业务中使用的结 算凭证，银行汇票等。
第二节
外汇 汇率
汇率定义 汇率标价 汇率种类
一、汇率的概念
（foreign exchange rate）
1、汇率是指一国货币兑换成另一国 货币的比率。
2、汇率是用一国货币表示的另一国 货币的价格。
3、汇率或指不同货币之间的比率或 比价。
也称：汇价、外汇行市、外汇牌价。
汇
率
二
的 标
价
法
直接标价法
黄霜林
外汇概述
外汇与汇率
外汇汇率 汇率的经济分析1
汇率的经济分析2
国 际
国际金融体系
汇率的热点分析 国际金融体系一般框架 三大国际金融体系
金
国际金融一体化
融 基
国际金融市场
国际金融市场一般概述 国际金融市场的发展趋势 欧洲货币市场
础
篇
国际金融组织
一般概述 三大国际金融组织
国际资本流动一般概述
国际资本流动 国际资本流动经济效应分析
汇率的热点分析
美元贬值原因、影响分析 人民币升值原因、途径
第一节
外汇概述
外汇定义
外汇种类
外
一
汇 定
义
汇
动态外汇
兑
静态外汇
支付手段 外币资产
（一）外汇概念（foreign exchange）
外汇基础知识
2、循环作业
由于全球各金融中心的地理位置不同， 亚洲市场、欧洲市场、美洲市场因时间差 的关系，连成了一个全天24小时连续作业 的全球外汇市场。这种连续作业，为投资 者提供了没有时间和空间障碍的理想投资 场所，投资者可以寻找最佳时机进行交易。
各洲主要的外汇交易市场 及开收盘时间表
3、零和游戏
在外汇市场上，汇价的波动所表示的 价值量的变化和股票价值量的变化完全不 一样，这是由于汇率是指两国货币的交换 比率，汇率的变化也就是一种货币价值的 减少与另一种货币价值的增加。
＊ ＊ ＊ ＊ ＊ ＊
8.消费者信心指数（CCI） 9.ISM指数 10.采购经理人指数 11.贸易赤字 12.新屋开工和营建许可 13.新屋销售
2、政治局势
如果全球形势趋于紧张，则会导致外汇市场的不 稳定，一些货币的非正常流入或流出将发生，最后可 能的结果是汇率的大幅波动。政治形势的稳定与否关 系着货币的稳定与否，通常意义上，一国的政治形势 越稳定，则该国的货币越稳定。
8、突发事件
罕见、规模大、破坏性强。 可遇不可求。
做单要素
1、商品
美元好比狼，非美好比羊。 欧元和瑞士是兄弟关系 如欧元/美元上升，美元/瑞士要下跌。 英镑和欧元是堂兄弟关系 日元是远房亲戚 澳元和纽元是表兄弟 加元是披着羊皮的狼
2、方向 3、入市价位（技术面和基本面） 4、设止损（以支撑和阻力线为主） 5、目标位（技术面和基本面） 6、数量
第二个阶段：15、30、60分钟采取逆向分析，顺向交易的 规则即入市与平仓以15分钟抛物点指标为交易准则。 第三个阶段：30、60、4小时采取逆向分析，顺向交易的规 则即入市与平仓以30分钟抛物点指标为交易准则。
三、高度决定反转，角度和密度决定空间
外汇基础入门知识
汇率的标价方法：按国际市场惯
例，外汇汇率的标价一般由五位
有效数字组成。而汇率的最小变
化单位为一点，即最后一位数的
一个数字变化，称为一个汇价基
点，简称汇率点。每个汇率基点
的价值约为10美金。A如右图所示：
14
外汇汇率的点（基本点）的含义
按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从 右边向左边数过去，第一位称为“几个点”，它是汇率变动的 最小单位；第二位称为“几十个点”，如此类推。 例如：
基本分析：以判断金融市场未来走势为目标，对经济和政治数据的分析。 技术分析：通过使用图表、价格趋势及流量来分析市场数据，以预测未来市场活动的工 作。 通货膨胀：一种经济状态，市场上货币的流通量大于了市场上货币的需求量，导致物价 上涨，货币的购买力下降的情况。 限价订单：以指定价格或低于指定价格买入，或者以指定价格或高于指定价格卖出的订 单。 卖 出 价：卖方准备卖出时的价格或汇率。 未结头寸：任何尚未通过实际付款结清的交易
外汇交易报价
掌握外汇交易报价需要记住两件事:
第一，首先列示的货币是基础货币，其后列示的是计价货币 第二，基础货币的价值总是以1为单位。
例如：
Ａ、美元/日元报价 (79.78/79.81)➜表示美元是基础货币,日元是 计价货币. ( Sell / Buy)
Ｂ、欧元/美元报价(1.3006/1.3009)➜欧元为基础货币,美元是计 价货币
多 头：（做多、渣）:是指认为货币价格（汇率）会上涨，并且买入看涨货币的交易 者．
空 头：（做空、沽）：是指认为货币价格（汇率）会下跌，并且卖出看跌货币的交 易者．
头 寸：是指投资者所持有的各种货币的数量．
反 转：是指趋势发生转变．
超 买：表示市场买入（上涨）过度，意味着市场将展开下跌．
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20.09.2019
第一章外汇基础知识 第一节外汇
17
美元
名称：美元（United States Dollar）
发行：联邦储备银行（U.S Federal Reserve Bank）
代码：USD
单位：美元（dollar，$），美分（cent，￠） 进位：$1=100￠
钞票：$1、$2、$5、$10、$20、$50、 $100
20.09.2019
第一章外汇基础知识 第一节外汇
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三、主要外汇
目前世界外汇市场上重要外汇之间的基本格 局是，大多数货币之间的基本定价关系仍以 美元为主，美元的国际地位是与美国强大的 发展实力和国际汇率制度形成与发展的历史 相联系的。日本经济的飞跃和相当实力使日 元地位得以稳固和扩张。欧元是一个新生儿， 欧洲区统一政策的强大后劲及其内在经济实 力决定了欧元必将成为21世纪与美元、日元 统领外汇市场风骚的重要货币。
20.09.2019
第一章外汇基础知识 第一节外汇
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三、主要外汇
亚洲各国中央银行已经控制了世界外汇储备 的一半。中国大陆的外汇储备达24542.75亿美 元（2019.6），日本紧随其后，日本拥有的 外汇储备为10502亿美元（2019.6）。亚洲 各国的增长趋势正在使国际货币体系的权力 平衡格局向着有利于亚洲的方向发展。
非贸易外汇
主要包括侨汇、捐赠、劳务等。
金融外汇
属于一种金融资产外汇，例如银行同业间买 卖的外汇，既非来源于有形贸易或无形贸易，也 非用于有形贸易，而是为了各种货币头寸的管理 和摆布。 旅游商品属于那一类？
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3、根据交割期限不同
即期外汇 外汇买卖成交日后两个营业日内办理交
一样充作国际储备。但由于其只是一种记账单
位，不是真正货币，使用时必须先换成其他货
币，不能直接用于贸易或非贸易的支付。特别
提款权定值是和“一篮子”货币挂钩，市值不
是固定的。
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二、外汇的分类
1、根据限制性不同
自由外汇
美元、欧元、日元、英镑、法国法郎、澳大利亚元、 加拿大元、瑞士法郎等。
外汇交易与管理
本课程的结构体系
第一章 外汇基础知识 第二章 外汇交易形式 第三章 外汇交易的基本分析 第四章 外汇交易的技术分析 第五章 外汇风险管理
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第一章 外汇基础知识
第一节 外汇 第二节 汇率 第三节 外汇市场
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外汇交易与管理
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第一节 外 汇
一、什么是外汇 二、外汇的分类 三、主要外汇 四、国际标准化货币代号
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第一章 外汇基础知识
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一、什么是外汇
外汇（foreign exchange）
是指外币或以外币表示的用于国际间债权 债务结算的各种支付手段。
外汇的概念有动态和静态之分：
动态——是指把一国货币兑换成另一国 货币的国际汇兑行为和过程，即藉以清偿国 际债权和债务关系的一种专门性经营活动。 （国际汇兑）
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特别提款权
国际货币基金组织创设的一种储备资产和记
账单位，亦称“纸黄金”。它是基金组织分配
给会员国的一种使用资金的权利。会员国发生
国际收支逆差时，可用它向基金组织指定的其
它会员国换取外汇，以偿付国际收支逆差或偿
还基金组织贷款，还可与黄金、自由兑换货币
有限自由兑换外汇
世界上有一大半国家货币属于有限自由兑换货币。
记帐外汇
在签有清算协定的国家之间，由于进出口贸易引起
的债权债务通过双方中央银行帐户相互冲销所使用的
外汇。
人民币属于那一类？
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2、根据来源和用途不同
贸易外汇
从属费用包括运费、保险费、样品费、宣传 费、推销费、出国团组织费等。
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5、根据外汇汇率的市场走势不同
硬外汇（强势货币） 币值坚挺，购买能力较强，汇价呈上
涨趋势的自由兑换货币。 软外汇 （弱势货币）
币值疲软，购买能力较弱，汇价呈下 跌趋势的自由兑换货币。
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三、主要外汇
从外汇交易的角度讲，一种货币要成为外 汇必须有持续性的买盘和卖盘，而这需要满 足下列3个主要条件： 持有者必须相信这种具有储藏价值的功能。 这种货币在国际贸易中必须可以作为计价的 手段。 这种货币必须可以作为交易的媒介。
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4、根据外币形态不同
在外汇指定银行公布的外汇牌价中， 现钞买入价小于现汇买入价，而现钞现 汇的卖出价则相等。这说明国家的外汇 管理政策是：鼓励持有现汇、限制持有 现钞，因为现汇作为账面上的资金比现 钞更便于外汇管理。
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割的外汇。 远期外汇
买卖双方根据外汇买卖合同，在将来某 一时间进行交割的外汇。
如果周一成交，那么即期外汇最迟 在什么时候交割？
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4、根据外币形态不同
外币现钞 外国钞票、铸币
外币现汇 外币票据
外币现汇是自由外汇，而外币现钞 不一定都是自由外汇。
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三、主要外汇 美元
美元是美利坚合众国的官方货币。目前流通 的美元纸币是自1929年以来发行的各版钞票。 当前美元的发行是由美国联邦储备系统控制。从 1913年起美国建立联邦储备制度，发行联邦储 备券。现行流通的钞票中99%以上为联邦储备券。 美元的发行主管部门是国会，具体发行业务由联 邦储备银行负责办理。美元是外汇交换中的基础 货币，也是国际支付和外汇交易中的主要货币， 在国际外汇市场中占有非常重要的地位。
静态——以外币表示的可用于对外支付 的金融资产 （支付手段）
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我国《外汇管理条例》规定的外汇包括：
外国货币（包括纸币、铸币） 外币支付凭证（包括票据、银行存款凭
证、邮政储蓄凭证等） 外币有价证券（包括政府债券、公司债
券、股票等） 特别提款权 其他外汇资产