[财经类试卷]会计专业技术资格中级财务管理(营运资金管理)模拟试卷16及答案与解析

会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷16及答案与解析一、单项选择题本类题共25小题，每小题1分，共25分。

每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分。

1 某企业在生产经营的淡季，需占用500万元的流动资产和1000万元的长期资产。

在生产经营的高峰期，会额外增加400万元的季节性存货需求。

假设该企业流动负债为600万元，其中自发性流动负债占40％。

则企业实行的流动资产融资策略是( )。

（A）期限匹配融资策略（B）激进融资策略（C）保守融资策略（D）均可2 从理论上来说，最优的流动资产投资应该是( )。

（A）使流动资产的机会成本与短缺成本之和最低（B）使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低（C）使流动资产的管理成本与短缺成本之和最低（D）使流动资产的持有成本与管理成本之和最低3 某公司持有有价证券的平均年利率为5％，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最优回归线为8000元。

如果公司现有现金21000元，根据随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是( )元。

（A）0（B）6500（C）13000（D）185004 确定预防性需求的现金数额时，下列各项中，不需要考虑的因素是( )。

（A）企业的销售水平（B）企业临时融资的能力（C）企业预测现金收支可靠的程度（D）企业愿冒现金短缺风险的程度5 某企业年赊销额为360万元，信用条件为“3/10，1/40，n/60”时，估计有40％的客户在第10天付款，30％的客户在第40天付款，20％的客户在第60天付款，其余客户在信用期满后40天付款，变动成本率为60％，资本成本为10％。

如果一年按360天计算，则应收账款占用资金的应计利息为( )元。

（A）192000（B）228000（C）19200（D）228006 信用标准是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，下列各项中，通常可作为信用标准判别标准的是( )。

（A）预期的必要报酬率（B）市场利率（C）预期的坏账损失率（D）等风险投资的必要报酬率7 下列有关信用期间的表述中，不正确的是( )。

（A）缩短信用期间可能增加当期现金流量（B）降低信用标准意味着将延长信用期间（C）延长信用期间会扩大销售（D）延长信用期间将增加应收账款的机会成本8 下列各项与存货有关的成本费用中，不影响基本经济订货批量的是( )。

（A）常设采购机构的基本开支（B）采购员的差旅费（C）存货资金的应计利息（D）存货的总需用量9 在交货期内，如果存货需求量增加或供应商交货时间延迟，就可能发生缺货。

为此，企业应保持的最佳保险储备量是( )。

（A）使保险储备的订货成本与储存成本之和达到最低的存货量（B）使缺货损失与保险储备的购置成本之和达到最低的存货量（C）使缺货损失和保险储备的储存成本之和达到最低的存货量（D）使缺货损失、保险储备的储存成本以及保险储备的购置成本之和达到最低的存货量10 下列关于存货成本的说法中，不正确的是( )。

（A）取得成本主要由存货的购置成本和订货成本构成（B）订货成本是指取得订单的成本（C）缺货成本包括材料供应中断造成的停工损失、产成品库存缺货造成的拖欠发货损失和丧失销售机会的损失及造成的商誉损失等（D）仓库折旧和存货的保险费通常都属于固定储存成本11 某企业按“2/10，n/50”的信用条件购进一批商品，则企业放弃现金折扣的信用成本率为( )。

（A）16．18％（B）20％（C）14％（D）18．37％12 某企业年初从银行贷款1000万元，期限1年，年利率为8％，按照贴现法付息，则年末应偿还的金额为( )万元。

（A）700（B）900（C）1000（D）110013 甲公司与乙银行签订了一份周转信贷协议，周转信贷限额为1000万元，借款利率为6％，承诺费率为0．5％，甲公司需按照实际借款额维持10％的补偿性余额。

甲公司年度内使用借款600万元，则该笔借款的实际利率是( )。

（A）6％（B）6．33％（C）6．67％（D）7．04％14 下列关于激进融资策略的表述中，不正确的是( )。

（A）企业以长期负债、自发性负债和权益资本为全部非流动资产融资（B）一部分永久性流动资产使用短期融资方式融资（C）一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资（D）短期融资方式只支持部分临时性流动资产15 保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。

此保理称为( )。

（A）折扣保理（B）明保理（C）到期保理（D）暗保理二、多项选择题本类题共10小题，每小题2分，共20分。

每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。

多选、少选、错选、不选均不得分。

16 下列关于流动资产的投资策略的表述中，不正确的有( )。

（A）如果销售额不稳定而且难以预测，企业应维持较高的流动资产与销售收入比率（B）如果销售额既稳定又可预测，则只需维持较低的流动资产投资水平（C）如果公司管理政策趋于保守，就会选择较低的流动资产水平（D）对于上市和短期借贷较为困难的企业，通常采用宽松的投资策略17 下列关于保守融资策略的表述中，正确的有( )。

（A）长期融资支持非流动资产、永久性流动资产和部分波动性流动资产（B）短期融资＜波动性流动资产（C）会导致融资成本较低（D）是一种风险和收益均较低的融资策略18 在确定最佳现金持有量时，随机模型和存货模型均需考虑的成本因素有( )。

（A）持有现金的机会成本（B）固定性转换成本（C）现金短缺成本（D）现金保管费用19 下列措施中。

可以提高现金回归线的有( )。

（A）提高以日为基础计算的现金机会成本（B）提高每日现金流量变动的标准差（C）提高证券转换为现金的成本（D）提高最低控制线20 信用条件是销货企业要求赊销客户支付货款的条件，其构成要素包括( )。

（A）信用期间（B）折扣期限（C）销售折扣（D）现金折扣21 根据存货陆续供应和使用模型。

下列各项中，可能导致最低相关总成本增加的有( )。

（A）存货年需用量增加（B）每目送货量减少（C）单位变动储存成本增加（D）每日耗用量降低22 根据经济订货批量的基本模型，下列各项中，可能导致最佳订货次数降低的存( )。

（A）存货的总需求降低（B）每次变动订货成本降低（C）单位变动储存成本降低（D）存货的采购单价降低23 在短期借款的利息计算和偿还方法中，企业实际利率高于名义利率的有( )。

（A）收款法（B）贴现法（C）银行要求保留补偿性余额（D）加息法三、判断题本类题共10小题，每小题1分，共10分。

表述正确的，填涂答题卡中信息点[√]；表述错误的，则填涂答题卡中信息点[×]。

每小题判断结果正确得1分，判断结果错误的扣0.5分，不判断的不得分也不扣分。

本类题最低得分为零分。

24 以流动负债的形成情况为标准，可将流动负债分为应付金额确定的流动负债和应付金额不确定的流动负债。

( )（A）正确（B）错误25 采用成本模型确定目标现金余额时，由于现金的机会成本和交易成本是两条随现金持有量呈不同方向发展的曲线，所以两条曲线交叉点相应的现金持有量，即是相关总成本最低的现金持有量。

( )（A）正确（B）错误26 应收账款在企业生产经营中所发挥的作用主要有以下三方面：增加销售、增加现金流和减少存货。

( )（A）正确（B）错误27 应收账款的管理难度比较大，在确定合理的信用政策之后，还要做好应收账款的日常管理工作，包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收丁作、ABC分析法等。

( )（A）正确（B）错误28 由经济订货批量模型可知，在不存在保险储备的情况下，无论是基本经济订货批量模型还是存货陆续供应及使用模型。

存货平均储存量都等于每次进货量的一半。

( )（A）正确（B）错误29 某银行给甲企业在2013年度的贷款限额为5000万元，由于甲企业的管理层决策失误，致使企业遭受信用危机，于是银行方面拒绝承担贷款义务。

此时，银行会承担法律责任。

( )（A）正确（B）错误30 与长期借款相比，虽然短期借款附带的附加条件多，但它的筹资速度快，筹资成本低，并且筹资风险也低。

( )（A）正确（B）错误会计专业技术资格中级财务管理（营运资金管理）模拟试卷16答案与解析一、单项选择题本类题共25小题，每小题1分，共25分。

每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分。

1 【正确答案】 C【试题解析】短期融资(临时性流动负债)=600×60％=360(万元)，小于波动性流动资产400万元，该企业采用的是保守融资策略。

所以本题答案为选项C。

【知识模块】营运资金管理2 【正确答案】 B【试题解析】制定流动资产投资策略时，首先需要权衡的是资产的收益性与风险性。

增加流动资产投资会增加流动资产的持有成本，降低资产的收益性，但会提高资产的流动性。

反之，减少流动资产投资会降低流动资产的持有成本，增加资产的收益性，但资产的流动性会降低，短缺成本会增加。

因此，从理论上来说，最优的流动资产投资应该是使流动资产的持有成本与短缺成本之和最低。

所以选项B是本题答案。

【知识模块】营运资金管理3 【正确答案】 C【试题解析】现金持有量上限=3×8000—2×1500=21000(元)，由于公司的现金持有量达到了现金持有量的上限，所以，公司应该用现金购买有价证券，使现金持有量回落到现金回归线的水平，因此，应当投资于有价证券的金额=21000—8000=13000(元)。

【知识模块】营运资金管理4 【正确答案】 A【试题解析】确定预防性需求的现金数额时，需要考虑以下因素：(1)企业愿冒现金短缺风险的程度；(2)企业预测现金收支可靠的程度；(3)企业临时融资的能力。

所以选项A是本题答案。

【知识模块】营运资金管理5 【正确答案】 D【试题解析】应收账款平均收账期=10×40％+40×30％+60×20％+100×10％=38(天)，应收账款占用资金的应计利息=(3600000/360)×38×60％×10％=22800(元)，所以选项D是本题答案。

【知识模块】营运资金管理6 【正确答案】 C【试题解析】信用标准是指信用申请者获得企业提供信用所必须达到的最低信用水平，通常以预期的坏账损失率作为判别标准。

【知识模块】营运资金管理7 【正确答案】 B【试题解析】信用期间是企业允许顾客从购货到付款之间的时间，或者说是企业给予顾客的付款期间。

缩短信用期间可能增加当期现金流量；延长信用期间，可以在一定程度上扩大销售量，增加应收账款的机会成本；所以选项ACD的表述正确。