公司融资与担保法律实务
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二、融资担保
Biblioteka Baidu一）保证 （二）抵押 （三）质押
担保物权
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（一）保证担保中的法律问题
1. 合格的保证人 2.一般保证和连带保证 3.保证期间 4.保证人的抗辩和免责
Page 13
担保物权的特点
担保物权以支配担保物的价值为内容，属于物权的一种， 其性质优先于债权请求权。
适用法律：
• 合同法第十二章； • 商业银行法； • 贷款通则
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1.普通贷款
3.融资租赁
融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的 选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期 向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承 租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据 融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属通常依双方协 议归出租人所有。
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（二）抵押中的法律问题
抵押定义：为担保债务的履行，债务人或者第三人不转移财 产的占有，将该财产抵押给债权人的，债务人不履行到期债 务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权就 该财产优先受偿。
1. 可供抵押的财产和不可抵押的财产 2. 抵押生效的实质要件和形式要件 3. 抵押财产的利用、处分限制 4. 抵押顺位 5. 浮动抵押 6. 最高限额抵押
（三）公司融资的法律调整
1.融资主体的法律调整 2.融资主体和投资主体之间的法律关系调整 3.融资资金来源、投资主体的法律调整
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1.融资主体的法律调整
（1）融资主体的适格性 （2）融资决策的合法性
公司增资的法律规则： 优先增资权、 增资的决定权 （3）融资的行政许可及备案
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担保物权具有从属性，主债权无效，担保物权不成立；主 债权内容或债务人发生变更的，担保人不再承担责任。
担保存续期间，担保财产毁损、灭失或者被征收等，担保 物权人可以就获得的保险金、赔偿金或者补偿金等优先受 偿。
担保物权对担保财产处分的限制：未经担保权人同意，担 保财产的转让无效。
担保物权的存续期间。
2.融资主体和投资主体之间的法律关系调整
（1）权益型融资法律关系 《公司法》、《证券法》：股东的出资责任、股东权
利
（2）负债性法律关系 《民法通则》、《合同法》、《公司法》、《证券法》
《担保法》、《破产法》
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3.融资资金来源、投资主体的法律调整
《商业银行法》 《保险法》 《信托法》 《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》2005.12 《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》2006.9 《全国社会保障基金投资管理暂行办法》 《信托公司集合资金信托计划管理办法》 《保险资金投资股权企业管理暂行办法》2010.7 《证券公司客户资产管理业务管理办法》2012.8制定，2013.6修订 《证券投资基金法》2012.12通过，2013.6施行 《私募投资基金监督管理暂行办法》2014.6 《基本养老保险基金投资管理办法》2015.8
问题：你认为本案应如何处理？
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三、负债性融资
1.普通贷款 2.债券融资 3.融资租赁 4.票据融资 5.信用证融资业务 6.进出口信贷 7.有追索权保理 8.应收帐款质押 9.供应链融资
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银行资金是负债性融 资来源的绝对主力，除 了企业和公司的债券融 资以及个别融资租赁外 ，其他类型的融资方式 都是以银行为融资对象 。
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（三）质押中的法律问题
质押定义：为了担保债权的履行，债务人或第三人将其动产 或权利移交债权人占有，当债务人不履行债务时，债权人有 就其占有的财产优先受偿的权利。
1.动产质权的成立要件 2.质权人的权利和义务 3.可以出质的权利种类 4.权利质权的成立要件
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练习题
某艺术馆向工商银行申请贷款10万元，并提出以从某艺 术品拍卖会上购买的一幅价值12万元的山水画作为质押。工 商银行同意，双方办理了质押贷款手续。合同签订后，艺术 馆提出该画在文化馆展览，还有二个月的展期。请求将拍卖 证书先交银行保管，作为质押证明。银行同意，并约定一旦 展期结束，即将画交给银行。展期结束后，银行忘记要求艺 术馆交画。而艺术馆恰好向个体户刘某处借10万元，便将该 画质押给刘。银行在借款到期后，要求艺术馆以质押的山水 画变价还款。
试分辨以下融资方式属于那种融资类型？ 公司上市 融资租赁 信用证 票据贴现 项目融资 供应链融资 资产证券化
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（二）公司融资的资金来源
1. 银行、保险、信托、证券等金融机构 2. 公募基金、社保基金 3. 社会公众 4. 企业（含私募股权投资基金）
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思考题
某新型材料高科技公司急需股本资金满足其扩张需要，试问下列哪些 机构或个人有可能满足其需要？
银行对融资安全高度 重视，因此对于每种融 资类型，除了掌握业务 开展方式，还要重点研 究其担保机制或风险防 范机制。
银行贷款业务的种类：
• 按期限：短、中、长 • 按用途：固定资产贷款、流动资金贷款 • 按对象：小微企业贷款、普通企业贷款 • 按有无担保：信用贷款与担保贷款 • 按政策属性：商业贷款、政策性贷款
若该公司因资金周转困难，需要对外借款用于补充流动资金，下列哪 些机构或个人有可能满足其需要？
A. 自然人张某 E.某证券公司 I. 某公募基金
B. 钢铁企业甲公司 C. 某银行 D.某保险公司 F. 某信托公司 G. 社保基金 H.某私募基金
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全年社会融资总额： 17.29万亿
A买了设备供B 使用，B给A 租金，等到合同规定的租赁期结束，B就 差不多把设备的价值都用完了，或A低价将设备卖给B。就相当于B买了 台设备，只不过没有钱一次买下来，A有钱，A替他买下来，以后B就分 批还给A钱还有利息。
公司融资与担保法律问题
一、公司融资概论 二、融资担保 三、负债性融资业务 四、项目融资与资产证券化 五、权益性融资
一、公司融资概论
（一）公司融资的基本类型 1.权益型融资 2.负债型融资 3.变现型融资
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变现型融资
无追索权票据贴现 票据包买（福费廷） 无追索权保理 资产证券化
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二、融资担保
Biblioteka Baidu一）保证 （二）抵押 （三）质押
担保物权
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（一）保证担保中的法律问题
1. 合格的保证人 2.一般保证和连带保证 3.保证期间 4.保证人的抗辩和免责
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担保物权的特点
担保物权以支配担保物的价值为内容，属于物权的一种， 其性质优先于债权请求权。
适用法律：
• 合同法第十二章； • 商业银行法； • 贷款通则
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1.普通贷款
3.融资租赁
融资租赁是指出租人根据承租人对租赁物件的特定要求和对供货人的 选择，出资向供货人购买租赁物件，并租给承租人使用，承租人则分期 向出租人支付租金，在租赁期内租赁物件的所有权属于出租人所有，承 租人拥有租赁物件的使用权。租期届满，租金支付完毕并且承租人根据 融资租赁合同的规定履行完全部义务后，对租赁物的归属通常依双方协 议归出租人所有。
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（二）抵押中的法律问题
抵押定义：为担保债务的履行，债务人或者第三人不转移财 产的占有，将该财产抵押给债权人的，债务人不履行到期债 务或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权就 该财产优先受偿。
1. 可供抵押的财产和不可抵押的财产 2. 抵押生效的实质要件和形式要件 3. 抵押财产的利用、处分限制 4. 抵押顺位 5. 浮动抵押 6. 最高限额抵押
（三）公司融资的法律调整
1.融资主体的法律调整 2.融资主体和投资主体之间的法律关系调整 3.融资资金来源、投资主体的法律调整
Page 8
1.融资主体的法律调整
（1）融资主体的适格性 （2）融资决策的合法性
公司增资的法律规则： 优先增资权、 增资的决定权 （3）融资的行政许可及备案
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担保物权具有从属性，主债权无效，担保物权不成立；主 债权内容或债务人发生变更的，担保人不再承担责任。
担保存续期间，担保财产毁损、灭失或者被征收等，担保 物权人可以就获得的保险金、赔偿金或者补偿金等优先受 偿。
担保物权对担保财产处分的限制：未经担保权人同意，担 保财产的转让无效。
担保物权的存续期间。
2.融资主体和投资主体之间的法律关系调整
（1）权益型融资法律关系 《公司法》、《证券法》：股东的出资责任、股东权
利
（2）负债性法律关系 《民法通则》、《合同法》、《公司法》、《证券法》
《担保法》、《破产法》
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3.融资资金来源、投资主体的法律调整
《商业银行法》 《保险法》 《信托法》 《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》2005.12 《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》2006.9 《全国社会保障基金投资管理暂行办法》 《信托公司集合资金信托计划管理办法》 《保险资金投资股权企业管理暂行办法》2010.7 《证券公司客户资产管理业务管理办法》2012.8制定，2013.6修订 《证券投资基金法》2012.12通过，2013.6施行 《私募投资基金监督管理暂行办法》2014.6 《基本养老保险基金投资管理办法》2015.8
问题：你认为本案应如何处理？
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三、负债性融资
1.普通贷款 2.债券融资 3.融资租赁 4.票据融资 5.信用证融资业务 6.进出口信贷 7.有追索权保理 8.应收帐款质押 9.供应链融资
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银行资金是负债性融 资来源的绝对主力，除 了企业和公司的债券融 资以及个别融资租赁外 ，其他类型的融资方式 都是以银行为融资对象 。
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（三）质押中的法律问题
质押定义：为了担保债权的履行，债务人或第三人将其动产 或权利移交债权人占有，当债务人不履行债务时，债权人有 就其占有的财产优先受偿的权利。
1.动产质权的成立要件 2.质权人的权利和义务 3.可以出质的权利种类 4.权利质权的成立要件
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练习题
某艺术馆向工商银行申请贷款10万元，并提出以从某艺 术品拍卖会上购买的一幅价值12万元的山水画作为质押。工 商银行同意，双方办理了质押贷款手续。合同签订后，艺术 馆提出该画在文化馆展览，还有二个月的展期。请求将拍卖 证书先交银行保管，作为质押证明。银行同意，并约定一旦 展期结束，即将画交给银行。展期结束后，银行忘记要求艺 术馆交画。而艺术馆恰好向个体户刘某处借10万元，便将该 画质押给刘。银行在借款到期后，要求艺术馆以质押的山水 画变价还款。
试分辨以下融资方式属于那种融资类型？ 公司上市 融资租赁 信用证 票据贴现 项目融资 供应链融资 资产证券化
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（二）公司融资的资金来源
1. 银行、保险、信托、证券等金融机构 2. 公募基金、社保基金 3. 社会公众 4. 企业（含私募股权投资基金）
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思考题
某新型材料高科技公司急需股本资金满足其扩张需要，试问下列哪些 机构或个人有可能满足其需要？
银行对融资安全高度 重视，因此对于每种融 资类型，除了掌握业务 开展方式，还要重点研 究其担保机制或风险防 范机制。
银行贷款业务的种类：
• 按期限：短、中、长 • 按用途：固定资产贷款、流动资金贷款 • 按对象：小微企业贷款、普通企业贷款 • 按有无担保：信用贷款与担保贷款 • 按政策属性：商业贷款、政策性贷款
若该公司因资金周转困难，需要对外借款用于补充流动资金，下列哪 些机构或个人有可能满足其需要？
A. 自然人张某 E.某证券公司 I. 某公募基金
B. 钢铁企业甲公司 C. 某银行 D.某保险公司 F. 某信托公司 G. 社保基金 H.某私募基金
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全年社会融资总额： 17.29万亿
A买了设备供B 使用，B给A 租金，等到合同规定的租赁期结束，B就 差不多把设备的价值都用完了，或A低价将设备卖给B。就相当于B买了 台设备，只不过没有钱一次买下来，A有钱，A替他买下来，以后B就分 批还给A钱还有利息。
公司融资与担保法律问题
一、公司融资概论 二、融资担保 三、负债性融资业务 四、项目融资与资产证券化 五、权益性融资
一、公司融资概论
（一）公司融资的基本类型 1.权益型融资 2.负债型融资 3.变现型融资
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变现型融资
无追索权票据贴现 票据包买（福费廷） 无追索权保理 资产证券化
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