通过法国兴业银行违规事件浅谈现代商业银行风险管理
风险管理案例-法国兴业银行
风险管理案例-法国兴业银行一、法兴银行案例简介进入2008年，世界金融市场接连传来坏消息。
由美国次级贷款危机所引发的全球性股灾余波未了，法国兴业银行又爆出丑闻:因其精通电脑的一位名叫Jerome Kerviel的交易员冲破银行内部层层监控进行非法交易，致该银行出现71亿美元巨亏。
成为迄今为止是史上由单个交易员所为的最大一桩案子。
法兴银行此次亏损金额超过了美国商品期货对冲基金AmaranthAdvisorsLLC在2006年亏损的66亿美元，同时也是巴林银行1995年14亿美元亏损的五倍多。
(事件后续:Jerome Kerviel入狱3年，被罚49亿欧元法国兴业银行是世界上最大的银行集团之一，是法国第二大银行，市值仅次于法国巴黎银行。
其总部设在巴黎，上市企业分别在巴黎、东京、纽约证券市场挂牌，2000年12月31日它在巴黎股票交易所的市值已达300亿欧元，2000年12月的长期债务评级为“Aa3”(穆迪公司)和“AA,”(标准普尔公司)。
在全世界拥有500万私人和企业客户，在全世界80个国家拥有500家分支机构，大约有50,的股东和40,的业务来自海外。
自2007年年初开始法兴银行的交易员Jerome Kerviel在股指期货操作对欧洲股市未来的走向投下巨注，“悄然”建立起预计高达500亿至700亿欧元的多头仓位。
Jerome Kerviel开始在欧洲股票指数上使用期货，豪赌欧洲市场将出现持续上升。
直到2007年的年末，Jerome Kerviel的交易还处于赢利水平。
但在2007年圣诞节及2008年新年假期后，市场开始走向了他的对立面。
他所交易的巴黎CAC-40指数开始大幅下挫。
这意味着他所持的头寸出现了较大损失。
2008年1月18日，德国DAX指数下跌超过600点的时候，盖维耶尔可能已经损失了20亿欧元。
法兴银行在此方面的损失曾受到了德国方面的警示。
同天，法兴银行的一位法务官员发现一笔超过该行风险限制的交易。
金融风险管理案例分析
类 似 事 件 对 比
启示 一 如何从部门、职责和人员上严格执
加 险强管要生在效险制”操理一的二作三的四操努品市控控体原作操风开作力交场制制系则行的二，金控胜是是是是风如 的 工 发 临作险发风防易起交制，前关授针融 制 于健要要注何 企 的 员 的风 管 和险范 的 步 易 度 坚中 键 予对机 必 “全树 借重塑业薪工一险 理 运管和 风 时 规 ， 持后 之 交不构 须 言造文酬的个人立 鉴技管 体 用理克 险 期 模 健 “台 一 易同一化体积主强 “才建 ， 强 一全 国术理 系 ；提服 。 ， ， 全 安的 。 员种，制极要的化 行队面 际创立 合 危 堂环供金 特 必 完 风 全分 不健并相性课金金建事应内 ”伍管 先新严 理 机 必境支康使协，题融 别 须 善 险 第离 同融立件机融部和理 进密 把 管 修，、这同是。；持衍 是 有 风 控 一， 的机健的制衍激的 银积的 握 理 课积种，金和构全快是 权生励风 行极亏 信 ， 。极文以融必危速保加利产、 化 充 机机险的推损息是须 机 反障强品稳 与 分 构制管经进控披中。内金认易健 员 激 面交建理验操制露资部融识的易设理，作和的金控机金作行，念建风善时融制构融用为为，立险机后机必衍有建完管，程构交的制行文协须生效立整理加序的易薪应的化同理品人酬与稳保进适的工性交员体银健持行当操具
破产原因
回购抵押物 链条
融资端冲 击
资产端 冲击
母银行 遭到冲
击
风险控 制活动 缺陷
内部监 督与沟 通缺陷
内部原因
外部原因
1、美国经济整体下滑 美国经济增长放缓导致个人消费开支 疲软，零售或汽车消费开支下降，住 房市场疲软，价格和销量均下跌，加 上通胀压力大，食品、燃料和其他能 源价格不断走高，要求工人工资上涨 2、次贷危机爆发 2002-2006年美国房价上涨了82.9% 泡沫严重；美联储2004年开始提高 联邦基准利率，直至2006年，贷款 投资成本上涨终于超过房地产价格的 上涨，房产泡沫破裂，次贷危机爆发
法国兴业银行内部舞弊案件的警示
法国兴业银行交易员内部舞弊案对我行内控和操作风险管理的警示一、案情介绍(一)巨额舞弊案的暴露。
2008年1月18日(周五),法国兴业银行(以下简称“法兴银行”)发现了一笔高达300亿欧元的法兰克福DAX股指期货交易，交易对手为德国一家名叫巴德尔的中等规模的期货公司，这笔交易大大突破了交易对手的信用额度，异常的交易引起了法兴银行的关注。
当法兴银行高层就此交易问询交易员热罗姆•凯维埃尔时，他声称自己写错了交易对手的名称，并制造了一封电子邮件，以此来证明交易对手是德意志银行——一家规模更大、信用等级更高的德国金融机构。
法兴银行对此解释仍持怀疑，当日晚就与德意志银行在纽约的机构联系并确认交易，然而，得到的回复令法兴银行大为震惊：德意志银行否认了该笔交易。
法兴银行迅速成立调查小组，对凯维埃尔操作的全部交易进行核查，至1月20日（周日），法兴银行查明了凯维埃尔伪造的一系列交易，以及这些交易所掩盖的高达500亿欧元的股指期货风险敞口，至此，凯维埃尔长达三年的舞弊操作终于浮出水面。
法兴银行为保持市场诚信并对集团股东利益负责，决定在可行情况下尽快将所有风险头寸平仓，并向公众披露事情始末及损益。
1月21日（周一）欧洲股市暴跌6%，次日美联储紧急降息，法兴银行在市场条件极为不利的情况下开始平仓，至23日（周三）所有违规持仓全部平盘。
由于头寸规模巨大，市场环境不利，此次交易带来的最终损失高达49亿欧元（约合71.4亿美元），为有史以来损失金额最高的内部舞弊案。
凯维埃尔“单枪匹马”造成49亿欧元损失，其“战绩”足以让1995年以14亿美元亏损拖跨英国巴林银行的交易员——尼克•里森相形见拙，立即引发全球对银行内部控制有效性的质疑。
（二）舞弊案发端和发展过程。
据凯维埃尔交代，他早在其成为交易员的2005年6月就开始了第一次违规交易，在一家德国保险公司—安联保险上建立空头头寸，赌该公司股价下跌，很奏巧，不久后伦敦地铁发生恐怖爆炸，安联保险公司股价果然大跌，他像中了头彩一样，初次违规交易便一下盈利50万欧元。
由法国兴业银行事件谈商业银行操作风险管理
由法国兴业银行事件谈商业银行操作风险管理作者：张跃，张启文来源：《商业经济》 2010年第10期由法国兴业银行事件谈商业银行操作风险管理张跃，张启文（东北农业大学经济管理学院，黑龙江哈尔滨150030）[摘要] 法国兴业银行事件所暴露出来的是典型的银行操作风险，人员因素、系统管理漏洞、前台交易和后台清算的独立性不高、监管体制不健全等内部管理上存在的疏漏是导致银行操作风险的主要因素。
法国兴业银行事件给予我们的启示是：应不断对职工进行职业道德从业操守教育，提高员工的风险意识；实行前台和后台分离的业务流程；加大内部监管力度；加强相关系统建设；完善对来自交易所的警告信息的反应机制。
从而规避风险或者使案件的发生概率降低到最低程度。
[关键词] 法国兴业银行；商业银行；操作风险；启示[中图分类号] F832.2 [文献标识码] AOn Operational Risk Management of Commercial Banks Based on Event of Societe GeneraleZHANG Yue, ZHANG Qi-wenAbstract: The problem of Societe Generale is a typical operational risk. The omissions in internal management, such as personal factor, defaults in system management, low independence of counter transaction and background liquidation, and imperfect supervision system, are main reasons leading to operational bank. The enlightenment from Societe Generale is that we should teach the staff to follow professional ethics and to increase their risk awareness, practice independent business process, increase internal supervision and related system construction, improve response mechanism to warning information from exchange, and thereby avoid risk or decrease occurrence of the case to the lowest possible degree.Key words: Societe Generale (SG), commercial banks, operational risk, enlightenment近几年来，随着国内外一些金融案件的相继暴露，给银行业造成了巨大损失，一种古老的风险——操作风险(OperationalRisk)再次进入人们的视野，引起国内外金融界的高度关注。
法国兴业银行事件给我国商业银行的启示
凯维埃 尔是在２ ０ ０ １ 年 加入兴业银行 的 ，最初五年从 事 的工作 是后 台监管 ，长时间 、单一化 的工作让他熟知 了控 职 为交易员 ，从事 欧洲期货 的做盘交 易。丰富 的工作 经验 以及对监管过程 的熟 知 ，使他在期 货交易这个平 台上 “ 大 展身手”。
发了 全球股 市的一轮暴跌 。这 一欺诈案件是继 巴林银 行事件之后 ，又一 次给银 行界敲响警钟 ：内 部控 制的失效会造 成怎
样 的严 重后果 。通过分析 法兴银行 的这一案件来深 究我 国银行应 当如何加强 内部控制 ，以做好 防范风险的准备 。 关键词 ：法国兴业银行 ；银行监管 ；股指期货 ；内部控制
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６６ ・
法国兴 业银行事件给我 国商业银行 的启示
银行带来巨额财 富。利益 的驱动使银行高管 睁一 只眼闭一 只眼 ，对他 的违规交 易表现出 了 “ 不适 当的容 忍度” 。银 行监管 的基本原则是依 法 、公开 、公正 和效率 。而兴业银 行没有做到。 三、对我国商业银行业 的启示 曾在２ ０ ０ ４ 年 ，我 国中航石油的陈久霖 因擅 自从事石油 衍生 品期权 交易 ，造 成５ ． ５ 亿美 元的损失 ，致使 中航Ｏ ６ 年３
兴业银 行这一事件 ，是继上世纪九 十年代 英 国巴林银行 破 产悲剧后 ，最 大的金 融欺诈交 易案件 。
一
、
问题 的提 出
我 们知道兴业银 行的风险控制一 直非常 出色 ，尤其在 股权衍生 品方 面 ，连续得到 《 风险 》等杂志 的好评 ，并且 得到世界范 围内的认可 。但这一 欺诈事件 的出现震撼 了金 融界 ，人们 在惊讶于如此 巨大金额的 同时 ，也 怀疑起兴业 银行管理控 制的缺陷和执行 落实 的能力 。这不 得不使我们
从法国兴业银行看我国商业银行操作风险管理
从法国兴业银行看我国商业银行操作风险管理摘要：操作风险管理是我国商业银行风险管理的薄弱环节。
新巴塞尔协议给出了商业银行操作风险的界定与管理标准。
我国商业银行产生操作风险的原因在于管理理念失当、组织结构缺陷以及管理方法落后；完善我国商业银行的操作风险管理应建立包括目标设定、风险识别、风险评估、风险缓释和风险报告在内的操作风险管理流程。
关键词：商业银行；操作风险；风险管理2008年1月24日，法国第二大上市银行——法国兴业银行宣布，旗下一名在巴黎的交易员因从事巨额欺诈交易而给该银行造成了49亿欧元的损失。
这是一起商业银行操作风险管理出现严重问题的典型案例，对于正在快速发展的中国银行业具有重要的警示意义。
操作风险管理一直是我国商业风险管理的薄弱环节，自2004年以来，我国商业银行接连爆发了多起欺诈事件并造成巨大损失。
当前，我国已经兑现加入WTO时全面开放银行业的承诺，因此，能否有效解决操作风险问题不仅关系到我国商业银行的生存与发展，更关系到我国的金融甚至经济安全。
加强对操作风险管理的研究对提高我国银行业风险管理水平，增强其安全性、盈利性和竞争力具有重要的理论与现实意义。
一、商业银行操作风险的界定与管理标准《新巴塞尔资本协议》对商业银行的操作风险做了明确界定[1]，即操作风险是指由不完善或失效的内部流程、人员及系统或外部事件而造成银行损失的风险；操作风险包括人员风险、系统风险、资本控制风险、产品和销售风险、流程操作风险、工作环境风险以及法律风险，但不包括战略风险和声誉风险。
巴塞尔银行监管委员会（简称“巴塞尔委员会”）同时提出了“三大支柱”即最低资本要求、监管当局的外部监督以及市场约束以要求资本监管更为准确地反映银行经营的风险状况，可视为操作风险管理的最低标准[2]。
第一支柱即最低资本要求的本质在于使商业银行为操作风险配置相应的资本，并通过一系列定性和定量的度量规范判定其是否取得特定评估方法的使用资格。
第二支柱即监管当局的外部监督要求商业银行必须按机构风险全貌评估所需经济资本，且评估程序必须由监管机构审查。
法国兴业银行案例分析启示
法国兴业银行案例分析启示法国兴业银行案例分析启示：作为世界上最大衍生交易市场的领导者，作为国际公认的风险管理最出色的银行，法国兴业银行的覆灭表面上看是因为一个年轻交易员的错误操作造成的悲剧，但是问题不是如此简单，此后隐含的更多深层次的问题更需要我们深入的反思。
一、金融机构必须理性认识金融衍生品交易的作用与其他金融交易不同，金融衍生品交易是一种保证金交易，它是通过预测金融市场的未来走向，付出少量保证金而从事的一种典型的阿基米德式的以小搏大投机性活动。
因此，这种交易的不确定性非常大，能赚大钱，也能亏大钱。
法兴欺诈案表明，在监管不善、内控不力的情况下，金融衍生品交易会充分暴露其“魔鬼”的一面。
因此对于正在积极发展金融衍生品交易市场，准备推出股指期货的中国来讲，我们不可能因噎废食而否定发展金融衍生品交易和推出股指期货的积极意义，但是，关键是要努力防范和克服金融衍生品交易的风险。
特别是在市场起步时期，必须有效控制交易规模，完善风险控制制度，健全风险控制体系，坚持“安全第一”原则。
如果我们仅凭一腔热情，无视金融衍生品交易的内在特性，在各项制度措施和风险管控体系建设尚未到位的情况下，不适当地加快发展金融衍生品交易，那么，很有可能重演法兴的悲剧。
二、加强操作风险管理是金融机构面临的最大难题金融机构是一种接受风险、经营风险，并在管理风险中获取利润的企业，在经营过程中，金融机构通常会面临各种各样的风险。
对于操作风险，目前尚缺乏有效的模型工具，还不能进行有效量化，风险管理的方法还比较原始，风险管理水平也比较低。
相对而言，操作风险已成为金融机构面临的最大风险。
法兴这次巨额欺诈案，以及此前1995年英国巴林银行、1999年日本住友公司、2002年爱尔兰联合银行等金融交易丑闻，都充分说明：一单业务的操作风险，就能摧毁一家信誉卓著的金融机构。
随着我国金融综合化经营趋势的日益显著，目前各家银行和金融机构正在积极备战综合化经营，在这种趋势下，未来的操作风险可能越来越大。
从商业银行内控风险管理角度看法国兴业银行巨额诈骗案
这一次 Kerviel 的违规交易能累积至惊人的规模，重要原因 之一就是他曾经在中后台工作过 5 年，熟知后台结算及中台风险 控制的细节，而且一度担当过期货交易系统的编制和维护工作。 熟悉中后台及电脑系统的优势使得 Kerviel 在买入金融产品时， 懂得如何刻意去选择那些没有保证金补充警示的产品，以使风险 经理难以发现交易的异常情况。法律对这种前后台的隔离在横 截面上的规定较多，而纵向的看，并不严格监管。
为对这些损失的控制应该是中台部门的责任，所以不再追查损失 的来源。部门间的合作问题再一次真切地摆在我们面前。
（四）对市场风险的控制。 众所周知，在衍生工具操作中，机构投资者往往通过组合管 理，对衍生工具的各项风险指标进行整体市场风险的管理。在法 兴，主要由 RISQ、RDM、EQY 三大部门进行专业的监控。实际 上，在操作系统内部早已对各风险指标（如 Delta）等进行了设定， 一旦发现组合实际的指标超出了警戒线，便会立刻发出警报，基 于此，共有 24 次警报基于这一原因而拉响了。大多数的警报来 自于对Delta 系数警戒值的超越，且呈交了相应的报告，但这些部 门用于解释这些反复出现的问题的理由竟然是记录交易的 IT 系 统出现了问题！他们也通知了 Kerviel 本人及其上司相关情况， 认为有越权操作的情况存在，但还是一样的，跟进调查的工作不 了了之。 除了以上 4 点，警报的内容还涉及对对手方风险控制、对组内 对账、清算等多个方面，如果兴业银行的管理层能对这些警报再投 入多一点的重视，那么我们有理由相信，Kerviel 的流氓交易生涯也 将早早结束。
二、对警报的忽视
从事后兴业银行的调查报告中，我们了解到实际上银行的系 统曾发出过多达 75 次的警报，在多个环节上对Kerviel的操作提 出过质疑，但这些警报都被管理层“疏忽”了，下面我们将具体分 析这些警报的内容及处理方式。
从商业银行内控风险管理角度看法国兴业银行巨额诈骗案_石林
前银行业存在的问题， 希望从商业银行内控风险管理的 角度探讨解决问题的方法。 关键词 商业银行 内控风险 兴业银行 诈骗案 中图分类号： 文献标识： C939 A 法国兴业银行创建于 1864 年 5 月， 是法国最大的商业银行 集团之一。2000 年 12 月 31 日它在巴黎股票交易所的市值已达 300 亿欧元，现在是法国第二大银行。作为法国金融业的支柱， 它不仅拥有 500 多家分支机构、 12 万名员工和每年 70 多亿美元 的利润， 还在复杂的与股票市场相关的金融衍生产品投资领域享 有盛名， 并被公认为世界上风险控制最出色的银行之一。 但就是 这样一家优秀的金融机构， 却因为一位名叫 Kerviel 的交易员违 规操作， 赌错单边市， 而栽在金融衍生产品以及与此相关的风险 控制问题上。 兴业银行巨额亏损留下的教训是惨痛的， 很多地方 需要我们进行深刻的思考和反省。
管理
ＭＡＮＡＧＥＭＥＮＴ
从商业银行内控风险管理角度 看法国兴业银行巨额诈骗案
□ 石 林 张 正
摘 要 本文通过法国兴业银行的巨额诈骗案分析当 为对这些损失的控制应该是中台部门的责任， 所以不再追查损失 的来源。部门间的合作问题再一次真切地摆在我们面前。 （四） 对市场风险的控制。 众所周知， 在衍生工具操作中， 机构投资者往往通过组合管 理， 对衍生工具的各项风险指标进行整体市场风险的管理。 在法 兴， 主要由 RISQ、 RDM、 EQY 三大部门进行专业的监控。实际 上， 在操作系统内部早已对各风险指标 （如 Delta） 等进行了设定， 一旦发现组合实际的指标超出了警戒线， 便会立刻发出警报， 基 于此， 共有 24 次警报基于这一原因而拉响了。大多数的警报来 自于对 Delta 系数警戒值的超越， 且呈交了相应的报告， 但这些部 门用于解释这些反复出现的问题的理由竟然是记录交易的 IT 系 统出现了问题！他们也通知了 Kerviel 本人及其上司相关情况， 认为有越权操作的情况存在， 但还是一样的， 跟进调查的工作不 了了之。 除了以上 4 点， 警报的内容还涉及对对手方风险控制、 对组内 对账、 清算等多个方面， 如果兴业银行的管理层能对这些警报再投 入多一点的重视， 那么我们有理由相信， Kerviel 的流氓交易生涯也 将早早结束。
法国兴业银行案件对我国银行加强内部控制风险管理的启示
法国兴业银行案件对我国银行加强内部控制风险管理的启示作者：邹志坚来源：《消费导刊·理论版》2008年第08期1月20日法国兴业银行宣布：因交易员凯维埃尔违规操作损失49亿欧元，远远超过1995年巴林银行由尼克李森造成的14亿美元的损失。
银行内部控制风险正面临严峻考验。
法国兴业银行案件至少反映出以下几点问题：一是高级管理层责任不明，监督不力，在银行内部未能创造有影响力的内控文化，交易员凯维埃尔长时间、多次违规操作，没有有效监督；二是对经营中的风险缺乏充分的认识和衡量，没有进行持续的监控，甚至对凯维埃尔初期违规操作“带来”的利润表示赞赏，进一步助长了他铤而走险；三是各级管理层之间没有完善的信息交流机制、向上级报告制度，凯维埃尔违规操作导致内控报警系统报警75次之多，竟然没有向上成功反映；四是问题整改机制无效，凯维埃尔用6封邮件就把问题整改搪塞过去了。
我国商业银行目前虽然还没有开展期货交易业务，但大量案件證明，我国同样面临着巨大的内部控制风险，这种风险的涵盖范围广泛，既包括内部程序、人员和系统方面的损失，也包括难以估量的外部影响。
一、国内银行内部控制风险管理存在的问题纵观国内相关案件，最突出的问题在于制度没有得到切实执行。
国内商业银行都制定了一定的风险防范和制度约束措施，例如各行普遍制定授权复核制度、岗位分离制度、重点环节控制制度、对账制度等制约机制，在业务流程操作和系统开发运营方面也有严格的制度规范，但是这些制度在实际执行过程中往往出现偏差，表现在以下几个方面：一是国内商业银行在制度建设上也存在一些问题。
例如：有些制度不够精细化，对某些关键控制点的规定存在遗漏，部分制度更新迟缓，未能与业务发展、技术进步和产品创新保持同步。
二制度之间不能形成有效的体系，不能很好地衔接，甚至有的规定相互矛盾；许多制度没有进行应有的整合。
三是一些银行的经营指导思想有误区，重营销、轻内部管理。
例如：我们许多营业机构的目光局限于完成考核任务，以业绩论英雄，甚至不惜冒着违规操作的风险以实现短期业绩，没有真正做到一只眼看发展，一只眼看风险。
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二 、 于 商业 银 行 操 作 风 险 的界 定 对
《 巴塞 尔资 本 协 议 》对 商 业 银 行 的 操 作风 险做 了 明确 的 新 界定 ．即操 作 风 险是 指 由于 有 问题 或 者 不 完 善 的 内部 程 序 、 系
统 和人 员 或 外 部 事件 所 造 成 损 失 的 风险 ， 作 风 险包 括 人 员 风 操 险、 系统 性 风 险 、 内部 控 制 风 险 、 品销 售 风 险 、 律 风 险 和 工 产 法 作 环境 风 险等 。 《 巴塞 尔 资 本 协 议 》 由三 大 支 柱 组 成 ：一 是 最 低 资 本 要 新 求 ． 是 监管 当局 对 资 本充 足 率 的 监 督 检查 ， 二 三是 市 场 约束 力 ， 以要 求 资 本 监 管 准确 反 映 银 行 经 营 的风 险 状 况 ， 以看 作 是 商 可 业银 行 操 作 风 险 管理 的最 低 标 准 。 于第 一 支 柱 则 要 求商 业 银 对 行 为操 作 风 险 配 置相 应 的资 本 ， 而 通 过 相 关定 性 和定 量 的度 从 量来 规 范 判 定 商 业银 行 是 否 能 够取 得 特 定 评 估 的使 用 资 格 。 第 二 支 柱 要 求 商 业 银 行 必 须 按 照 机 构 的风 险 全 貌 评估 其 所 需 要 经 济 资本 ， 且 评 估 程 序要 由监 管 机 构 严 格 审查 。第 三支 柱 则 并 要求 商 业 银 行必 须 及 时 公 开披 露 操 作 风 险 管 理 的 相关 信 息 ， 从 而借 助 市 场 的 力量 来 促 使 银行 稳 健 经 营 。
一
引 言
法 国兴 业 银 行 是 法 国 的第 二 大 银行 ， 世 界 最 大 衍 生 品交 是 易 市 场 的 领 导 者 。２ ０ ０ ８年 １月 ， 兴银 行公 布 ， 下 一 名 交 易 法 旗 员 因 违 规从 事 欧 洲 股 指期 货 交 易 ． 而 给 其 所 在 的 银 行 造 成 了 从 ４ ９亿 欧 元 的 损 失 ．成 为 世 界银 行 业 迄 今 蒙 受 的单 笔 最 大 金额 损失 。 作为交易员的凯维埃尔 ， 自在 法 兴 银 行 任 职 起 ． 曾经 在 包 括 监 管部 门在 内的 多个 部 门工 作 过 ． 银 行 的 内 部交 易 流程 以 对 及 风 险控 制 有 着 充 分 的 了解 。 在 成 为 交 易员 不 久 就 开 始 了违 他 规 交 易 ， 图 从违 规 交 易 中 获取 暴 利 ， 现 自 己的 才华 。 维埃 试 展 凯 尔 利 用其 在 各 部 门 工 作积 累 的经 验 ，蓄 意侵 入 银 行 安 全 系 统 ， 精 心 设计 虚构 的交 易 ， 藏 了 高达 ５ ０亿 欧 元 的 违 规 头 寸 。在 隐 ０ 此 次 违 规 事 件 曝 光 以后 ， 些 头 寸 不 得 不 被 强 行 平 仓 ， 终 给 这 最 法 兴 银行 造 成 了巨 大 的损 失 。 时也 引 起 了社 会 各 界 的 普 遍担 同 心． 这起 突 如 其来 的 事 件 不 但 会 让 法 兴 银 行 陷 入 危 机 ． 同时 还 会 引 起整 个 欧 洲 金 融 的动 荡 ， 而 让 当 初 深 陷 次 贷危 机 的全 球 进 经 济 雪上 加 霜 。 回想 起 当 年 巴 林 银 行 的 倒 闭 ， 面 上 看 ， 两 件 违 规 事 件 表 这 都 是 由 于交 易 员 对 于 金融 衍 生 产 品 在市 场 走 势 的 错 误 判 断 ， 从 而 引 起 的市 场 风 险 ． 是 更 深一 层 的 探 究 其 原 因 还 是 因 为 内部 但 控 制 的缺 失 造 成 的操 作 风 险 。
风 险 对 于 我 国 商业 银 行 所 出 现 的操 作 风 险 原 因 主要 有 以 下几 个方面 ： １ 各 大 银 行 机 构 对操 作 风 险 的认 识 不 足 。 然 我 国银 行 已 、 虽 经 认 识 到 操 作 风 险 的重 要 性 ， 迄 今 为 止 ． 国 商 业 银 行 的操 但 我 作 风 险 仍 然 有 很 多 问题 ， 比如 内部 控 制 建 设 的滞 后 ， 度 的针 制 对 性 较 差等 问题 突 出 ， 而 阻 碍 了我 国商 业 银 行 操 作 风 险 管理 从 和 控 制 水平 的提 高 。 ２ 内部 控 制 管 理 的不 足 。对 于 我 国 的 商业 银 行 而言 ， 多 、 大 数 银 行 都 是 在 操 作 风 险 出现 并 且 引起 巨 额损 失 之 后 才 采 取 处 罚 措 施 ． 图 以严 厉 的 处 罚 遏 制 风 险 的 出现 ， 缺 乏 对 操 作 风 试 而 险 的 防 范和 控 制 措施 ． 且 我 国商 业 银 行 的 操 作 风 险 管理 多半 并 都 是 由 总行 内部 审计 部 门所 负 责 ， 仅 在 总 行 设 置 风 险管 理 部 仅 门而 忽 略基 层 的 风 险 管理 防范 ， 造 成 银 行 分 支 机 构 操作 风 险 是 管 理 职 能缺 失 的 关键 所在 。 ３ 业 务 流 程 和 制 度 的不 完 善 。 制 度 的 制定 上 没 有 全 面 的 、 在 考 虑 到所 有 的 业 务 和业 务 的 全 部 流程 ， 务 的 操 作 没 有 得 到规 业 范 化 和统 一 化 。
财政金融
通过法国兴业银 行违规事 件 浅谈现代 商业银 行风险管理
南 昌大 学经 济 与 管理 学 院 李 文龙
【 要】 摘 近年 来， 随着金融业的持 续发展 。 银行 的规模也不断扩大 ， 经营的复杂程度也 不断加剧。商业银行 的操作风险也 日 益 凸显 ， 为 风 险 管理 中 的薄 弱 环 节 。 法 国 兴 业银 行 事件 暴 露 出 来的 是 典 型 的 银 行 操 作 风 险 ， 员 因 素 、 理 漏 洞 等 是 导 致 此 成 人 管 次违 规 事 件 的 主要 因 素 ， 只有 不 断的 完善 商 业银 行 的 管理 制 度 ， 能 有 效 的 规 避操 作 风 险 ， 其 更 快 更 好 的 发 展 。 才 使 ［ 关键词】 法国兴业银行 商业银 行 风险管理 操作 风险
四、 对我国商业银行操作风险管理的改进
在 经 济 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ球 化 的 大 背 景 下 ， 国 商业 银 行 走 出 国 门 ， 须 我 必 与 国 际惯 例 接 轨 。 同 时还 要 考 虑 自身 的管 理 实 际和 业 务 特 点 ，
在 此基 础 上 建 立 既满 足 国际 银 行 业标 准 ， 符 合 自身 实 际 的操 又 作 风 险管 理 体 系 。 １ 进 一 步 提 高员 工 对 风 险 的 认识 。 强 职工 的职 业 道 德从 、 加 业 操 守 教 育 ， 而使 员 工 提 高对 风 险 的 意 识 ， 从 降低 道 德 风 险 的 发 生机 会 。 ２ 实 现 风 险 承担 部 门和 风 险 检查 部 门 的分 离 业 务 流 程 ， 、 风