中国金融控股公司发展模式研究
银行保险发展模式、面临问题及发展趋势分析中国金融控股集团将进入跨越式发展阶段
银行保险发展模式、面临问题及发展趋势分析中国金融控股集团将进入跨越式发展阶段银行保险是由银行、邮政、基金组织以及其他金融机构与保险公司合作，通过共同的销售渠道向客户提供产品和服务，是不同金融产品、服务的相互整合，这种方式首先兴起于法国，目前中国市场才刚刚起步，与传统的保险销售方式相比，银行保险在客户群、产品、服务、培训模式和展业模式方面都具有自身特色。
中国的银行保险最早由创新基因浓厚的平安第一次引入，直至现在形成百家争鸣的局面，我国的银行保险虽然只发展了短短十几年，但不论业务种类还是业务规模都在不断发展完善。
但是无论从模式上还是从法律制定上来讲，我国的银行保险还处在发展的初级阶段。
银行保险的实现方式按照金融一体化程度从低到高可以分为协议合作模式、合资企业模式、金融集团模式和业务线一体化模式四种。
随着金融科技发展，银行网点轻型化、智能化转型推进，银行营业网点新增速度已明显放慢；国有大行一方面积极整合低产网点、集中优势资源，另一方面也积极落实国家普惠金融战略，新设网点向县乡域倾斜。
截至2018年12月底，中国银行业网点总数达到22.86万个，相比2017年末的22.87万个有所降低。
截至2018年末，全国保险机构229家，较年初增加7家，其中中资保险公司机构数量为158家，较2017年增加13家，中外合资保险公司机构数量为59家，较2017年增加2家。
截至2018年底，人身险公司实现银邮代理业务8032.34亿元，同比下降24.11%，在人身险公司所有业务中的占比为30.59%；而随着行业转型发展步入深水区，这一增长情况在2019年出现变化：2019年前6个月，银保渠道累计实现原保险保费收入6131亿元，同比增长22.52%，占比提升1.94个百分点。
银行保险市场存在的问题分析通过银行渠道销售保险让我国的保险市场得到飞速的发展，有些保险公司通过银保渠道的大力拓展，在短短几年内就能使保费规模冲上一个新的台阶。
中国金融控股集团发展的SWOT分析
中国金融控股集团发展的SWOT分析经I济j科l苑科中国金融控股集团发展的SWOT分析赵世秀(哈尔滨金融高等专科学校,黑龙江哈尔滨150030)摘要:金融控股集团已成为中国金融混业经营的主体发展趋势,运用SWOT分析法研究其内部优势,劣势以及外部环境中存在的机会,威胁,l/t的在于探讨中国金融控股集团的发展策略.关键词:金融混业;金融控股集;SWOT分析:战略发展金融控股集团是多元化经营集团,金融业在集团业务中占据主导位置,集团所属实体的主营业务包括银行,保险,证券中的两种或全部.从业态发展历史上看,金融控股集团作为一种有效的金融组织形式被广泛采用.1中国金融控股集团的发展现状伴随着近年银行,保险两大金融行业的相互投资人股,我国金融混业经营的趋势日渐清晰.在市场需求的外在推动以及金融企业追求利润最大化的内在动力共同作用下,中国的金融控股集团应运而生.这是我国金融行业为适应市场变化,增强竞争力,在资本市场尚不成熟的情况下,做出的实施混业经营的有益探索.目前,中信,广大,平安等金融控股集团下属子公司已分别覆盖了银行,证券,保险三大领域.工行,建行,中行等国有商业银行已直接设立了基金管理公司,并正在积极筹建进军保险业.保险公司也在加紧向银行,证券业渗透,平安保险在成为深圳商业银行的控股股东后,还在积极谋求收购广东发展银行.中国人寿保险公司也分别购买了中信证券和兴业银行的部分股权等.2SWOT方法简介SWOT分析框架是哈佛商学院的K.J.安德鲁斯于1971年在其《公司战略概念》一书中首次提出的.此方法是将研究对象内部的优势(Strengths),劣势Weaknesses),及其外部的机会(Opportunities),威胁(Threats),进行综合与概括,进而进行系统分析,得出相应结论的战略分析方法.它已成为战略管理和竞争情报的重要分析工具,被广泛应用于战略研究与竞争分析中.本文下面将运用SWOT矩阵分析法,针对中国金融控股集团的发展现状进行分析,指明相应发展战略.3中国金融控股集团的SWOT分析3.1优势分析3.1.1拓展经营业务范围,有效分散风险金融控股集团可以通过金融创新拓展经营业务范围,分散单一产品或盈利区域的系统风险,通过业务收入来源间的不相关性降低收益波动,有效分散风险.从金融控股集团与各子公司之间的关系来看,其独立的法人关系,特别是母公司仅以出资额为限对子公司的债务清偿及破产危机承担有限责任,可以从制度上较好地解决金融集团内部的风险传播.3.1.2发挥股权杠杆,提高资本收益从资本层面分析,金融控股集团的母公司只需拥有子公司一定比例的股权就可达到控制子公司的目的,而子公司可以把自己的资本作为控股资本继续投给次级子公司,这是资本的递延放大,使控股公司能以较少的资本控制更多的资产,扩大投资半径,极大程度地提高资本收益.3.1_3统筹兼顾,发挥组织协同效应金融控股集团处于集团内全能型组织架构的顶端,决定了其主要职责是负责战略决策与长远发展规划,而不是专注于业务经营,这就使得母,子公司在宏观与微观,当前与长远等方面能够更好地分工合作,统筹兼顾,产生组织的协同效应.3.1.4建立统一业务平台,节约成本发挥规模经济金融控股集团通过建立统一的管理,信息,研发,财务,销售等业务平台,降低开发和维护单一金融服务的成本,可以产生规模经济和范围经济效应,有效节约成本,提高经营效率.3.2劣势分析3.2.1内部关联交易风险由于子公司问不可避免地将发生资金划拨,利润转移,相互担保等活动,控股公司内一个企业的经营困难或危机可能会引起连锁反应,给集团内其他企业带来风险.3.2.2协同效应的减弱按照现代公司理论建立起来的金融控股集团由股东,管理者,员工以及相关的利益群体所组成,其中每个利益主体都希望按照市场分配原则分享收益,各个利益主体在利益上矛盾就有可能以各种形式表现出来,减弱金融集团本应具有的协同效应和互补效应.产生"多元化折扣".3.23公司治理机制不健全金融控股集团内部架构和运作较单一金融机构要复杂得多,我国现有的金融控股集团,管理层缺乏混业经营相关的经验和技能,三大业务的市场环境和企业文化存在显着差异,而公司治理机制与内控制度尚未健全,这在集团内部就很容易造成管理混乱的局面,不利于金融控股集团的发展.3.2-4资本控制与组织架构尚需相互适应受我国金融分业经营的影响,现有金融控股集团内部还存在子公司权力过度膨胀,使控股公司对于公司的资本控制与约束形同虚设, 破坏金融控股集团整体利益的情况.另一方面控股公司过度干涉子公司经营管理权,使子公司等同于控股公司的分支机构,无法发挥其独立法人积极性的情况也时有发生.金融控股集团的资本控制制度应当与控股公司的组织架构相适应.33机会分析3.3.1相关制度支持虽然目前我国法律并未明确实行金融混业经营,但从相关法律,法规以及政策的演变轨迹中,仍可以看出圉家对从分业经营到混业经营转化的支持.这种导向上的支持首先表现为国家法规,规章鼓励金融机构之间的业务合作.其次表现为法律与政策允许保险公司内部产寿险的融合.再次表现为国家的法律,法规,规章已实质上认可了金融集团的存在.3_3.2市场需求综合性金融服务在一些混业经营金融集团所开办的金融超市内,消费者可以购买到包含了银行,保险,证券,信托等全方位服务的金融产品.这种以客户为核心的服务理念,正契合了当代顾客讲求效率的消费偏好.3.3_3金融行业资源整合优化金融行业内部的优胜劣汰正在促使资源的进一步整合与优化,资本的高效运作需求需要强大的金融控股集团通过经营运作来满足. 3.3.4外资公司转移市场近年,外资公司纷纷撤出中国市场,在一定程度上减少了国内金融集团的竞争压力.中国金融控股集团集中精力建设完善自身机制,增强实力,开拓市场.3.4威胁分析3.4.1法律制度扶持力度不足目前我国的金融控股集团主要还停留在理论研讨和实践摸索阶段,尚未出台有关金融控股集团的法律,也没有明确的司法解释.金融控股集团作为一类特殊的公司,没有金融企业资格,通常被视为一般工商企业,除可以适用《公司法》的一般规定外,没有专门适用的法律制度;金融控股集团的相关法律制度界定还不明确,这在一定程度上限制其发展.3.4.2面对国内专业公司竞争现有中国金融控股集团大都是以银行或保险为主导建立起来的,其在某一方面竞争实力很强,但并非所有业务都极具竞争力,因此,在各个领域中都会遇到一些具有竞争力的专业公司.这些专业公司由于业务单一,在领域内经营时问较长,信誉较好,自身运作经验成熟,在开展业务时极具竞争力.3.4.3国际金融公司的竞争威胁国际金融集团发展成熟,实力雄厚,各方面竞争力不容小视,与其进行竞争时,中国金融控股集团压力较大.4中国金融控股集团发展战略4.1SO战略中国金融控股集团应从企业战略高度控制业务发展方向,在高效发挥自身组织架构,管理机制效能的基础上,在政策,法律等相关环境趋于明朗有利的情况下,把握发展机遇.以客户需求为导向,在现有品牌,资源的支撑下,细分市场,发展壮大自身实力,在重点业务领域突出的同时各个领域都要具有竞争力.积极研究控股集团发展模式,以获得规模经济带来的巨大效益.(下转307页)一l29～工I程{科I技关于生态环境问题的思考刘宇光(黑龙江垦区环境监察支队,黑龙江哈尔滨150036) 科蠢摘要:当前生态环境问题十分突出,水土流失,土地沙化,植被质量低,湿地破坏严重,生物多样性受到威胁.加强生态保护与建设十分重要,主要原则是应尊重自然规律,以生态系统为基础加强管理,生态保护应坚持eAA_#s本,要十分重视生物多样性的保护,一个好的生态环境是建设经济社会发展的基础.关键词:生态;问题;思考近年来,生态环境问题越来越突出,从方方面面都能看出生态环境问题的严重性.水土流失,土地沙化,土壤盐渍化为特征的土地退化现象虽然局部有所控制,但整体恶化趋势没有得到根本改变.植被生态功能减弱,植被质量低的现象给生态环境带来了较大的影响.可利用的天然草原每年还以上百万公顷的速度递减.林地数量型增长与质量下降的局面已经形成,增加的林地大多数为经济林和用材林,且多为中幼林.用材林中,成,过熟林面积持续下降的局面没有得到根本好转,生态功能较好的原始天然林面积显着缩小,森林生态系统趋于单一化,生态功能降低.具有无法替代的湿地生态功能正受到严重破坏,我国东部沿海地区湿地丧失200多万公顷,占湿地总面积的50%,洞庭湖面积从1949年的4350平方公里减少到2625平方公里,有的湿地不但退化,盐碱化,甚至沙化.甘肃敦煌地区,2O年前还有大面积沼泽和季节性湖泊分布,草甸发育良好,后因修水渠衬砌,影响自然渗透,导致地下水位下降,现已退化为盐碱地.由于生态环境的破坏,生物多样性受到严重威胁,野生动植物数量不断减少,全国共有濒危或接近濒危的高等植物4000～5000种,占高等植物总数的15～20%,世界上640种濒危物种我国有156种.上述这些生态环境问题,可以说是触目惊心,人们已经有所认识,已经或正在不断的采取多种措施力图改变生态环境质量,但是面对着严重的生态环境问题,采取什么样的对策措施, 遵循什么原则,耗费的人力,财力最小,效果最佳,尽快缓解生态破坏的趋势,是值得认真思考的问题.总结多年的经验和教训,本人认为保护好生态环境应注意以下几点:1生态保护要尊重自然规律.自然界各环境要素,既有相对的独立性,又有密不可分的相互联系,按照特有规律运动.正如恩格斯所说: "我们不要过分陶醉于对自然界的胜利,对于每一次这样的胜利自然界都报复了我们.美索不达米亚,希腊,小亚细亚,以及其他各地的居民, 为了想得到耕地,把森林都砍光了,但是他们没有想到,这些地方今天成了荒芜的不毛之地." 我们要尊重自然规律,正确认识本地区的自然环境特征,如沙漠,森林,草原,山地,河流都是自然界的组成部分.对人为破坏的生态环境,应加大治理力度,恢复本来的基本属性,如草原沙化就应加大治理力度,恢复本来的生态功能.应遵循宜林则林,宜草则草,宜荒则荒的原则进行生态建设与保护.不该种树的地方就不能种树. 据有关资料介绍,降雨量太小的地方就不宜种捌,因为加大了蒸发量.海拔很高的地区也不宜种乔术.已经破坏了的自然环境,本身具有修复能力,不必人为去干扰,靠自然恢复,修养生息也是尊重自然规律,遵循这个原则可以收到事半功倍的效果.2生态保护要坚持以生态系统管理的原则.生态学的研究包括整个植物,动物及其物理环境的错综复杂的复合体.在资源开发,区域的经济活动,首先应考虑本地的生态特点,明确生态功能定位.统～考虑人为活动是否附合生态功能区要求.区域开发应统一规划,统一立法, 统一标准,统一管理,如松花江的污染涉及吉林,黑龙江两省,首先就应制定统一的,共同遵守的松花江流域污染防治管理办法.制定防治规划,确定科学实际的排放标准,建立统一监督管理机制,才能收到好的效果.乌裕尔河流域, 扎龙保护区的生态建设与保护也应统一规划, 综合考虑生态,生产,生括用水才不至于顾此失彼,才能收到最佳效果.3生态保护要坚持以人为本的原则.保护生态环境的目的是有利于提高人的生活质量和生活水平,既满足当代人的需求,又不影响后代人的需求,体现代际公平,可持续发展,是我们生态保护与建设的基本方针和目的.在经济发展上应大力提倡生态经济,既能促进经济发展又不破坏生态环境.正确处理人与自然关系,人与动物的关系.保护动物是无可非议的,但更重要的是注重生态平衡,如果生物链的某一环节出现不平衡就应人为进行调节,使之趋向于平衡,如我省林区一度野猪过剩,对庄稼的破坏非常严重,就可以有计划,有组织的捕猎一些,不能片面的保护了动物的利益而过多伤害人的利益.日本对野生的鹿也曾有计划猎杀,使生态平衡不至于被破坏,这样才能体现科学的保护环境.4生态保护应坚持生物多样性的原则.我国是生物多样性最丰富的国家之一.生物多样性的保护,科学的合理的引进外来物种也是值得十分重视的I司题,任何非本地的物种都称为外来物种,引进物种要经过科学评估,按国家规定的程序和制度进行,科学合理的引进物种可以促进经济发展.做不好,就可能导致生物多样性的破坏,生态系统的破坏,影响本地物种的生存,消失与灭绝,还可能危害农业生产和人类健康.2001-2003年外来物种对我国造成的经济损失为每年1198.76亿元.占国内生产总值的1.36%(以2000年为基准年).美国外来物种造成经济损失1380亿美元,占国内生产总值的1.37%.生态环境的保护应十分重视生物多样性的保护,防止外来物种的入侵.加强生物多样性保护也是促进经济社会发展的重要措施. (上接129页l4.2ST战略中国金融控股集团要充分发挥和利用自身优势,发挥组织结构管理优势,强化内部的合力,推动相关机制的建立健全,提高金融控股集团各个业务领域的市场竞争力和占有率, 这样才能客服其受到的外部威胁带来的冲击. 外部竞争者造成的竞争压力减弱,集团的竞争力增强.4.3WO战略中国金融控股集团应规范集团内部业务运作,处理好母子公司之间关系,加强公司治理机制与内控机制的健全完善,保证对下属核心子公司的绝对控制地位,协调好内部利益分配机制和工作协作机制,抓住外部发展契机,在不断地自我完善中谋求集团发展.4.4wT战略加强集团内部风险管理,建立预警与应急机制,协调内部各方面关系,增强集团合力,建设以信息化为基础的完善的内部控制平台,实现区域,业务和客户三个中心有机结合的矩阵式管理.加快自身资源整合,确定合理业务范围与区域,突出重点,做出主打产品品牌,主业做强,吸取国际金融控股集团的成功经验,回避外部威胁.参考文献【1】邓赞赞.银保混业经营开闸.或倒逼金融政策修改华夏时报,2008—6—28.【2】曾宇.分业还是混业?这是个问题.管理观察.2009(6).[3】王效俐,毕玉生.我国金融业混业经营模式分析fJ1.上海立信会计学院,2008(3).作者简介:赵世秀,女,管理学硕士研究生学历,助教.一3O7一。
金融控股公司的发展现状及战略建议
金融控股公司的发展现状及战略建议随着我国经济的不断发展和改革开放的深入推进，金融市场的发展也愈加迅猛。
在这样的背景下，金融控股公司作为一种特殊的金融机构，开始受到越来越多人们的关注。
那么，什么是金融控股公司？其发展现状如何？又存在哪些问题？我们应该怎样去看待金融控股公司的发展呢？下面，我将就此展开个人的思考和观察，希望对读者有所启发。
一、金融控股公司的定义及特征首先，我们来了解一下什么是金融控股公司。
金融控股公司是指以持有金融企业股权为主要投资方式的非银行金融机构，即对多个金融子公司进行控股和整合的企业形态。
其特征是：一是资本金实力雄厚，可以在金融市场投入大量资金，收购金融机构股权，持续对各个子公司进行投资布局；二是管理经验丰富，擅长整合资源和提升经营效率，能发挥 synergies 效应，形成整体竞争优势；三是风险管理能力强，能够有效规避金融市场风险和金融体系风险，保证资本运作的稳定和安全。
由此可以看出，金融控股公司具有较强的资金实力、管理能力以及风险控制能力，为多元化经营提供了保障。
二、金融控股公司的发展现状作为一种新兴的金融形态，在我国的发展经历了一个相对较短的历程。
但随着国家对金融体系改革的不断深入开展，金融控股公司逐渐成为了各大金融机构转型和发展的重要途径。
从目前的发展情况来看，我国的金融控股公司数量和规模正在不断扩大。
从数据上看，目前我国已有数百家金融控股公司，其中大多数都是由商业银行、保险公司、证券公司、信托公司和基金公司等领域的企业组成。
同时，金融控股公司的业务范围也日渐扩大，在控股子公司的同时也逐步涉足其他领域，比如：房地产、能源、科技等领域。
金融控股公司以其庞大的资本实力和全球化的市场视野有效整合了各种风险类型，实现了更高效地资源调配。
金融控股公司的发展虽然取得了一定的成就，但也存在着一些问题。
首先，金融控股公司在控股子公司时的“权益投资”和“资产管理”模式，存在着很大的风险，一旦这些子公司出现经营问题，将直接对母公司造成影响。
对国内金融控股公司经营模式的思考
求 都 能 够 被 统 一 整 合 到 这 个 系 统 里 ，以 最 大 限 度 地 开 发 出 客 户 的 其 他 需 求 ，因 此国内的金融控股公司，在这个领域还 是大有可为，当然这其中也要顾及到相 应的法规政策限制。
第三、提升金融控股集团统一的品 牌形象，增大各业务领域的市场份额。实 现了前面两个方面之后，最关键和最后 一步，就是对外打造统一的金融控股集 团品牌形象，提高客户识别度。
纵观国内出现的各类金融控股公 司，主流的主要是两类：一类是由来源于 政策或历史原因形成的、由金融机构控 股的公司，如中信、平安、光大等；一类是 成熟的大企业集团参股金融机构而形成 的金融集团，如海尔、宝钢、招商局、山东 电力集团等；此外还存在一种管理性控 股公司，其特征是控股公司与被控股公 司之间不存在严格的资本纽带，即母公 司在投资设立金融控股公司这一子公司 的同时，又投资设立了若干个金融机构， 并把母公司对金融机构子公司的投资控 股管理业务集中委托于金融性控股公司 这一子公司进行管理，但金融性控股公 司和下属若干个金融机构之间没有直接 的股权关系，严格意义上它们都是母公 司并列投资的两类公司，由于国家对此 没有明确的监管制度安排，出于公司运 作中的现实方便，国内其他一些集团公 司也有仿照的趋势。
容忽方
式 ，进 入 多 个 金 融 领 域 ，因 此 ，容 易 存 在 自身资本不足的风险。首先是金融控股 公司存在资本重复计算的问题，这可能 出现资本不足的现象。只要一个实体持 有同一集团内的另一个实体提供的资本 金，而又允许提供者将该资本计入他自己 的资产负债表，就会出现重复计算问题。
因此当前这些主流的金融控股公司 的发展方向决定了国内金融控股公司的 基本走向，在当前监管缺位的情况，对金 融控股风险的认识和防范也就相当急 迫，催生管理层要尽快出台相关的监管 措施和规范办法。
国有金融控股集团管控模式及协同研究
ACCOUNTING LEARNING185国有金融控股集团管控模式及协同研究文/韩舒畅摘要：国有金融控股集团(金控集团)对子公司的管控应紧紧围绕着两条主线，一是资本控制，即在资本层面表现为“控股”，不追求绝对控股，而是通过资本的杠杆效应对下属分支机构实现有效控制，最终通常会形成金字塔式的垂直控股模式；二是价值管理，集团通过内部管理与协调，实现不同机构之间的利益协同，在整个集团战略的框架下，通过制定各机构自身合理的战略目标，有效的资源配置，实现集团协同与可持续发展。
因此，集团管控的主要内容是战略协同，优化资本配置、强化风险管理和运用各种管理工具，本文将针对管控、协同等进行研究。
关键词：集团管控；资本控制；混合所有制；协同效应一、金控集团管控(一)金融控股集团定义巴塞尔银行监管委员会将金融控股集团定义为在银行、证券、保险中至少两个金融业从事金融活动的金融集团公司。
即金融控股集团是由具有实际控制能力的总公司以及具有独立法人地位的金融机构依托战略、资本、产权等纽带形成的具有共同目标、共同利益关系、协调运作、主营金融、资产管理规模庞大、功能多样化、经营多元化的企业联合体。
目前国内存在多个金融控股集团，如光大集团、中信集团、平安集团、四大资产管理公司等均控股银行、证券、寿险、基金、租赁等金融子公司。
(二)金控集团总战略集团总战略是指明集团至少未来5-10年的发展方向，是统筹各分支机构战略的纲领性指南，是集团的“顶层设计”，为各分支机构战略的制定、执行以及调整提供方向、路径、目标以及制度和方法上的总框架。
金控集团总战略至少应包含以下两个原则：➢重心突出、金融为主。
金控集团总战略并不是各金融分支机构战略的简单汇总，金控集团是一个经济综合体，有整体的发展思路，这个思路也是各分支机构战略的指导；金控集团总战略是集团内各种资源配置和利益共享机制构建的前提，各分支机构是集团发展的工具和手段，因需求而设立，合并，关闭和重组，集团会考虑各分支机构发展和效益，不平均用力，也不过度扩张，应重心突出，以核心金融板块为主。
金融控股集团投资战略研究
金融控股集团投资战略研究引言随着中国经济的不断发展和金融市场的不断完善，金融控股集团在国内外的投资行为日益频繁，其投资战略也越发成为人们关注的焦点。
本文将针对金融控股集团的投资战略进行研究，分析其投资目标、投资方式、风险管理等方面的内容，从而为相关研究和实践提供参考。
一、金融控股集团的投资目标金融控股集团在投资时的首要目标是获取与其主业相关联的利润。
金融控股集团也会通过投资来积累资源、获取技术、拓展市场等，以便更好地服务其主业。
金融控股集团也会考虑到投资回报率、风险收益比等因素，以确保投资的合理性。
二、金融控股集团的投资方式金融控股集团的投资方式多样化，主要包括直接投资、股权投资、债券投资、衍生品投资等。
直接投资是金融控股集团最为常见的投资方式，通过直接投资，金融控股集团可以获得更大的控制权和收益。
股权投资是金融控股集团另一种重要的投资方式，通过购买公司股票，金融控股集团可以参与公司的经营管理，从而实现利润最大化。
债券投资和衍生品投资也是金融控股集团常用的投资方式，通过这些投资方式，金融控股集团可以获得稳定的收益和降低风险。
三、金融控股集团的风险管理金融控股集团在投资时要做好风险管理工作，以确保投资的安全性和可持续性。
金融控股集团需要对投资标的进行充分的尽职调查，了解其经营状况、市场前景、风险水平等，从而能够做出正确的投资决策。
金融控股集团需要建立健全的风险管理体系，包括制定风险管理政策、建立风险管理部门、进行风险控制和监管等，以确保投资的安全性。
金融控股集团还需要注重投资组合的分散化，避免集中投资导致的风险。
金融控股集团还需定期进行风险评估和监测，及时发现和应对投资风险。
四、金融控股集团的发展趋势金融控股集团在投资战略上的发展趋势主要表现为国际化、多元化和创新化。
随着全球经济一体化的加速推进，金融控股集团在国际市场的投资行为将更加频繁。
金融控股集团也将积极拓展新的业务领域，从单一的金融服务拓展至金融、科技、地产等多个领域，实现多元化发展。
中国金融控股公司发展趋势
中国金融控股公司发展趋势
随着中国金融市场的改革和开放，金融控股公司在中国迅速发展。
这些公司以持有多个金融子公司为主要业务，通过整合资源和优化管理，提高效率和竞争力。
金融控股公司的发展趋势包括以下方面：
1. 多元化布局。
金融控股公司不再局限于传统的金融领域，而
是涉足更多的领域，如科技、医疗、教育等，实现多元化布局。
2. 加强监管合规。
随着监管政策的不断加强，金融控股公司需
要更加注重监管合规，加强内部控制，保障公司安全运营。
3. 推动金融科技创新。
金融控股公司在整合内部资源的同时，
也需要注重金融科技创新，推动业务升级和转型。
4. 加强国际化布局。
金融控股公司需要拓展国际市场，加强海
外业务布局，提高国际竞争力。
5. 加强品牌建设。
金融控股公司需要注重品牌建设，提高品牌
知名度和美誉度，增强市场竞争力。
总之，随着中国金融市场的日益开放和发展，金融控股公司将迎来更广阔的发展空间和机遇。
- 1 -。
我国金融控股公司模式的风险和控制
通过 兼并 和资 产重 组 ， 成既从 事银行 业务 ， 形 又从 事
证券 、 资和保 险业 务 等 的 多元 化金 融集 团。为 了 投 提高 各 自国家 金融 机 构 的 竞争 优 势 ， 以美 国 为代 表
的发 达 国家逐 渐放 弃 了金 融分 业 监 管体 制 ， 许 本 允 国金 融机 构合 并 重组 ， 实施 多元 化经 营。我 国 的金 融机 构 ， 主要 是 以四大 国有银行 为代 表的银 行业 ， 在
银 行监 管 委员会 、 国际保 险监 管协 会 、 国际证监 会组
织 ） 合发 布 的《 联 对金 融控股 公 司 的监 管原 则》 规范
了金融 控股 公 司的类别 。金 融控股 公 司是 指银 行类
金 融机 构及 非 银 行 类 金 融 机构 （ 非 金 融机 构 ） 或 通
行业 中新 的组 成部 分。
作者简介 ： 培垌 ， 杨 中州 大 学财 务 处 经济 师 、 计 师 、 师 （ 州 ４ ０ ４ ） 会 讲 郑 ５ ０４ 。
随着 中 国平 安 ２ １ ０ ０年年 报 出炉 ， 平安 银行 的财 务数 据也 揭开 了面 纱 ， 安 集 团旗 下 的平 安 银 行 和 平 深圳 发展 银行 的资 产 重组 步 伐 正 在加 快 ， 组 后集 重 团交 叉销 售对零 售银 行业 务 的快 速开 拓将起 到重要
低 非 系统性 风 险 。（ ）金 融控 股下银行 新增 投资 业 ２ 务 ， 加 了银行 对企 业 的投资融 资功 能 ， 支持相 关 增 在 企业 发展 的过 程 中 ， 立 起 了银 企 间 密 切协 调 的关 建
近年 来 ， 国金 融监 管逐 步放松 ， 各 经济 全球 化和 金融 市场 国 际化 背 景下 金 融 机 构 之 间 竞 争 日益 加 剧 。为取 得竞 争优 势 与 市 场 占有 率 ， 多 金融 机 构 许
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第三章是在金融监管基础理论上,对金融控股公司的监管模式进行了比较分析。首先介绍金融监管的基础理论,包括市场失灵理论,和信息经济学框架下的信息经济学理论、金融约束理论和金融中介理论等。然后比较了金融控股公司监管体制两种类型,即金融分业监管体制和统一监管体制的优劣。实行分业监管可以把金融控股集团成员之间的风险传递降低到最小程度,而实行统一监管,可以发挥监管的规模经济效应、范围经济效应、避免监管冲突和监管疏漏。但是统一监管又会造成监管的中途内部化、导致监管机构对监管后果的不负责任、使得金融监管市场丧失效率。在此基础上,对美国、英国、日本等国的金融控股公司监管作了评述。
天津财经大学
硕士学位论文
中国金融控股公司发展模式研究
姓名:毕慧绘
申请学位级别:硕士
专业:金融学
指导教师:任碧云
20080501
中国金融控股公司发展模式研究
作者:毕慧绘
学位授予单位:天津财经大学
1.期刊论文彭世清我国金融控股公司发展及监管问题研究-华北金融2009,""(8)
5.学位论文方静我国商业银行金融控股工商发展研究2008
2007年4月,美国新世纪金融公司申请破产,标志着美国次贷危机正式爆发。一年来,这场危机的影响愈演愈烈,形成一种“蝴蝶”效应,引发了国际金融风波。在这次危机中,新世纪金融公司垮了,房利美、房贷美由美国政府接手了,而贝尔斯登的垮台、美林证券被接管、百年投行雷曼兄弟的破产、全美最大的储蓄及贷款银行——华盛顿互助银行的倒闭,与这些“问题银行”形成对比,美国其他多元化、稳健经营的主要金融机构所受影响有限。2007年第二季度,美国各大券商和美国的主要大型综合银行整体业绩达到市场预期,特别是美国前四大银行的营业收入和净利润增长强劲,仅仅这个市场的问题也并不会给银行的业绩带来明显影响。虽然我国的商业银行在此次金融危机中受波及的程度很少,总体受到的影响很小,但随着我国入世承诺不断得到兑现,经济一体化和金融全球化的程度加深,中国商业银行不会再有幸免于难的机会。因此,我国商业银行必须加快综合化经营道路的建设,并具有一定的迫切性。
在我国现行分业经营、分业监管的体制下,随着中信、光大、平由于金融控股公司组织架构包含了不同的金融业务部门或非金融业务,以何种方式对其进行风险监测和监管,成为业界关注的重大问题.
2.学位论文王曼怡关于发展我国金融控股公司问题的研究2002
全文由七部分组成.导言:金融控股公司--由分业经营走向混业经营的现实选择.第一章,何谓金融控股公司.金融控股公司的概念界定;关于金融控股公司特征分析;金融控股公司的类型;金融控股公司的功能.第二章,金融控股公司发展动因.理论上的内在原因;金融控股公司发展的外部环境及其优势.第三章,金融控股公司的经营风险及监管.风险特征;监管方式.第四章,国外金融控股公司比较研究.全球金融业经营方式的变迁;各国金融控股公司发展比较借鉴.第五章,中国金融控股公司发展的探索.中国金融控股公司的特征;急待解决的几个问题;组建中国金融控股公司的具体步骤;中国金融控股公司监管体制的设计.第六章,与鲨共泳:入世后中国金融控股公司如何迎接挑战.
随着金融业改革的深入,我国商业银行金融控股公司发展是必然趋势,本文从外因和内因两个方面,系统地阐述了我国商业银行所受到的国内外竞争压力,具有发展综合化经营的动力。有人说,商业银行的上市是我国步入混业经营的一个突破,文中引入商业银行制度竞争力的内涵及形成机理进行可行性分析,可以说,目前我国商业银行有能力发展金融控股公司。
3.期刊论文杨超关于组建我国金融控股公司若干问题的探讨-金融理论与实践2008,""(5)
在我国组建金融控股公司具有现实意义.组建金融控股公司的原则:第一,具有市场化公司治理结构.第二,具有有效的公司发展战略导向.第三,具有整体作战优势.第四,具有多元化金融服务功能和全面业务服务网络.第五,具有完善的经营管理机制.同时,我国金融控股公司治理结构应从组织架构、股权结构、经营层责任制度、财务管理模式等方面进行完善.
4.学位论文王琼芳我国金融控股公司监管研究2008
1999年花旗银行与旅行者集团的合并促使了美国《金融服务现代化法》最后文本的出台,该法案取消了证券、保险及商业银行混业经营的限制,这一举措标志着美国实行金融分业制度的终结。自此之后,在金融全球化和金融创新的浪潮下,为适应日益激烈的金融竞争,西方国家相继调整有关金融立法,推动金融业从分业经营向综合经营发展,金融机构则逐步放松金融管制而进行组织模式创新,组建金融控股集团,不断实现多元化、国际化的经营。
但是由于金融控股公司有可能会引发特殊风险,各国在鼓励金融控股公司发展的同时,都通过相关立法建立了相对完善的监管体系。我国目前关于金融控股公司监管的法律不甚完善,监管方法相对落后,德隆危机的爆发,更是暴露出我国金融控股公司发展与监管方面的诸多问题。本文研究金融控股公司的监管体制、我国金融控股公司现状、其发展可能带来的风险及政策建议等问题,其目的在于:
美国国际集团是一家比较典型的金融控股集团,其业务涉及领域十分广泛,涉及保险、退休金管理服务、金融服务、资产管理业务、全球消费者信贷业务、股票、定息证券、地产及其他投资管理服务等等,资金实力雄厚,盈利能力可观。但是2008年却出现严重的现金周转困难,这很大程度上是由于独立于其传统保险业务之外的一个金融产品部门因缺乏监管,出现亏损所致。笔者对该案例进行分析,期望能引起思考和启发,并希望对监管政策的进一步的创新和实行有所助益。
中国商业银行金融控股公司的发展模式是我国商业银行稳健发展综合化经营的关键,借鉴花旗银行和汇丰银行发展模式的案例分析与比较,确立了纯粹型金融控股公司是我国商业银行理想的发展模式,但是我国的商业银行在很多方面的发展还不够成熟,结合我国金融控股公司发展的状况,立足中国国情,循序渐进地审慎展开。
当然作为一种金融创新,金融控股公司也存在的一定风险,主要有信息不对称风险和道德风险、资本重算风险、内部交易风险、不透明结构风险等,本文结合国际经验,提出分步骤地建立统一监管体制和完善“两墙”建设,为我国商业银行金融控股公司的发展提供一个良好的环境。
但是与金融控股公司发展不相适应的是,我国对金融控股公司的监管还相当落后,因此紧接着就分析了我国金融控股公司的监管存在的问题:监管法规空白,存在监管真空;分业监管下,不同监管机构的冲突;以及分业监管下,风险难以控制;监管成本高,并会抑制金融创新。
第五章从讨论金融控股公司未来发展趋势出发,提出新的经济大环境和控股公司发展趋势对监管工作提出的挑战。最后在上面分析讨论的基础上
金融控股公司制度是最适合我国金融业发展的混业经营方式之一,但这并不意味着金融控股公司是一种完美的制度安排。金融控股公司监管之所以如此重要,是因为伴随着金融控股公司组建所带来的规模效应、范围经济等的同时,还带来了不可忽视的风险。
和所有的金融机构一样,金融控股公司也面临着种种传统的金融风险,如通常会提到的市场风险、信用风险、操作风险等,还可能由于金融集团内部的业务整合,各子公司之间建立紧密的联系,增加资金和信息的流通等,衍生出新的、整体性的特殊风险,如内部关联交易风险、资本重复计算的风险,和由结构复杂化带来的内外部监管缺失的风险等。
(一)在当前混业经营已经成为国际趋势的情况下,随着我国金融业的不断成熟和发展,我国已经出现了一些实体上的金融控股公司,如:光大、中信、平安等。但比起其他西方发达国家较为成熟的经营和监管模式,我国的金融控股公司无论是在经营模式还是监管模式上,都还处于探索和尝试的阶段,而且在立法上基本上仍处于空白状态。因此,研究我国和国际金融控股公司的发展和经营,是希望借鉴国际经验,为我国的金融控股公司的发展及监管提供一些参考。
本文通过对金融控股公司的一般理论的研究,分析了金融控股公司的功能,优势,风险以及监管问题,认为金融控股公司作为一种组织制度创新
,在社会进步和经济发展的进程中愈来愈重要,在金融业发展迅猛、金融创新层出不穷的今天,它为社会经济发展提供了高效的服务。当今综合经营已成为国际金融业发展的主导趋向,作为综合经营载体,金融控股公司既可享有综合经营的动态利益,同时也能兼顾分业经营监管体制的现实,具备了“集团混业,经营分业”的特点。
虽然我国采取严格分业经营、分业监管的原则,但是由于对金融控股公司没有严格的法律限制,金融控股公司成为我国金融机构在分业经营原则下实现混业经营的必然选择。现在,理论界普遍认为金融控股公司模式是中国银行业应对外资银行激烈竞争,从分业经营走向混业经营的里程中兼顾安全和效率的最佳选择,并且也是实现中国资本市场突破其业务阻力所必要的经营模式,同时,金融控股公司这种组织形式还可为国内产业资本和商业资本的融合提供平台,起到提高我国金融中介乃至金融业竞争力以及促进产业升级的作用。
其中美国依然坚持分业监管的模式,以期促进各监管机构的竞争,提高监管效率,其采用的是伞型监管模式;而英国和日本的监管模式则较为类似:英国经过由分业监管转向混业监管的改革后,实行以金融服务局为监管组织核心的统一监管模式,并且设立了强有力的金融监管法律对监管制度进行规范;日本金融控股公司的监管实行以金融厅为金融监管组织核心的混业经营、统一监管模式,并同样的设立了金融监管法律。并在本章的最后,结合美国的分业监管模式,从监管角度对美国国际集团进行了案例分析。
第四章是分析我国金融控股公司的发展和监管现状。
随着我国经济金融开放程度日益提高,金融业竞争日趋激烈,综合经营乃是大势所趋,外资金融集团的进入更强化了这一趋势。所以,在我国严格分业经营的法律框架下,金融控股公司是综合经营的一种现实选择,但是由于历史的原因以及缺乏对非金融企业投资金融业的相关法律限制,中国出现了三种类型的金融控股公司。在本章中首先就简单介绍了这三种类型的金融控股公司,即由非银行金融机构形成的金融控股公司,实业部门控股金融机构形成的金融控股公司或准金融控股公司,以及由商业银行控股形成的金融控股公司。