2018年扫地机器人行业分析报告

2018年扫地机器人行
业分析报告

2018年6月
目 录
一、家用机器人：消费属性明显，率先走进千家万户 ...................... 5
1、家用机器人，是最快放量的服务机器人 ........................................................ 5
2、消费属性明显，未来三年迎百亿美元市场需求 ............................................ 6
二、全球扫地机器人：成长迅速，渗透率持续提升 .......................... 7

1、全球扫地机器人行业，处于快速成长期 ........................................................ 7
2、全球渗透率提升空间巨大，美国市场仅为10% ............................................ 8
3、iRobot全球市占率高达62%，美国市占率85% ........................................... 10
三、iRobot：全球扫地机器人龙头公司 ........................................... 10

1、iRobot收入增长迅速，中国市场反而下滑 .................................................. 10
2、Roomba定价较高，是iRobot最主要的产品 ............................................... 11
3、Robot技术领先，线上销售比重不足5%...................................................... 12
四、扫地机器人在中国：最大消费市场，步入成长期 .................... 14

1、老龄化、AI技术进步，助力渗透率提升 ...................................................... 14
2、我国扫地机销量高速增长，线上渠道占比高达89% .................................. 15
（1）扫地机器人主要依赖线上渠道销售 ....................................................................... 15
（2）线上与线下渠道，构建行业壁垒 ........................................................................... 16
3、集中度逐年提升，行业洗牌加剧 .................................................................. 17
五、科沃斯：国内扫地机器人行业龙头 .......................................... 18

1、服务机器人收入持续增长，扫地机主打性价比 .......................................... 18
2、分享电商红利，科沃斯80%收入来自线上渠道 .......................................... 20
（1）线上渠道是科沃斯主要收入增长来源 ................................................................... 20
（2）线上渠道营销投入积极，促进销量增长 ............................................................... 22
（3）行业同比公司销售费用不相伯仲 ........................................................................... 23
六、技术定义用户体验，算法决定智能 .......................................... 24

1、科沃斯研发投入处于行业平均水平 .............................................................. 24
2、AI技术进步提升消费体验 .............................................................................. 25
（1）扫地机器人怎么走：随机碰撞、路径规划 ........................................................... 25
①随机碰撞式 ............................................................................................................... 25
②路径规划式 ............................................................................................................... 25
（2）扫地机器人如何智能清扫：定位 ........................................................................... 26
七、康力电梯：服务机器人业务布局积极 ....................................... 28

八、风险因素 .................................................................................... 29
1、行业竞争加剧风险 .......................................................................................... 29
2、技术更迭风险 .................................................................................................. 29
AI技术进步提升消费体验，全球扫地机器人处于成长期，行业集
中度逐年提升；科沃斯全球竞争力凸显，受益全球扫地机器人渗透率
提升。
全球扫地机器人：成长迅速，渗透率持续提升。①全球扫地机器
人规模17亿美元，处于快速成长期，5年CAGR 高达22%。②全球渗
透率提升空间巨大，美国市场渗透率仅为10%；AI技术进步提升消费
体验，算法决定智能，扫地机器人将走进千家万户。③iRobot是全球
龙头，美国本土市占率高达85%。2017年iRobot营收8.8亿美元，同比
增长34%；来自中国市场的收入反而下滑27%。扫地机Roomba销量320
万台，零售定价299-899美元，定价较高。
扫地机器人在中国：最大消费市场，步入快速成长期。①2017
年我国扫地机器人销量406万，销售额56亿元，4年CAGR 分别为63%、
78%。②分享电商红利，扫地机器人线上渠道销售占比接近90%。线
上渠道具有显著的价格优势；线下渠道注重体验与品牌展示。③集中
度逐年提升，品牌、渠道、研发等壁垒明显，行业洗牌加剧。线上渠
道方面，行业集中度CR4近年持续提升，科沃斯的销售额占比最高，
由2014年的37%提升至2017年的46%。④值得注意的变化是，2017年
市场份额变化最大的部分来自新进入者，小米的市场份额显著提升至
10%，海尔提升至5%，行业竞争格局出现分化。
科沃斯：国内扫地机器人行业龙头。①科沃斯2017年服务机器人
业务28.7亿元，2013-17年CAGR 高达56%，增长迅速。②科沃斯服
务机器人毛利率高达49%，科沃斯扫地机主打性价比，85%的销量来