不确定性分析与风险分析

不确定性分析与风险分析 (总分：70.00，做题时间：90分钟) 一、{{B}}单项选择题{{/B}}(总题数：30，分数：30.00) 1.在敏感性分析中，为了找出关键的敏感性因素通常多进行______。 （分数：1.00） A.单因素敏感性分析 √ B.多因素敏感性分析 C.单因素敏感性分析与多因素敏感性分析相结合，以单因素敏感性分析为主 D.单因素敏感性分析与多因素敏感性分析相结合，以多因素敏感性分析为主 解析： 2.盈亏平衡点应按项目______计算。 （分数：1.00） A.计算期内的平均值 B.达产年份的数据 √ C.投产年份的数据 D.建设期内的平均值 解析： 3.不确定性与风险的基本特征为______。 （分数：1.00） A.客观性 B.阶段性 C.可变性 √ D.相对性 解析： 4.根据风险因素对投资项目影响程度的大小，采用风险评价矩阵方法，可将风险程度分为______个等级。 （分数：1.00） A.3 B.4 C.5 √ D.6 解析： 5.选择不确定因素的百分数变化，习惯上选取______。 （分数：1.00） A.5% B.10% √ C.20% D.30% 解析： 6.项目决策分析与评价中的风险分析______。 （分数：1.00） A.应首先从认识风险特征入手去识别风险因素 √ B.应首先根据需要和可能选择适当的方法估计风险程度 C.应首先提出针对性的风险对策 D.应首先将项目风险进行归纳，并提出风险分析结论 解析： 7.临界点的高低与______有关。 （分数：1.00） A.设定的基准收益率 √ B.项目内部收益率 C.增加的百分率 D.净现值变为零时的变化百分率 解析： 8.在投资项目决策分析与评价中，盈亏平衡分析一般仅进行______。 （分数：1.00） A.线性盈亏平衡分析 √ B.非线性盈亏平衡分析 C.亏损平衡分析 D.盈利平衡分析 解析： 9.按照风险发生后对项目的影响大小，可以分为五个影响等级。其中较大影响用表示。 （分数：1.00） A.L B.M C.H √ D.S 解析： 10.风险估计的两种方法是______。 （分数：1.00） A.简单分析法和概率估计法 B.风险概率估计法和风险影响估计法 √ C.专家评估法和风险因素取值评定法 D.项目整体因素分析法和风险因素取值评定法 解析： 11.风险转移有两种，第二种风险转移方式为“只把部分或全部风险损失转移出去”，此种风险转移方式又可细分为______。 （分数：1.00） A.保险转移方式和非保险转移方式 √ B.风险源转移出去和全部风险损失转移方式 C.部分的转移和全部的转移 D.部分风险损失转移出去和将风险源转移出去 解析： 12.敏感性分析中确定不确定因素的变化程度时，对于那些不便用百分数表示的因素，如建设期，可采用延长一段时间表示，通常可______。 （分数：1.00） A.延长半年 B.延长一年 √ C.延长二年 D.延长五年 解析： 13.当不确定因素为费用科目时，临界点为其______。 （分数：1.00） A.增加的百分数 B.增加的百分率 √ C.降低的百分数 D.降低的百分率 解析： 14.盈亏平衡分析可以分为______。 （分数：1.00） A.线性和非线性盈亏平衡分析 √ B.盈利平衡分析和亏损平衡分析 C.非线性盈亏和线性盈亏平衡点分析 D.收益平衡和平衡点分析 解析： 15.投资项目可能有各种各样的风险，从不同的角度出发可以进行不同的分类。按阶段分类，不包括______的风险。 （分数：1.00） A.前期阶段 B.准备阶段 √ C.实施阶段 D.经营阶段 解析： 16.对于同一个投资项目，随着设定基准收益率的提高，则临界点就会______。 （分数：1.00） A.变高 B.不变 C.变低 √ D.无关联 解析： 17.将风险程度划分成微小风险、较小风险、一般风险、较大风险和重大风险五个等级，划分的依据是______。 （分数：1.00） A.按照不同的偏好导致不同的结果划分的 B.考虑了风险损失的大小对风险程度进行划分 C.考虑了风险发生的可能性对风险程度进行划分 D.按照风险因素对项目影响程度和风险发生的可能性大小进行划分 √ 解析： 18.当不确定因素为效益科目时，临界点为______。 （分数：1.00） A.增加的百分数 B.增加的百分率 C.降低的百分数 D.降低的百分率 √ 解析： 19.敏感性分析最基本的分析指标是______。 （分数：1.00） A.外部收益率 B.不确定因素变化率 C.内部收益率 √ D.敏感度系数 解析： 20.在敏感性分析中，下列因素临界点最高的不确定因素是______。 （分数：1.00） A.产品价格下降30%，使NPV=0 B.经营成本上升50%，使NPV=0 C.产品寿命缩短80%，使NPV=0 D.投资增加120%，使NPV=0 √ 解析： 21.风险分析在项目决策分析中的重要作用包括______。 （分数：1.00） A.投资项目的决策分析与评价旨在为投资决策服务，但若忽视风险存在，仅依据基本方案的预期结果也可以 B.其可以避免因在决策中忽视风险的存在而蒙受损失 √ C.风险分析无助于通过信息反馈来改善分析工作 D.在降低投资项目风险方面不会起作用 解析： 22.不确定性分析与风险分析的主要区别在于______。 （分数：1.00） A.两者的分析方法不同 √ B.两者的分析内容不同 C.两者的作用不同 D.两者的分析内容、方法和作用不同 解析： 23.可能带来损失也可能产生利益的风险是______。 （分数：1.00） A.纯风险 B.技术风险 C.自然风险 D.投机风险 √ 解析： 24.盈亏平衡分析中，在盈亏平衡点上______。 （分数：1.00） A.销售收入等于总成本费用，但盈亏不平衡 B.销售收入大于总成本费用，但盈亏达到平衡 C.销售收入小于总成本费用，但盈亏达到平衡 D.销售收入等于总成本费用，刚好盈亏平衡 √ 解析： 25.以下说法正确的是______。 （分数：1.00） A.一般风险是指风险发生的可能性不大，或者发生后造成的损失不大，一般不影响项目的可行性，但应采取一定的防范措施 √ B.较大风险指风险发生的可能性很大，其造成的损失程度是项目不可接受的 C.严重风险就指风险发生后造成的损失严重，但风险发生的概率很小，采取防范措施，项目仍不能正常实施 D.灾难性后果指风险发生的可能性很大，但发生后虽产生灾难性后果，若采取及时有效防范措施，项目仍然可以正常实施 解析： 26.随着不确定因素变化百分率取值的不同，敏感度系数的数值______。 （分数：1.00） A.会变大 B.会变小 C.不会变化 D.会有所变化 √ 解析： 27.盈亏平衡点的求取方法______。 （分数：1.00） A.只能用图解法求取 B.只能用公式计算法求取 C.用公式计算法或图解法均可求取 √ D.只能采用公式计算法和图解法相结合的方法求取 解析： 28.在敏感性分析中，下列因素最敏感的是______。 （分数：1.00） A.产品价格下降30%，使NPV=0 √ B.经营成本上升50%，使NPV=0 C.产品寿命缩短80%，使NPV=0 D.投资增加120%，使NPV=0 解析： 29.通常财务分析敏感性分析中必选的分析指标为______。 （分数：1.00） A.内部收益率 B.经济内部收益率 C.项目投资财务内部收益率 √ D.国内投资经济内部收益率 解析： 30.已知某项目达产第一年的销售收入为31389万元，销售税金与附加为392万元，固定成本为10542万元，可变成本为9450万元，销售收入与成本费用均采用不含税价表示，该项目设计生产能力为100吨，则盈亏平衡点______。 （分数：1.00） A.BEP(生产能力利用率)为48.9%，BEP(产量)为48.9吨 √ B.BEP(生产能力利用率)为51.9%，BEP(产量)为51.9吨 C.BEP(生产能力利用率)为52.9%，BEP(产量)为52.9吨 D.BEP(生产能力利用率)为53.9%，BEP(产量)为53.9吨 解析： 二、{{B}}多项选择题{{/B}}(总题数：20，分数：40.00)

31.三角型分布的特点是密度数是由______构成。 （分数：2.00） A.最大值 B.最小值 C.最悲观值 √ D.最可能值 √ E.最乐观值 √ 解析： 32.下面有关不确定性与风险关系表述正确的是______。 （分数：2.00） A.风险是可以量化的，而不确定性则是不可以量化的 √ B.风险是可以保险的．而不确定性是不可以保险的 √ C.不确定性是由于经济活动有风险才引起的 D.风险与不确定性有紧密的联系但无区别 E.不确定性，发生概率未知；而风险，发生概率是可知的 √ 解析： 33.风险识别要采用分析和分解原则，把综合性的风险问题分解为多层次的风险因素。常用的方法主要有______。 （分数：2.00） A.风险分解法 √