第4章 负债业务管理

④可用资金成本（资金转移价格）。银行可用资金应负担的成本 ， 是资金成本分析的重点。用相对数表示，=可用资金成本/可用资金。 分母应扣除法定准备金和必要的超额准备金，分子不仅应包括可用资 金本身的成本，还应包括与之对应的不能用于贷款和投资的那部分资 金的成本，因为它们是为了支持可用资金而必须保持的准备金。
存款管理
• （一）活期存款（交易存款、支票存款） 1、无息活期存款 2、有息活期存款
属于支票-储蓄混合存款的有息活期存款，既提供支付便利，又 支付利息，如可转让支付命令账户（negotiable order of withdrawal ,NOW）；自动转账服务（ATS）；超级可转让支付命 令账户（SNOW）；清扫账户，协定存款。
②经济周期不同阶段对存款需求也有影响，高涨时社会资金充
裕，存款大幅度上升。 ③货币政策动态 ④有关金融法规
第二节
2、银行外部因素 ① 存款利率 ②银行服务 ③贷款便利
存款管理
④存款的种类与形式
⑤银行的资产和理
• （二）存款相关服务定价 1、存款成本构成 ①利息成本 ②营业成本（服务成本）。利息之外的成本，包括员工工资、广 告费、折旧费等。我国利息成本由国家统一规定，故营业成本成 为成本控制的重点。 ③资金成本。利息成本和营业成本之和。
第二节
• ②边际资金成本
存款管理
银行增加最后一单位存款所支付的成本
边际成本率 =
总成本的变化 新增利息+新增营业成本 = 新增资金 新增存款资金
边际成本=新利率×以新利率筹集的资金总额－旧利率×以旧利率筹 集的资金总额 前述加权平均成本的缺点是不断波动的利率会导致加权平均成本变得 不可靠和不现实，产生扭曲。
第二节
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• （三）活期存款与定期存款的比较 活期存款 利息成本 低 定期存款 高
营业成本 高，但随着电子化 ，成本在降低；另 外银行通过向客户 收取服务费、设定 最低存款额、支票 最低面额等措施， 有助于降低成本。
负债稳定性 波动大
低
稳定
第二节
• 二、 存款业务的经营
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• （一）影响存款的因素 1、银行外部因素 ①经济发展水平
第四章
负债业务管理
第一节 银行负债的作用和构成
• 一、银行负债的作用 负债业务是银行经营活动的起点，也是银行开办资产和其它 业务的基础和前提。
• 二、负债业务的构成 由存款、借款和其它负债三部分所组成。存款始终是主要 负债，借入负债的比重则随着金融市场的发展而不断有所上升。
第二节
• 一、 存款业务种类
=104000美元
第二节
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CDs的创新品种有：①浮动利率CDs，每隔1至6个月调整一次利率， 收益比传统存单高15~30个基点。②固定利率CDs，又称“卷布丁。③ 欧洲美元CDs。由美国银行的海外分行或外国银行在美国境外或离岸市 场上发行的以美元为面额的CDs。其目的是为了逃避美国的利率管制。 ④扬基CDs。由在美国的外国银行分行发售的以美元为面额的CDs。⑤ 牛市CDs，收益与标普500种股指相联系。⑥“熊市CDs”，一旦股指下 跌，投资者可获得下降额一定比例的收益。 3、现金管理账户（CMA)，集证券交易账户、MMMF账户、信用 卡账户为一体的金融产品。 4、退休储蓄存款。由于个人退休账户在存款人70岁退休之前一般 不会提款，所以对银行来说是一个相当稳定的资金来源。 5、联立定期储蓄、指数存款证，见教材p72。
2、可转让存单（CDs）。银行发行的具有固定期限和利率， 可买卖的存款凭证。期限一般不超过一年，以3个月期居多，面 额10万以上，利率以同期限货币市场利率为基准，不设上限， 由FDIC保险。
存单以固定利率为多，其利息计算以附息为基础，以360天 为一年。如银行发行10万美元面额6个月（180天）期，年利率 为8%的存款，则到期后应付给客户的资金 =本金+本金×期限/360天×年利率 =10万+10万×180/360×0.08
活期存款帐户是可以开支票的帐户，但支票可能被拒收，于是 银行推出银行保付支票、银行本票等工具来克服支票的不足。以后又 有支票保证制度、旅行支票、转帐卡等。
第二节
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• （二）定期存款和储蓄存款 除传统定期存款外，还有: 1、货币市场互助基金（money market mutual fund， MMMF）；货币市场存单（MMC）；货币市场存款账户 （money market deposit accounts，MMDA）
①加权平均资金成本
每种存款资金来源的量 每种存款的单位平均成本 各类存款资金来源总量 fx =X= f
其中，X 为银行全部存款资金的加权平均成本；f 为每种存款资金来源的量； x为每种存款的单位平均成本
第二节
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假设某银行已筹集4亿美元资金，包括1亿美元的活期存款、2亿 美元的储蓄存款、0.5亿美元的货币市场借款和0.5亿美元的产权资本， 各种资金来源的利息和非利息成本率分别是10%、11%、11%和22%， 非可用资金占活期存款、储蓄存款和货币市场借款的比率分别是15%、 5%、2%、0，则该行的税前加权平均资金成本是2、存款的成本加利 润定价法（成本加成定价法） （活期存款÷所筹资金总额）
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⑤相关成本。指与增加存款有关，但未包括在上述四种成本之中的支出， 主要有： a.风险成本。因存款增加引起银行风险增加而必须付出的代价。 b.连锁反应成本。指银行因对新吸收存款增加服务和利息支出，而引起对 原有存款增加的开支。
2、存款的成本加利润定价法（成本加成定价法）
向客户收取的某种存款服务的单价=单位存款服务的经营费用 +存款的摊入管理费用+单位存款服务的预期利润 上式要求以资金成本为依据，估计存款服务的资金成本有两种方法：
利息和非利息成本率 1-法定准备率和未收讫资金率
利息和非利息成本率 1 法定准备率和未收讫资金率
＋(储蓄存款÷所筹资金总额)
+(产权资本÷所筹资金总额) ×(利息和非利息成本÷100%) =1/4×[10% / (1-15%)] +2/4×[11% /（1-5%）]+0.5/4×[11% / (1-2%)]+0.5/4×[22%÷100%] =12.88% 也就是说， 12.88%的税前回报率是盈亏平衡点。