证券投资分析模拟试题及参考答案
证券投资分析模拟试题及参考答案 一、 多项选择题：本大题共20个小题，每小题1分，共20分。在每个小题给出的四个选项中，至少有二个符合题目要求，请把正确选项前的字母填在横线上。 1、 垄断竞争市场的特点是：（ ） A、生产者众多，各种生产资料可以完全流动； B、生产的产品同种但不同质，即产品之间存在着差异，产品的差异性是指各种产 品之间存在着实际或想象的差异； C、由于产品差异性的存在，生产者可以树立自己产品的信誉，从而对其产品的价 格有一定的控制力； D、没有一个企业能影响产品的价格。 2、 属于证券经营机构的业务有____。 A、承销 B、经纪 C、自营 D、基金管理 3、 影响行业兴衰的主要因素,包括____。 A、行业的经济结构 B、技术进步 C、政府政策 D、社会习惯的改变 4、 按计息的方式分类，债券可分为____。 A、附息债券 B、贴现债券 C、单利债券 D、复利债券 5、 债券的理论价格的决定因素有____。 A、债券期值 B、期限 C、利率水平 D、票面价值 6、 反转突破形态有____。 A、圆弧形态 B、喇叭形 C、旗形 D、三角形 7、 反映公司盈利能力的指标有____。 A、主营业务利润率 B、主营业务收入增长率 C、资产收益率D、存货周转率 8、 证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有____。 A、欺诈客户的行为 B、透支交易行为 C、内幕交易行为 D、操纵市场行为 9、 市场行为的内容包括____。 A、市场的价格 B、信息 C、成交量 D、达到这些价格和成交量所用的时间 10、 公司竞争地位分析,包括____。 A、公司的盈利能力 B、企业经营效率 C、技术水平 D、项目储备及新产品开发 11、 同步指标有____。 A、股票价格指数 B、失业率 C、国民生产总值 D、银行短期商业贷款利率 12、 货币政策工具中的一般性政策工具包括____。 A、法定存款准备金率 B、再贴现政策 C、汇率 D、公开市场业务 13、 技术分析的类别主要包括____。 A、指标派 B、切线派 C、K线派 D、波浪派 14、 行业成长阶段的特点包括____。 A、市场需求较平稳 B、市场需求增长较快 C、产品由单一低质高价迅速向多祥、高质低价发展 D、生产成本逐步降低 15、 证券投资基本分析的理论主要包括____。 A、经济学 B、财政金融学 C、财务管理学 D、投资学 16、 影响期限结构形状的因素的相关理论包括____。 A、市场预期理论 B、流动性偏好理论 C、市场分割理论 D、流动性溢价理论 17、 债券价格、到期收益率与息票利率之间的关系可用下式概括____。 A、息票利率债券价格>票面价值 B、息票利率债券价格C、息票利率>到期收益<->债券价格D、息票利率>到期收益<->债券价格>票面价值 18、 在K线运用当中,____。 A、无上影线的阳线对多方有利 B、上影线越短,实体越长越有利于多方 C、上影线越长,对空方越有利 D、K线分阴线和阳线两种形态 19、 评价宏观经济形势的相关变量有____。 A、利率 B、经济增长率 C、汇率 D、财政收支 20、 证券分析的基本要素包括____。 A、信息 B、步骤 C、方法 D、方式
二、 填空题：本大题共10个小题，每小题1分，共10分。请把题中缺少的文字填在横线上。 1、 对公司的分析可以分为_______分析和______分析两大部分。 2、 计量经济模型主要有经济变量、_____以及_____三大要素。 3、 债券有六个方面的基本特性影响其定价，它们是 、利率提前赎回规定、_____、市场性、拖欠的可能性。 4、 公司基本素质分析包括公司_____分析、公司盈利能力及增长性分析和公司_____分析。 5、 根据其与经济周期的相关性,行业可分为_______型行业, 周期型行业与________型行业。 6、 资产负债表反映的是公司资产与________(包括股东权益)之间的平衡关系。 7、 反映偿债能力的指标有 、 、 和 。 8、 技术分析的三大假设是：市场行为涵盖一切信息，_____，历史会重演。 9、 波浪理论中，一个完整的下降周期由_____浪组成，其中_____浪是主浪，_____浪是调整浪。 10、 在预期市场收益率高于无风险收益率时，市场时机选择者将选择_____（高、低）b值的证券组合。
三、 判断题：本大题共25个小题，每小题1分，共25分。请在每题的括号内，正确的打上"4"，错误的打上"5" 1、 基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。（ ） 2、 具有较高提前赎回可能性的债券应具有较高的息票利率，也应具有较高的到期收益率，其内在价值也就较高。（ ） 3、 在市场总体利率水平上升时，债券的收益率水平也应上升，从而使债券的内在价值增加；反之，在市场总体利率水平下降时，债券的收益率也应下降，从而使债券的内在价值减少。（ ） 4、 如果债券的市场价格下降，则其到期收益率也随之下降。（ ） 5、 通过先行指标算出的国民经济转折点大致与总的经济活动的转变时间同时发生。（ ） 6、 贷款利率的提高，增加公司成本，从而降低利润；存款利率提高增加了投资者股票投资的机会成本，二者均会使股票价格下跌。（ ） 7、 本币贬值，资本从本国流出，从而使股票市场价格下跌。（ ） 8、 存货周转率是反映公司偿债能力的指标。（ ） 9、 公司的技术水平是决定公司竞争地位的首要因素。（ ） 10、 道氏理论认为开盘价是最重要的价格。（ ） 11、 一般来说，股价停留的时间越长，伴随的成交量越大，离现在越近，则这个支撑或压力区域对当前的影响就越大。（ ） 12、 越重要越有效的趋势线被突破，其转势的信号就越弱。（ ） 13、 根据葛兰威尔法则，股价跌破平均线，并连续暴跌，远离平均线，为卖出信号。（ ） 14、 如果DIF的走向与股价走向相背离，且DIF上升，则为买入信号。（ ） 15、 波浪理论中，所有的浪由两部分组成，即主浪和调整浪。（ ） 16、 实现收益最大化是构建证券组合的唯一目的。（ ） 17、 现代证券组合理论的立足点在于投资者的投资决策基于对两个目标──"预期收益最大化"和"不确定性（风险）最小化"的全盘考虑。（ ） 18、 资本资产套利模型应用的核心是寻找那些价格被误定的证券。（ ） 19、 詹森指数为正，表明证券组合绩效较好。（ ） 20、 债券的息票利率越低、债券价格的易变性也就越大。（ ） 21、 上市辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起,至公司股票上市一年止。（ ） 22、 市场预期理论的基本观点认为如果投资于长期债券,基于债券未来收益的不确定性,他们要承担较高的价格风险。（ ） 23、 在可转换证券的市场价格计算中,转换升水是转换平价与基准股价之差。（ ） 24、 预期回报率越高，投资者所承担的风险也就越大。（ ） 25、 NPV>0，股票被低估价格，可以购买这种股票。（ ）
四、 改错题：本大题共10个小题，每小题1分，共10分。每一小题中有一处错误，请标出错误之处，并写出正确文字。 1、 股份有限公司发起人以工业产权、非专利技术出资的金额不得超过股份有限公司注册资本的25%。
2、 公司未弥补的亏损达股本总额1/10时，应当在2个月内召开临时股东大会 3、 股份有限公司设监事会，其成员不得少于5人。 4、 股份有限公司的财务会计报告应当在召开股东大会年会的15日以前置备于本公司，供股东查阅。 5、 公司分立时，应当编制资产负债表及财产清单。公司应当自作出分立决议之日起5日内通知债权人，并于30日内在报纸上至少公告3次。债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自第一次公告之日起90日内，有权要求公司清偿债务或者提供相应的担保。
6、 上市公司对发行股票所募资金，必须按招股说明书所列资金用途使用。改变招股说明书所列资金用途，必须经监事会批准。
7、 公司的董事长，1/3以上的经理发生变动，是公司重大事件。 8、 通过证券交易所的证券交易，投资者持有一个上市公司已发行的股份的5%时，继续进行收购的，应当依法向该上市公司所有股东发出收购要约。
9、 证券登记结算机构应当妥善保存登记、托管和结算的原始凭证。重要的原始凭证的保存期不少于7年。 10、 基金管理人应当于每个会计年度的前6个月结束后30日内编制完成中期报告，并刊登在中国证监会指定的全国性报刊上。
五、 简答题：本大题共5个小题 ，每小题5分，共25分。 1、 比较合理的证券投资分析应包含哪几个步骤？
2、 简述秃头光脚大阳线实体的市场含义。 3、 在传统的证券组合管理中，构想证券组合资产时应考虑哪些基本原则？ 4、 对股票资产实施组合管理可分哪几个步骤进行？ 5、 什么叫有效边界？ 六、 计算题:本大题共4个小题,共16分(第一小题5分,第二小题、第三小题3分,第四小题。保留小数两位)。 1、 债券C期限5年,息票利率7%,若售价等于面值1000元,其收益率将为多少？若分别将其收益率提高1%和降低1%,试比较二者价格变动的差异。
2、 假设A公司目前股息为每股0.2元,预期回报率为11%,未来2年中超常态增长率为20%,随后的正常增长水平为10%,则股票理论价格应为多少？
3、 某公司的可转换债券,年利为10.25%,发行期两年,债券价格1200元,其转换价格为20元,假设股票在到期前一个月为转换期,并且股价维持在30元,问是转换成股票还是领取债券本息？
4、 已知市场指数方差为0.4 股票 权数 b值 方差 1 0.6 0.8 0.5 2 0.4 0.3 0.3
计算这两种股票资产组合的方差。
七、 分析题：(本题14分) 1、下表为X公司的资产负债表、损益表的有关资料： (1) 资产负债表： 1998年12月31日 单位：万元
证券投资分析试题有答案
一、单选题1、就我国目前情况而言，法定利率由（）公布和实施。
A、中国人民银行B、国务院C、商业银行D、货币政策委员会2、把职业投资分析师定义为从事作为投资决策过程的一部分，对财务、经济、统计数据进行评价或应用的个人的是（）组织。
A、ASFAB、AIMRC、EFFASD、FLAAF3、严重的通货膨胀指（）的通货膨胀。
A、高于5%B、低于10%C、两位数D、三位数4、（）是对公司当前的经营能力的较精确的估计。
A、企业文化B、产品市场占有率C、质量水平D、技术水平5、关于证券组合的分类，下列哪一分类是正确的？（）A、保值型、增值型、平衡型等B、收入型、增长型、指数化形等6、无风险利率是影响权证理论价值的变量之一。
一般来说，当其他影响变量保持不变时，无风险利率的增加导致（）。
A、认股权证的价值增加B、认沽权证的价值增加7、不知足且厌恶风险的投资者的偏好无差异曲线具有的特征是（）。
A、无差异曲线向上方倾斜B、收益增加的速度快于风险增加的速度8、某三年期债券，年利率固定为8%，票面值为1000元，必要收益率假定定为10%，按复利计算的债券价格为（）A、800元B、1243元C、950元D、760元9、股份加购于（）C、调整型公司重组D、控制权变更型公司重组10、货币政策的选择性政策工具有（）C、直接信用控制、间接信用控制D、间接信用指导、计划信用控制11、证券投资分析的主要信息来源渠道不包括（）A、道听途说的消息B、到上市公司去实地了解情况C、到政府部门去实地了解情况D、查历史资料12、下述哪种说法同技术分析理论对量价关系的认识不符？（）1A、价格需要成交量的确认B、股价升量不增。
价格将持续上升13、“市场永远是对的”是哪个投资分析流派的观点？（）A、基本分析流派B、技术分析流派14、假定某上市公司在未来每期支付的每股股息为7元，必要收益率为79，当前股标价格为75元，那么（）C、该公司股票股息支付率不低于7%D、该公司股票的价值不低于100元15、（）是影响债券定价的内部因素A、银行利率B、外汇汇率风险C、税收待遇D、市场利率16、被称为“均衡组合”的是（）C、收入和增长混合型证券组合D、指数化型证券组合17、确定基金价格最基本的依据是（）A、基金的盈利能力B、基金单位资产净值及其变动情况18、相比之下，熟练掌握专业技术对（）更重要C、公司中层管理人员D、公司基层业务人员19、技术分析指标MACD是由异同平均数和正负差两部分组成，其中（）是核心A、DEAB、DIFC、EMAD、EM20、（）可以近似看做无风险证券，其收益率可被用作确定基础利率的参照物A、短期政府债券B、长期政府证券C、短期金融债券D、短期企业债券21、下列哪些会计处理不是按会计准则编制的？（）A、将公司投资于其他公司所得收益计作公司资本公积金的来源22、下列有关期货套期保值的说法中，正确的是（）A、以规避现货的价格风险为目的23、技术指标BEAS的参数是（）A、天数B、开盘价C、收盘价D、MA24、（）主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势A、横向比较B、纵向比较25、波浪理论的最核心内容是以（）为基础的D、周期26、有计算机公式的特殊性决定的，只能用于综合指数，而不能应用于个股的指标是（）2A、ADLB、PSYC、BIASD、WMS27、关于基差，下列说法不正确的是（）【基差=现货价格-期货价格】B、当基差变小时，有利于卖出套期保值者28、影响速动比率可信度的重要因素是（）【速动比率=速动资产/流动负债。
《证券投资学》模拟试卷参考答案(第5套)[2页]
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《证券投资学》模拟试卷5参考答案一、单选题（每题1分，共20分）CBADBDADABAABBBCCBCC二、多选题（每题1分，共15分）1.ABC2.ABCD3.ABC4.ABCD5.ABCD6.ABCD7.ABC8.AD9.ABC10.ABCD11.ABCD12.ABD13.BC14.ACD15.ABD三、简答题（第1题6分，后2题每题7分，共20分）1. 答案要点：宏观因素；产业和区域因素；公司因素；市场因素。
2.答案要点：（1）APT分析了影响证券收益的多个因素以及证券对这些因素的敏感度，而CAPM 只有一个因素和敏感系数（2）APT比CAPM假设条件更少，因此更具有现实意义（3）APT的缺点是没有指明有哪些具体因素影响证券收益以及它们的影响程度，而CAPM却能对此提供具体帮助3. 答案要点：（1）市盈率=股票价格/每股收益（2）主要影响因素：贴现率越高，市盈率越低；净资产收益越高，市盈率越高；当贴现率大于净资产收益率，留存比率越高，市盈率越低；当贴现率小于净资产收益率，留存比率越高，市盈率越高。
四、计算题（每题10分，共30分） 1. )(54.96405.1100005.140441元该债券的价格=+=∑=n n 2. )(%%%)(V 元5368611=-+⨯= 230V P -=>股票价值被低估，值得进行投资。
3. %%.%.r P 1812502450=⨯+⨯=AB B A B A B B A A P x x x x ρσσσσσ222222++=（1）当1=AB ρ时，%.........P 25121090160505020905016050222=⨯⨯⨯⨯⨯+⨯+⨯=σ（2）当0=AB ρ，%.....P2560905016050222=⨯+⨯=σ （3）当1-=AB ρ，%.........P 2501090160505020905016050222=⨯⨯⨯⨯⨯-⨯+⨯=σ五、论述题（15分）答案要点：1.（1）巴菲特所采用的是基本分析中的价值分析方法。
《证券投资学》模拟试卷参考答案(第8套)[5页]
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《证券投资学》模拟试卷8参考答案一、单项选择题（每题1分，共12分）1. D 解析：证券投资基金的特征包括：集合投资；分散风险；专业理财；严格监督、信息透明；利益共享、风险同担2.C 解析：市盈率=每股价格/每股收益。
3. C 解析：融券保证金比例=保证金/（融券卖出证券数量*卖出价格）。
4. C 解析：1970年美国著名金融学家尤金.法玛（Eugene F. Fama）提出有效市场假说。
5. A 解析：在弱式有效市场中价格反映了历史交易信息，包括历史价格水平、价格波动、交易量等。
6. D. 解析：公开市场操作是目前中央银行控制货币供给量最常用的工具。
7.C 解析：根据杜邦分解净资产收益率=销售净利率*资产周转率*权益乘数，权益乘数=1/(1-资产负债率)8. A 解析：根据现代投资组合理论（MPT），非系统性风险可以通过充分分散化投资组合来消除，只有系统性风险暴露才会影响证券期望收益率9. C 解析：道氏理论认为收盘价是最重要的价格，并利用收盘价计算平均价格指数。
10. D 解析：对于必需品，收入不是需求的主要决定因素，因此必需品的销售额对经济状况敏感性低，食品、医药等行业均对经济周期相对不敏感。
11.C 解析：VaR=ασW∗√∆t=2.33∗20%∗5000∗√10/250=466（元）12.B 解析：β=w1*β1+w2*β2+w3*β3=0.94二、简答题（每题4分，共16分）1.a. 股票的特征包括：不可返还性、流动性、权责性、收益性、波动性与风险性。
b. 债券的特征包括：偿还性、收益性、流动性和安全性。
c. 债券与股票的区别包括：（1）性质不同：债券是一种债权债务关系凭证，股票是一种所有权凭证。
（2）发行主体不同：债券的发行主体可以是股份有限公司，也可以是非股份有限公司和政府；而股票发行主体必须是股份有限公司。
（3）发行期限不同：债券一般有固定的期限，到期还本付息；而股票是无期限的。
最新证券投资分析模拟试题及答案(doc10页)
豐产券投资分析模拟试题及令案（doc 10页）刼7证家牧资含祈衆新模柩薇龜及答秦（3）1•多种证券组合的可行域下列关于可行域的描述哪些是正确的？（）（不定项选择题）1：可行域可能是平面上的一条线［对］2：可行域可能是平面上的一个区域【对］3:可行域就是有效边界［错|4：可行域由有效组合构成［错］2. 支撑线和压力线的含义、作用下列说法正确的是（）・（单项选择题）1：证券市场里的人分为多头和空头两种［错］2：压力线只存在于上升行情中［错13：一旦市场趋势确立，市场变动就朝一个方向运动直到趋势改变［错］4:支撑线和压力线是短暂的，可以相互转换［对］3. 732资本市场线资本资产定价理论认为，当引入无风险证券后，有效边界为（）・（单项选择题）1：证券市场线【错］2：资本市场线［对］3：特征线［错］4:无差异曲线【错］4. 相关关系的概念和分类相关关系是指指标变量之间的（）的依存关系。
（单项选择题）1：不确定【对］2:确定|错|3:因果［错］4：共变|错| 5・现代证券组合理论的产生马柯威茨均值•方差模型的假设条件之一是（九（单项选择题）1:市场没有摩擦I错I2:投资者以收益率均值來衡量款来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性［对］3:投资者总是希望期望收益率越高越好：投资者即可以是厌恶风险的的，也可以是喜好风险的人【错|4:投资者对证券的收益和风险有相同的预期［错|6. 货币政策的运作在经济过热时，总需求过大，应当釆取（）。
（单项选择题）1：紧缩性货币政策|对|2:扩张性的货币政策［错］3:主动的货币政策|错|4:被动的货币政策|错］7. 经济周期的变动与证券市场波动的关系在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业呈现出不断上升的趋势，则说明经济变动处于（）阶段。
（单项选择题）1:繁荣I错I2:衰退|错|3:萧条［错|4：复苏|对|8. 726投资者的个人偏好与无差异曲线一般来说，（）是马柯威茨均值方差模型中的投资者的備好特征。
最新证券投资分析模拟试题及答案
最新证券投资分析模拟试题及答案1. 中央银行在公开市场上买卖有价证券，将直接影响()，从而影响货币供应量。
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A. 商业银行法定准备金B. 商业银行超额准备金C. 中央银行再贴现D. 中央银行再贷款【答案】B2. 关于通货膨胀对经济的影响，下列说法错误的是()。
[2018年9月真题]A. 通货膨胀会扭曲商品相对价格B. 通货膨胀会引起收入和财富的再分配C. 通货膨胀会降低资源配置效率D. 通货膨胀会导致高失业和国内生产总值的低增长【答案】D3. 过多依赖经验判断，对股价走势的影响难以数量化、程式化，受投资者主观能力的制约较大，这是()。
[2019年3月真题]A. 技术分析法B. 量化分析法C. 指标分析法D. 基本分析法【答案】D4. 以下关于宏观经济分析方法的说法，错误的是()。
[2018年3月真题]A. 总量分析侧重分析经济运行的动态过程B. 对国民生产总值的分析属于结构分析法C. 对物价水平的变动规律的分析属于总量分析法D. 结构分析侧重分析经济现象的相对静止状态【答案】B5. 甲公司某年末的资产总额为6000万元，负债总额为2000万元，则其产权比率为()。
[2018年3月真题]A. 100%B. 50%C. 33.3%D. 66.6%【答案】B6. 某人在未来三年中，每年将从企业获得一次性劳务报酬50000元，若企业支付报酬的时间既可在每年年初，也可以在每年年末，若年利率为10%，由于企业支付报酬时点的不同，则三年收入的现值差为()。
[2016年6月、4月真题]A. 12434.26元B. 4545.45元C. 14683.49元D. 8677.69元【答案】A7. 在计算利息额时，按一定期限，将所生利息加入本金再计算利息的计息方法是()。
[2016年5月真题]A. 单利计息B. 存款计息C. 复利计息D. 贷款计息【答案】C8. 某机构投资者计划进行为期2年的投资，预计第2年年末收回的现金流为121万元。
证券投资学试卷模拟试题及其答案
证券投资学试题一、单选题1、我们常用以下哪个概念表示股票的真正投资价值：（C）A、股票的票面价值B、股票的账面价值C、股票的内在价值D、股票的发行价格2、以下哪种风险属于系统性风险：（A）A、市场风险B、信用风险C、经营风险D、违约风险3、经济周期属于以下哪类风险：（B）A、企业风险B、市场风险C、利率风险D、购买力风险4、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标：（B）A、国民生产总值B、货币政策C、失业率D、银行短期商业贷款利率5、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D）A、存款准本金率B、贴现率调整C、公开市场业务D、利率政策6、钢铁、汽车和石油等行业属于哪种市场类型：（B）A、完全垄断B、寡头垄断C、垄断竞争D、完全竞争7、甲股票的每股收益为1元,市盈率水平为15,那么该股票的价格是（C）A.15元B.13元C.20元D.25元8、k线理论起源于：（B）A、美国B、日本C、印度D、英国9、连接连续下降的高点，得到：（D）A、轨道线B、上升趋势线C、支撑线D、下降趋势线10、就单枝K线而言,反映多方占据绝对优势的K线形状是(D )A.大十字星B.带有较长上影线的阳线C.光头光脚大阴线D.光头光脚大阳线1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（A）人。
A．5000B．500C．1000D．1002．资产负债率是反映上市公司（B）的指标。
A．偿债能力B．资本结构C．经营能力D．获利能力3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（D）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。
A．5个工作日B．6个工作日C．4个工作日D．3个工作日4．（B）属于系统风险。
A．交易风险B．信用交易风险C．证券投资价值风险D．流动性风险5．持有公司（A）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。
A．10%B．15%C．20%D．30%6．期权的（D）无需向交易所缴纳保证金。
证劵投资试题库(附参考答案)
证劵投资试题库（附参考答案）一、单选题（共52题，每题1分，共52分）1.( )是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。
A、上证综指B、沪深300指数C、深证成分指数D、行业分类指数正确答案：C答案解析：深证成分指数是中国证券市场中历史最悠久、数据最完整的成分股指数。
2.波浪理论认为一个完整的周期分为( )。
A、上升5浪，调整3浪B、上升3浪，调整3浪C、上升4浪，调整2浪D、上升5浪，调整2浪正确答案：A3.能够开发设计出更多具有复杂特性的金融衍生产品的是( )。
A、建构模块工具B、结构化金融衍生工具C、金融远期合约D、金融互换正确答案：B答案解析：考查结构化金融衍生工具相关概念。
4.债券票面利率是债券年利息与债券票面价值的比率，又称为（）。
A、名义利率B、实际收益率C、持有期收益率D、到期收益率正确答案：A5.将金融市场划分为一级市场和二级市场的标准是（）。
A、交易工具B、发行流通性质C、交割方式D、金融资产的种类正确答案：B答案解析：本题主要考查金融市场的分类，不同的划分标准，划分结果不同。
6.商业汇票属于（）。
A、资本证券B、有价证券C、商品证券D、货币证券正确答案：D7.对基金取得的股利收入、债券的利息收、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代收代缴( )的个人所得税。
A、15%B、20%C、30%D、25%正确答案：B8.在上升趋势中，如果下一次未创新高，即未突破压力线，往后的股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线，通常这意味着( )。
A、上升趋势的结束B、没有特殊意义C、上升趋势的开始D、上升趋势的中继正确答案：A9.上市公司的财务报表必须依法及时向社会公开，这体现了证券交易的（）原则。
A、透明B、及时C、公开D、公平正确答案：C答案解析：证券交易原则的理解运用。
10.( )认为收盘价是最重要的价格。
A、形态理论B、切线理论C、波浪理论D、道氏理论正确答案：D11.做市商收取买卖证券差价的证券交易机制是( )。
《证券投资学》模拟试卷参考答案(第9套)[3页]
《证券投资学》模拟试卷9参考答案一、单项选择题（每题1分，共10分）ADDCB BABADBDCBC ACBDA二、简答题（每题5分，共20分）1.影响债券价值属性的因素主要有:距离到期日的长短，票面利率，附加选择权，税收待 遇，流动性和违约风险。
到期时间：期限越长，债券价格波动幅度越大；票面利率：债券价格与票面利率呈正相关，债券价格的波动同票面利率呈负相关； 附加选择权：可赎回债券价值低于不可赎回债券；可转换债券市场价值通常高于其 债券价值和转换价值；税收待遇：免税或税收优惠债券的内在价值高于高片面利率债券；流动性：流动性与债券的内在价值呈正相关；违约风险：违约风险与债券价值呈正相关。
2.直接投资离不开间接投资，而间接投资是直接投资发展到一定阶段的产物。
直接投资与间接投资同属于投资者对预期能带来收益的资产的购买行为，但二者有着实质性的区别:直接投资是资金所有者和资金使用者的合一，是资产所有权和资产经营权的统一运动，一般是生产事业，会形成实物资产;而间接投资是资金所有者和资金使用者的分解，是资产所有权和资产经营权的分离运动。
直接投资以进入外国的实体投资为主，间接投资是以金融市场的间接手段以购买金融证券的形式达到投资行为。
3.金融衍生工具是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于后者价格（或数值）变动的派生金融产品。
特征：1、跨期性；2、杠杆性；3、联动性；4、不确定性或高风险性。
4.投资者根据主宰法则确定所有有效组合，同预期收益率选风险最小，同投资风险选预期收益率最大。
投资者根据自己的投资收益与风险偏好，依据无差异曲线选出最优投资组合。
三、计算（每题6分，共24分）1.2.答：国库券到期值50*（1+3*8%）=62万元085%0.50(15%)8.9310%5%V ⨯+==-元一年后的现值=62/（1+9%）²=52.18万元一年后的本利和为50*（1+8%）=54万元损失54-52.18=1.82万元3.答：A的夏普比率=（8.9-5）/11.45=0.34B的夏普比率=（9.5-5）/11.7=0.380.34＜0.38，因此B优于A4.答：（1）该组合的预期收益率=0.12*0.25+0.15*0.75=0.14（2）当相关系数=1时，该组合的方差或标准差达到最大。
《证券投资学》模拟试题一及参考答案
《证券投资学》模拟试题一及参考答案一、单选题（每小题1分，共12分）1．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（）人。
A．5000 B．500 C．1000 D．1002．资产负债率是反映上市公司（）的指标。
A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力 D．获利能力3．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。
A．5个工作日 B．6个工作日 C．4个工作日 D．3个工作日4．（）属于系统风险。
A．交易风险 B．信用交易风险 C．证券投资价值风险 D．流动性风险5．持有公司（）以上股份的股东享有临时股东大会召集请求权。
A．10% B．15% C．20% D．30%6．期权的（）无需向交易所缴纳保证金。
A．卖方 B．买方或者卖方 C．买卖双方 D．买方7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（）。
A．相等 B．相反 C．相同 D．无规律性8．（）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。
A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡 D．稳定、高速9．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（）为对象。
A．企业债券 B．农产品 C．外汇 D．政府债券10．H股上市公司公众持股人数不得少于（）人。
A．100 B．500 C．800 D．1000 11．（）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？ A．BB B．BBB C．A D．AA 12．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（）。
A．年报概要 B．上市公告书 C．重大事项公告书 D．招股说明书二、判断改错题（判断对错并说明理由，每题3分，共18分）1．普通股股东只具有有限表决权。
2．只要经济增长，证券市场就一定火爆。
3．一般来说，两地上市与第二上市基本相同。
4．期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务。
精编证券投资模拟试卷考卷及答案
精编证券投资模拟试卷考卷及答案一、选择题（每题1分，共5分）1. 下列哪种证券投资分析方法属于基本面分析？（）A. 技术分析B. 宏观经济分析C. 心理分析D. 消息分析A. PBB. PEC. ROED. EPS3. 下列哪种情况会导致债券价格上升？（）A. 利率上升B. 信用等级下降C. 到期期限缩短D. 预期收益下降A. 股票市场B. 债券市场C. 外汇市场D. 期货市场A. 期权B. 期货C. 股票D. 债券二、判断题（每题1分，共5分）1. 证券投资的风险与收益成正比。
（）2. 投资者可以通过分散投资来完全消除系统性风险。
（）3. 价值投资者通常关注公司的长期成长潜力。
（）4. 市场有效性假说认为，股票价格已经充分反映了所有已知信息。
（）5. 证券投资组合的目的是为了追求收益最大化。
（）三、填空题（每题1分，共5分）1. 证券投资分析的主要方法有______分析和______分析。
2. 股票的市场价格由______和______共同决定。
3. 债券的收益率由______、______和______组成。
4. 证券投资组合的目的是在保证收益的前提下，尽量降低______。
5. 金融衍生品包括______、______、______和______等。
四、简答题（每题2分，共10分）1. 简述股票的价值投资策略。
2. 什么是债券的到期收益率？3. 证券投资组合的风险有哪些？4. 简述金融衍生品的基本功能。
5. 如何衡量股票市场的有效性？五、应用题（每题2分，共10分）1. 假设某股票的市盈率为20，预计未来一年的每股收益为2元，计算该股票的理论价格。
2. 某投资者购买了一张面值为1000元、票面利率为5%、期限为5年的债券，求该债券的到期收益率。
股东权益：10亿元总市值：50亿元4. 假设某投资组合包含A、B、C三种股票，权重分别为40%、30%和30%，各自的预期收益率为12%、15%和10%，计算该投资组合的预期收益率。