全国大学生金融知识竞赛题库(衍生品180题)
2022中金所金融及衍生品知识竞赛真题模拟及答案(1)
2022中金所金融及衍生品知识竞赛真题模拟及答案(1)共123道题1、看跌期权的Delta值，随着标的资产的上涨而（）。
（单选题）A. 上涨B. 下跌C. 无法确定D. 不变试题答案：A2、技术分析上看，以下属于买入信号的是（）。
（多选题）A. 头肩顶形态B. 圆弧底形态C. 上升三角形形态D. 收敛三角形形态试题答案：B,C3、对于买入欧式看涨期权，以下希腊字母一般为正值的是（）。
（多选题）A. GammaB. VegaC. DeltaD. Theta试题答案：A,B,C4、影响部分参与利率下限期权价格的要素有（）。
（多选题）A. 利率下限B. 标的波动率C. 无风险利率D. 参与比率试题答案：A,B,C,D5、技术分析上看，以下属于买入信号的是（）。
（多选题）A. 头肩顶形态B. 圆弧底形态C. 上升三角形形态D. 收敛三角形形态试题答案：B,C6、信用违约互换（CDS）卖方发生的现金流为（）。
（单选题）A. 违约发生时卖方支付现金流B. 违约发生时卖方收到现金流C. 违约不发生时卖方支付现金流D. 违约不发生时卖方不收到现金流试题答案：A7、如果执行价为1000的看涨期权的delta为0.15，同一行权价格的看跌期权的delta 应该为（）。
（多选题）A. 如果是欧式期权，1000P的delta应该是-0.85B. 如果是欧式期权，1000P的delta应该小于-0.85C. 如果是美式期权，1000P的delta可能小于-0.85D. 如果是美式期权，1000P的delta可能大于-0.85试题答案：A,D8、其他条件不变，看涨期权价值随着波动率的增加（）（单选题）A. 通常会减小B. 通常会增加C. 通常保持不变D. 变化方向不确定试题答案：B9、根据人民币远期利率协议交易的营业日规则，相关日期不是营业日时需要调整，这些调整准则不包括（）（单选题）A. 上一营业日B. 经调整的上一营业日C. 下一营业日D. 经调整的下一营业日试题答案：B10、以下对于期权特征的描述错误的是（）（多选题）A. 平值期权的杠杆比实值期权和虚值期权都高B. 同样行权价和到期日的看涨和看跌期权价格变化方向相反C. 一段时间内标的资产价格变化幅度越大，波动率越大，期权价格越高D. 如果标的资产价格不变，买入期权将不会有任何损失试题答案：A,B,D11、目前即期利率曲线正常，如果预期短期利率下跌幅度超过长期利率，导致收益曲线变陡，应该（）。
金融知识竞赛题库
金融知识竞赛题库金融是现代经济的血脉，它不仅关系到国家经济的稳定与发展，也与我们每个人的日常生活紧密相连。
为了提高公众的金融素养，增强金融风险意识，本次金融知识竞赛题库旨在通过一系列精心设计的问题，帮助参赛者更好地理解金融领域的基本概念、原理和实践。
一、选择题1. 货币的最基本的职能是：A. 价值尺度B. 流通手段C. 贮藏手段D. 支付手段2. 以下哪项不是金融市场的功能？A. 资源配置B. 风险管理C. 价格发现D. 产品制造3. 股票市场和债券市场属于：A. 一级市场B. 二级市场C. 货币市场D. 资本市场4. 金融衍生品的主要作用是：A. 投资B. 投机C. 风险转移D. 融资5. 以下哪个指标通常用来衡量一个国家或地区的经济状况？A. GDPB. CPIC. PPID. PMI二、判断题6. 信用评级机构对债券的评级越高，表示该债券的风险越低。
（）7. 利率上升时，债券价格通常会下降。
（）8. 期货合约是一种远期合约，其交易必须在交易所进行。
（）9. 期权是一种权利，而非义务。
（）10. 通货膨胀是指货币购买力下降，通常与物价水平上升相关。
（）三、简答题11. 请简述什么是货币政策，并举例说明其对经济的影响。
12. 请解释什么是外汇储备，并说明其对一个国家经济的重要性。
13. 请描述什么是信用违约互换（CDS），并解释其在金融市场中的作用。
四、案例分析题14. 假设你是一位投资者，面对当前的金融市场环境，你如何评估一项投资的风险和收益？请结合具体案例进行分析。
五、论述题15. 论述互联网金融对传统银行业务的影响，并探讨未来金融行业的发展趋势。
结束语：金融知识的掌握对于个人理财、企业经营乃至国家经济的稳定都至关重要。
通过参与金融知识竞赛，我们不仅能够检验和提升自身的金融素养，还能够更好地理解金融市场的运作机制，从而做出更加明智的投资决策。
希望本次题库能够成为大家学习金融知识的有益工具，帮助大家在金融领域取得更好的成绩。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第1501-1630题)
6.2259
6.4808 正确答案：C 1504.假设英镑兑美元看涨期权的执行价格为1.5600,面值为10万英镑，期权费为5000美元。则行权日，损益平 衡点时的英镑兑美元汇率为（）。 1.5600
1.6000
1.6100 正确答案：D Nhomakorabea1505.某日，美元兑人民币即期汇率为6.4500,人民币1个月的上海银行间同业拆借利率（SHIB。R）为4%,美元1 个月的伦敦银行间同业拆借利率（LlBoR）为2.08%,则1个月期的美元兑人民币远期汇率为（）。（结果保留小数点 后四位）
D.②④ 正确答案：B 1531.香港交易所上市的美元兑人民币期货合约的结算，由卖方缴付合约指定的。金额，买方缴付以最后结算价 计算的。金额。 A.人民币人民币 B.人民币美元 C.美元人民币 D.人民币港元 正确答案：C 1532.根据《证券法》，信息披露义务人披露的信息，应当真实、 准确、完整，简明清晰，通俗易懂，不得有（）。 A.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 B.盈利预测、误导性陈述或者遗漏 C.虚假记载、误导性陈述或者遗漏 D.盈利预测、误导性陈述或者重大遗漏
正确答案：A 试题解析： 考核内容：证券法 分析思路：详见《证券法》第七十八条。 1533.在美元指数的构成货币中，权重最大的货币是（）。 A.英镑 B.日元 C.瑞士法郎 D.欧元 正确答案：D 试题解析: 考核内容：境内外汇率制度及交易 分析思路：美元指数由美国洲际交易所发布，是用于衡量美元在国际间货币市场中强弱程度的指标，美元指数 由6种货币所组成，组成占比为：欧元57.6柒日元13.6%、英镑11.9%、加拿大元9.1%、瑞典克朗4.2%、瑞士法郎 3.6%。
6.4500
6.4603
6.4715
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(判断题第301-400题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（判断题第301-400题）301.可赎回的反向双货币票据结构中具有隐含的利率期权。
A.正确B.错误正确答案：A302.汇率类结构化票据一定具有期权性质。
A.正确B.错误正确答案：B303.完全保本型结构化产品中加入了期权空头结构后，可以提高产品的参与率。
A.正确B.错误正确答案：A304.结构化产品的价格既反映了产品各个组成部分的价值，也反映了交易成本或发行费用。
A.正确B.错误正确答案：A305.指数分期偿还债券的凸性可以是负值。
A.正确B.错误正确答案：A306.利率互换的价格是指合约签订时双方约定的使其价值为0的互换利率；利率互换的价值是签订合约时双方未来的收益。
A.正确B.错误正确答案：A307.可赎回债券中隐含期权在赋予债券发行者提前赎回债券权利的同时，也改变了久期和凸性等风险指标的特征。
B.错误正确答案：A308.信用违约互换（CDS）的卖方只承担了信用风险，未承担利率风险。
A.正确B.错误正确答案：B309.某公司一年内发生违约的概率是5%，回收率是75%。
投资者持有了面值为1000000元、期限为1年的公司债券，则1年的期望损失是12500元。
A.正确B.错误正确答案：A310.组合内有50个参考实体，在其他条件不变的情况下，当各参考实体违约相关性上升时，第50次违约互换合约的价格将会下降。
A.正确正确答案：B311.股票互换最基本的形式是某一股票指数与相同货币的一个浮动利率的相互支付。
A.正确B.错误正确答案：A312.中国银行间市场以ShiborO/N为浮动利率标的的利率互换合约，利率确定日为重置日的前一日。
A.正确B.错误正确答案：B313.利率互换可以拆分为一系列利率远期协议的组合进行估值。
A.正确B.错误正确答案：A314.固定对固定的货币互换只能规避外汇风险，不又能规避利率风险。
A.正确B.错误正确答案：B315.场外期权的杠杆效应体现在期权费往往只占标的资产价格的很小比例。
2023年全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛参考题库
第一届“中金所杯”全国高校大学生金融期货及衍生品知识竞赛参照题库第一部分股指期货一、单项选择题1. 沪深300股指期货对应旳标旳指数采用旳编制措施是（D）。
A. 简朴股票价格算术平均法B. 修正旳简朴股票价格算术平均法C. 几何平均法D. 加权股票价格平均法2. 在指数旳加权计算中，沪深 300 指数以调整股本为权重，调整股本是（B）。
A. 总股本B. 对自由流通股本分级靠档后获得C. 非自由流通股D. 自由流通股3. 1982年，美国堪萨斯期货交易所推出（B）期货合约。
A. 原则普尔500指数B. 价值线综合指数C. 道琼斯综合平均指数D. 纳斯达克指数4. 最早产生旳金融期货品种是（D）。
A. 利率期货B. 股指期货C. 国债期货D. 外汇期货5. 在下列选项中，属于股指期货合约旳是（C）。
A. NYSE交易旳SPYB. CBOE交易旳VIXC. CFFEX交易旳IFD. CME交易旳JPY6. 股指期货最基本旳功能是（D）。
A. 提高市场流动性B. 减少投资组合风险C. 所有权转移和节省成本D. 规避风险和价格发现7. 运用股指期货可以回避旳风险是（A）。
A. 系统性风险B. 非系统性风险C. 生产性风险D. 非生产性风险8. 当价格低于均衡价格，股指期货投机者低价买进股指期货合约；当价格高于均衡价格，股指期货投机者高价卖出股指期货合约，从而最终使价格趋向均衡。
这种做法可以起到（D）作用。
A. 承担价格风险B. 增长价格波动C. 增进市场流动D. 减缓价格波动9. 有关股指期货与商品期货旳区别描述对旳旳是（C）。
A. 股指期货交割更困难B. 股指期货逼仓较易发生2C. 股指期货旳持仓成本不包括储存费用D. 股指期货旳风险高于商品期货旳风险10. 若IF1401合约在最终交易日旳涨跌停板价格分别为2700点和3300点，则无效旳申报指令是( C)。
A.以2700. 0点限价指令买入开仓1手IF1401合约B.以3000. 2点限价指令买入开仓1手IF1401合约C.以3300. 5点限价指令卖出开仓1手IF1401合约D.以3300. 0点限价指令卖出开仓1手IF1401合约11. 限价指令在持续竞价交易时，交易所按照（A）旳原则撮合成交。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题第1001-1100题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案（单选题第1001-1100题）1001.若某国债期货合约的发票价格为103.490元，对应的现券价格（全价）为100.697元，交易日距离交割日刚好3个月，且在此期间无付息，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）是（）。
A.7.654%B.8.32%C.11.09%D.-3.61%正确答案：C1002.假设2015年6月9日，7天质押式回购利率报价2.045%，最便宜可交割券150005.IB净价报价100.6965，其要素表如下：债券代码到期日每年付息次数票面利息转换因子150005.IB2025-4-913.64%1.0529那么下列选项最接近国债期货T1509的理论价格的是（）。
（不考虑交割期权）A.90.730B.92.875C.95.490D.97.325正确答案：C1003.预期今年下半年市场资金面将进一步宽松，可进行的交易策略是（）。
A.做多国债期货，做多股指期货B.做多国债期货，做空股指期货C.做空国债期货，做空股指期货D.做空国债期货，做多股指期货正确答案：A1004.在公开市场买入长期国债，卖出短期国债，对国债收益率曲线的影响是（）。
A.维持收益率曲线结构相对稳定B.收益率曲线水平上移C.收益率曲线水平下移D.长期利率下降正确答案：D1005.中金所5年期国债期货可交割国债为合约到期月份首日剩余期限为（）的记账式附息国债。
A.5年B.5-10年C.5年以内D.4-5.25年正确答案：D1006.以下可以作为中金所TF1609合约可交割国债的有（）。
序号国债全称票面利率（%）到期日期转换因子12006年记账式（十九期）国债3.27202111151.012822008年记账式（二十三期）国债3.62202311271.039732013年记账式附息（十一期）国债3.38202305231.022842015年记账式附息（二十三期）国债2.99202510150.9992A.2006年记账式（十九期）国债B.2008年记账式（二十三期）国债C.2015年记账式附息（二十三期）国债D.2013年记账式附息（十一期）国债正确答案：A1007.某日，国债期货合约的发票价格为102元，其对应可交割国债全价为101元，距离交割日为3个月，期间无利息支付，则该可交割国债的隐含回购利率（IRR）为（）。
金融学知识竞赛试题及答案
金融学知识竞赛试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 金融市场的基本功能不包括以下哪一项？A. 资金融通B. 风险管理C. 价格发现D. 产品制造答案：D2. 以下哪个不是金融市场的参与者？A. 银行B. 投资者C. 政府D. 制造商答案：D3. 在金融市场中，以下哪个不是金融工具？A. 股票B. 债券C. 期权D. 保险答案：D4. 以下哪个是固定收益证券？A. 股票B. 债券C. 期货D. 期权答案：B5. 以下哪个是金融衍生品？A. 存款B. 贷款C. 股票D. 期货答案：D6. 以下哪个是衡量公司财务健康状况的指标？A. 市盈率B. 市净率C. 资产负债率D. 所有选项都是答案：D7. 以下哪个是货币政策工具？A. 利率调整B. 公开市场操作C. 存款准备金率D. 所有选项都是答案：D8. 以下哪个是金融市场的风险类型？A. 信用风险B. 市场风险C. 流动性风险D. 所有选项都是答案：D9. 以下哪个是金融监管机构的职能？A. 制定金融政策B. 监管金融市场C. 维护金融稳定D. 所有选项都是答案：D10. 以下哪个是金融危机的常见原因？A. 信用过度扩张B. 资产价格泡沫C. 杠杆过高D. 所有选项都是答案：D二、判断题（每题1分，共10分）1. 股票市场是金融市场的一部分。
（对）2. 期权是一种权利，不是义务。
（对）3. 债券的利率通常高于存款利率。
（对）4. 金融衍生品可以用于投机和套期保值。
（对）5. 货币政策的目标是控制通货膨胀和促进经济增长。
（对）6. 信用风险是指债务人无法按时偿还债务的风险。
（对）7. 资产负债表可以反映公司的财务状况。
（对）8. 存款准备金率的提高会增加银行的贷款能力。
（错）9. 金融监管机构的职能不包括制定金融政策。
（错）10. 金融危机通常会导致资产价格下跌。
（对）三、简答题（每题5分，共20分）1. 什么是利率平价理论？利率平价理论认为，在没有资本管制的情况下，不同国家的相同期限的无风险利率应该相等。
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题)
中金所杯全国大学生金融知识大赛题库及答案(单选题）中金所杯全国大学生金融知识大赛旨在提升大学生对金融知识的理解和应用能力。
以下是一份单选题题库及答案，涵盖多个金融知识点，供参赛者参考。
一、题库1. 以下哪项属于货币政策的三大法宝之一？（）A. 公开市场操作B. 贷款利率C. 存款准备金率D. 货币供应量2. 在金融市场上，以下哪个属于间接融资工具？（）A. 企业债券B. 股票C. 银行存款D. 商业汇票3. 以下哪个不属于我国金融市场的四大板块？（）A. 证券市场B. 保险市场C. 外汇市场D. 期货市场4. 以下哪个属于金融衍生品市场？（）A. 股票市场B. 债券市场C. 外汇市场D. 期权市场5. 以下哪个是金融市场上最重要的利率？（）A. 市场利率B. 存款利率C. 贷款利率D. 优惠利率6. 以下哪个属于我国金融监管机构？（）A. 中国人民银行B. 中国证监会C. 中国银保监会D. 中国人民银行、中国证监会、中国银保监会7. 以下哪个不属于国际金融市场的主要参与者？（）A. 政府机构B. 中央银行C. 金融机构D. 个人投资者8. 以下哪个是金融市场上最重要的金融工具？（）A. 货币B. 债券C. 股票D. 保险9. 以下哪个属于金融市场的功能？（）A. 资金融通B. 价格发现C. 风险分散D. 所有以上选项10. 以下哪个不属于金融市场的风险？（）A. 信用风险B. 市场风险C. 流动性风险D. 自然灾害风险11. 以下哪个属于金融市场的微观结构？（）A. 市场参与者B. 市场交易机制C. 市场基础设施D. 所有以上选项12. 以下哪个是金融市场上最重要的金融资产？（）A. 股票B. 债券C. 黄金D. 外汇13. 以下哪个不属于金融市场的分类？（）A. 资本市场B. 货币市场C. 保险市场D. 文化市场14. 以下哪个是金融市场上最重要的金融中介机构？（）A. 商业银行B. 投资银行C. 证券公司D. 基金管理公司15. 以下哪个不属于金融市场的交易工具？（）A. 股票B. 债券C. 期货合约D. 手机二、答案1. A2. C3. D4. D5. A6. D7. D8. B9. D10. D11. D12. A13. D14. A15. D通过以上题库，参赛者可以检验自己对金融知识的掌握程度，为比赛中取得优异成绩奠定基础。
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全国大学生金融知识竞赛题库（衍生品180题）一、单选题871.结构化产品的信用增强功能由下列（）提供。
A.创设者B.发行者C投资者D.套利者872.股权类产品的衍生工具是指以O为基础工具的金融衍生工具。
A.各种货币8.股票或股票指数C.利率或利率的载体D.以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险873.下列关于远期交易特征的说法中，错误的是（）。
A.远期合约的流动性较差B.远期交易属于场外市场C.远期交易通常以交割方式了结持仓D.远期交易违约风险相对较低874.下列关于卖出看跌期权的说法中，正确的是()。
A.为增加标的资产多头的利润，可考虑卖出看跌期权B.通过履约可对冲标的资产多头头寸C.通过履约可对冲标的资产空头头寸D.标的资产价格大幅波动时，可考虑卖出看跌期权赚取权利金875.按联结的基础产品分类结构化金融衍生产品可分为()。
(1)股权联结型产品(2)收益保证型产品(3)基于期权的结构化产品(4)汇率联结型产品A.(1)(2)(4)B.(1)(2)(3)C.(1)(3)⑷D.(1)(4)876.某公司第1年至第5年后发生违约的边际概率分别为1%、1.5%、2%、3%和4%,那么公司5年内发生违约的概率为（）。
163A.4%B.11.5%C.11.0%D.无法计算877.场外市场与场内交易所市场相比，具有O特点°A.标准化合约B.主要交易品种为期货和期权C.多为分散的无形市场，以行业自律为主D.交易以公开竞价为主878.国际利率衍生品市场特点不包括（）。
A.交易逐渐趋向标准化和制度化879中清算趋势逐步显现C.伦敦和纽约是全球领先的利率衍生品市场D.国际利率衍生品都在场外交易879.以下属于实值期权的是（）。
A.行权价为300, 标的资产市场价格为350的看涨期权B.行权价为350, 标的资产市场价格为300的看涨期权C行权价为300, 标的资产市场价格为350的看跌期权D.行权价为300, 标的资产市场价格为300的看涨期权880.对固定利率债券的持有人来说，如果利率的走势上升，也将错失获取更多收益的机会，这时他可以（）。
A.利用利率互换将固定利率转换成浮动利率B.利用货币互换将固定利率转换成浮动利率C.做空货币互换D.做多交叉型货币互换881.某个投资者在铜价格为5815元/吨的时候卖出了一个执行价格为5800元/吨的看涨期权，权利金为53元/吨，然后卖出了一个执行价为5800元/吨的看跌期权，权利金为32元/吨，则投资者的期权组合的盈亏平衡点为O元/吨。
A.5747和5832B.5736和5847C.5715和5885D.5730和5847882.全国银行间债券市场推出的第一个衍生产品是（）。
A.债券远期B.利率互换C.远期利率协议D.人民币外汇远期883.以下要素不属于远期利率协议市场的是（）。
A期限B.参考利率C.贴现利率D.支付周期884.货币互换期末交换本金时的汇率等于（）。
A.期末的市场汇率B.期初的市场汇率C.期初的约定汇率D.期初的约定利率885.某中国公司3个月后有一笔IOO万美元的应收账款，6个月后有一笔100万美元的应付账款。
在掉期市场上，USD/CNY汇率为7.1245/7.1255,3个月USD/CNY汇率为7.1237/7.1247,6个月USD/CNY 汇率为7.1215/7.1225o如果该公司用远期掉期交易来防范汇率风险，卖出100万美元的3个月期美元远期，同时买入100万美元的6个月期美元远期，则该公司的到期净损益是（）。
A.0.12万元人民币B.0.12万美元C.0.32万美元D.0.32万元人民币886.一笔USD/CNY远期交易成交时，报价方报出的即期价格为7.11/7.12,远期点为100/101,若发起方为买方，则远期的全价为OoA.7.1301B.7.11C.7.12D.7.1201887.下列不属于人民币外汇货币掉期的是（）。
A.美元对欧元B.人民币对美元C.人民币对欧元D.人民币对澳元888.某投资公司预计一个月后的3个月期市场利率将会下跌，故以162%的价格卖出名义本金1亿美元的1*4M的远期利率协议，协议期限是91天，参考利率是11BoR,一个月后11BOR下跌为1.53%,计息天数使用360天，则结算金额为O美元。
A.22640.31B.22652.03C.22662.35D.22667.69889.标准型的利率互换是指O oA.浮动利率换浮动利率B.固定利率换固定利率C.固定利率换浮动利率D.本金递增型互换890.当前3年期零息利率为4%,5年期零息利率为5.5%o则3年后至5年后的远期利率为（）。
A.5.8%B.6.8%C.7.8%D.8.8%891.企业结清现有的互换合约头寸时，其实际操作和效果有差别的主要原因是利率互换中O的存在。
A.信用风险B.政策风险C,利率风险D.技术风险892.流动收益期权票据（1YONS）中的赎回权可以看作（）。
A.发行者持有的利率封底期权B.投资者持有的利率封底期权C.发行者持有的利率封顶期权D.投资者持有的利率封顶期权893.信用违约互换（CDS）买卖双方收付的现金流为（）。
A.买方定期支付现金流, 违约发生时卖方支付现金流B.卖方定期支付现金流, 违约发生时买方支付现金流C.买方定期支付现金流, 违约发生时共同支付现金流D.买方定期支付现金流, 违约发生时不产生现金流894.NDF和外汇远期最大的不同点是O oA.是否以美元结算B.是否需要交割本金C.是否存在真实的贸易背景D.是否允许自然人参与895.从债务本身来看，不属于影响回收率的因素是（）。
A.债权人是否有优先权B.债务是否有抵押C.债务的利息高低D.抵押资产的市场价值896.一份完全本金保护型的股指联结票据面值为IOOO元，期限为2年，发行时两年的无风险利率为5%,若不考虑交易成本等因素，则该票据可用于建立金融衍生工具头寸的资金有（）元。
A.92.97B.907.03C.952.38D.47.62897.某款以沪深300股票指数为标的物的结构化产品，期末价值计算公式为：期末价值=面值X[80%+120%Xmax（0,-指数收益率）]那么，该产品中嵌入的期权是（）。
A.股指看涨期权B.股指看跌期权C.牛市价差期权组合D.熊市价差期权组合898.违约概率模型是信用违约互换定价的主要模型，假定某实体在未来一年内的违约强度为0.02,1年到2年的违约强度为0.03,该实体在一年半内发生违约的概率为（）。
A.2%B.5%C.3.5%D.7%899.某款以上证50股价指数为标的物的结构化产品的到期价值计算公式为：到期价值=面值X（80%+Inin（6%,max（指数收益率,0%）））,那么该产品中嵌入的期权是（）。
A.跨式期权组合B.看涨期权C.熊市价差期权组合D.牛市价差期权组合900.金融机构一般采用O为信用违约互换提供的标准定义文件和协议文件。
A.金融衍生品政策委员会B.美国联邦会计准则委员会C.国际互换与衍生品协会D.国际资本市场协会901.利率类结构产品中，O不包含期权结构。
A,逆向浮动利率票据B.封顶浮动利率票据C.封底浮动利率票据D.区间浮动利率票据902.相对于场内交易，关于场外交易的特点描述中，错误的是（）。
A.信用风险比较显著B.交易方式缺乏灵活性C.合约能按需定制D.互换一般在场外市场交易903.根据人民币远期利率协议交易的营业日规则，相关日期不是营业日时需要调整，这些调整准则不包括（）。
A.上一营业日B.经调整的上一营业日C.下一营业日D.经调整的下一营业日904.企业向银行买入3MX9M的FRA,名义本金1亿元，协议利率为5.2%,参考利率为Shibor o若3个月后对应的Shibor利率为6.2%,则该FRA引起该企业的现金流为（）。
A.流入50万元B.流出50万元C.流入48.5万元D.流出48.5万元905.为公司进行评级时，O可以用来计算累计违约概率和边际违约概率。
A.信用利差B.评级转移矩阵C.平均累计违约率D.债券收益率906.某公司欲以浮动利率来为某项目进行融资，为了锁定融资成本，该公司可以（）。
A.买入利率上限期权B.卖出利率上限期权C.买入利率下限期权D.卖出利率下限期权907.有关远期利率协议（FRA）说法不正确的是（）。
A.FRA属于线性收益金融工具B.FRA不可视为利率互换的特例C.非集中清算的FRA存在信用风险D.FRA可用于管理利率风险908.假定英镑对人民币汇率为1英镑二8.000人民币，中国的A公司想要借入英镑，英国的B公司想要借入人民币，期限均为5年。
市场向他们提供的固定利率如下表：若两公司签订人民币对英镑的货币互换协议，则双方总借贷成本可降低（）。
（不考虑交易成本）A.2%B.3%C.1%D.4%909.描述交易对手违约事件时，考虑交易头寸和交易对手违约事件之间概率相关性的有（）。
A.交易头寸的在险价值B.交易头寸的错向风险C.标的资产收益率分布的偏度和峰度D.交易头寸的下边风险910.某公司卖出一份6X12的FRA,买方为B银行，合约金额为100万元，FRA协议利率为4.68%,在结算日时的参考利率为4.94%,则该FRA的结算金额为（）元。
A.1238.80B.1241.88C.1268.66D.1270.28911.企业向某银行卖出200万美元的6个月期人民币NDF,价格为6.6890。
如果到期日人民币兑美元的中间价为6.6230,则该企业OoA.收入1.99万美元，不交割本金B.支出1.99万美元，不交割本金C.收入0.996万美元，且交割本金D.支出0.996万美元，且交割本金912.在信用衍生品交易中，信用评级公司的作用主要是（）。
A.对资产的违约风险进行测量B.对资产的市场风险进行测量C.对资产的道德风险进行测量D.对资产进行外部信用增级913.某款以某个股票价格指数为标的的结构化产品的收益计算公式如下所示：170收益二面值又［80%+120%XmaX（0,-指数收益率）］那么，该产品中的参与率是（）。
A.120%B.100%C.80%D.0%914.利率互换可与一系列O之间等价。
A.信用违约互换B.利率看涨期权C.利率看跌期权D.远期利率合约915.有关权益互换的说法不正确的是（）。
A.可以以个股、ETF及权益指数为标的资产916用于对权益资产进行套保C.不能用于提升投资组合的杠杆水平D.可用于权益市场投机916.对于A、B两只股票的互换，标的金额为100万美元，假设A的收益率上涨1.7%,B的收益率下跌0.8%。
对于支付A股票获得B股票的一方来说，股票互换合约价值是O美元。
A.-25000B.25000C.5000D.-5000917.假设人民币和美元的利率期限结构都是水平的，人民币年利率为4%,美元年利率为3%o甲银行在一笔货币互换中每年收入美元，利率为6%,同时支出人民币，利率为8%o两种货币的本金分别为500万美元和3000万人民币，互换将持续2年，即期汇率为“1美元二6.3元人民币”，该银行持有的货币互换头寸价值为O万元人民币。