A股上市公司行业分类2018第3季度
高商誉A股上市公司“暴雷”谁有责——基于事务所审计的视角
Financial View | 金融视线MODERN BUSINESS现代商业54高商誉A股上市公司“暴雷”谁有责？——基于事务所审计的视角郑施佳杭州电子科技大学会计学院 浙江杭州 310018摘要:2018年是中国资本市场暴雷的一年，其中大部分雷源自于上市公司超额确认的商誉资产。
截止2018年底，其总额已高达14482亿，巨额商誉为资本市场的金融安全埋下“地雷”，上市公司被问责的同时，与之直接相关的会计师事务所也难辞其咎。
本文认为，会计师事务所和注册会计师在排雷的过程中无疑是缺位的，甚至可能是“埋雷”的“同谋”。
基于此，本文从会计师事务所自主控制审计风险和监管方加强对事务所审计失职的追责两个方面提出政策建议。
关键词:商誉；审计风险；关键审计事项；监管处罚中图分类号:F832.51 文献识别码:A 文章编号:1673-5889(2020)36-0054-03一、引言大规模的并购交易在“报表”上产生巨额的商誉资产，因其形成具有较强的主观判断性将成为并购风险的一个“蓄水池”。
本文的研究在已有对会计功能在资本市场风险监控和维护金融安全过程中的作用的研究基础上，重点强调了中介机构的把关作用，使会计师事务所充分发挥在公司传递信息的过程中的重要作用，使得企业会计信息质量得到合理保证，进而保护资本市场上的投资者能够据此做出合理的决策，维护资本市场资源的有效运用和健康发展二、2018年A股上市公司商誉现状分析2018年是中国资本市场“暴雷”的一年，其中大部分“雷”源自于近年来上市公司超额确认的商誉资产。
我国上市公司的商誉资产自2014年起呈现明显的增长趋势，尽管重组市场逐步的冷却使得A股上司公司商誉同比增长率有所下滑，截止2018年底商誉总额已高达14482亿。
其中减值超过商誉总额的50%的公司有29家，本文对这29家公司的商誉减值情况进行分析，发现其中有17家公司存在突然全额计提商誉减值损失的情况，突然进行大额商誉减值的情况，不免让人怀疑其商誉初始确认金额以及后续减值的合理性。
新金融工具准则下私募股权项目投资会计核算浅析
新金融工具准则下私募股权项目投资会计核算浅析摘要:新金融工具准则将金融资产由现行“四分类”修订为“三分类”，适用本准则的权益工具投资要求采用公允价值计量，对私募股权行业的会计核算与估值能力提出更高的要求。
本文专对私募股权项目投资（不具有控制、共同控制或重大影响）的会计核算进行探讨,并提出相关建议。
关键词:私募股权投资新金融工具准则公允价值难点策略一、私募股权项目投资会计核算现状近年来，中国私募股权行业发展尤为迅速，截至2018年6月底，私募股权基金规模为7.95万亿元。
虽然私募股权行业快速发展，但目前国内尚未对私募股权投行业建立专门的会计计量和披露指南。
在实务中，私募股权行业项目投资选择何种会计核算方式及被投资项目如何估值，暂参照目前会计准则有关规定处理。
二、私募股权项目投资会计核算方式演变（一）作为长期股权投资核算私募股权项目投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资。
2014年之前，长期股权投资的核算内容包括以下四类：（1）能实施控制的权益性投资，即对子公司投资；（2）能实施共同控制的权益性投资，即对合营企业投资；（3）能施加重大影响的权益性投资，即对联营企业投资；（4）不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资。
私募股权项目投资的未上市公司股权，因为投资比例低，一般不具有控制、共同控制或重大影响；同时由于未上市，在公开市场没有报价，公允价值不能可靠计量。
这些特点符合当时长期股权投资第（4）点核算内容，故大多数私募股权投资基金将项目投资在“长期股权投资”科目下采用成本法核算。
如九鼎集团（430719）2013年报披露显示，该公司将项目投资作为“长期股权投资”项目核算：（二）作为可供出售金融资产核算2014年3月13日，财政部以财会〔2014〕14号印发修订后的《企业会计准则第2号-长期股权投资》，长期股权投资的核算内容修订为“投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。
中国服务业上市企业大盘点
中国服务业上市企业大盘点◎ 高 蕊 张志强一、服务业上市公司概况（一）企业自身和资本市场环境经过多年发展，我国资本市场发生了重大变化，上市企业数量有了大幅增长。
有几个关键时间点值得关注。
2005年，我国全面启动股权分置改革，证监会发布了《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，自此我国资本市场进入“股改全流通”轨道。
资本市场的一二级通道被打通，风险投资者们有了通畅的退出渠道，这使得企业上市进入了快通道。
2009年，创业板在深圳推出，不仅拓宽了上市通路，还打通了人民币基金的募、投、|2021年第2期管、退全链条，使得“本土募集、本土投资、本土退出”创投模式得以形成。
积攒了多年的风投项目集中爆发上市，2010年IPO数量309家，远超历年142家的平均值。
2015年年初，新三板从深交所独立出来，面向全国的中小企业开放。
2019 年，科创板在上交所正式开板。
如果说政策安排降低了上市门槛，2015年席卷中国的“大众创业、万众创新”又在源头上提供了更多、更有价值的上市标的，在这轮以新一代信息技术和互联网思维为基础的创业潮中，服务业占据了很高比重。
于是，自2005年之后，服务业上市企业数量迅速增长。
其在2009年后的创业板市场、2015年后的新三板和2019年后的科创板都有着不俗的表现。
考虑到和其他板块相比，新三板更接近于注册制，投资门槛较高、流动性相对较差，因此，从可比性和一致性的角度，本文选择的研究对象为主板、中小板、创业板和科创板中的服务业上市企业（以下简称样本）。
本报告将以2005年为起始年份，观察过去15年服务业企业在资本市场的表现，并通过对2005-2019年间研究样本不同层面的结构化描述和分析，力图呈现中国服务业企业发展的现实面貌、发展特点以及对未来中国经济发展的支撑作用。
（二）数量占比不足三成，上市空间有待挖掘截至2019年12月31日，样本中上市服务业企业共有1051家，占同口径板块全部上市公司的比重为28.10%。
新会计准则下金融资产减值和重分类影响
新会计准则下⾦融资产减值和重分类影响版权声明报告要点IFRS9影响⾦融资产重分类和资产减值计提准则2018 Q1⾦融类上市公司已经受到I9新准则影响。
财政部明确A+H上市公司从2018年1⽉1⽇起执⾏IFRS9，险企延迟⾄2021年1⽉1⽇执⾏。
新准则对⾦融上市公司主要有两⽅⾯影响：第⼀、调整⾦融资产计量⽅式，按照“合同现⾦流量特征”和“业务模式”标准，将⾦融资产重分类为以摊余成本计量（AC）、以公允价值计量且变动计⼊其他综合收益（FVTOCI）、以公允价值计量且其变动计⼊当期损益（FVTPL）三类；第⼆、引⼊基于预期信⽤损失的减值模型。
回溯2018Q1财报，I9已经从权益波动和资产减值两个⽅向发挥效⼒。
权益重分类进⼊FVTPL放⼤利润波动，关注衍⽣品使⽤价值新准则下：1）持有⾄到期+应收款项进⼊摊余成本计量；2）可供出售权益分别计⼊FVTPL和FVTOCI，以平安为例2017年底可供出售⾦融资产中的权益规模5531亿，新准则下FVTOCI规模2152亿，预估其他部分将进⼊FVTPL，⼀季度末FVTPL规模7008亿，占总资产⽐例从2.2%升⾄10.4%，中信证券FVTPL占⽐也从28.5%提升⾄34.3%；3）可供出售债券进⼊FVTOCI；4）长期股权投资规模变动不明显。
资产重分类导致FVTPL科⽬变⼤，加⼤了净利润的波动。
后续关注平滑净利润波动下对利率和权益衍⽣品配置的需求。
资产减值模型更加真实反映融资类业务资产质量旧准则下部分券商对于融资业务计提减值多采⽤实际损失法，减值计提不显性不充分，以2017年为例券商资产减值规模占营收⽐重约1%-6%，以可供出售⾦融资产、长期股权投资、买⼊返售⾦融资产减值为主，质押和两融计提减值占规模⽐重在0.05%-0.5%和0.05%-0.25%。
新准则下预期信⽤损失模型将信⽤风险的资产状况分为三个阶段，综合考虑预期信⽤损失的风险敞⼝、违约概率、违约后损失率等因素确认资产减值损失。
企业短贷长投、资产可抵押性与财务风险
2021年9期总第942期一、引言中国大部分企业主要依靠银行等金融机构贷款的方式进行融资。
利用2011年-2019年中国上市公司短期、长期债务数据分析发现，大部分上市公司短期债务比例持续大幅高于短期资产比例，长期债务比例持续显著低于长期资产比例，反映出中国企业普遍存在严重的短债长投现象。
所谓短贷长投，是指企业违背一般情况下的投融资期限结构匹配原则，将其获得的短期债务投资到长期项目中，是一种激进的财务行为（白云霞等，2016；钟凯等，2016）。
关于短贷长投的成因，曾秋根（2006）表示，在我国现有金融市场环境下，企业无法从商业银行获得足够的长期债务满足长期投资需要，也无法通过债券市场发行中长期债券以改善债务期限结构错配问题。
钟凯等（2016）经过实证研究发现，企业采取短贷长投这种激进的融资活动是因为企业面临着严重的融资约束，银行等金融机构基于自身风险控制更倾向于发放短期贷款，因此大部分企业难以获得长期债务。
白云霞等（2016）认为，我国金融市场发展不全面，现有长期债务无法满足企业的长期投资需求，由此可以看出短贷长投是企业面临金融抑制下的被迫之举。
一些企业的生产销售每年都在增长、经营规模每年都在扩大，这意味着企业的经营发展面临着资金缺口的压力（陈莉莉，2017）。
资金缺口和贷款难都增加了企业使用短贷长投手段的可能。
刘晓光等（2019）指出借贷长期债务的标准较高、融资成本也较高，因此短贷长投是企业面临严重融资约束下的次优选择。
短贷长投行为很可能会引发企业经营困难并加剧流动性风险。
与此同时，中国企业的债务主要用于投资而非消费，大规模债务背后是巨额的资产，大部分中国企业面临的财务风险不是资产负债率过高，而是资产质量和资产产出效率的下降（刘晓光等，2018）。
现有文献主要集中于探讨企业信贷融资期限结构对企业业绩和企业投资活动的影响，较少基于融资期限错配研究短贷长投对企业财务风险的影响以及削减影响的对策。
本文通过探究短贷长投行为的经济后果，深化了关于短贷长投对企业财务风险的影响这一问题的理解，有助于补充针对债务与资本期限结构错配的经济后果的相关研究，阐明了“短贷长投”是否会加剧企业风险。
战略性新兴产业实现高端化了吗
战略性新兴产业实现高端化了吗?林杉杉张铜雪(大连外国语大学，辽宁大连116044)摘要：在全球新一轮科技革命和产业变革大背景下，我国加快经济发展方式转变，战略性新兴产业的重要性和对经济发展的引领带动作用日益凸显。
自2009年战略性新兴产业的概念被首次提出以来，产业规模不断壮大、盈利水平持续提升，实现跨越式发展。
但中国战略性新兴产业实现高端化了吗？本文结合中国战略性新兴产业近十年的总体发展历程并和发达国家的同类型产业情况进行比较研究，得出结论，中国战略性新兴产业的高端化进程虽取得了一系列成绩，但与一些发达国家相比仍存在差距和亟待解决的问题。
关键词：战略性新兴产业；高端化；中国中图分类号:F276.44文献识别码：A文章编号：2096—3157(2020)28—0125—03一、研究背景及文献综述“战略性新兴产业"是为应对全球金融危机并满足转变经济发展方式的迫切需要而由我国独创的概念。
于2009年被首次提出，次年国务院发布了《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》，将战略性新兴产业定义为，以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。
这标志着战略性新兴产业正式跃升为国家战略。
2016年国务院发布了《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》，进一步明确了战略性新兴产业的重要性。
2017年国家有关部门将战略性新兴产业明确划分为5大领域8个产业，在原有的新一代信息技术产业、高端装备制造产业、新材料产业、生物产业、新能源汽车产业、新能源产业、节能环保产业七大产业基础上，新增了数字创意产业和相关服务业。
2018年国家统计局发布了《战略性新兴产业分类(2018)》(以下简称《分类(2018版)》)，进一步丰富和发展了战略性新兴产业的内涵。
本文中战略性新兴产业的概念和分类均遵循《分类(2018版)》的标准。
瑞华对^()ST康得审计失败案例研究
瑞华对*ST康得审计失败案例研究陈培育（青海民族大学 经济与管理学院，青海 西宁 810007）摘 要：随着资本市场快速发展，上市公司财务舞弊事件也层出不穷。
2020年6月28日，暂停上市长达1年的*ST康得财务舞弊事件终于落下帷幕，瑞华会计师事务所审计失败也已成为事实。
*ST康得事件在资本市场上引起广泛的关注，为什么作为内资第一所的瑞华会计师事务所没有发现*ST康得的财务舞弊。
笔者认为造成审计失败的原因不仅仅在于瑞华会计师事务所，而是多方面的。
因此笔者此首先从注册会计师、会计师事务所、被审计单位及审计行业环境和行业监管四个方面探究造成审计失败的原因，其次对注册会计师深入了解被审计单位、事务所加强对分所的管理、被审计单位注重自身诚信文化建设以及加强审计行业监管等方面提出建议。
希望本研究能够丰富现阶段审计失败研究的素材，为会计师事务所、被审计单位以及监管机构提供一定参考。
关键词：财务舞弊；审计失败；审计失败原因；审计失败对策中图分类号：F239 文献标识码：A文章编号：1674-537X（2021）04.0058-06一、引言2020年6月28日，在调查了17个月后，证监会再次认定了*ST康得财务造假的事实。
对*ST康得作出处罚及禁入告知，根据告知书：*ST康得涉嫌在2015年至2018年期间，共计虚增利润总额达115.3亿元。
此外，*ST康得还涉嫌未在相关年度报告中披露控股股东非经营性占用资金的关联交易和为控股股东提供担保，以及未如实披露募集资金使用情况等违法行为。
面对时间如此长，情节如此严重的财务舞弊行为，为什么瑞华会计师事务所没有发现，笔者分析如下：二、审计失败原因分析（一）会计师方面的原因注册会计师应当保持专业胜任能力，在审计过程中注册会计师作为审计工作的执行者，其专业能力以及职业素养直接影响着审计结果，决定着审计的成功与否。
在本次*ST康得的事件中针对相关会计师审计工作的不足之处主要体现在未深入了解公司经营情况、未对*ST康得异常财务数据保持高度的关注。
主板信息披露业务备忘录第2号——交易和关联交易（2018年修订）
主板信息披露业务备忘录第2号——交易和关联交易（2018年修订）文章属性•【制定机关】深圳证券交易所•【公布日期】2018.03.27•【文号】主板信息披露业务备忘录第2号•【施行日期】2018.03.27•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文主板信息披露业务备忘录第2号——交易和关联交易(深圳证券交易所公司管理部2015年4月20日、2018年3月27日修订）第一章总则第一条为促进上市公司提高信息披露质量，规范上市公司交易和关联交易的审议程序和信息披露，充分揭示其影响和风险，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》（下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（下简称《证券法》）等法律法规、部门规章、规范性文件，以及《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（下简称《股票上市规则》）等业务规则，制定本备忘录。
第二条上市公司发生本所《股票上市规则》第9.1条规定的交易事项、第10.1.1条规定的关联交易事项，以及上市公司发生放弃权利事项适用本备忘录。
第三条上市公司应当建立、健全交易和关联交易的内部控制制度，明确交易和关联交易的决策权限和审议程序，并在关联交易审议过程中切实落实关联董事和关联股东回避表决制度。
同时，上市公司应当完善交易和关联交易的持续信息披露制度。
在交易存续期间，公司应对交易进展及其影响在定期报告中持续披露，并在交易取得重大进展、发生重大变化时及时履行临时信息披露义务。
第四条上市公司交易及关联交易行为应当合法合规，不存在导致或可能导致上市公司利益受损等情形。
相关交易及关联交易不存在导致或者可能导致上市公司出现被控股股东、实际控制人及其附属企业非经营性资金占用、为关联人违规提供担保或者其他被关联人侵占利益的情形。
第五条上市公司不得采用“自然人阻隔”“信托阻隔”等方式隐瞒关联关系，不得采用“委托开发与实施项目”或通过非真实交易背景的“第三方中转交易”等方式将关联交易非关联化。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
2018年3季度上市公司行业分类结果门类名称及代码行业大类代码行业大类名称上市公司代码上市公司简称
000998隆平高科
002041登海种业
002772众兴菌业
300087荃银高科
300189神农基因
300511雪榕生物
600108亚盛集团
600313农发种业
600354敦煌种业
600359新农开发
600371万向德农
600506香梨股份
600540新赛股份
600598北大荒
601118海南橡胶
000592平潭发展
002200云投生态
002679福建金森
600265ST景谷
000735罗牛山
002234民和股份
002299圣农发展
002321华英农业
002458益生股份
002477雏鹰农牧
002714牧原股份
002746仙坛股份
300106西部牧业
300498温氏股份
600965福成股份
600975新五丰
000798中水渔业
002069獐子岛
002086东方海洋
002696百洋股份
200992中鲁B
300094国联水产
600097开创国际
600257大湖股份
600467好当家
门类名称及代码行业大类代码行业大类名称上市公司代码上市公司简称
农、林、牧、渔业05农、林、牧、渔服务业000713丰乐种业
000552靖远煤电
000780平庄能源
000937冀中能源
000983西山煤电
002128露天煤业600121郑州煤电
600123兰花科创
600157永泰能源
600188兖州煤业600348阳泉煤业600395盘江股份
600397*ST安煤
农、林、牧、渔业(A)01农业02林业03畜牧业
04渔业采矿业⑻06煤炭开采和洗选业600403大有能源600508上海能源600714金瑞矿业600758红阳能源
600971恒源煤电600985雷鸣科化
601001大同煤业601088中国神华
601101昊华能源
601225陕西煤业601666平煤股份601699潞安环能
601898中煤能源601918新集能源
900948伊泰B股
000968蓝焰控股
600028中国石化
600256广汇能源
600759洲际油气
601857中国石油
000655*ST金岭
000762西藏矿业000923河北宣工
600532宏达矿业601969海南矿业000426兴业矿业000506中润资源
000603盛达矿业000688国城矿业
门类名称及代码行业大类代码行业大类名称上市公司代码上市公司简称
000693*ST华泽
000758中色股份
000975银泰资源
002155湖南黄金
600259广晟有色
600311荣华实业600338西藏珠峰
600489中金黄金
600497驰宏锌锗
600547山东黄金
600711盛屯矿业600766园城黄金
600988赤峰黄金
601020华钰矿业601069西部黄金
601168西部矿业601899紫金矿业601958金钼股份
603993洛阳钼业10非金属矿采选业603505金石资源
002207ST准油
002554惠博普
002629仁智股份
002683宏大爆破002828贝肯能源
300084海默科技
300157恒泰艾普
300164通源石油
07石油和天然气开采业08黑色金属矿采选业09有色金属矿采选业
采矿业⑻09有色金属矿采选业
11开采辅助活动300191潜能恒信
600339中油工程600583海油工程
600871*ST油服
601808中海油服
603619中曼石油603727博迈科
603979金诚信
000048*ST康达
000505京粮控股
000529广弘控股
000639西王食品
000702正虹科技
000876新希望
门类名称及代码行业大类代码行业大类名称上市公司代码上市公司简称
000893*ST东凌
000895双汇发展
000911南宁糖业000972*ST中基
002100天康生物
002124天邦股份
002157正邦科技
002220天宝食品
002286保龄宝
002311海大集团002330得利斯
002385大北农002515金字火腿
002548金新农
002557洽洽食品
002567唐人神
002582好想你
002604*ST龙力
002695煌上煌002702海欣食品
002726龙大肉食002840华统股份
002852道道全
002891中宠股份300138晨光生物
300175朗源股份
300268佳沃股份
300673佩蒂股份
600095哈高科
600127金健米业600191华资实业600251冠农股份
600275ST昌鱼
600438通威股份
600737中粮糖业601952苏垦农发
603336宏辉果蔬
603345安井食品
603363傲农生物
603517绝味食品
603536惠发股份
603609禾丰牧业
制造业(C)13农副食品加工业制造业(C)13农副食品加工业门类名称及代码行业大类代码行业大类名称上市公司代码上市公司简称
13农副食品加工业603668天马科技
000716黑芝麻
002053云南能投
002216三全食品
002329皇氏集团
002481双塔食品
002495佳隆股份
002507涪陵榨菜
002570*ST因美
002626金达威
002650加加食品
002661克明面业002719麦趣尔
002732燕塘乳业002770科迪乳业002820桂发祥
002847盐津铺子
002910庄园牧场
300146汤臣倍健
300381溢多利
300401花园生物
600073上海梅林600186莲花健康
600298安琪酵母
600305恒顺醋业600381青海春天
600419天润乳业600429三元股份
600597光明乳业600866星湖科技
600872中炬高新
600873梅花生物
600882广泽股份
600887伊利股份
600929湖南盐业603020爱普股份
603027千禾味业603043广州酒家
603079圣达生物
603288海天味业603696安记食品
603866桃李面包
门类名称及代码行业大类代码行业大类名称上市公司代码上市公司简称
14食品制造业603886元祖股份
000019深深宝A
000568泸州老窖
000596古井贡酒
000729燕京啤酒
000752西藏发展
000799酒鬼酒
000848承德露露
000858五粮液
000860顺鑫农业000869张裕A
000929兰州黄河
000995*ST皇台
制造业(C)14食品制造业
制造业(C)15酒、饮料和精制茶制造业