第9章 商业银行流动性管理

三、商业银行流动性需求预测流动性预测的方法资金来源与运用法资金结构法概率分析法资金来源与运用法基

本步骤为存贷款趋势预测存贷款季节性因素预测存贷款周期性因素预测存贷款预测值为趋势性存贷款、季节性因素与周期性因素之和：存（贷）款预测值= 趋势预测+ 季节性因素+ 周期性因素流动性需求预测= 贷款变化的预测值+

法定准备金变化值- 存款变化的预测值资金结构法商业银行的存款

和其他资金来源可以分为游资负债。易变负债。稳定资金。根据三类负债的稳定性程度，相应提取不同比例的流动性准备。例如，对游资负债提取95% 的流动性准备，对易变负债持有30% 的流动性准备，对于稳定资金持有不超过15% 的流动性准备。在上述假定条件下，则负债流动性准备公式如下：负债流动性准备=95%×（游资负债- 法定准备）+30%×（易变负债- 法定准备）+15%×（稳定资金- 法定准备）在贷款方面，商业银行必须估计最大可能的新增贷款额，并保持100% 的流动性准备。商业银行的总流动性需求公式如下：流动性总需求= 负债流动性需求+ 贷款流动性需求=95%×（游资负债- 法定准备）+30%×（易变负债- 法定准备）+15%×（稳定资金- 法定准备）+100%×预计新增贷款资金结构法（续）案例分析假设某商业银行对其目前的存款与非存款负债的分类估计为：游资存款0.19 亿元易损资金（包括大额存款与非存款负债）0.54 亿元核心存款1.12

亿元某商业银行准备为游资存款和非存款负债提取80% 的存款准备（扣除3% 的法定准备之后），为易损资金提取25% 的流动性准备（扣除法定准备后），为核心存款提取5% 的流动性准备（扣除法定准备后）。某商业银行上年的贷款总额为1.37 亿元，贷款的年均增长速度是8% ，目前的贷款数额是1.32 亿元。商业银行希望随时满足所有符合贷款条件的客户的贷款请求。根据上述条件，该商业银行的流动性需求为：0.80×(×0.19)+0.25×

(×0.54)+0.05×(1.12-0.03×1.12)+1.08×

1.37-1.32=0.492 （亿元）案例分析( 续) 概率分析法流动性需求的公式流动性需求= 出现A 情况的可能性×在A 情况下的流动性缺口+ 出现B 情况的可能性×在B 情况下的流动性缺口+…+…实例根据下表所给数据，计算商业银行流动性需求。20% -0.7

2.4 1.7 流动性最坏70% 0.2 1.8 2.0 流动性一般10% 0.6 2.2 2.8 流动性最好各种情况发生的概率净流动性头寸平均贷款估计平均存款估计可能的流动性状况概率分析法（续）根据上述数据，商业银行预期的流动性需求为：商业银行的预期流动性=0.6×10%+0.2×70%+(-0.7)×20% =0.06 （亿元）上例说明，该商业银行在计划期内总的流动性状况是有盈余（600 万元），商业银行应进一步做好存、贷款期限合理匹配，金额尽量均衡的有关工作，避免大额贷款集中投放造成流动性不足，而当存款增长时又需寻找资金出路、引起资金往返调度的情

况。第四节现金资产与头寸管理本节主要知识点：商业银行现金资产的构成与管理商业银行头寸的构成与管理一、商业银行现金资产的构成与管理商业银行现金资产的构成库存现金在中央银行存款存放同

业款项结算在途资金商业银行现金资产的管理总量适度适时调节安

全保障二、商业银行头寸的构成与管理商业银行头寸的构成基础头寸基础头寸= 库存现金+ 超额准备金= 库存现金+ 备付金存款可用头

寸可用头寸= 基础头寸+ 存放同业款项可贷头寸可贷头寸= 可用头

寸- 备付金限额商业银行头寸的预测中长期头寸预测短期头寸预测

中长期头寸预测方法中长期头寸预测主要是通过预测一定时期内商

业银行存贷款的变动趋势来预测头寸余缺的方法。商业银行存款增加使得本行可用头寸增加，贷款及存款准备金的增加将使本行可用头寸减少，因此，存贷款的变化影响可用头寸的变化。我们可得出以下公式：头寸余缺=Δ存款―Δ贷款―Δ法定准备金某银行中长期头寸预

测表530 -60 21 000 30 500 27 700 12 266 -360 21 060 -6 -100 27 200 11 -360 360 21 420 0 0 27 300 10 -1 080 1 080 21 060 0 0 27 300 9 -672 860 19 980 12 200 27 300 8 1 378 -720 19 120 42 700 27 100 7 1 568 -1 380 19 840 12 200 26 400 6 986 -1 080 21 220 -6 -100 26 200 5 -2 364 1 800 22 300 -36 -600 26 300 4 -1 926 1 080 20 500 -54 -900 26 900 3 330 140 19 420 30 500 27 800 2 102 180 19 280 18 300 27 300 1 19 100 27 000 12 头

寸余缺④=①-②-③贷款变动量③贷款总额法定准备金变动量②存款变动量①存款总额月份某银行中长期头寸预测表分析该行在预测年

度内各月头寸余缺情况是不断变化的。头寸有余的月份出现在1 月、2 月、5 月、6 月、7 月、11 月和12 月，头寸剩余最多的月份是6 月，达1568 万元。头寸不足的月份出现在3 月、4 月、8 月、9 月、10 月，头寸缺口最大的月份是4 月，达2364 万元。针对头寸余缺的变化，商业银行管理者应适时适量调度头寸。如闲置时间短，则主要考虑存入中央银行、拆放同业等方式；如闲置时间长，除可拆出资金外，还可考虑扩大贷款投放、增加投资等。当商业银行面临头寸不足时，则应设法及时调入头寸适当考虑调入资金的成本因素，同时通过抓存稳贷、合理安排贷款期限等措施缓解流动性不足的压力。短期头寸预测方法短期头寸预测是通过直接预测短期内商业银行在央行

存款增减变动量来进行头寸预测的一种方法。在实际工作中，各商业银行可根据各自情况，编制一张短期头寸预测表来进行预测。某银行短期头寸预测表7 000 四、在央行存款期末余额…2 000 500 1 000 500 三、在央行存款减少额（一）归还人行借款（二）向人行领取现金（三）同业往来清出…3 000 1 000 1 500 500 二、在央行存款增加额（一）向人行借款增加（二）现金缴入（三）同业往来清入6 000 一、在央行存款期初余额金额项目短期头寸预测表单位：万元第五节案例分析情况介绍A 行12 月1 日资产负债表有关项目如下：净贷