我国商业银行投贷联动模式研究
中小商业银行发展问题研究
中小商业银行发展问题研究一、中小商业银行发展中面临的主要问题1、市场定位问题——市场定位的趋同性，可能把中小商业银行带入死胡同。
目前，我国中小商业银行大多采用跟随型市场定位战略。
从区域定位看，一般都定位于中心城市和经济发达地区；从产品定位看，基本上是四大国有独资商业银行经营什么业务，中小商业银行就经营什么业务；从客户定位看，也大都是集中在“两通、两高、两上”（交通、通讯、高校、高科技、上市公司、准上市公司）上，同化趋势明显。
相对来说，中小商业银行产权明晰，经营灵活，但四大国有独资商业银行拥有强大的网点体系，较完善的清算系统，国家信用的强有力支持。
所以双方优劣势不同。
由于中小商业银行坚持跟随型战略，没有自己的经营特色，因此，至今无论从区域上，还是从产品上，甚至在某一个单项业务上，都无法打破四大国有独资商业银行的垄断格局，没有突现自己的发展特色，唯有招商银行的“一卡通”业务似乎能与国有独资商业银行相抗衡。
尤其是近年来，国有独资商业银行加快了改革和转轨步伐，并将业务发展重点转移到中心城市，使得中小商业银行业务开拓更加艰难。
出现目前这种状况，与中小商业银行的市场定位过于与国有独资商业银行趋同，没有根据自身优劣确定其自身发展方向有一定关系。
所以，这种不研究自身特点，简单甚至盲目跟着“老大”跑的情况，势必会把中小商业银行带进发展中的死胡同。
2、竞争对手问题——对中小商业银行形成冲击最大的不是外资银行，而是国有独资商业银行。
加入WTO之后，有人认为外资银行是中小商业银行最大的竞争对手，笔者认为，目前对中小商业银行真正形成冲击的不是外资银行，而是国有独资商业银行。
这是因为第一，外资银行在中国拓展业务机构网点较少，业务获围受到很大限制，难以获取中国客户的完备信息。
第二，外资银行完善的客户经营管理系统在中国一时还难以得到应用，其高效的管理需经一定的时限后才能逐步显现。
对大多数国民而言，认识、接受外资银行的理念或产品有一个过程，这也会使最初的营销过程变长。
商业银行运营管理论文
商业银行运营管理论文运营管理作为企业三大主要职能当中十分重要的基础职能之一，企业可以通过运营管理做到把投入逐步转换成为产出，店铺整理了商业银行运营管理论文，有兴趣的亲可以来阅读一下!商业银行运营管理论文篇一现代商业银行运营管理模式探讨摘要：本文主要针对商业银行的具体运用管理范畴做出界定，并且还比较了国外众多商业银行在其运营管理方面的情况，并且结合当前我国众多商业银行的具体运营管理现状以及发展过程中的实际需要，来分析当前商业银行在其运营管理工作当中的发展方向以及具体的实现路径。
关键词：商业银行;运营管理;模式;分析一、对商业银行运营管理范畴的界定运营管理作为企业三大主要职能当中十分重要的基础职能之一，企业可以通过运营管理做到把投入逐步转换成为产出，所以在企业市场发展和竞争过程当中，都有着十分重要的作用。
从广义上来看，商业银行运营管理主要内容包含了为客户提供各种金融服务以及为股东创造更多的财富，还有为自身发展创建更加有利的市场发展对策以及提升防范风险的能力。
总而言之，不同的商业银行有着不同的运营管理手段，而且也有着不同的管理理念以及管理风格。
二、我国商业银行运营管理方向以及路径选择(一)业务后台集约化、工厂化处理大部分的商业银行都是采取的业务分离对策的，把网点按照非即时性业务以及复杂业务等不同分类，进而集中到商业银行后台中心进行统一处理，而网点主要的任务是受理审核以及处理即时性业务。
并且通过借助相关技术平台还有大型机具等等，逐渐形成一条流水线作业形式，进行集约化处理，形成一个上下联动以及协同作业的全新的运营格局。
(二)流程的再造和优化随着银行相关业务处理办法在不断发生变化，也有效推动了银行很多业务在流程优化处理以及再造方面的迫切需求，并且还需要按照具体的银行运作理念进行全面设计以及再造，创建更加科学的、合理的以及高效的运作流程。
(三)风险集中化、专业化管控当商业银行已经完成了业务处理之后，随之而来的是风险也相对集中起来了，而且这对于风险管理方面的对策也有着更高的要求，为了全面提升商业银行预防和控制风险的能力，需要创建集风险识别以及监测，还有控制等相关功用于一体的全新的运营监控管理体系。
上海自贸区金融创新案例全辑---银行业(第1-8期案例)
上海自贸区金融创新案例全辑---银行业第一批上海自贸试验区金融创新案例基本情况（一）存款利率市场化创新案例：放开300万美元以下的小额外币存款利率上限主要内容：从今年3月份开始，人民银行放开了自贸试验区内300万美元以下的小额外币存款利率上限。
中国银行为一名在自贸试验区内就业的人员办理了首笔个人小额外币存款业务，利率经双方商量确定。
突破点：放开了自贸试验区内小额外币（300万美元以下）存款利率上限，实现了外币存款利率的完全市场化。
应用价值：在自贸试验区实现外币存款利率的市场化，有利于培育和提高金融机构外币利率自主定价能力，完善市场供求决定的外币利率形成机制，为下一步复制推广，进而在全国范围内实现外币存款利率市场化积累经验。
（二）企业融资创新案例：境外人民币借款主要内容：自贸试验区内企业和非银行金融机构可以通过商业银行从境外借入人民币资金。
例如：交通银行上海市分行分别为交银租赁自贸区子公司和自贸区企业办理了境外人民币借款。
突破点：在自贸试验区内符合条件的金融机构和企业（以往需要扣减相应的外债额度，而中资企业申请外债额度需要以个案报批），可以从境外借入人民币资金。
应用价值：从境外借入资金可以用于区内生产经营、区内项目建设、境外项目建设。
目前，境外借款利率远低于境内利率水平，对于借款企业和非银行金融机构来说，拓宽了融资渠道，降低了融资成本。
（三）支付结算创新案例：为大宗商品衍生品交易提供金融服务主要内容：商业银行可以为自贸试验区企业开展大宗商品衍生品交易提供结售汇业务。
例如：中行上海市分行与上海江铜国际物流公司合作，办理了自贸试验区首笔大宗商品衍生品交易，签订了以LME（伦敦金属交易所）铜为商品标的的3个月期限场外远期合约，共计交易1000吨，约合40手。
突破点：允许境内银行为企业提供境外市场大宗商品衍生品交易项下的结售汇业务。
应用价值：为国内大宗商品企业利用国际市场开展风险管理提供了新的渠道。
（四）资金管理创新案例1：跨境人民币双向资金池业务主要内容：自贸试验区内企业可以开展跨境人民币双向资金池业务，便利企业在境内外进行资金的双向调拨。
中小企业融资困境及其对策分析
260大众商务作为国民经济中重要力量的中小企业，在世界各国的经济发展中起着战略性作用。
中国作为全球最大的发展中国家，中小企业的地位和作用更是突出。
一方面，中小企业的发展己经成为为推动我国经济持续增长的强大动力，甚至成为我国社会稳定的重要基础；另一方面，中小企业的进一步发展正陷入越来越严重的困境，特别是融资难的问题已经成为束缚中小企业发展的最大障碍之一。
因此，研究我国中小企业的发展及制约其发展的瓶颈——融资问题，促进其健康成长，并在经济全球化的大潮中顺利与世界经济接轨，是我国迫切需要研究解决的重大问题。
一、中小企业融资问题的分析（一）企业贷款成本较高我国的金融机构以四大商业银行为主，银行业的高度垄断与产业的高度垄断相匹配，受体制政策失衡的影响，国有商业银行首先要保证国有大中型企业的融资需求，扶持国有经济的发展，而且国有大中型企业贷款通常享有政府提供的破产担保，即使到期难以收回本利也不会造成太大的损失；中小企业则不同，受其自身管理体制等的影响本来就抗风险能力差，信用等级不高，加上抵押担保能力不足，造成银行放贷风险大，成本高收益低，这种成本与收益的不对称促使银行提高对中小企业的贷款收益，企业面临的贷款成本上升。
（二）抵押贷款和担保难中小企业的规模较小、资源有限、资金不够充裕，在银行等金融机构中的评级相对较低。
为了获得贷款和资金，中小企业不得不抵押资产或者担保等方式进行贷款。
虽然银行为减少信贷风险，会要求中小企业提供高价值的抵押担保品，但仍难规避抵押担保品大幅度贬值风险。
因此，银行在审核中小企业提交的资金融通申请时，往往会要求中小企业聘请高度专业化的担保机构提供融资担保证明。
一旦抵押担保不符合银行授信要求，银行会果断拒绝为企业提供融资。
根据信息不对称理论，中小企业作为借贷方与银行之间由于存在信息不对称的问题，会导致企业在审核中小企业提交的贷款申请时会有一定的偏差，从而导致中小企业融资难。
（三）银行给企业提供的融资方式单一中小企业主要通过银行机构、非银行金融单位获取外源融资，并获得资金，但由于国内债券、证券市场入场门槛高，资本运作制度与体系不健全，资本市场不成熟，商业信用机制不完善，外源金融市场水平低，中小企业综合素质低，我国中小企业基本无法通过外源金融市场取得所需的经营发展资金。
商业银行推行绿色信贷存在的问题及对策探讨
商业银行推行绿色信贷存在的问题及对策探讨摘要走绿色发展道路是我国实现经济可持续发展的重要手段，商业银行作为社会的重要资金枢纽，应大力开展绿色信贷，将经济责任与社会责任统一起来。
本论文从绿色信贷的概念和理论基础出发，介绍了国际绿色信贷通行准则——赤道原则，探讨发达国家发展绿色信贷的经营理念和成功措施；用比较分析法对比我国七家代表性商业银行实施绿色信贷的现状；其中重点运用SWOT法分析浦发银行的绿色信贷战略，从中找出我国商业银行推行绿色信贷业务主要存在外部环境和银行自身两大类问题。
最后针对这些问题在借鉴发达国家成功经验的基础上提出相应的对策探讨。
对我国商业银行推行绿色信贷政策的探讨具有迫切的现实意义，绿色信贷的开展不仅能够顺应低碳经济发展的要求，使商业银行作为特殊的公众企业承担起更多的社会责任，还能促进商业银行诞生新的经营理念，开拓新的利润增长点。
本论文以绿色信贷为研究对象，通过研究国外发达国家推行绿色信贷的经验和分析我国实施绿色信贷的现状，从而得出我国商业银行完善绿色信贷业务存在的问题并提出自己的建议。
关键词：绿色信贷，商业银行，可持续发展Commercial Banks to implement green creditproblems and countermeasuresABSTRACTGreen development is an important means of achieving sustainable economic development, commercial bank financing as an important hub for the community, should vigorously carry out the green credit, economic and social responsibilities to unify.In this paper, the concept and theoretical basis of the starting green credit, introduced the prevailing international green credit guidelines - Equator Principles, developed to explore the development of green credit business philosophy and success measures; contrast representative of seven commercial banks with a comparative analysis of the implementation of green credit status quo; SWOT analysis which focuses on the use of green credit strategy Shanghai Pudong Development Bank, China's commercial banks to find out the implementation of green credit business mainly in the external environment and the bank's own two categories of problems. Finally, aiming at these problems, based on the experience of developed countries and discussed the corresponding countermeasures.To the our country commercial bank to implement green credit policy discussion has urgent practical significance to the development of green credit not only conforms to the requirement of low carbon economy development, the commercial Banks as the special public enterprise take more social responsibility, also can promote the commercial Banks to birth a new management idea, develops the new profit growth point. This paper by green credit as the research object, through the study of experience in the developed countries to implement green credit and analyzes the present situation of our country to implement green credit, thus it isconcluded that China's commercial Banks to perfect the green credit business problems and put forward their own Suggestions.KEYWORDS：green credit，commercial Banks，the sustainable development目录1 绪论 (1)1.1 研究背景及意义 (1)1.2 文献综述 (2)1.2.1 国外文献综述 (2)1.2.2 国内文献综述 (2)2 绿色信贷相关理论基础 (4)2.1 绿色信贷的内涵 (4)2.2 绿色信贷的理论基础 (4)2.2.1 可持续发展经济学 (4)2.2.2 企业社会责任理论 (5)2.2.3 金融创新理论 (5)3 国际绿色信贷的实践与经验 (6)3.1 赤道原则 (6)3.2 主要发达国家绿色信贷的实践与经验 (6)3.2.1 美国的经验 (6)3.2.2 英国的经验 (7)3.2.3 德国的经验 (7)3.2.4 日本的经验 (7)4 我国商业银行实施绿色信贷现状介绍 (9)4.1 代表性商业银行推行绿色信贷的现状 (9)4.1.1 工商银行 (9)4.1.2 中国银行 (9)4.1.3 建设银行 (10)4.1.4 农业银行 (10)4.1.5 兴业银行 (10)4.1.6 浦发银行 (11)4.1.7 招商银行 (11)4.2 用SWOT法分析浦发银行的绿色信贷战略 (12)4.2.1 浦发银行发展绿色信贷的优势(Strengths） (12)4.2.2 浦发银行发展绿色信贷的劣势(Weaknesses） (12)4.2.3 浦发银行发展绿色信贷的机遇(Opportunity） (12)4.2.4 浦发银行发展绿色信贷的威胁((Threats） (13)4.2.5 基于SWOT分析浦发银行实施绿色信贷的战略选择 (13)5 我国商业银行推行绿色信贷存在的问题及建议 (14)5.1 我国商业银行推行绿色信贷存在的问题 (14)5.1.1 从外部环境看 (14)5.1.2 从银行自身角度看 (14)5.2 我国商业银行推行绿色信贷的对策探讨 (15)5.2.1 从改善外部环境入手 (15)5.2.2 从解决银行内部问题入手 (16)参考文献 (18)后记 (19)1绪论1.1研究背景及意义改革开放以来，我国经济以每年10%的高速增长向世界展现了“中国崛起”，2013年我国国内生产总值568845亿元，位居世界第二。
房贷调查报告
房贷调查报告关于商业银行房贷业务调研报告广东白云学院毕业设计(论文)题目：关于商业银行房贷业务调研报告-以农业银行深圳分行东盛支行为例课题类型：论文学生姓名：学号：班级：专业（全称）：金融学指导教师：孔欣2022年12月内容摘要以我国农业银行房贷风险影响因素研究为主线，在借鉴国内外已有研究成果的基础上，结合实际情况，对我国农业银行房贷的风险进行研究，并且运用关联分析、比较分析等技术手段对样本数据进行实证分析。
为我国农业银行完善自身风险管理机制、建立房贷信用体系提出了构想和可行的建议与对策。
通过研究，从农业银行房贷的影响风险因素的成因的主体因素和环境因素两个层面切入，从农业银行风险管理的视角剖析了影响我国农业银行房贷严重风险的关键因素以及这些因素导致违约风险的作用机理。
如果对房贷的主要风险的估计不足、措施不力。
管理不到位的话，其后果将不仅是银行自身资产质量受到严重影响，还会阻碍房地产业的进一步发展，而且对我国国民经济的负面影响也是巨大的，因此，如何有效控制和防范贷款风险对于商业银行来说是一个严峻的挑战。
控制好房贷的风险有利于房地产行业的进一步的推进，不使房地产行业变成百姓不能承受的生活目标。
关键词：房屋贷款风险房地产Abtract通过研究，从农业银行房贷的影响风险因素的成因的主体因素和环境因素两个层面切入，从农业银行风险管理的视角剖析了影响我国农业银行房贷严重风险的关键因素以及这些因素导致违约风险的作用机理。
如果对房贷的主要风险的估计不足、措施不力。
管理不到位的话，其后果将不仅是银行自身资产质量受到严重影响，还会阻碍房地产业的进一步发展，而且对我国国民经济的负面影响也是巨大的，因此，如何有效控制和防范贷款风险对于商业银行来说是一个严峻的挑战。
控制好房贷的风险有利于房地产行业的进一步的推进，不使房地产行业变成百姓不能承受的生活目标。
Key word：Houing loan rik of real etate绪论房贷，也被称为房屋抵押贷款。
我国商业银行个人理财业务中存在的问题及对策商业银行开展个人理财业务
我国商业银行个人理财业务中存在的问题及对策商业银行开展个人理财业务个人理财业务又称为“私人理财”或“对私金融服务”，是指商业银行在传统银行业务基础上，利用其在机构、网点、技术、人才、信息等方面的优势，以个人客户(或家庭)为服务对象，有效利用客户手中的闲置资金，根据客户的风险承受能力和投资偏好，运用现代金融知识和各种理财金融工具做出合理的选择和比例搭配，设计多样化的个人金融产品及不同的金融产品组合，为客户提供全方位的综合性金融服务，保证在既定风险下投资收益的最大化1我国商业银行开展个人理财业务的必要性1.1满足居民日益多样化的理财需求随着我国经济持续快速的发展，城乡居民的可支配收入不断增长的同时，个人资产也呈现出多样化趋势，由简单的现金、储蓄发展到股票、债券、基金、保险、外汇等，甚至是房产、汽车、黄金以及古玩字画等多个品种。
为了避免各种不确定性，有效地管理好个人资产，居民投资理财的意识不断增强，但是人们的金融知识及理财技能普遍缺乏，需要由专门的理财机构及理财专家来满足他们的投资需求。
因此，我国商业银行发展个人理财业务，可以满足居民多样化的理财需求，使其资产在避免各种金融风险的同时，达到保值增值的目的。
1.2提高商业银行的竞争力长期以来，我国商业银行以传统的存贷款业务为主，由于存在一定的信贷风险，造成银行的坏账损失。
同时，在其经营过程中，也会存在流动性风险、信用风险和利率风险等，使得银行面临一定的经营风险。
而开展以中间业务为主的个人理财业务，则可以保证银行具有长期稳定的客户资源和现金流，使商业银行在获得可观收益的同时，有效地降低和分散经营风险2我国商业银行开展个人理财业务中存在的问题近年来，各家商业银行纷纷把发展个人理财业务作为夺取利润空间的至高点，在推出大量个人理财产品的同时，不断加强各种软硬件的更新改造，从理念到业务运作所涉及的人员、机构、设施及制度等方面进行了大量的探索，然而从实际运作情况看，形势不容乐观，业绩不甚理想，仍存在着许多急需解决的问题。
【金融学论文】浅谈我国金融市场发展现状及其未来创新趋势
摘要：随着经济体制和金融体制以市场化为导向不断改革和发展，我国金融市场建设取得了突破性进展，规模不断扩大，市场参与主体日趋广泛，基本形成了初具规模、分工明确的市场体系。
本文通过对我国金融市场的现状做了分析，指出存在的问题及发展以及未来的发展方向。
关键词：金融市场现状创新一、我国金融市场发展的现状金融市场，是指金融商品交易的场所，如货币资金借贷场所，股票债券的发行和交易场所，黄金外汇买卖场所等等。
它是中央银行利用货币政策工具对经济进行间接调控的依托，是以市场为基础，在全社会范围内合理配置有限的资金资本资源，提高资本，资金使用效益的制度前提，同时也是发挥资本存量蓄水池作用，以迅速和灵活的融资方式把储蓄转化为投资的渠道和场所。
国家和中央银行根据金融市场发出的信息，对国民经济进行宏观调控，同时，金融机构和企业也可依据金融市场信息做出相应的决策（一）、货币市场发展现状在我国，银行间同业拆借的期限集中在7天和20天，并有向7天集中的趋势。
实际上，我国一些金融机构的拆借资金并不是用来弥补短期内的头寸不足，而是被用于弥补贷款缺口，甚至被用于扩大固定资产贷款规模或被用于补充自有资金不足。
第三，拆借方式单一，风险较大。
我国目前的拆借方式基本上是单一的信用拆借，即使是期限较长的拆借也没有抵押或担保。
因而违约现象较多，融资风险较大。
第四，利率形成机制仍然扭曲。
一般来说，在金融市场上各类利率之间的正常关系应当是：民间借贷利率>非银行金融机构贷款利率>商业银行一般贷款利率>商业银行优惠贷款利率>银行同业拆借利率>中央银行再贴现利率。
但我国的同业拆借利率实际上不仅高于商业银行优惠贷款利率，而且高于商业银行一般贷款利率。
这表明，我国的同业拆借利率、银行贷款利率与社会平均利润率之间没有建立起内在联系，各市场实际上是分割的，同业拆借利率的形成机制是扭曲的。
第五，货币市场的分割状况仍然存在。
货币市场各子市场之间仍然没有通过基准利率形成具有内在联系的利率体系，如银行同业拆借有银行同业拆借利率，国债回购有国债回购市场利率，相互之间没有联系。
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我国商业银行投贷联动模式研究
摘要：支持科技型中小企业发展，是助力我国经济高质量发展、金融支持实体经济的重要举措。
投贷联动可以帮助解决科技型中小企业融资难题。
本文从我国开展投贷联动业务的必要性开始分析，接着提出目前我国商业银行投贷联动业务机制存在的问题，提出相应措施，为我国日后可更好的开展该项业务。
关键词：投贷联动；商业银行；科技型中小企业
一、引言
在《2016年国务院政府工作报告》中，李克强总理首次提出启动投贷联动试点，我国正式开启投贷联动试点工作，之后试点银行以及很多非试点银行都对投贷联动业务开展积极探索。
但从试点情况来看，我国商业银行对科技创新型企业的盈利模式、产品、技术等方面的判断仍缺乏经验和能力，商业银行开展投贷联动的积极性不高。
如何提高商业银行参与投贷联动的积极性，已经成为当前推动投贷联动业务可持续发展的关键问题。
投贷联动是解决中小企业融资难问题的新模式。
它是指商业银行在为客户提供信贷支持的同时，联合私募股权基金、风险投资基金或创业投资基金等机构进行股权投资，形成股权和债权融资相结合的关系，共同支持创新型中小企业。
投贷联动并非是一种简单的产品、技术或服务，而是商业银行在新常态下谋求突破的新的商业模式。
二、我国开展投贷联动业务的必要性分析
（一）支持科技型中小企业发展
科技型中小企业由于其自身存在规模小、价值波动大、信用级别低、抵押不足、高风险等问题和外部制度缺陷，难以获得银行的资金支持。
传统的融资渠道已无法满足其融资需求。
虽然在政策支持下，我国金融行业也在不断加大支持科技创新的力度，但科创企业融资难问题一直比较突出，严重制约了这类企业的发
展。
投贷联动业务通过债权与股权相结合的方式可以实现信贷风险与所获收益的匹配，有效解决这一问题，进而改善银企关系。
（二）有利于商业银行自身的转型发展
随着近年来互联网金融的迅速发展、银行间竞争加剧以及我国利率市场化改革的持续推进，使得我国商业银行依靠传统利差收入获取的盈利来源逐渐减少。
随着客户成熟度的提高、银行竞争的复杂化和新技术的发展，银行必须实现差异化经营去获取持续的优质客源，而不是只依靠同质化的产品和服务，加大对科创企业的融资支持并推动银行业务转型已成为当前经济发展的重点。
投贷联动业务的开展，有助于商业银行寻找到新的利润增长点，使其不仅能获得贷款利息，还有可能享有由高成长性企业价值增加带来的股权投资收益。
三、我国投贷联动业务发展情况及存在的问题
（一）我国投贷联动业务模式
国内，以贷款和投资相结合的“投贷联动”一词首次出现在 2016 年4月银监会等部门联合出台的《指导意见》上。
同时，选定 5个地区和 10 家银行开展投贷联动业务试点。
我国商业银行现行投贷联动模式主要包括银行与 VC/PE 的合作模式、股权直投模式以及投资子公司三种。
1.银行与VC/PE合作模式
银行+VC/PE模式指银行与风险投资基金（VC）、股权投资基金（PE）等投资机构合作，银行根据自身风险偏好，对投资机构介入的科创企业，给予一定的信贷资金或金融产品支持，实现间接股权投资。
例如，浦发银行与上海国际集团创业投资有限公司、上海市再担保有限公司联合推出的“投贷宝”创新产品。
由于我国现有法规对商业银行股权投资的限制，这种模式也是目前我国普遍采用的形式。
2.银行+SPV
银行与其他机构共同发起设立SPV，再凭借股权投资基金平台对外进行股权类投资，商业银行以信贷资金持有基金/资管计划的优先级份额，其他机构作为管理人，持有劣后级份额。
3.投资子公司模式
我国大部分大型商业银行都在香港设立了专门从事投资银行业务的子公司，子公司再回内地设立孙公司，并与境内分行合作开展投贷联动业务。
商业银行还可与境内综合化经营后持有的具有股权投资资质的子公司，如基金管理公司、信托公司等，合作开展投贷联动业务。
（二）我国投贷联动业务存在的问题
1.联动机制不畅
由于不同机构的考核激励、风险偏好、业务流程等存在较大差异，双方在目标和行动上难以做到完全一致，建立业务联动机制要付出较大的沟通成本和协调成本。
2收益与风险不匹配
银行从投贷联动中得到的主要是贷款利息收入和一部分股权投资收入，贷款利率低、风险容忍度低，而股权投资期限一般较长，高风险、高收益，银行在仅获得低收益水平的同时，需要和股权投资机构承受相同的坏账风险。
同时许多科创企业大股东不愿意稀释自己的股权，银行作为一个债权机构，进入的可能性不大。
3.复合型人才缺乏
理想的投贷联动业务状态是商业银行在投资中小企业的同时，为企业提供更加多元化的服务，增加银行附加业务收入。
但目前我国商业银行缺乏相关专业人才，使得部分银行在投贷联动过程中只单纯扮演债权人的身份。
四、推动我国商业银行投贷联动的策略
（一）优化投贷联动业务合作机制
商业银行与投资机构的风险偏好不同。
商业银行在与投资机构在开展业务合
作时，要根据自身的风险收益承受程度，选择合适的交易结构，通过有限合伙，
优先—劣后之类的结构设置，达到风险与收益的匹配。
（二）重点建设风险防控体系
由于科创型企业往往处于某个行业的垂直细分领域，传统的风险识别、风险
评估以及风险管理模式已无法适用于投贷联动业务中，因此商业银行应针对投贷
联动业务，完善贷前贷中贷后的全方位风险管理体系。
在贷前，商业银行应设置
一个行业准入标准，专注于服务科创型企业。
在贷中，商业银行应针对不同阶段
的科创企业构建差异化信用风险评估体系，建立动态的贷中信用风险识别和化解
机制，灵活调整投贷联动业务授信方案，并对所投资企业进行不间断的价值评估。
在贷后，商业银行则要根据目标企业的发展情况、潜在的知识产权和技术专利处
理问题，提前制定好退出计划，建立适应投贷联动的贷后管理机制。
（三）建立投贷联动业务专业团队
投贷联动业务对商业银行提出了较高的专业性要求，不仅需要传统信贷业务
管理人员，也需要在并购、上市、股权投资等投资银行领域具有经验的专家，还
需要对目标企业行业发展特点和规律性具有深刻理解的专家。
因此，商业银行不
仅需要培养一批跨专业的复合型人才，还要借助投资机构或者其他方面的“外脑”资源，充实专业团队力量。
参考文献
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作者简介：张明月（1997—），女，汉族。
硕士，甘肃兰州人，兰州财经大学2021（金融）专业硕士研究生，研究方向：金融理论与政策。