财务报表分析概述(1)

程度
企业内部使用者的分析目的
1．考核企业生产经营计划和财务预算的完成情况，评 价经营责任的履行情况
2．评价企业财务状况的好坏 3．决策和规划
政府及其有关部门的分析目的 1．用来实行宏观经济调控。 2．用于课征企业税收（特别是所得税）。 3．用于管制某些特定行业。
企业职工的分析目的 财务报表能够帮助职工计算自身利益，评估企业的经济地位、存在的风险和发展的潜 力。
3、财务报表分析产生与发展
（1）为银行服务的信用分析 （2）为资本市场服务的盈利分析 （3）为公司经理决策服务的公司内部分析
财务报表分析的本质是收集与决策有关的各种财务信息，并加以分析和解释的一种技术。
4、财务报表分析的含义
注册会计师全国统一考试指定辅导教材《财务成本管理》对财务报表分析所下的定义是：
谢志华在《会计报表结构分析》一书中把财务报表分析定义为：
会计报表结构分析是指通过对会计报表相关项目、同一会计报表各
项目间的依存关系以及各项目在总体中的比重进行对比分析，以深入了解企业当前的财务状 况和经营状况（或理财结构和经营结构），发现其存在的问题，预测其发展趋势的一种经济 活动分析。
Leopold A.Bernstein所著的《财务报表分析：理论、应用与解释》以及Clyde P.Stickney 所著的《财务报表分析：一种战略展望》都将财务报表分析界定为：
第一章 企业财务报告分析 概述
一、财务报表分析的意义和 作用
（一）财务报表分析的意义 1、什么是财务报告，它由哪几部分组成？
1．按反映内 容分
静态报表
2．按编制时 间分
月度报表
3．按编制单 位分
单位报表
4．按编制主 体分
个别报表
5．按编报对 象分
对外报表
动态报表
季度报表
汇总报表
合并报表
对内报表
投资者的分析目的
1．分析企业的获利能力，评价预期收益的实现程度， 合理进行投资决策
2．分析企业的经营业绩，评价企业管理人员受托责任 的履行情况
3．分析企业的偿债能力，评价企业的理财环境
4．分析企业的资本结构，评价企业财务风险
债权人的分析目的
1．分析营运资金，了解企业的短期偿债能力 2．分析资本结构，了解企业的长期偿债能力 3．分析获利能力，了解企业还本付息资金来源的保障
相关信息。
了解有关特殊性或专题性的信息 1．企业财务失败预测 2．企业业绩评价 3．信贷分析 4．企业价值评估 5．辨析会计信息失真
（2）七类使用人的具体目的：投资人、债权人、经理人、供应商、政府、雇员和工会、中介机 构。
其他 竞争者
中介
投资者
债权人
会计 报表
职工
政府
财务状况与成果进行分析，通常包括对企业投资收益、盈利能力、短期支付 能力、长期偿债能力、企业价值等进行分析与评价，从而得出对企业财务状况及成果 的评价。
我们的对财务报表分析作出如下定义：
它是以企业的财务报表为主要研究对象，应用一定的方法、手段或工具进行加工，通过搜集 并系统地分析财务报表数据及其他相关资料，以得到有关企业的经营效益、风险状态、发展 前景等方面的信息，并将获得的信息传递给使用者的过程。
为使用者（包括分析者）提供其原先不具备的信息的过程。
5、财务报表分析的作用
（1）通过财务报表分析，可明确显示企业在特定日期 的财务状况和特定时期的财务成果及现金流量的数量 和质量，使决策者可据以预测未来，并制定相应的经 营方针。
（2）通过财务报表分析，能显示企业的整体经营目标 ，有助于各部门分工协作，明确方向，协调发展。
财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法
，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、 评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。
杜胜利在《企业经营业绩评价》一书中指出：
财务报表分析是根据企业定期编制的会计报表等资料，应用专门的分析方
法，对企业的财务状况和经营成果进行剖析，其目的在于确定并提供会计报表数字中包含的 各种趋势和关系，为各有关方面特别是为股东提供企业盈利能力、财务状况、偿债能力等财 务信息，使报表使用者据以判断并作出相应的决策，从而为财务决策、财务计划、财务控制 提供依据。
（3）通过财务报表分析，能及时提供有助于决策者决 策所需的数据，以达成决策者目标。
（4）通过财务报表分析，有助于企业管理者评价管理 业绩，调整相关政策。
（二）对财务报表分析的总体认识
1、将企业财务报表所提供的数据转换成对特定决策有用的信息。 2、分析的前提是正确理解财务报表。 3、报表分析的过程是将整个报表的数据分成不同部分和指标，并找出有关指标的关系以达到
对企业各方面及总体上的认识。 4、只能发现问题不能解决问题。
二、财务报表分析的对象和 目的
1、财务报表分析的对象 财务报表、审计报告、招股说明书、上市公司公告和临时报告，相关产业政策、行业发展
背景、税收政策等。
讨论： 1、利率市场化对银行收益有什么影响？ 2、利率市场化对中小企业融资有什么影响？
2、财务报表分析的目的 （1）一般目的 了解企业常规性的基本信息
• 企业常规性的基本信息主要包括：
（1）企业的短期偿债能力； （2）资产经营效率； （3）收益能力； （4）资本结构或企业的长期偿债能力
• 两类企业常规性基本信息引人注目：
（1）企业现金流量表的相关信息； （2）随着资本市场的蓬勃发展，结合资本市场价值的
半年度报表
年度报表
2、财务报表分析的意义
存在的问题 • 财务报表分析是一种检查手段，通过检查可以发现企业
。
详细、理 • 财务报表分析是财务报表编制工作的延续和发展，通过分析提供更为 性的会计信息。
对企 • 科学的评价标准和专门的分析方法是财务报表分析的重要手段，通过分析可以 业未来发展作出科学预测。
例如,某公司的工会与公司订立的合同中可能包含了以下条款:
……当公司的税前销售利润率达到5%或以上时, 员工可以按以下比例分享公司利润:5%至10% 税前销售利润率之间的利润额的6%,加上10% 税前销售利润率以上的利润额的8%。
……利润计量方法是:合并报表的税前利润,但 不包括非合并的子公司的利润。销售收入与 利润的口径相同。而且,所有上述计算所依 据的财务数据,都必须经过独立的注册会计 师的公正审计。