第1章 《证券投资工具》练习题
证券从业资格考试章节练习题(完整版)
证券从业资格考试章节练习题（完整版）L证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备的条件包括（）。
I .具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度II.公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录III.公司净资本符合中国证券业协会的规定IV.财务顾问主办人不少于5人A. I、Ik IVb.n、wc.i、nD. I、IIL IV【答案】：A【解析】：根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》，证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备下列条件：①公司净资本符合中国证监会的规定；②具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险控制和内部隔离制度；③建立健全的尽职调查制度，具备良好的项目风险评估和内核机制；④公司财务会计信息真实、准确、完整；⑤公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规记录；⑥财务顾问主办人不少于5人；⑦中国证监会规定的其他条件。
2.根据《证券公司代销金融产品管理规定》，代销金融产品是指接受()的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。
[2017年9月真题]A.金融产品托管人B.监管部门C.中介机构D.金融产品发行人【答案】：D【解析】：代销金融产品，是指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。
证券公司代销金融产品，应当按照《证券公司监督管理条例》和证监会的规定，取得代销金融产品业务资格。
3.下列关于客户身份识别的说话中，正确的有（）。
I .证券公司应当遵循“了解你的客户”的原则，开展客户身份识别、重新识别和持续识别工作II.单位和个人在与证券公司建立业务关系时一，应当提供真实有效的身份证件或者其他身份证明文件III.证券公司为单位和个人提供一次性金融服务时，单位和个人不需要提供身份证件或其他身份证明文件IV.针对具有不同洗钱或者恐怖融资风险特征的客户、业务关系或者交易，证券公司应采取相应的措施，通过可靠和来源独立的证明文件、数据信息和资料核实客户身份，了解客户及其交易目的和交易性质A. I、II、IVb.I、m、ivc.I、IK IIID. Ik IIL IV【答案】：Ain项，任何单位和个人在与证券公司建立业务关系或者证券公司为其提供一次性金融服务时，都应当提供真实有效的身份证件或者其他身份证明文件。
证券投资学课后思考题
1、简述有价证券的特点。
答：（1）收益性：指有价证券给持有人带来收益大小的能力；（2）风险性：证券投融资双方预期目标不能实现或发生变化的可能性；（3）流动性：也称变现性，指资产在不受损失的情况下转变为现金的能力；（4）价格波动性：是指证券的价格会随着供求关系的变动而变动；（5）相关性；是指证券与社会经济活动有着密切的联系；（6）虚拟性：是指证券是一种虚拟资本，是现实资本的纸制复本。
2、简述有价证券的种类。
答：(1)按发行主体的不同，有价证券可以分为政府证券, 金融证券和公司证券。
(2)按体现的内容不同，有价证券可以分为商品证券,货币证券和资本证券。
(3)根据上市与否,有价证券可分为上市证券和非上市证券。
(4)按证券的发行方式和范围,有价证券可分为公募证券和私募证券。
(5)按流动性的大小不同，有价证券可以分为适销证券和不适销证券。
(6)按发行的地点不同，有价证券可以分为国内证券和国际证券。
3、简述金融投资与实物投资的区别与联系。
答：（1）区别：实物投资时对现实的物质资产的投资，实物投资者直接拥有实物资本；金融投资所形成的资金运用时建立在金融资产的基础上的，金融资产是一种虚拟资产，金融投资者对实物资本仅是间接拥有。
（2）联系：金融投资时实物投资发展到一定阶段的产物，实物投资和金融投资并不是竞争性的，而是互补性的。
实物投资在无法满足其巨额资本需要时，通过金融投资可以使其筹集到所需资本。
4、论述投资与投机的关系。
答：投资与投机有区别也有联系。
（1）区别体现在：①动机与目的不同：②投资期限不同③风险偏好不同④分析方法不同。
（2）投资与投机的联系：投资与投机的区别是相对的，在很多情况下，两者是可以转化的。
5、简述证券投资学的研究对象和特点。
答：证券投资学的研究对象是证券投资的运行及其规律。
具有下列特点：（1）证券投资学是一门综合性的学科。
（2）证券投资学是一门应用性的学科。
（3）证券投资学是一门以特殊方式研究经济关系的学科。
证券投资学(第六版)课件第1章 证券投资工具
（1）基本概念：股票未来现金流量的现值，又称理论价值。
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（2）内在价值的意义
I.作为定价的依据；II.判断泡沫是否产生：郁金香泡沫；日本泡沫；2015 中国股市危机（教材P38-44）。
第四节 证券投资基金
1．证券投资基金概述
（1）定义： 证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利 益共享、风险共担的集合投资方式。
• 一次到期债券，分次到期债券
5．债券的收益率计算
• 债券收益率是债券收益与其投入本金的比率，通常用年率表示。 • 债券的收益率可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收
益率和债券持有期间的收益率。掌握几种债券收益率的计算。 • 两组概念：终值与现值；单利与复利。
设FV为单利终值，P为本金，r为每期利率，n为计息的期数： • 单利终值为：FV = P(1+nr) • 复利终值为：FV = P(1+r)n
《证券投资学（第六版）》
第 一 篇 基本知识篇
第一篇 基本知识篇
第 1 章 证券投资工具
第一节 投资概述
1 ．投资的定义和目的
• 投资是货币转化为资本的过程。 • 投资的目的有：本金保障；资本增值；经常性收益。
2．风险和风险偏好
• 风险指“未来结果的不确定性或损失”，进一步定义为“个人和群体在 未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知”。
（2）期权
• 概念：期权(option)是在期货的基础上产生的一种金融工具,是指在未来一定
时期可以买卖的权利,是买方向卖方支付一定数量的金额(指期权费)后拥有的 在未来一段时间内(指美式期权)或未来某一特定日期(指欧式期权)以事先规 定好的价格(指履约价格)向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利,但不 负有必须买进或卖出的义务。
深大成教证券投资学测验答案1-9章
第一章测验[ 提交时间：2020-03-10 15:29:28 ]得分：100.00分试卷结构满分：100分•一、单选题(共10题，100.00分)12345678910■绿色表示答对题目■橙色表示答错题目■灰色表示主观/未完成题目/未批改一、单选题 (共100.00分)1.以下哪点不属于证券投资的基本特点A.收益性B.流通性C.稳健性D.社会性满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：C正确答案：C教师评语：暂无2.（）是股份公司公开发行的用以证明投资者股东身份和权益，并具以获得股息和红利的凭证A.债券B.股票C.证券投资基金D.期货满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：B正确答案：B教师评语：暂无3.投资三要素包括收益、（）和风险A.主体B.方式C.目的D.时间满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：D正确答案：D教师评语：暂无4.哪个股票是以人民币标明票面价值，供境外投资者用外币认购，在香港联合交易所上市的股票？A.A股B.B股C.H股D.N股满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：C正确答案：C教师评语：暂无某居民6.2买入1000美元，以1:6.4卖出，则收益率为（）%，赚（）人民币。
A.3.225,200B.3.125,200C.3,225,325D.3.125,325满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：A正确答案：A教师评语：暂无6.李某存入银行20000元，定期两年，年利率为1.98%。
则该储户到期的实际收益是（）A.633.6B.800C.396D.158.4满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：B正确答案：B教师评语：暂无7.关于存款利率变动的影响，正确的是（）A.利率上调会抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量B.利率上调会吸收公民储蓄，使流通中的货币量减少利率下调会吸收公民储蓄，使流通中的货币量减少D.利率调整主要是通过调节存款量来控制流通中货币量和社会对投资的需求量满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：D正确答案：D教师评语：暂无8.安全性最高的有价证券是（）A.股票B.国债C.公司债券D.金融债券满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：B正确答案：B教师评语：暂无9.股票是指股份有限公司签发的用以证明投资者股东的（），并据以获得股息和红利的凭证A.权利和义务B.权利和权益C.身份和权益D.义务和权益满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：正确答案：C教师评语：暂无10.按股东享有的权利的不同，可以把股票分为普通股和（）A.外部股B.内部股C.高级股D.优先股满分：10.00 分得分：10.00分你的答案：D正确答案：D教师评语：暂无第二章测验[ 提交时间：2020-03-10 16:20:14 ]得分：100.00分试卷结构满分：100分•一、单选题(共10题，100.00分)12345678910■绿色表示答对题目■橙色表示答错题目■灰色表示主观/未完成题目/未批改一、单选题 (共100.00分)1.债券投资中的资本收益指的是_____。
证券投资学1-9章测试
第一章：1.以下哪点不属于证券投资的基本特点A.收益性B.流通性C.稳健性D.社会性你的答案：C正确答案：C2.（）是股份公司公开发行的用以证明投资者股东身份和权益，并具以获得股息和红利的凭证A.债券B.股票C.证券投资基金D.期货你的答案：B正确答案：B3.投资三要素包括收益、（）和风险A.主体B.方式C.目的D.时间你的答案：D正确答案：D4.哪个股票是以人民币标明票面价值，供境外投资者用外币认购，在香港联合交易所上市的股票？A.A股B.B股C.H股D.N股你的答案：C正确答案：C5.某居民6.2买入1000美元，以1:6.4卖出，则收益率为（）%，赚（）人民币。
A.3.225,200B.3.125,200C.3,225,325D.3.125,325你的答案：A正确答案：A6.李某存入银行20000元，定期两年，年利率为1.98%。
则该储户到期的实际收益是（）A.633.6B.800C.396D.158.4你的答案：B正确答案：B7.关于存款利率变动的影响，正确的是（）A.利率上调会抑制银行贷款规模，减少流通中的货币量B.利率上调会吸收公民储蓄，使流通中的货币量减少C.利率下调会吸收公民储蓄，使流通中的货币量减少D.利率调整主要是通过调节存款量来控制流通中货币量和社会对投资的需求量你的答案：D正确答案：D8.安全性最高的有价证券是（）A.股票B.国债C.公司债券D.金融债券你的答案：B正确答案：B9.股票是指股份有限公司签发的用以证明投资者股东的（），并据以获得股息和红利的凭证A.权利和义务B.权利和权益C.身份和权益D.义务和权益你的答案：C正确答案：C10.按股东享有的权利的不同，可以把股票分为普通股和（）A.外部股B.内部股高级股D.优先股你的答案：D正确答案：D第二章：1.债券投资中的资本收益指的是_____。
A.债券票面利率与债券本金的乘积B.买入价与卖出价之间的差额，且买入价大于卖出价C.买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价D.债券持有到期获得的收益你的答案：C正确答案：C2.以下不属于股票收益来源的是_____。
证券投资学期末总练习 2
证券投资学期末总练习第一章证券概述一、判断题１、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。
（）２、购物券是一种有价证券。
（）３、有价证券是指无票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权证券。
（）４、有价证券的价格证明了它本身是有价值的。
（）５、有价证券本身没有价值，所以没有价格。
（）６、有价证券是虚拟资本的一种形式，能给持有者带来收益。
（）７、持有有价证券可以获得一定数额的收益，这种收益只有通过转让有价证券才能获得。
（）８、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。
（）９、资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。
（）１０、股票、债券和证券投资基金属于货币证券。
（）答案：一、１、对２、错３、错４、错５、错６、对７、错８对９对１０、错第二章债券一、判断题１、债券不是债权债务关系的法律凭证。
（）２、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。
（）３、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。
（）４、债券投资收益不能收回有两种情况，一是债务人不履行义务，二是流通市场风险。
（）５、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。
（）６、发行债券是金融机构的主动负债。
（）７、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。
（）８、在美国发行的外国债券被称为扬基债券，在日本发行的外国债券称为武士债券。
（）五、简答题１、债券票面有哪些基本要素。
２、影响债券利率的因素主要有哪些。
３、决定债券偿还期限长短的主要因素有哪些。
４、债券有哪些基本特征。
６、公司债券有哪些特征。
答案：一、１、错２、错３、对４、对５、错６、对７、错８、对第三章股票一、判断题１、普通股是股份公司发行的一种标准股票。
（）２、所谓不记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。
证券投资学第2版课后习题参考答案
证券投资学（第2版）课后习题参考答案程蕾邓艳君黄健第一章导论1、证券投资与证券投机的关系？答：联系：二者的交易对象都是有价证券，都是投入货币以谋取盈利，同时承担损失的风险。
二者还可以相互转化。
区别：1）交易的动机不同。
投资者进行证券投资，旨在取得证券的利息和股息收入，而投机者则以获取价差收入为目的。
投资者通常以长线投资为主，投机者则以短线操作为主。
2）投资对象不同。
投资者一般比较稳健，其投资对象多为风险较小、收益相对较高、价格比较稳定或稳中有升的证券。
投机者大多敢于冒险，其投资对象多为价格波动幅度大、风险较大的证券。
3）风险承受能力不同。
投资者首先关心的是本金的安全，投机者则不大考虑本金的安全，一心只想通过冒险立即获得一笔收入。
4）运作方法有差别。
投资者经常对各种证券进行周密的分析和评估，十分注意证券价值的变化，并以其作为他们选购或换购证券的依据。
投机者则不大注意证券本身的分析，而密切注意市场的变化，以证券价格变化趋势作为决策的依据。
2、简述证券投资的基本步骤。
答：1）收集资料；2）研究分析；3）作出决策；4）购买证券；5）证券管理。
3、试述金融市场的分类及其特点。
答：1）按金融市场的交易期限可分为：货币市场和资本市场。
2）按金融市场的交易程序可分为：证券发行市场和证券交易市场。
3）按金融交易的交割期限可分为：现货市场和期货市场。
4）按金融交易标的物的性质可分为：外汇市场、黄金市场、保险市场和各种有价证券市场。
第二章证券投资工具1、简述债券、股票、投资基金的性质和特点。
答：债券是发行人对全体应募者所负的标准化证券，具有公开性、社会性和规范性的特点，一般可以上市流通转让。
债券具有一般有价证券共有的特征，即期限性、风险性、流动性和收益性，但它又有其独特之处。
股票只是代表股份资本所有权的证书，它本身并没有任何价值，不是真实的资本，而是一种独立于实际资本之外的虚拟资本。
股票在发行与流通中，具有收益性、风险性、非返还性、参与性、流通性、价格的波动性。
证券资格(证券投资分析)证券投资分析的意义与市场效率章节练习试卷1
证券资格（证券投资分析）证券投资分析的意义与市场效率章节练习试卷1假说理论。
A．马可维茨B．尤金·法默C．夏普D．艾略特2．证券投资分析是指人们通过各种专业性分析方法对影响证券价值或价格的各种信息进行综合分析以判断( )的行为。
A．证券价格B．证券价值C．证券价值或价格及其变动D．证券价格走势3． ( )是证券投资过程中不可缺少的一个重要环节。
A．投资主体B．投资信息C．投资分析D．投资收益4．关于证券投资分析，下列说法不正确的是( )。
A．在投资决策时，投资者应选择在风险性、收益性、流动性和时间性方面同自己的要求相匹配的投资对象，并制定相应的投资策略B．尽管不同投资者投资决策的方法可能不同，但科学的投资决策无疑有助于保证投资决策的正确性C．每一种证券的风险一收益特性是一成不变的D．进行证券投资分析有利于减少投资决策的盲目性，从而提高投资决策的科学性5．在投资决策时，投资者应当正确认识每一种证券在风险性、收益性、( )和时间性方面的特点。
A．价格的多变性B．价值的不确定性C．流动性D．个股筹码的分配6．关于评估证券的投资价值，下列说法不正确的是( )。
A．证券的投资价值受多方面因素的影响，并随着这些因素的变化而发生相应的变化B．债券的投资价值受市场利率水平的影响，并随着市场利率的变化而变化C．影响股票投资价值的因素包括宏观经济、行业形势和公司经营管理等D．投资者在决定投资某种证券前，首先应该认真评估该证券的投资价值，当证券处于投资价值区域外时，投资该证券必然获得丰厚回报7．关于投资风险，下列说法不正确的是( )。
A．投资者从事证券投资是为了获得投资回报，但这种回报是以承担相应风险为代价的B．证券投资分析有利于投资者了解每一种证券的风险一收益特性及其变化C．每一证券都有自己的风险一收益特性，而这种特性又会随着各相关因素的变化而变化D．投资者如果在投资具体证券时承担了较高的投资风险，肯定能够获得较高收益8．预期收益水平和风险之间存在( )的关系A．正相关B．负相关C．非相关D．线性相关9．关于与证券价格有关的“可知”的资料，下列说法正确的是( )。
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1 第一章 《证券投资工具》练习题 一、名词解释 风险 证券 股票 优先股 债券 贴现债券 付息债券 零息债券 证券投资基金 契约型基金 开放型基金 封闭型基金 基金管理人 基金资产净值 金融衍生工具 可转换证券 远期 期货 套期保值
二、简答题 1. 简述有价证券的分类方式。 2. 简述A股、B股和H股的区别。 3. 债券有哪些基本特征。 4. 简述封闭式基金与开放式基金的联系与区别。 5. 普通股股东有哪些基本权益？ 6. 在经济体系中证券化和金融中介的作用有何联系？金融中介在证券化过程中会受到什么影响？ 7. 从策略上看，开放式基金一般将总投资的一定比例，一般约为5％左右，投入到流动性极强的货币市场。而封闭型基金却并没有保持这样的一个“现金等价物”的证券头寸。试说明原因。 8. 说明期货合约的多头头寸与看涨期权之间的差别。 9. 公司型投资基金与契约型投资基金有何不同？ 10. 基金发起人、基金管理人、基金托管人在基金运作中各发挥什么作用？
三、单项选择题 1 进入证券市场进行证券买卖的各类投资者即是证券投资的__A____。 A 主体 B 客体 C 中介 D 对象 2 有价证券代表的是D_____。 A 财产所有权 B 债权 C 剩余请求权 D 所有权或债权 2
3 在普通股票分配股息之后才有权分配股息的一种股票是_B_____。 A 优先股票 B 后配股 C 混合股 D 以上均不正确 4 普通股股东通过参加__C____体现其作为公司所有者的地位，并参与公司的经营决策。 A 董事会 B 监事会 C 股东大会 D 以上均不正确 5 最普遍、最基本的股息形式是__A____。 A 现金股息 B 股票股息 C 财产股息 D 负债股息 E 建业股息 6 能转换成普通股票的优先股票是___B___。 A 参与优先股票 B 可转换优先股票 C 可收回优先股票 D 累积优先股票 7 债券反映的是筹资者和投资者之间的__D____关系。 A 债权 B 所有权 C 债务 D A和C 8 短期债券是偿还期限在__D___以下的债券。 A 3个月 B 6个月 C 9个月 D 一年 9 证券投资基金是一种__B____的证券投资方式。 A 直接 B 间接 C 视具体的情况而定 D 以上均不正确 10 以下关于封闭型投资基金的表述不正确的是__C____。 A 期限一般为10－15年 B 规模固定 C 交易价格不受市场供求的影响 D 交易费用相对较高 11下面哪些不是货币市场工具的特征？E A、流动性 B、可销售性 C、长期性 D、股金变现 E、C和D 12下面哪些不是货币市场工具？D A、短期国库券 B、大额可转让存单 C、商业票据 D、长期国债 E、欧洲美元 13 下面哪些内容最有效地阐述了欧洲美元的特点？C A、存放在欧洲银行的美元 B、存放在美国的外国银行分行的美元 C、存放在外国银行和美国国土外的美国银行的美元 3
D、存放在美国的美国银行的美元 14 在破产事件中————E A、股东最可能损失的是他们在公司股票上的最初投资 B、普通股东在获得公司资产赔偿方面有优先权 C、债券持有人有权获得公司偿付股东清算后所剩余资产的赔偿 D、优先股股东比普通股股东有获得赔偿的优先权 E、A和D 15 关于市政债券，下列哪些说法是正确的？D ①市政债券是州政府或地方政府发行的债券 ②市政债券是联邦政府发行的一种债券 ③由市政债券所得的利息收入可免联邦税 ④由市政债券所得的利息收入可免发行所在地州政府税和地方政府税。 A、①② B、①③ C、①②③ D、①③④ E、以上说法均不正确 16 投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（ B ）关系。 A.正比 B.反比 C.不相关 D.线性 17 经济净资产的总值等于 B 的总和。 A.全部金融资产 B.全部不动产 C.全部金融资产和不动产 D.全部有形资产 E.上述各项均不准确 18 股票体现的是（ A ）。 A.所有权关系 B.债券债务关系 C.信托关系 D.契约关系 19 债券根据（ D ）分为政府债券、金融债券和公司债券。 A. 性质 B.对象 C.目的 D.主体 20 贴现债券的发行属于（ C ）。 A.平价方式 B.溢价方式 C.折价方式 D.都不是 21 开放式基金的基金单位是直接按（ C ）来计价的 。 A.市场供求 B.基金资产总值 C.基金单位资产净值 D.基金收益 4
22 基金在美国的称谓是（ A ）。 A.共同基金 B.互助基金 C.单位信托基金 D.证券投资信托 23 以下 E 属于投资银行。 A.索罗门兄弟公司 B.花旗银行 C.高盛公司 D.A和B E.A和C 24 金融资产包括 D 。 A.债券 B.机器 C.股票 D.A和C E.A和B 25 以下属于基本证券的是 E 。 A.通用汽车公司的普通股票 B.美孚股票的看涨期权 C.第三世界国家的公司股票的看涨期权 D.美国政府国债 E.A和D 26 以下关于衍生证券的价值正确的是 A 。 A.取决于与之相关的初始证券 B.只能用来增加风险 C.与初始证券无关 D.可因最近关于这些证券的广泛的和反而的宣传而被提高 E.在今天已经没有价值了 27 以下属于金融中介的是 E 。 A.商业银行 B.保险公司 C.投资公司 D.信托公司 E.上述各项均正确 28 以下 B 的业务范围是通过出售证券的方式帮助公司提高资本。 A.商业银行 B.投资银行 C.储蓄银行 D.信用合作社 E.上述各项均正确 29 C 属于场外证券交易市场。 A.拍卖市场 B.经纪人市场 C.交易商市场 D.直接搜索市场 E.上述各项均不准确 30 投资银行具有 D 的能力。 A.为公司的新股上市服务和发行债券 B.向公司提供关于市场条件、价格等方面的建议 C.按用户需求设计债券 D.上述各项均正确 E.以上都不对 5
31 以下有关衍生证券的论述，正确的是 D 。 A.因为它们具有很高的杠杆作用，因而可能是有风险的 B.一个更好的管理营业收入和风险的有效工具 C.总是作为期权合约被构建 D.A和B都是对的 E.上述各项均正确 32 可转换证券实际上是一种普通股票的（ A ）。 A.长期看涨期权 B.长期看跌期权 C.短期看涨期权 D.短期看跌期权 33 下面哪些不是证券市场工具的特征？E A.流动性 B.可销售性 C.长期限 D.股金变现 E.C和D 34 下面哪些不是货币市场工具？D A.短期国库券 B.存款单 C.商业票据 D.长期国债 E.欧洲美元 35 短期国库券在二级市场的出价取决于 B 。 A.交易商愿意出售的价格 B.交易商愿意购买的价格 C.高于短期国库券的卖方报价 D.投资者的购买价格 E.不在财务压力下开价 36 关于市政债券，下例说法是正确的是 D 。 I.市政债券是州政府或地方政府发行的一种债券 II.市政债券是联邦政府发行的一种债券 III.由市政债券所得的利息收入可免缴联邦税 IV．由市政债券所得利息收入可免缴发行所在地的州政府税和地方政府税 A.只有I和II B.只有I和III C.只有I、II和III D.只有I、III和IV E.上述各项均不准确 37 关于公司债券，下面说法正确的是 D 。 A.公司的提前赎回债券允许债券持有者按一定比例将债券转换成公司普通股 B.公司信用债券是经担保的债券 C.公司证券契约是经担保的债券 D.公司可转换债券允许债券持有者按一定比例将债券转换成公司普通股 6
E.公司债券持有者在公司有选举权 38 如果公司破产，下列程序正确的是 E 。 A.股东最有可能失去的是他们在公司股票上的最初投资 B.普通股东在获得公司资产赔偿方面有优先权 C.债券持有人有权获得公司偿付股东清算后所剩余财产的赔偿 D.优先股股东比普通股股东有获得赔偿的优先权 E.A和D 39 关于公司有价证券，下列说法是正确的是 C ？ A.先支付普通股股息，再支付优先股股息 B.优先投持有人有投票权 C.优先股股息通常可累计 D.优先股股息是契约义务利息 E.普通股股息通常在不必支付优先股股息时才被支付 40 短期国库券的贴现利率是5%，面值为10000元的60天期国库券的买方报价为 B ？ A.9500美元 B.9916.67美元 C.9523.81美元 D.上述各项均不准确 E.不能确定 41 面值为10000元的90天期短期国库券售价为9800元，那么国库券的有效年收益率为多少？C A.8.16% B.2.04% C.8.53% D.6.12% E.8.42% 42 公司债券的收益率为8.5%，免税的市政债券收益率为6.12%，为使纳税后的两者收益相等，纳税人的税率应是 D 。 A.33% B.72% C.15% D.28% E.条件不足难以回答 43 关于开放型共同基金，下列说法错误的是C 。 A.基金以资产净值赎回股份 B.基金为投资者提供专业管理 C.基金保证投资者的收益率 D.B、C E.A、B 44 关于封闭型共同基金，下列说法错误的是B ？ A.基金大量投资于一些股票 B.基金以净值赎回股份 C.基金为投资者提供专业管理 D.A、B E.上述各项均不准确