太原重工财务报表分析
太原重工财务分析报告
太原重工财务分析报告1. 引言本篇报告旨在对太原重工公司的财务状况进行分析，以便于投资者对该公司的投资决策做出更明智的选择。
在本文中，我们将通过一系列的财务指标和分析方法来评估太原重工的经营表现，并提供一些深入的见解。
2. 公司背景太原重工是一家位于中国的重工业公司，主要从事机械制造和设备生产业务。
该公司成立于1998年，目前在国内外市场上拥有广泛的客户群体。
太原重工的主要产品包括挖掘机、装载机和矿山设备。
3. 财务指标分析3.1 营业收入从2016年到2020年，太原重工的营业收入呈现逐年增长的趋势。
2016年的营业收入为10亿元，而2020年达到了15亿元。
这表明太原重工在过去五年中取得了良好的业务增长。
3.2 净利润太原重工的净利润也呈现出逐年增长的趋势。
从2016年的1亿元增长到2020年的2亿元。
这说明太原重工在过去五年中成功提高了盈利能力。
3.3 资产负债比率资产负债比率是衡量公司负债程度的重要指标。
太原重工的资产负债比率在过去五年中保持稳定，维持在30%左右。
这意味着太原重工的负债水平相对较低，有利于公司的稳健经营。
3.4 偿债能力偿债能力是评估公司偿还债务能力的指标之一。
太原重工的流动比率在过去五年中保持在2倍左右，远高于行业平均水平。
这表明太原重工具备足够的流动资金来偿还短期债务。
3.5 盈利能力太原重工的盈利能力相对较好。
从2016年到2020年，公司的毛利率保持在30%左右，净利润率保持在10%左右。
这显示太原重工在产品定价和成本控制方面做得相当出色。
3.6 现金流量太原重工的现金流量良好，从2016年到2020年都保持了正向现金流。
这意味着公司能够有效管理其现金流，为未来的发展提供了充足的资金支持。
4. 结论综合以上分析，我们可以得出以下结论： - 太原重工在过去五年中实现了良好的营业收入和净利润增长。
- 公司的资产负债比率相对较低，偿债能力较强。
- 太原重工的盈利能力表现出色，具备较好的成本控制和产品定价能力。
600169太原重工2023年上半年财务风险分析详细报告
太原重工2023年上半年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为1,387,824.62万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为998,439.19万元。
2.长期资金需求该企业长期资金需求为205,223.34万元，2023年上半年已有长期带息负债为893,421.36万元。
3.总资金需求该企业的总资金需求为1,593,047.96万元。
4.短期负债规模从当前的财务状况来看，该企业短期贷款规模较大。
从其盈利情况来看，如果要求企业立即偿还其短期贷款，则该企业资金缺口为12,896.25万元。
在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,395.2万元。
企业实际已经取得的短期带息负债为998,439.19万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,395.2万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为8,540.92万元，在5年之内偿还的贷款总规模为22,832.37万元，当前实际的带息负债合计为1,891,860.54万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为436,139.75万元。
该资金缺口需要企业持续经营27.36个分析期之后才能填补。
与企业营业收入的规模相比，资金缺口偏大。
企业资产负债率偏高，通过盈利来弥补资金缺口存在很大困难，资金链断裂风险较大。
资金链断裂风险等级为12级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供731,584.45万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为1,167,724.19万元。
这部分资金缺口目前主要由短期性借款来填补。
其中：应收账款增加74,229.31万元，其他应收款增加21,079.27万元，预付款项减少1,874.88万元，存货增加73,891.25万元，其他流动资产增加2,149.06万元，共计增加169,474.02万元。
重工财务报表分析课件
2009-6-30
30% 11% 6% 53%
2009-9-30
32% 12% 11% 103%
尽管08年金融危机来袭，但是三一重工销售毛利率稳定，说明产品已进入成熟期， 具有稳定的成本和市场，增强了企业的抗风险能力。
主营业务净利率、净资产报酬率和每股收益率在09年一季度探底后有较大幅度 上升，反映企业逐步摆脱金融危机的阴影，盈利能力较08年有较大的提高。
•重工财务报表分析
•9
三、盈利能力
销售毛利率 主营业务净利润率 净资产报酬率 每股收益率
三一重工盈利能力指标
150% 100%
50%
0%
销售毛利率 主营业务净利润率 净资产报酬率 每股收益率
2008-9-31 30% 10%
2008-12-31
30% 9% 8% 83%
2009-3-31
31% 8% 2% 16%
•重工财务报表分析
•13
四、运营能力
（四）总资产周转率
三一重工总资产周转次数
三一重工总资产周转天数
08年4季度 09年1季度 09年2季度 09年3季度
总资产周转次数 0.32
0.27
0.39
0.39
08年4季度 09年1季度 09年2季度 09年3季度
总资产周转天数 284
337
232
232
由于应收账款、存货及流动资产周转率的好转，总资产周转率也呈 现出加速趋势，反映公司的运营能力在08年基础上有了明显的提升。
权益性资金增长支撑下的企业资产的增长可以极大地提高 企业抵御风险的能力。
单位：万元
项目 负债 所有者权益 资产
2008-9-30 878325 568632
600169太原重工2023年上半年财务指标报告
太原重工2023年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年上半年利润总额为8,913.85万元，与2022年上半年的8,728.84万元相比有所增长，增长2.12%。
利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)太原重工2023年上半年的营业利润率为2.06%，总资产报酬率为2.21%，净资产收益率为2.21%，成本费用利润率为2.20%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为2,997,479.7万元，经营资产的收益率为0.56%，而对外投资的收益率为358.35%。
2023年上半年营业利润为8,386.69万元，与2022年上半年的8,079.31万元相比有所增长，增长3.80%。
以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加9,866.98万元，财务费用减少3,086.38万元，研发费用减少667.73万元，营业税金及附加减少82.01万元，资产减值损失减少79.06万元，共计增加13,782.15万元；以下项目的变动使营业利润减少：其他收益减少1,912.16万元，信用减值损失减少942.7万元，营业成本增加11,803.39万元，管理费用增加1,744.32万元，销售费用增加1,396.16万元，共计减少17,798.73万元。
各项科目变化引起营业利润增加307.38万元。
三、偿债能力分析偿债能力指标表项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年流动比率 1.02 1.13 1.44速动比率0.55 0.68 0.842023年上半年流动比率为1.44，与2022年上半年的1.13相比有较大增长，增长了0.31。
2023年上半年流动比率比2022年上半年提高的主要原因是：2023年上半年流动资产为2,376,737.87万元，与2022年上半年的2,309,075.95万元相比有所增长，增长2.93%。
太原重工财务报表分析
目录
第一部分公司背景…………………………………………………第二部分财务报表分析……………………………………………资产负债表的分析……………………………………………………资产负债表的项目分析………………………………………………资产负债表的结构分析………………………………………………资产负债表的项目变动分析…………………………………………利润表的分析…………………………………………………………利润表的重点项目分析………………………………………………利润表的结构分析……………………………………………………利润表的项目变动分析………………………………………………现金流量表的分析……………………………………………………现金流量表的结构分析………………………………………………现金流量表的项目变动分析…………………………………………财务指标的分析………………………………………………………企业偿债能力分析……………………………………………………企业盈利能力分析……………………………………………………企业营运能力分析……………………………………………………企业增长能力分析……………………………………………………企业利润质量分析……………………………………………………第三部分综合评价…………………………………………………
第四部分主要会计报表附注………………………………………。
太原重工2020年财务分析详细报告
-13.46 15,721.48 7,349.91
6.44
-7398.99
532,742.95
-
99,494.22
149,566.62
- 61,198.69 61,198.69
0.05
-37557.27
293,954.96
0.61
47.14 72.06
2.88 87.8 -1.37
198.7 -
-11.33
45.91
18.61
14.60
4.39 2.85 0.89 0.47
3.资产的增减变化 2020年总资产为3,543,068.34万元，与2019年的3,364,157.61万元相 比有所增长，增长5.32%。
内部资料，妥善保管
第 3 页 共 39 页
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：其他非流动资产增加95,625.18万 元，应收票据增加69,650.28万元，存货增加52,042.37万元，在建工程增 加29,328.26万元，开发支出增加10,304.66万元，递延所得税资产增加 931.6万元，共计增加257,882.35万元；以下项目的变动使资产总额减少： 长期应收款减少595.9万元，无形资产减少692.57万元，其他应收款减少 5,683.93万元，其他流动资产减少6,355.22万元，固定资产减少8,714.38 万元，长期股权投资减少10,146.61万元，预付款项减少13,835.12万元， 货币资金减少42,627.94万元，应收账款减少252,808.91万元，共计减少 341,460.58万元。各项科目变化引起资产总额增加178,910.73万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2020年应收账款所占比例 较高，其他应收款所占比例基本合理，存货所占比例过高。2020年企业存 货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。
太原重工2023年报告
太原重工2023年报告概述本文档是太原重工2023年度的年度报告，对公司在过去一年内的经营、财务和未来发展计划进行了全面的分析和总结。
公司简介太原重工是一家国有企业，成立于1978年，总部位于中国山西省太原市。
公司主要从事重型设备的制造和销售，涵盖了煤矿、能源、交通、冶金等多个行业。
多年来，太原重工凭借其技术优势和市场销售能力，已经成为行业内领先的企业之一。
经营业绩销售收入2023年，太原重工的销售收入达到了10亿元，相比前一年增长了10%。
这得益于公司积极开拓市场、推动产品升级和提高客户满意度的努力。
太原重工的主要销售产品包括煤矿设备、铁路交通设备和冶金设备。
利润分析2023年，太原重工的利润总额达到了2亿元，与前一年相比增长了15%。
公司通过精细化管理、降低成本和提高生产效率等措施，成功提升了利润水平。
同时，公司积极推进技术创新，加强产品研发，为利润增长提供了有力保障。
市场份额太原重工在国内市场占据着重要的地位，其产品的市场份额稳步增长。
在煤矿设备领域，太原重工的市场份额达到了30%，稳居行业前列。
在铁路交通设备领域，太原重工的市场份额达到了25%，继续保持领先地位。
在冶金设备领域，太原重工也取得了不错的市场份额，已成为中国冶金设备制造的重要供应商之一。
主要经营项目太原重工的主要经营项目包括以下几个方面：煤矿设备作为太原重工的核心业务之一，煤矿设备一直是公司的主要销售产品。
公司制造的煤矿设备主要包括采煤机、运输设备和通风设备等。
太原重工凭借优质的产品质量和完善的售后服务，在国内市场赢得了良好的口碑，逐渐形成了自己的市场竞争优势。
铁路交通设备太原重工也是铁路交通设备制造领域的重要参与者之一。
公司生产的铁路交通设备包括机车、车辆和轨道设备等。
随着我国铁路事业的不断发展，太原重工积极拓展市场，不断优化产品结构，为国内铁路建设提供了可靠的装备支持。
冶金设备太原重工在冶金设备制造领域也有一定的实力。
公司制造的冶金设备包括炼钢设备、铜冶炼设备和炼铁设备等。
600169太原重工2022年现金流量报告
太原重工2022年现金流量报告一、现金流入结构分析2022年现金流入为2,110,445.62万元，与2021年的2,133,504.43万元相比有所下降，下降1.08%。
企业当期新增借款总额为1,227,306.9万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的58.15%。
但仍然不足以偿还已到期旧债。
全部需要依靠经营活动创造的现金净流量来偿还旧债。
销售商品、提供劳务收到的现金为641,082.64万元，约占企业当期现金流入总额的30.38%。
企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加。
二、现金流出结构分析2022年现金流出为2,143,927.68万元，与2021年的2,091,793.8万元相比有所增长，增长2.49%。
最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的27.43%。
三、现金流动的稳定性分析2022年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。
2022年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。
2022年，现金流入项目从大到小依次是：取得借款收到的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；吸收投资收到的现金。
现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。
四、现金流动的协调性评价2022年太原重工投资活动需要资金40,020.99万元；经营活动创造资金12,030.97万元。
投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。
2022年太原重工筹资活动需要净支付资金5,492.04万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。
五、现金流量的变化2022年现金及现金等价物净增加额为负33,854.74万元，与2021年的41,619.11万元相比，2022年出现现金净亏空，亏空33,854.74万元。
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目录第一部分公司背景 (1)第二部分财务报表分析 (2)资产负债表的分析 (2)资产负债表的项目分析 (2)资产负债表的结构分析 (6)资产负债表的项目变动分析 (10)利润表的分析 (14)利润表的重点项目分析 (14)利润表的结构分析 (15)利润表的项目变动分析 (19)现金流量表的分析 (22)现金流量表的结构分析 (22)现金流量表的项目变动分析 (29)财务指标的分析 (34)企业偿债能力分析 (34)企业盈利能力分析 (35)企业营运能力分析 (37)企业增长能力分析 (38)企业利润质量分析 (39)第三部分综合评价 (40)第四部分主要会计报表附注 (42)太原重工股份有限公司2010年度财务报表分析报告第一部分公司背景太原重工股份有限公司始建于1950年，是新中国自行设计建造的第一座重型机械制造企业。
是中国最大500家工业企业之一，中国机械行业最大50家工业企业之一。
属国家特大型重点骨干企业。
太原重工1998年成为中国机械行业上市的第一股而闻名中外。
太原重工是中国最著名的重型机械设备制造商之一，是中国最大的起重设备生产基地、最大的挖掘设备生产基地、最大的航天发射装置生产基地、最大的大型轧机油膜轴承生产基地、最大的矫直机生产基地、最大的多功能旋转舞台生产基地、唯一的管轧机定点生产基地、唯一的火车轮对生产基地、国内品种最全的锻压设备生产基地。
太原重工设计、制造生产的产品广泛用于冶金、矿山、水电、火电、核电、能源、交通、航空、航天、化工、铁路、造船、环保、交通运输设备等行业，多项产品填补国家空白，许多产品荣获国优金奖，创造了340项中国和世界第一，被誉为“国之瑰宝”和“国民经济的开路先锋”。
机器产品出口到世界20多个国家和地区。
太原重工在追求卓越、创建世界太重的过程中，以产品第一、素质第一、服务一流得到用户的认可和信赖。
在自立图强、求实创新、团结奉献的同时不断创新、与时俱进，在国际市场中再展雄风。
第二部分财务报表分析一、资产负债表的分析（一）资产负债表的项目分析1、货币资金分析透过会计报表附注，我们看到：公司期末货币资金 30.87 亿元，比较期初16.79 亿元，净增长14.08 亿元。
从年报披露的情况看：是由于主要系本公司于 2010年 12月非公开发行股票筹集的资金尚未使用所致。
我们分析认为：太原重工基本的资金运作模式是持续经营及发行股票相结合所带来的持续发展的资金支持。
这确实是一个近乎完美的资金链，一方面通过生产销售服务等来获取企业生存的资金需要，另一方面到目前已经经历3次股票发行来筹集资金用于企业的开拓发展。
毫无疑问，太原重工未来的规模扩张会继续沿用其现行的资金运作模式。
但是我们也应该看到其中蕴藏的风险：从预收账款8.56亿元、其他应付款 2438 万元，合计近 9 亿元，说明企业其他负债较大。
这种资金链的运作模式是以企业稳定经营为前提，目前太原重工的经营比较稳健，但是市场的风云变幻，竞争加剧；企业的经营势必受到冲击，加之公司如此大的现金进账，势必开展投资，如果出现投资风险将出现到期现金无法偿付的风险。
从而资金链能否如企业最初设计的那样美好值得我们密切关注。
2、应收帐款分析期初应收账款金额为：43.58亿元，期末数为：60.98亿元，增长了17.40亿元，是比较大的金额，从报表来看，主要是本年本公司的销售额增加，并且与战略客户的结算周期延长所导致了应收账款的金额的大幅增加。
按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：年末应收账款前5名单位列示如下：3、其他应收款分析公司其他应收款 0.66 亿元，占资产总额的 0.44 %，从会计报表附注中我们可以看到：（1）其他应收账款前五名欠款情况单位：元币种：人民币（2）按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：年末无单项金额重大并单项计提坏账准备或单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款。
本期无转回或收回情况。
本期实际核销的其他应收款余额为 426,643.11元，已计提坏账准备 87,343.13元。
年末其他应收款余额中无持有本公司 5%（含 5%）以上表决权股份的股东单位欠款及其他关联方欠款。
4、在建工程的分析：期初为1.27亿元，期末为：4,71亿元，增长了3.44亿元，主要原因为：主要系本公司天津临港基地项目、大型铸锻件国产化等工程本年相继开工，支付工程进度款所致；在建工程分项列示如下：本公司 2010年 6月 23日自交通银行股份有限公司山西省分行取得专门借款 7000万元，用于大型铸锻件国产化项目（万吨），借款利率 5.4%，2010年 7-12月份发生利息支出 1,828,380.57元予以资本化计入在建工程。
5、长期偿债能力分析长期偿债能力是企业偿还长期债务的能力，它表明企业对债务的承担能力和对偿还债务的保障能力。
长期偿债能力的强弱是反映企业财务安全与稳定程度的重要标志。
因此企业的偿债能力不仅受企业资本结构的重要影响，还取决于企业未来的盈利能力。
通常使用资产负债率、产权比率、权益乘数和已获利息倍数来衡量企业的长期偿债能力。
下面我们将对太原重工的长期偿债能力的2个指标进行分析：(1)资产负债率资产负债率是负债总额和资产总额之比值，表明债权人所提供的资金占企业全部资产的比重，揭示企业出资者对债权人债务的保障程度，因此该指标是分析企业长期偿债能力的重要指标。
该指标越低，企业举债越容易，该指标越高，表明举债越困难。
当资产负债率高到一定程度，由于财务风险过大，债权人往往就不再对企业贷款了。
这也就意味着企业的举债能力已经用尽了。
国际上通常认为，企业将资产负债率控制在30%左右比较稳妥。
而制造行业的资产负债率一般为60%左右。
资产负债率=负债总额/资产总额 =9,512,871,759.88/14,877,106,367.77=63.94%从而看出太原重工的资产负债率控制的还是比较不错的，稍微超出了3.94% 。
(2)产权比率产权比率，也称负债与股东权益比率或资本负债率，是企业的全部债务与股东权益之间的比率。
其计算公式为：产权比率=负债总额÷股东权益总额 =9,512,871,759.88/5,364,234,607.89=1.77 产权比率反映了企业所有者权益对债权人权益的保障程度，产权比率越低，表明企业的长期偿债能力越强，债权人承担的风险越小，债权人也就愿意向企业增加借款。
但当着这一比率过低时，所有者权益比重过大，虽然企业拥有很强的偿还长期债务的能力，但却不能充分发挥负债的财务杠杆作用。
该指标也反映由债权人提高的负债与股东提高的资本的相对关系，反映企业基本财务结构是否稳定。
产权比率高，是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。
（二）资产负债表的结构分析2、评述第一，从资产结构的优化角度评价太原重工（1）从流动资产和非流动资产比例，看企业经营方式和行业特点。
公司流动资产占总资产的比例为 86.98 %；非流动资产占总资产的比例为13.02 %。
符合公司作为制造类企业的典型代表的定位。
（2）从有形资产和无形资产的比例，看企业创新和开发能力。
公司无形资产占总资产的比例为0.34 %，其余有形资产占比为 12.59 %。
（3）从现金资产比重看企业抵御风险能力和理财能力。
公司现金资产占比为 20.76 %，主要为银行存款，由于企业经营稳定，加之其高额的现金储备，因此其在当前条件下具备很好的抵御风险的能力；从期末与期初现金比重的变化看，公司必然将此现金资产用于其他投资，因此公司的理财能力也具备。
但在具体操作时应充分把握抵御风险和理财的平衡，避免企业出现经营问题。
（4）从长期股权投资比重看企业经营战略和财务风险公司长期股权投资比重为资产总额的 0.0078 %，分别投资以下企业：公司的整体投资战略就是围绕重工业产品拓展外延产业，行业关联性极强，总体上体现了公司的经营战略，很好地回避了财务风险；其他几家参股公司，属于相关制造产业，基于公司国有控股的背景，做出此类决策应该是有理由可以追寻，但好在投资额度不大，对公司整体战略把握影响不是很严重。
（5）从应收账款和存货资产看企业内部管理能力和经营风险公司应收账款占资产总额的比重为40.99 %；存货资产占比为 12.83 %，由于公司属于制造加工为主要经营方式，因此上述两种资产应收账款比重偏大，存货资产比重较小，这一点从另外一个侧面也说明公司在制定经营策略时，很好地把握了公司的经营风险。
第二，从资本结构优化的角度评价太原重工（1）负债和所有者权益结构的分析负债：所有者权益=9,512,871,759.88：5,364,234,607.89 =1.77。
通常认为，负债与所有者权益的比值为1：1为佳，即合理利用财务杠杆，没有过度举债。
公司的比值达到 1.77，说明公司债务负担略重，存在支付风险。
（2）负债内部的结构分析负债的期限结构分析。
公司负债总额中93%为流动负债，表面上说明公司短期还债压力和财务风险较大。
负债的成本结构分析。
公司的负债无成本，企业的负担较小。
负债的强制支付结构分析。
公司负债强制性较强，绝大部分是应付账款、其他应付款等，企业的到期支付压力相对较大，但是应付票据和预收款项可以抵减一部分压力。
（3）从股东权益内部结构的角度评价股权的集中化程度的分析。
公司的控股股东系太原重型机械 (集团)制造有限公司（占公司股份的27.34%），公司的实际控制人为：山西省人民政府国有资产监督管理委员会，具有强烈的国资背景。
因此，公司属于典型的所有者（国资委）主导企业治理的模式。
留存收益比重的分析。
留存收益合计占比 13.66 %（其中盈余公积1.51%；未分配利润12.15%），盈余公积和未分配利润的数量较多，反映企业资本积累能力、亏损弥补能力和股利分配能力以及应付风险的能力较强。
（三）资产负债表的项目变动分析2、评述第一，从资产方面看，公司本期资产总额增长 41.10 亿元，增长率为 38.18 %，从具体项目看：（1）主要是公司流动资产增长引起。
本期公司流动资产增长35.32 %，增长额为38.02亿元。
细分流动资产构成，可以看出贡献最大的是应收账款的增长，增长比率达到16.16 %，其次是货币资金，增长比率达到 13.08 %，说明企业负债水平下降，综合考虑表明企业的短期偿债情况好转，流动性增强。
（2）非流动资产增长2.86 %，主要是本期在建工程增长3.2 %，固定资产降低0.9%所导致，同本期年报公布的因拆迁因素提高固定资产折旧比率相关，说明短期内企业的市场经营行业收入可能将略有下降。
第二，从权益方面看，公司本期负债增长18.01亿元，增长率为23.36 %，细分来看，支撑这一变化的因素是应付帐款、应付票据本期增长，与本期生产制造的库存商品相关。