对外直接投资对母国就业的影响
国贸简答、名词解释
影响国际分工发展最基本因素:社会经济条件和自然条件1社会生产力是推进国际分工发展的决定性因素；2自然条件和社会条件是影响国际分工发展的重要因素；3跨国公司的发展是促进当代国际分工发展的重要力量贸易“小国”关税经济效应的局部均衡分析：（简答）1.价格效应2.消费效应3.生产效应4.贸易效应5.财政收入效应6.收入再分配效应7.净福利效应贸易“大国”关税经济效应的局部均衡分析：1.价格效应2.贸易条件效应3.消费效应4.生产效应5.财政收入效应6. 福利效应出口管制的措施：（简答）1.国家专营2.实行出口配额制3.征收出口关税4.对出口工业征收产业税5.商品清单与国别分组6.出口禁运与进口抵制出口管制的目的 1.经济目的 2.政治目的3.军事及其他目的出口管制的对象 1.战略物资和先进技术2.国内紧缺物资；3.实行自动出口限制的商品；4.历史文物、艺术珍品、贵金属等特殊商品；5.被列入对进口国或地区进行经济制裁范围的商品；6.出口国垄断的部分商品；7.跨国公司的某些产品出口管制的形式1.单边出口管制2.多边出口管制区域经济一体化的经济效应：（简答）1.贸易创造效应2.贸易转移效应3.规模经济效应；4.投资刺激效应5.生产要素移动效应6.市场结构效应7.技术进步效应世界贸易组织的原则：（简答）（一）非歧视原则1.最惠国待遇原则有条件的最惠国待遇、无条件的最惠国待遇2.国民待遇原则3.互惠原则（二）自由贸易原则1.关税减让原则2.取消数量限制原则（三）公平竞争原则（四）透明度原则（五）市场准入原则1.市场准入原则2.市场准入原则中的数量限制（六）对发展中国家的特殊优惠待遇原则国际直接投资对母国的影响：有利的影响：1、如果母国原来的资本过剩，则输出资本降低了资本的丰裕度，提高了母国的资本收益率。
2、有利于占领世界市场，促进商品和劳务的输出；3、有助于克服贸易保护壁垒；4、有利于提高国际地位。
不利的影响：1、资本的过量输出，会导致母国资本的大量减少，对经济发展不利。
对外直接投资对我国经济增长的作用研究
亿美元 ； 资本和金融项 目顺差 ７５ ３ 亿美 元 。其 中 ， 直接 投 资净流入 １１ ２４亿美元 ， 证券 投资净流入 １７亿美元 ， ８ 其他 投 资净流 出 ６７亿美元。此外 ，Ｏ７年我国 国际储备 资产 ９ ２０
继续增长 ， 截至 ２ Ｏ 年末 。 汇储备资产较上 年末增加 了 Ｏ７ 外
发 展后 初具 规模。分析对外 直接投 资对 于国 内经 济发展
的作用 ， 对探讨 我 国对 外直 接投 资存 在 的问题 和对 策 以
及 实施“ 出去 ” 走 战略均具有 重要 的理论指 导意义 与现实
国际直 接 投 资与 国 际 贸易 是 最 重要 的 国际 经 济关
系 ， 于投 资和贸易之间关 系的理论成 果很 多 ， 关 最著名 的
４１ 亿美元 ， ６９ 达到 １ ８ 亿美元。在 国际收支 “ ５２ ２ 双顺 差” 和 外 汇储备数额庞大 的局 面下 ， 民币升值 压力很大 ， 人 国际 热钱涌入 ， 利 于维持 金融 市场 的稳 定和 经济 健康 有序 不 发展 。对外直接 投 资和 国际 收支平 衡表 中的经 常项 目、
统计 口径计算 ， 货物项 目顺 差 ３５ 亿美 元 ， １４ 服务 项 目逆 差 ７ ９亿美元 ， 收益项 目顺 差 ２７亿美 元 ， 常转 移顺 差 ３７ ５ 经 ８
四个阶段 。第一阶段 ： 步发展 （９９—１８ ） 我 国企 动 以国有企 业对 外投 资合 作 为主 ，
２０ 第 １ ０９年 期 总 第 １５ ７ 期
黑 龙 江 对 外 经 贸
ＨＬ ｏｅ ｎＥ ｏ ｏ ｉ ｅａ ｏ ｓ＆ Ｔａ ｅ ＩＦ ｒｉ ｃ ｎ ｍ ｃＲ ｌｔ ｎ ｇ ｉ ｒｄ
中国对外直接投资对母国技术创新的影响：基于高技术行业面板数据的分析
４ ３
二 、文献综述
从跨 国公司逐利性 的出发点有理由认为对外直接投资对跨 国公司 自身是有利的， 但对外直接投资是 否对 跨 国公司 母 国有利 仍 旧是 不确 定 的 。对 于发 展 中国家 而 言 ，对 外 直接 投 资对 母 国 的技术 创 新影 响以及其影响机制的相关定量分析较少。发展中国家虽然更多是外商投资的接受者 ，很少是投资者 ，但 中国是个 意外 ，在 “ 走 出去 ”政策 强有 力 执行之 下 中 国成 为 国际市场 中重 要 的对外 投 资者 ，对 外 直接 投 资数 额逐 年增 长 一。本文 此处 主要 梳理 了当前对 外直 接 投 资对 母 国技 术创 新 影响 的研 究 ， 以及 对外 直 接投 资对 母 国技术 学 习模 式 ，即 自主研 发及 技术 引进 影 响的研 究 ，从 而为 下文对 外 直接 投 资对母 国的技 术创 新影 响及 作用 机制 假 设的提 出奠 定基 础 。
作用 。 关键词 ：对外直接投 资；母国 自主研发 ；母 国技术 引进 ；技术创新绩效
中图分类号 ： Ｆ ８ ３ ２ ． ６
文献标识码 ：Ａ
文章编号：１ ０ ０ ８ — ４ ７ ２ Ｘ（ ２ ０ １ ３ ） ０ ５ － ０ ０ ４ ３ — １ ０
收 稿 日期 ：２ ０ １ ３ － ０ ６ 一 ｊ ８ 作者简介 ：吴晓波 （ １ ９ ６ ０ ． ）男 ，浙江杭州人 ，浙江大学管理学 院教授 、博导 ； 曾瑞 设 （ １ ９ ８ ９ ． ）男 ，浙江温州人 ，浙江大学管理学 院管理科学与工程学系硕士生。
Ｓ ｅ ｐ ． ２ ０ １ ３ Ｖ ｂ １ ． ２ ３ ＮＯ ． ５
■ 管学
中国对外 直接投 资对 母 国技术创 新 的影 响 ： 基 于高技 术行 业面板数 据 的分析
对外直接投资对母国产业演化的影响
对外直接投资对母国产业演化的影响摘要:本文采用协整模型，分析我国对外直接投资(OFDI)额、研发投入和投资额变化率对国内产业演化的影响;研究发现，“我国对外直接投资显著提升了第二、第三产业的产值”;研发投入具有滞后效应，但影响显著。
大部分的OFDI研究集中在投资成效、区位选择和出口效应。
本文将从更加宏观的角度来研究OFDI对国内三大产业演化的影响。
关键词:对外直接投资;(OFDI);协整模型;产业演化一、引言随着经济全球化的扩大，中国对外直接投资越来越受到关注。
对于重要的贸易伙伴，中国对外直接投资是解决贸易逆差和化解贸易摩擦的有效途径，对于母国来说是加快产业演化和提升经济效益的主要方式。
产业演化不是一蹴而就，需要从当期的投资额度、长期研发投入和投资节奏的角度来整体研究才能更好地了解产业演化的过程和规律。
当期的投资额可以反映资金流向的产业和地域，研发投入可以反映长期产业结构的演化过程，投资节奏能平滑一些特殊年份的冲击更加客观反映产业演化的变化规律。
从目前的研究来看，母国产业结构演化还无法量化，中国对外直接投资从多大程度上促进了产业演化也不清楚。
比较多的研究集中在对外直接投资的动因分析(田巍、余淼杰，2012)、(李逢春，2012)就省级层面的数据发现投资变化率和市场化程度对产业结构的影响，以及对外直接投资与出口的带动效应(蒋冠宏、蒋殿春，2014)、对外直接投资对制造业的提升(贾妮莎、申晨，2016)。
本文的主要贡献:第一是建立数理模型通过内在机制解释OFDI对母国产业演化的影响;第二是采用近10年的数据通过协整检验变量之间的相关性;在投资额、研发投入和投资节奏的视角下，量化产业结构的演化效果，为研究提供新的视角。
国外比较有代表性的研究者是Melitz(2003)，他在论文中提到对于不同生产效率的企业有不同的选择，生产效率低的企业一般在国内销售产品，生产效率高于世界平均水平的企业选择出口产品，生产效率最高的企业既可以出口也可以在国内销售，可见获取技术和市场的OFDI一般都是本国生产效率比较高的企业选择的方式。
第二章 国际直接投资
直接投资流出额所占比 发达国家 85.3 84.2 85.6 91.6 发展中国 14.5 15.5 13.7 8.1
中国连续6年（1993—1998）利用外资世界第二位，1999年位于第 三位（英国第二），到2000年又位于第二位。目前全球500强已有300多 家在华投资。
3.FDI 的重点由第一产业转向第二、第三产业
表2-1-3
90年代以来的历年全球对外直接投资
(FDI)总额
10000 9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000
单位：亿美元
•
0 1990 1992 1994 1996 1998 2000
值得注意的是： l 1999 年 英 国 成 为 FDI 最 大 国 ， 投 资 额 达 1990亿美元。 l 美国仍是FDI最大东道国，吸引投资几近全 球FDI 1/3。 l 1999年位于欧盟的跨国公司FDI总额51美元， 占全球的2/3。 l 2001年，在全球FDI 下降51%的情况下，中 国吸引外资468亿，比上年增长15%。
2.新古典经济理论对跨国行为的最初解释
H—O学说：国际贸易和国际分工是实现资源有效配置的手段。 各国间生产要素资源禀赋比例的差异引起要素价格的差异，进而发 生要素分布均衡化的过程，即要素的跨国移动。 俄林从资源配置理论的结论出发，得出的一个推论---要素价格 均等化定理。其含义有二： （1），要素相对价格均等化。即两个原要素价格比例不同的国 家，通过自由贸易使要素价格比例趋于一致； （2），要素绝对价格均等化。即同一种要素的绝对价格在不同 国家不相等，通过自由贸易使不同国家同一要素的价格趋于均等。 要素的价格均等途径有二： （1），间接均等。即通过商品的国际移动实现。 （2） ，直接均等。即通过生产要素的国际移动实现。 如资本丰缺程度的差异促使资本从底利率的国家流向高利率 的国家。
FDI
我国对外直接投资效应研究Research on the effects of China's foreign direct investment杨扬1摘要：对外直接投资是经济发展到一定阶段新的经济增长点，其中跨国公司是对外直接投资的载体。
随着中国经济对外开放程度不断提高，我国也逐渐认识到国际投资对一国经济的重要性。
扩大对外直接投资规模，引导更多的企业“走出去”已成为我国的当务之急。
本文通过对对外直接投资效应进行分析，希望能对中国的对外直接投资的进一步发展提供一定的依据与借鉴。
关键词：对外直接投资，跨国公司，效应Abstract：Foreign direct investment is a new economic growth point when economic developed into a certain stage, while multinational companies are the foreign direct investment carrier. With the increasing openness of the Chinese economy, China has also come to realize the importance of international investment to a country's economy. Expand the scale of foreign direct investment and guide more enterprises to go out have become an important task at present. I hope this paper will provide some references for China's foreign direct investment.Keywords: Foreign direct investment, Multinational corporations, Effect一、引言由于经济全球化的兴起和发展，世界各国经济参与到国际分工和国际交换之中。
世界经济概论第8章国际直接投资与跨国公司的发展ppt课件
按照投资者是否建立新企业
❖ 一国投资者到国外单独或合作创办新的企 业，或者组建新的子公司进行生产经营活 动，均属于前一种形式；
❖ 而通过收购国外公司或与国外公司合并以 获得对东道国企业的控制权，则属于后一 种形式。
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按照投资主体与其投资企业之间 国际分工的方式
❖ 水平型直接投资也称为横向型直接投资，是指 一国的企业到国外进行投资，建立与国内生产 和经营方向基本一致的子公司或其他企业。这 类子公司和其他企业能够独立完成生产和销售， 与母公司或国内企业保持水平分工关系。
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第二节 跨国公司及其发展
一、跨国公司的定义 二、跨国公司的特征 三、跨国公司形成的原因及其理论发展 四、跨国公司的发展历程
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一、跨国公司的定义
❖ 定义标准 ❖ 三要素 ❖ 定义
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定义标准
1．结构性标准：分支机构地区分布标 准、生产或服务设施分布标准、所有 权标准
2．营业绩效标准：公司在海外的生产、 销售、利润及拥有的资产与雇员的绝 对数额或占公司总额的百分比
3．行为标准：公司领导层的经营与决 策行为的战略取向与思维方式
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三要素
第一，在两个或两个以上的国家建有经营实体， 不管它们采取何种法律形式和在哪个领域从事 经营；
第二，这种企业在一个中央决策体系下进行经营 决策，并制定有共同的政策，这些政策可能反 映出跨国企业的共同战略目标；
第三，这种实体通过股权或其他方式形成联系，
22
1．投资来源国结构的变化
一是投资流出国数量增加，呈现多元化趋势， 但仍然以发达国家为主；
二是美国在国际直接投资中的地位有所下降， 西欧和日本在国际投资中的地位上升，但美 国仍是最大的对外直接投资国。
跨国公司直接投资对中国经济发展的负面效应及对策分析
中产生的负面效应做一个 比较详 尽的 使 用费 、 支付 内部贷款 利息等 等 。而 水平重复 建设 ，且易造成市场价格扭
阐述 ， 此基础 上提 出应对 外商直接 这 种价格 或费用 并不 是买卖双方按 照 曲 。 在
投资负面效应而采取的政策措施 。
单独竞争 的原则 来确定 的 ， 订价具 其
投资对 中国经济产 生 了深远 影响 ， 提 子公司之间对商 品或劳务价格 进行调 跨国公司投资的项 目极少 ，而我 国的
高了中国产业和企业 的技术水平和国 整 ， 价格 转移 ” 以“ 的方式来转移利润 ， 中西部地 区正 是急需 引进 国外资金 、 际竞争力 ， 促进 了出 口增 长、 财政收入 给东道 国的经济造成一定的影响。 技术的地方。 是 ， 但 由国际资本的市场
国带来大量 的长期性生产资本 。 同时， 为 中国经济社会带来 了较多的负面效 国的企业和市场渐渐 进入跨 国公 司所 伴随着跨国公 司对资本流入 国的直接 应 。这些负面效应主要表现在 以下几 编织 的全球生产经营 网络 之中，经济 投资 ， 国外先进 的管理经验、 企业家 的 个方面 。 上相互依存 、 相互渗透 的程度加深 ， 国
开拓意识 、 技术创新 和各种公开 的市
场信息将 源源不断流入东道 国。这对
（） 断效 应 １垄
内经济将不 同程度地 随着 跨国公司的
追逐利 润是 资本 的理 性化要 求 。 经营 活动而 波动 ，这 对于我国政府 如
于增强东道 国的生产 能力和促进其经 而追 求垄断地 位 ， 谋求 垄断利润 是跨 何运用财政 、 货币 、 业等经济政 策进 产
阐述 和论证 。国内学者 主要从东道 国 长 。跨国公司凭着其超越国 内企业的 心理 ， 其资本 实力和 “ 凭 垄断优势 ” 影
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对外直接投资对母国就业的影响
对外直接投资对母国就业的影响是国际直接投资的母国经济效应研究中的一个热点问题。
西方的就业理论认为产出和就业是由总需求决定的，而总需求又是由消费需求、投资需求、政府需求和外国需求来决定的。
因此，凡是能促进国内消费、国内投资、政府消费和出口的经济措施都有利于产出和就业的增长。
在其他条件不变的情况下，如果对外直接投资能对其中一项产生作用，它对母国就业也将产生作用。
国外关于对外直接投资就业效应的研究
对外直接投资对母国就业的影响是围绕着对外直接投资对就业的替代效应和促进效应以及对就业规模、结构和区位分布的影响来进行的。
就业替代理论。
贾塞认为，在母国资本资源有限的情况下，对外投资将替代国内投资或国内消费，如果资金流出并没有出口增加或进口减少来匹配，就会产生对就业的负效应。
贾塞之后，Ruttenberg 具体研究了二者的替代关系。
就业补充理论。
该理论认为，当对外投资属于防御性投资的情况
下，如企业投资于国外是为了开发国内得不到的资源或是由于关税壁垒妨碍其出口而导致对外横向投资时，对外投资将补充或促进国内投资或消费。
这类投资往往能增加国外子公司对母国资本设备、中间产品或辅助产品的需求，而对国内就业产生正效应。
就业组合效果论。
Blomstrom 比较了美国与瑞典的海外直接投资的差
别，认为对外直接投资的发展既有正的效果，又有负的效果。
效果的大小取决于力量的对比与国际直接投资的产业分布等。
Lipesy利用回归分析与出口替代的方法分析了美国的对外直接投资的负效应被流向国内的直接投资的正效应所抵消。
就业结构优化论。
该理论认为，由于管理职能集中于母公司，创造了许多母国非生产性就业机会。
另外，国外子公司经营业务也会导致母国法律、公共关系服务和工程咨询等方面需求的增加。
以上两个领域涉及到高度熟练的人员，因而对外投资有助于国内就业结构的优化。
公司战略论。
海米尔1992 年和1993 年撰文认为公司战略可能以不同方式影响母国就业数量、质量及就业区位。
采取独立子公司战略、简单一体化战略、深层次一体化战略的跨国公司对母国就业的影响是不同的。
该理论认为，随着跨国公司一体化的增大，国际生产的劳动力市场状况变得更为复杂，跨国公司对就业数量、质量和就业区位在母国和东道国之间的配置就越具有主动性和灵活性，从而对外投资的母国就业效应就越具有不确定性和不稳定性。
到目前为止，有关对外直接投资与母国就业效应还没有一般性结论，也没有正式的理论框架去分析这种效应。
目前已采用的研究方法有如下几种：一是统计回归分析法。
它利用对外直接投资与母国出口或投资的数据进行统计回归分析，间接地得出对外直接投资与母国就
业的相关性的结论；二是商业案例分析法。
通过对个别企业或人员的走访调查，由经验归纳总结出对外直接投资对母国就业的影响；三是概念分析法。
从对外投资的不同类型，不同流向等各个角度分析对外直接投
资对母国就业的不同层面的影响；四是长期分析法。
采用跨度
较长的区间，从对外直接投资对母国就业的动态影响的角度来分析；五是反证分析法。
即假设对外直接投资没有发生时，国内就业将如何变化，通过与已发生的对外直接投资进行比较分析而得出结论。
对外直接投资的宏观就业效应分析
我们可以用替代效应”和刺激效应”之净额来衡量跨国公司海外直接投资对母国就业的影响。
替代效应是指因从事海外生产而使本土进行的生产活动减少而导致的就业机会的丧失。
它包括海外子公司在国外市场销售本可以在国内生产而后出口的商品所导致的就业机会损失，也包括海外子公司将商品返销到母国所引起的母国工作机会的牺牲，现在还有人考虑海外子公司对第三国的出口会替代母国对第三国的出口从而使母国的就业进一步受到影响；刺激效应是指海外直接投资所导致的国内就业机会的增加。
它包括：向海外子公司出口资本货物、中间产品及辅助产品的额外的就业机会，母公司向海外子公司提供服务所产生的工作机会，跨国公司本土机构的人员需求所带来的就业机会，以及国内其它公司向跨国公司及其子公司提供服务所提供的新的就业机会。
显然，当替代效应大于刺激效应时，海外直接投资将导致投资国就业机会的减少；反之，则会导致就业机会的增加
坎普贝尔（Campbell）认为，跨国公司海外直接投资对投资国在就业
数量、质量及区位方面均具有直接的积极和消极效应，以及间接的积极和消极效应（见表1）。
作者认为，跨国公司海外直接投资对母国的就业效应关键不在于就业数量的增减，而在于就业结构的改进以及相应的就业质量的提高。
正如邓宁教授所说：“内引和外流直接投资对就业的最基本影响似乎都不在于就业数量，而在于就业的产业构成、技术组合及其生产力”。