蓝田审计失败案例分析

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蓝田股份有限公司审计漏洞

渔牧业的固定资产不易确定。
公司治理机制缺失。
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蓝田存货舞弊迹象：
1、无氧鱼
4、淡水龙虾
2、野莲汁、野藕汁
3、金牌鸭
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存货舞弊的手段：
• 一个极易想到的增加存货资产价值的方法是对实际上并不存在的项目编造各种虚假资料，如没有原始凭证支持的记账凭证、夸大存货盘点表上存货数量、伪造装运和验收报告以及虚假的定购单，从而虚增存货的价值。
1、虚构存货
2、存货盘点操纵
•注册会计师在很大程度上依赖对客户存货的监盘来获取有关存货的审计证据。因此，对注册会计师来说，执行和记录盘点测试显得非常重要。遗憾的是，在一些存货舞弊案件中，审计客户在数小时之内就改变了注册会计师的工作底稿。
3、错误的存货资本化
•虽然任何存贷项目都可能存在不恰当资本化的情况，但产成品项目中这方面的问题尤为突出。有关产成品被资本化的部分通常是销售费用和管理费用。
1999/12/31 应收帐款存货其中：在产品在产品占存货百分比固定资产在建工程应交税金-营业税应交税金-增值税 1242 26614 21230 79.77% 131438 43510 15 22 2000/12/31 857 27934 22974 82.24% 214254 22514 4 28
——隐瞒退货推倒多米诺骨牌
2009年至2010年，绿大地巨额销售退回出现。据绿大地2009年年报，确认2009 年苗木销售退回1.9亿元，2008年苗木销售退回 2349万元，追溯调整减少2008 年度营业收入23,485,195元，净利润减少1153万元。但是2008年绿大地销售退回并未进行账务处理。隐瞒的数据是在2009年年报公布以后，即2010年4月30日才公布的。

审计失败案例分析

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审计失败类型
审计失败可以分为以下几种类型内部控制有效性未得到合理保证
重大错报未发现审计意见不恰当
审计失败的原因
审计师职业素养不足：审计师缺乏必要的专业知识和技能，或者职业操守不良，导致未能发现重大错报或漏报。
审计程序执行不当：审计师在执行审计程序时存在不当行为，如简化程序、忽略重要证据等，导致未能发现重大问题。
加强行业自律建设，提高行业整体素质
行业自律不足是导致审计失败的重要原因之一。加强行业自律建设，提高行业整体素质，有助于减少行业内的违法违规行为。
加强行业自律建设，应建立健全行业自律机制，发挥行业协会的引导和规范作用，推动行业内自律和互律的实现。同时，应加强行业内的培训和教育，提高从业人员的专业素养和职业道德水平。
原因分析
德勤会计事务所未能保持独立性和谨慎性，同时科龙电器管理层存在财务造假行为。
影响与后果
科龙电器的财务造假丑闻曝光后，导致德勤会计事务所的信誉受损，并受到监管机构的处罚。
03
审计失败的成因分析
会计师事务所方面的原因
审计程序不当
部分会计师事务所在进行审计时，未按照规定的审计程序进行，导致遗漏了一些重要的审计环节，从而影响了审计的准
确性和可靠性。
审计证பைடு நூலகம்不足
部分会计师事务所在进行审计时，未收集足够的审计证据来支持审计结论，导致审计结果
不可靠。
审计意见不当
部分会计师事务所在出具审计意见时，未按照规定的要求进行，导致审计意见不准确或存
在误导。
被审计单位方面的原因
财务报告不实
被审计单位提供的财务报告存在重大不实，而会计师事务所未能发现或未提出质疑，导致审计结果失真。

蓝田失败案例研究与分析

事件背景--造假事实事件背景造假事实
1996年5月，蓝田增发新股3000万股，每股发行价 8.38元，扣除发行费用后，共募集股金24155万元资金投向包括：
投资2000万元兴建“菜篮子工程”基地项目；投资4700万元开发生产冷冻干燥食品项目；
投资4800万元兴建中华鳖养殖基地；投资4986万元兴建畜禽繁养基地等。Biblioteka 造假分析–6.存货
蓝田股份这几年固定资产的扩张速度比业绩的增长更快，1998年、1999年、 2000年的固定资产净额增长率分别为 356.65%、274.85%、54.57%。至2000 年底，公司的固定资产达到21.69亿元，占总资产的76.43%。换而言之，公司这些年的经营收入和其他资金来源大部分都转为固定资产。
蓝田失败
案例研究与分析
目录
公司简介事件背景造假分析结论：在审查农业企业过程中应当注意的问题蓝田的挽救工作
蓝天大事记
1996年5月，在上交所上市 196-2000年，每股收益都在0．60元以上，总资产规模增长了10倍。 1999年10月，证监会处罚公司数项上市违规行为 2001年11月，刘姝威在《金融内参》发表600字短文，此后蓝田资金链开始断裂 2002年1月，涉嫌提供虚假财务信息，董事长保田等10 名中高层管理人员被拘传接受调查 2002年3月，公司实行特别处理，股票简称变更为“ST 生态” 2002年5月，因连续3年亏损，暂停上市
3、“无氧鱼”的故事无氧鱼”
造假分析–– 造假分析
公司2000年销售收入18.4亿元，而应收帐款仅857.2万元。2001年中期这一状况也未改变：销售收入8.2亿元，应收帐款3159万元。公司方面称，由于公司基地地处洪湖市瞿家湾镇，占公司产品 70%的水产品在养殖基地现场成交，上门提货的客户中个体比重大，当地银行没有开通全国联行业务，客户办理银行电汇或银行汇票结算货款业务，必须绕道70公里去洪湖市区办理，故采用 “钱货两清”方式结算成为惯例，造成应收账款数额极小。蓝田股份的这一解释引出新的疑问，即近18亿多主营业务收入主要靠现金交易完成。蓝田股份去年野藕汁、野莲汁等饮料销售收入达5.29亿元，难道饮料销售是因市场供不应求而未出现应收账款吗？

蓝田股份造假事件及其启示

蓝田股份造假事件及其启示蓝田股份有限公司成立于1992年。

在成立的最初几年里，公司的主业并不突出。

直到1993年，蓝田股份有限公司下属的洪湖蓝田水产品开发有限公司成立，产业结构转变为经营农副水产品种养、加工和销售。

1994年8月，蓝田的1828万国家股划归农业部持有，农业部成为蓝田股份的第二大股东。

蓝田股份的上市成本不高，没有为上市而剥离大量债务和冗员，轻装上市。

而且，蓝田股份有优惠政策扶持。

其农业产业基地又在物产丰富的洪湖边上，人力成本也相对低廉，还是蓝田创始人瞿兆玉的老家。

加之上市融资2.4亿元。

蓝田可谓占尽天时地利人和，极有可能成为一家具有持续竞争力的上市公司。

正因为如此，在蓝田股份的招股说明书中，董事长瞿兆玉抛出一个雄心勃勃的计划：4年后，年销售收入达10亿元，年税利超过2亿元。

尽管此时，蓝田股份年销售额仅3亿元，年税利仅3200万元。

众所周知，农业不可能快速增长，需要较长的发展周期。

瞿兆玉要想在4年内销售收入增长300%，税利增长600%，必须走一条超常规的发展之路。

举债扩张为圈钱从蓝田股份成功上市融资，瞿兆玉领悟到资本市场的力量。

从1987年创业到1996年上市，整整9年时间，公司资产总额仅有2.77亿元，净资产仅1.72亿元。

而一次上市融资就达2.4亿元。

由于国家政策对农业的大力扶持，上市刚满1年的蓝田股份再次获得融资资格，按照每10股配1.5股的比例进行配股，由于当时的蓝田流通盘只有6000万股，此次共募集资金1.1亿元。

再次融资的成功，强化了瞿兆玉借助资本市场实现超常规发展的意识。

只要把资产规模做得越大，把“中国农业第一股”的金字招牌做得越响，融资机会越大，融资越多则规模扩张越快。

这是一个正循环。

股本是上市公司最珍惜的资源，但蓝田已经不顾一切。

为了多配股来减轻债务压力，以送股方式猛增股本，但业绩被摊薄有可能使配股受阻。

但令人惊奇的是，1997年蓝田股份以1：1的比例送股后，每股收益为0.64元，比1996年高出0.03元；这就意味着1997年蓝田股份的收益比上年增长1倍多。

蓝田审计案例

蓝田审计案例
【篇一：蓝田审计案例】
分享到：第八大事件蓝田事件蓝田事件是中国证券市场一系列欺诈
案之一，被称为老牌绩优股的蓝田巨大泡沫的破碎，是继银广夏之
后中国股市上演的又第八大事件蓝田事件蓝田事件是中国证券市场
一系列欺诈案之一，被称为老牌绩优股的蓝田巨大泡沫的破碎，是
继银广夏之后中国股市上演的又一出丑剧，成为2002年中国经济界
的一个重大事件。

与银广夏异曲同工的是蓝田股份玩的也是编造业
绩神话的伎俩。

银广夏所鼓吹的生物萃取不过是画饼充饥，而蓝田
股份的渔塘奇迹无异于痴人说梦。

1996年6月18日蓝田在上海证
券交易所上市；1999年10月证监会处罚公司数项上市违规行为；2001年10月26日中央财大教授刘姝威在《金融内参》发表600字
短文揭露了蓝田的造假丑闻，之后蓝田贷款资金链条断裂；2002年
1月因涉嫌提供虚假财务信息，董事长保田等10名中高层管理人员
被拘传接受调查；同年3月公司被实行特别处理，股票变更为 st生态；同年5月13日生态因连续3年亏损暂停上市；2003年1月8
日st生态复牌上市。

怎么造假的呢？1、蓝田已无力还债。

2、12.7
亿元农副水产品收入有造假嫌疑；3、蓝田的资产结构是虚假的。

4、蓝田造假奇闻主要有：金鸭子的童话、野莲汁、野藕汁的传说、
无氧鱼的故事。

在其中扮演了什么角色？1、主体方面的原因；2、
审计人员的过失行为；3、审计对象、范围的拓展致使增大，审计失
败的概率增加；4、被审计单。

蓝田审计造假案例4

蓝田股份去年主营业务收入 18.4 亿元，而应收账款仅 857 万元。公司方面称，由于公司基地地处洪湖市瞿家湾镇，占公司产品 70% 的水产品在养殖基地现场成交，
应上门提货的客户中个体比重大，当地银行没有开通全国联
行业务，客户办理银行电汇或银行汇票结算货款业务，必须绕道 70 公里去洪湖市区办理，故采用 " 钱货两清 " 方
蓝田股份曾经创造了中国股市常盛不衰的绩优神话。这
家以养殖、旅游和饮料为主的上市公司，一亮相就颠覆了行业规律和市场法则，1996年发行上市以后，在财务数字上一直保持着神奇的增长速度：总资产规模从上市前的2．66亿元发展到2000年末的28．38亿元，增长了9倍，历年年报的业绩都在每股0．60元以上，最高达到1．15元。即使遭遇了1998年特大洪灾以后，每股收益也达到了不可思议的0．81元，5年间股本扩张了360%，创造了中国农业企业罕见的“蓝田神话”。
当时最动听的故事之一就是蓝田的鱼鸭养殖每亩产值高达3 万元，而同样是在湖北养鱼，武昌鱼的招股说明书的数字显示其每亩产值不足1000元。
【背景的延续】
每亩3万元，意味着蓝田一亩水面至少要产3、4
千公斤鱼，就是说不到一米多深的水塘里，每平方米水面下要有50—60公斤鱼在游动，这么大的密度，不说别的，光是氧气供应就是大问题，恐怕只有在实验室才能做得到。那为什么蓝田公司鱼塘里的神话可以维持这么多年？
【审计师失败的原因】
审计人员对被审计但对经济业务活动和款及信息处理过程缺乏了解。
审计人员对执业守则的忽视。
审计人员过度依赖被审计单位的内部控制制度测试及内部审计结果。
【事件影响】
对于一个县级市或某个地域而言，有一个大型的企业对其经济社会发展影响甚大。蓝田的倒闭对洪湖的经济确实造成了致命的打击，国有银行的钱收不回来，股票投资者的利益受到损失，当地农民的生活也倒退了。

论蓝田股份财务舞弊案件分析及其启示分析

蓝田股份财务舞弊案件分析及其启示作者指导教师摘要财务舞弊的不断蔓延打击了投资者的信心破坏了证券市场的运营秩序给国家经济发展蒙上了阴影。

本文通过对上市公司蓝田股份案例的研究分析企业财务舞弊手段、方法与特征提出对上市公司财务舞弊的防范措施和技巧解决上市公司的财务舞弊的治理问题。

关键词蓝田股份财务舞弊公司治理目录引言 ............................................................................................................... .... 1 一、蓝田股份案例简介 .................................................................................. 1 一瞿兆玉创造的蓝田“神话” (1)二蓝田之谜 (1)三惨不忍睹的蓝田真面目..................................................................................... 2 二、从蓝田股份看财务舞弊 .. (2)一财务舞弊的特征 ................................................................................................ 2 1、地方政府援助舞弊 .................................................................................................. 2 2、与审计机构等的串通舞弊 ...................................................................................... 3 二财务舞弊的方法 ................................................................................................3 1、伪造编造原始凭证 .................................................................................................. 3 2、关联交易舞弊 (3)三、蓝田案例给我们的启示及对财务舞弊的有效治理 ............................... 3 一蓝田案例给我们的启示..................................................................................... 4 二对我国上市公司财务舞弊的有效治理 .............................................................4 1、完善公司的治理机制 .............................................................................................. 4 2、完善上市公司的法律环境 ...................................................................................... 4 3、提高会计人员从业职业道德 ................................................................................... 4 结论 ............................................................................................................... .... 4 致谢 ............................................................................................................... .... 5 参考文献 (5)附录 ................................................................................................................... 6 防灾科技学院毕业设计论文、综合实践报告1 引言财务舞弊是指会计核算中不按国家会计准则与制度的要求记录经济业务从而导致会计账簿记录和报表资料出现虚假它是被审计单位的管理层、治理层、员工或第三方使用欺骗手段获取不当或非法利益的故意行为。

蓝田股份造假案例

蓝田股份造假案例分析摘要：蓝田股份作为一家从农业为主的综合性经营企业，自1996年6月上市以来一直保持了业绩优良高速成长的特性，但2002年元月21日、22日，生态农业（原蓝田股份600709）的股票突然被停牌，市场目光再次聚焦到这只曾经备受关注的“绩优神话股”。

公司高管公安机关调查、资金链断裂以及受到中国证监会深入进行的稽查，似乎预示着这只绩优股的神话正走向终结。

关键词：蓝田股份；审计案例1蓝天的绩优神话蓝田股份作为一家从农业为主的综合性经营企业，自1996年6月上市以来一直保持了业绩优良高速成长的特性，其1996年以来的每股收益分别达到了0.61元，0.64元，0.82元，1.15元以及2000年的0.97元。

从2000年的年报看，已步入稳定发展轨道的蓝田，目前含金量很高，其4.31亿元的净利润绝大部分均来自主营，在主营业务收入基本持平的情况下，虽由于成本略有增加，使每股盈利下降了0.18元，但摊薄后19.81%的净资产收益率以及每股经营活动产生的 1.76元的现金流量额都表现了蓝田通过大力开发高科技农业而产生了实实在在的稳定回报。

从财务角度看，其流动比率为0.77，速动比率为0.27，资金运用较充分，短期偿债能力虽由于存货较大而略有不足，但提了4296万元的存货跌价准备还是比较稳健的，另外只有23.18%的资产负债率也说明了其稳定的财务结构。

从经营上说，该公司目前已形成了以饮品、食品、蛋类以及冷饮类为主的完整名优农产品结构，其生态农业旅游的综合开发已走上正轨，新年度里将大力建设洪湖绿色食品基地项目以及新建10万亩银杏采中圃基地项目和年产200吨银杏黄铜甙项目，预计，建成后可增加净利润2亿元。

年报股东数为160559户比上期又增加了42%，因此二级市场表现并不太好，市盈率按最新数据统计也只有18倍左右。

特别是该公司董事会提议，2001年度利润分配一次，分配比例不低于当期可供股东分配利润的50%，2000年度未分配利润用于分配的比例不低于50%，将采取送红股与派现相结合的形式，派现比例不少于20%，其2000年未分配利润在本次派2元后仍将达9.16亿元，加上4亿元以上的净利润，应该说分红潜力十分惊人。

蓝田审计案例课件

每公斤饮料实现利润2.42元，按照33％的所得税，蓝田股份每公斤饮料实现的2.42 元税后净利至少需要 2.42/0.67=3.61元的所得，即每公斤5.85元的销售额至少实现了3.61元的利润，利润率为61.71%
从公司销售的产品结构来看,以农产品为基础的相关产品, 都应是低附加值商品
PPT学习交流
2
举资净债产资扩总产额1张.722为.亿77圈亿钱
2.4亿元
1987年创业到 1996年上市
第一次上市融资发行9696万股
1.1亿元
银行借贷
再获融资资格 6000万流通股
向工行、民生银行等借贷，仅农行贷款9亿
总股本猛增到4.46 亿股
PPT学习交流
3
600字导火索
学者刘姝威在《金融内参》上发布文章称应收回对蓝田的贷款
神话的破灭
资料收集：梁丽萍、周娟、 PPT PPT讲解：段晴晴、童柯
蓝1田99股2年份发展历程
1993年
下属洪湖蓝田水产品开发有限公司成立，产业结构转变为经营农副水产品
蓝田股份有限公司成立
1994年8月
1996年6月18日
农业部成为蓝田第二大股东
农业部将3000万股上市额度给蓝田
蓝田股票在上交所挂牌交易
• 执行必要的审计实质性测试 ---2000年财报分析
武昌鱼
同行业数据比较
蓝田股份
洞庭水殖
PPT学习交流
6
项目
蓝田股份洞庭水殖武昌鱼
主营业务收入
净利润
总资产
股东权益（不含少数股东权益）
每股权益（摊薄）每股权益（加权）每股净资产调整后的每股净资产
1,840,909,60 5.2 431,628,617. 17 2,837,651,89 7.83 2,178,418,14 6.29 0.97

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住宿；房屋开发；商业及烟草专卖；产品及相关技术、设备、材料的进出口业务等
背景资料
• 上市前据蓝田招股说明书中介绍，1993-1995年，蓝田的主营业务收入分别为133725.7万元、84039.7万元和 308284.1万元，税后利润分别为14101.4万元、23686.5万元和27437.2万元，显示出喜人的经营业绩。
蓝田的转折点-2001年
• 刘姝威在《金融内参》发表600字短文，此后蓝田资金链开始断裂
• 一系列的问题暴露，下面让我们一条一条分析蓝田存在的疑问
造假分析—
1、“金鸭子”的童话
• 蓝田所产的鸭子品种为“青壳一号”，只吃小鱼和草根，一只鸭子一年产蛋高达300多只(比普通鸭子高出1倍以上)，而且价格奇高(有报道称每只鸭蛋的平均纯利为0.4元)，蓝田“一只鸭子一年的利润等于生产两台彩电”，相当于“金鸭子”。
按照市场上常见的蓝田野莲汁、野藕汁包装估算，假设每3罐野莲汁、野藕汁为一公斤（每罐蓝田饮料为350ML）大概每公斤饮料蓝田股份获得5.85元的销售额。
造假分析––
7.产品毛利率怎么会如此之高？
• 按上述的计算，每公斤饮料实现利润2.42元。如果按照33％的所得税，蓝田股份每公斤饮料实现的2.42元净利润(税后)至少需要 2.42/0.67=3.61元的所得，也就是说蓝田股份靠每公斤5.85元的销售额至少实现了3.61元的利润，利润率为61.71%，在竞争激烈的饮料行业能够实现这种利润吗？
蓝田失败
案例研究与分析
目录
1 背景资料 2 造假分析 3 结论 4 审计失败的原因 5 处罚措施 6 点评
蓝田大事记
1996年5月，在上交所上市 1996-2000年，每股收益都在0．60元以上，总资产规模
增长了10倍。 1999年10月，证监会处罚公司数项上市违规行为 2001年11月，刘姝威在《金融内参》发表600字短文，
• 上市后资料显示，蓝田股份1996年股本为9696万股， 2000年底扩张到4.46亿股，股本扩张了360％；主营业务收入从4.68亿元大幅增长到18.4亿元，净利润从0.593亿元快速增长到令人难以置信的4.32亿元。而且这些都是建立在蓝田股份只是一家主要从事水产品开发的农业企业！
• 蓝田股份似乎是一支不折不扣的“老牌绩优股”。
造假分析––
2、“野莲汁、野藕汁”的传说
• 在造假案曝光之前，蓝田公司声称，野莲汁和野藕汁(只见广告不见产品)一年中实现的主营业务收入高达2个亿，而当调查人员亲临蓝田生产野莲汁野藕汁的基地时，却只见车间铁门紧锁，透过窗户可以隐约看见，偌大的厂房空无一人，从设备上蒙的灰尘看，应该有好些日子没开工了，由此可以断定，所谓“野莲汁和野藕汁”的传说，纯属谣言。
2000年该公司实现经营性现金净流量7.86亿元，而投资活动产生的现金净流量则为-7.15亿元(绝大部分是固定资产投入)，这两个数字极为相近。
造假分析––
6.存货
由于在鱼塘里，我们无法弄清楚水里存货到底有多少
固定资产及在建工程的疑问与存货的疑问是一样的，蓝田股份主要固定资产和在建工程都在水里面，谁也搞不清楚水里面有多少宝贝。
此后蓝田资金链开始断裂 2002年1月，涉嫌提供虚假财务信息，董事长保田等10
名中高层管理人员被拘传接受调查 2002年3月，公司实行特别处理，股票简称变更为“ST
生态” 2002年5月，因连续3年亏损，暂停上市
蓝田经营范围：
传统的农业和食品加工企业为主的综合性经营企业
餐饮以农副水产品的种养、加工、销售、制药及卫生保健用品制造；
背景资料
1996～2000年，蓝田在财务数据上一直保持着神奇的增长速度。
总资产规模从上市前的2.66亿元发展到2000年末的 28.38亿元，增长了10倍，历年年报的业绩都在每股 0.60元以上，最高达到1.15元。
即使遭遇了1998年特大洪灾以后，每股收益也达到了不可思议的0.81元，创造了中国农业企业罕见的 “蓝田神话”，被称作是“中国农业第一股”。
（蓝田股份这几年固定资产的扩张速度比业绩的增长更快，1998年、1999年、2000年的固定资产净额增长率分别为 356.65%、274.85%、54.57%。至2000年底，公司的固定资产达到21.69亿元，占总资产的76.43%。）
造假分析––
7.产品毛利率怎么会如此之高？
2000年年报以及2001中报显示，蓝田股份水饮料的毛利率达46%左右(驰名品牌承德露露毛利率不足30%) 。饮料毛利不可思议，按照蓝田股份披露的和蓝田总公司的结算价格为46.8元/箱（24罐）（其中野莲汁为46.8元每箱，野藕汁为44.2元每箱）。
• 每亩3万元，意味着蓝田一亩水面至少要产三、四千公斤鱼，就是说不到一米多深的水塘里，每平方米水面下要有50-60 公斤鱼在游动，这么大的密度，不说别的，光是氧气供应就是大问题，恐怕只有在实验室才能做得到，而蓝田股份的鱼苗，堪称世界“无氧鱼”系列。
造假分析––
4.应收帐款如此之少？
公司2000年销售收入18.4亿元，而应收帐款仅857.2万元。2001年中期这一状况也未改变：销售收入8.2亿元
3、“无氧鱼”的故事
• 据估计，蓝田一亩水面的产值要达到2到3万元钱，才能符合其业绩水平。
• 但是，据瞿家湾镇一位村民介绍：“蓝田根本赚不了这么多钱！每口塘是17亩水面，养鱼能产出7、8万元，即使加上养鸭的收入，每亩水面的产出也很难突破1万元。每亩2、3万元的收入根本是天方夜谭。”
蓝田股份的这一解释引出新的疑问，即近18亿多主营业务收入主要靠现金交易完成。蓝田股份去年野藕汁、野莲汁等饮料销售收入达5.29亿元，难道饮料销售是因市场供不应求而未出现应收账款吗？
造假分析––
5. 融资行为为何与现金流表现不符？
2001年中报显示，蓝田股份加大了对银行资金的依赖程度，流动资金借款增加了1.93亿元，增加幅度达200%。这与其良好的现金流表现不太相符。按照公司优秀的现金流表现，自有资金是充足的，况且其帐上尚有11.4亿元的未分配利润，又何以会这样依赖于银行借贷？