黄金投资培训课程

黄金投资培训课程
广东省黄金公司中信客户部
主讲人：陈总监
公司介绍
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广东省黄金公司是广东省政府授予行业管理职 能，对全省黄金生产行业进行管理的专业公司。 • 公司网站 / • 本公司凝聚了一批在相关领域有丰富的市场分析 研究及资本运作经验的精英人组成了一支高效、 务实、严谨的专业团队致力于对黄金作全方位研 究，及时把最新资讯推荐给客户，实现客户资产 保值增值．
黄金市场的参与者
一般而言，凡是在黄金市场上进行交易活动 的人都可定义为黄金市场的参与者。主要参与 者大体有以下几类：政府或中央银行、黄金交 易商，经纪商和顾客。
分析课程
• 基本面分析和技术面分析是分析金融市场的两种
黄金的分析
主要方法，基本面分析是基于根本的经济状况， 而技术面分析是使用历史的价格来预测未来的波 动，短线交易者更倾向于使用技术面分析，主要 根据价格的行为去制定他们的交易策略，中长线 交易者更倾向于使用基本面分析，去判断黄金的 适当价格和它们未来的价值。 • 分析的方法主要有两种：基本面分析和技术分析。 基本面分析与技术分析最明显的一点区别就是, 基本面分析研究市场运动的原因, 而技术分析研 究市场运动的效果. • 基本面分析是对影响黄金价格的基本因素进行分 析，基本因素主要包括各国经济发展水平与状况， 世界、地区与各国政治情况，市场预期等。
• 美国主要经济指标数据解读和公布时间 • 1、国内生产总值（GDP）： • 是指一国在一定时期其境内生产的全部最终产品
市场判断
和服务的总值。反映一个国家总体经济形势的好 坏，与经济增长密切相关，被大多数西方经济学 家视为“最富有综合性的经济动态指标”。主要 由消费、私人投资、政府支出、净出口额四部分 组成。数据稳定增长，表明经济蓬勃发展，国民 收入增加，有利于美圆汇率；反之，则利淡。一 般情况下，如果GDP连续两个季度下降，则被视 为衰退。此数据每季度由美国商务部进行统计， 分为初值、修正值、终值。一般在每季度末的某 日北京时间 21：30公布前一个季度的终值。
为什么要加入金融行业及优势
• 行业选择决定一生 • 高收入 • 挑战性 • 增广知识、锻炼判断力 • 培养个人修为、磨砺心智 • 提高个人综合素质、环境适应能力 • 全面提升业务拓展能力 • 轻松工作、轻松享受
成功的四个基本条件
• 目标 • 行动 • 方法 • 速度
什么是金融
“金”指资金，“融”指融通，“金融”是社会 资金融通的总称。这个场所既可以是有形的场所 也可以是无形的场所；金融资产是指一切代表未 来收益或资产合法要求权的凭证，亦称为金融产 品，它是一种无形资产。金融工具是指金融市场 的交易对象或交易标的物，它泛指在金融市场上 进行资金融通的各类凭证或契约。金融工具种类 繁多，主要可分为票据，债券，外汇，股票，基 金，期货合约，期权和约等。
影响黄金价格变动因素
供给因素 • 地上的黄金存量 • 年供求量 • 新的金矿开采成本 • 黄金生产国的政治、军事和经济的变动状况 • 央行的黄金储备增减 需求因素 • 黄金实际需求量（首饰业、工业等）的变化 • 保值的需要 • 投机性需求
其他因素 • 美元汇率影响 • 各国的货币政策与国际黄金价格密切相关 • 通货膨胀对金价的影响 • 国际贸易、财政、外债赤字对金价的影响 • 地缘政治 • 股市行情对金价的影响 • 国际原油价格对金价的影响
主要国际黄金市场
• 伦敦黄金市场 • 美国黄金市场 • 苏黎世黄金市场 • 香港黄金市场
黄金市场存在原因
• 投资 • 套期保值规避风险 • 投机
黄金市场的供应和需求
黄金市场的黄金供给主要有三种性质 • 经常性供给 • 诱发性供给 • 调节性供给
世界黄金的需求 • 各国官方的储备 • 工业及首饰用金 • 投资需求
• 3、失业率（UNEMPLOYMENT RATE）： • 经济发展的晴雨表，与经济周期密切相关。数据上升说
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明经济发展受阻，反之则看好。对于大多数西方国家来 说，失业率在4%左右为正常水平，但如果超过9%，则 说明经济处于衰退。此数据由美国劳工部编制，每月第 一个周五21：30公布。 4、贸易赤字（TRADE DIFICIT）： 国际间的贸易是构成经济活动的重要环节。当一国出口 大于进口时称为贸易顺差；反之，称逆差。美国的贸易 数据一直处于逆差状态，重点是在赤字的扩大或缩小。 赤字扩大不利于美圆，反之则有利。此数据由美国商务 部编制，每月中、下旬某日晚间21：30公布前一个月： • 利率是借出资金的回报或使用资金的代价。一国利率的
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高低对货币汇率有着直接影响。高利率的货币由于回报 率较高，则需求上升，汇率升值；反之，则贬值。美国 的联邦基金利率由美联储的会议来决定。 8、生产物价指数（PPI）： 主要衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化的情形。 数据上升说明生产旺盛、通胀有上升的可能，联储倾向 于提高利率，有利于美圆；反之，则不利于美圆。此数 据由美国劳工局编制，每月第二个周五的21：30分公布。 9、消费物价指数（CPI）： 以与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变 动指针，是讨论通胀时最主要的数据。数据上升，则通 胀可能上升，联储趋于调高利率，对美圆有利；反之， 则不利美圆。但是，通胀应保持在一定的幅度里，太高 （恶性通胀）或太低（通缩），都不利于汇率。数据由 美国劳工局编制，每月第三个星期某日23：00公布。
经济指标名称
• 一级指标：资本净流入，失业率，非农就业职位，
总贸易逆差（贸易赤字）和GDP。 • 二级指标：消费者信心指数，耐用品订单，芝加哥 采购经理人指数，领先指标，生产者物价指数 （PPI），消费者物价指数（CPI），零售销售，设 备使用率，工业生产，ISM非制造业活动指数，ISM 制造业活动指数， • 三级指标：工厂订单，个人收入，个人支出，新屋 销售，营建许可，新屋动工，出口物价，进口物价， 贸易进口总额，贸易出口总额，消费信贷。 一般情况下，一级指标会影响汇率波动50——100点， 二级指标影响波动30——50点，三级指标影响波动 10——30点。
国内金融投资行业发展历史与前景
• ９２－９３年外汇投资盲目发展过程. • 2002年中行推出“外汇期权”交易. • 2003年国家开放个人黄金投资自由买卖,上海黄金交易 • • •
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所成立. 2005年多家商业银行推出外汇、黄金买卖服务. 2007年11月黄金期货交易推出 2007年下半年中国多家商业银行推出外汇保证金交易服 务，２００８年６月叫停商业银行保证金业务 中国加入WTO时承诺全面开放金融市场 国外金融公司及先进的金融投资产品将引入国内 黄金投资将成为国内新兴的个人投资渠道
• 总之，在实施成功的交易策略前，重要的是了
解在市场上驱使价格波动的因素，最好的交易 策略，通常是考虑了基本面和技术面分析的。 对于技术交易者来说，了解即将公布的重要的 经济数据或事件是非常重要的，反之，基本面 交易者也要知道市场关注的重要的技术位。
• 1、基本面分析是基于对宏观基本因素的状况、发生的
黄金交易品种介绍
• 现货黄金 • 期货黄金 • 实物黄金 • 纸黄金 • 黄金期权
保证金交易
• 在各项投资之中，保证金可算是最公平和最吸引人的投
资方式之一。保证金交易就是投资者以银行、造市商或 经纪商提供的融资来进行交易。融资的比例越大，客户 需要付出的资金也越少，例如，交易商提供的保证金融 资比例是100倍，即最低的保证金要求是1%，投资者只 要100美圆，就可以进行达10,000美圆的交易，充分利 用了以小搏大的的杠杆效用。除了资金放大之外，保证 金投资另一项最吸引人的特色是可以双向操作，您可以 在货币上升时买入获利（做多头），也可以在货币下跌 时卖出获利（做空头），从而不必受到所谓的熊市中无 法赚钱的限制。T+0交易，所有交易瞬间完成，交易策 略可以根据市场情况随时下达，极为灵活，即使方向看 错，立即止损反手，损失不大，获利仍然还是不小．极 为巨大。因此，保证金可谓是最灵活可靠的投资方式。
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黄金汇兑制
黄金汇兑制 黄金汇兑本位制－－盛行于 1876 年至第一 次世界大战－－主导着国际经济体系。在黄金汇 兑制中，货币在黄金价格的支持下达到新的稳定 阶段。黄金汇兑制废除了旧时代国王和统治者任 意贬低币值，导致通货膨胀。但是，黄金汇兑本 位制并不十全十美。随着一国经济实力的增强， 它会从国外大量进口商品，直至耗尽支持本国币 值所需的黄金储备。其结果是，货币供给量紧缩， 利率抬高，经济活动放缓至经济衰退。
• 5、经常项目收支： • 经常帐为一国收支表上的主要项目，内容记载一国与外
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国包括因为商品/劳务进出口、投资所得、其他商品与 劳务所得以及片面转移等因素所产生的资金流出与流入 的状况。如果为正数，为顺差，有利本国货币；反之， 则不利于本国货币。此数据由美国商务部编制，每月中 旬某日21：30公布。 6、资本帐收支： 主要描述一国的长、短期资本流动情况，包括长期资本、 非流动性短期私人资本、特别提款权、误差与遗漏，以 及流动性短期私人资本等项目。资本项目在金融日益国 际化、自由化的今天，影响不亚于经常帐项目，金融市 场对外开放程度越高，影响越大。其对汇率的影响的观 察方法与经常帐基本相同。
基本面分析
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变化及其对金价走势造成的影响加以研究，以判断金价 走势的分析方法。研究对象包括经济、政治、军事、人 文、地理、突发事件等各个方面。一般用以判断长期金 价变化的趋势。 2、影响黄金价格的基本面因素有供求关系，政治影响， 地域政治事件，物价，美圆利率，国际原油价格等 3、一般情况下数据很少能改变当前的趋势，可以按原 趋势操作，但要注意及时调整止损，防止意外损失。 4、重要数据可能改变当前的趋势，数据公布前及时调 整仓位。 5、数据公布时，根据市场反应来选择时机来短线获利。 6、基本面分析包括对宏观经济指标, 资产市场以及政治 因素的研究.宏观经济指标包括经济增长率等数字, 由国 内生产总值,利息率, 通货膨胀率, 失业率, 货币供应量, 外汇储备以及生产率等要素计算而得.