私募股权和风险投资
风险投资和私募股权投资
风险投资和私募股权投资风险投资和私募股权投资是当今经济领域最为重要的投资方式之一，它们在推动创新与发展、促进企业成长方面发挥着重要作用。
本文将从定义、特点、优势和风险等方面对风险投资和私募股权投资进行探讨。
一、风险投资的定义和特点风险投资是指投资机构以财务、经营等方式参与高风险项目的资金和资源，以实现预期利润的一种投资形式。
与传统的融资方式相比，风险投资更加注重新兴企业或创新项目的盈利潜力，具有高风险、高回报的特点。
风险投资的特点主要包括以下几个方面：1. 高风险性：风险投资往往用于于初创企业或创新项目，项目成功的概率较低，投资风险较大。
2. 长期性：风险投资一般以较长的时间周期投资，一般需要较长时间才能获取投资回报。
3. 专业性：风险投资机构通常具备专业的投资知识和行业经验，能够提供给企业更多的资源和指导。
二、私募股权投资的定义和特点私募股权投资是一种非公开募集资金，将资金投资于非上市公司的长期股权的投资方式。
私募股权投资机构通过与目标企业签署股权投资协议的方式，提供资金与经营管理支持，获得企业未来收益的分享权。
私募股权投资的特点主要包括以下几个方面：1. 高风险高回报：相比于传统的证券市场投资，私募股权投资的风险更高，但潜在回报也更高。
2. 长期性：私募股权投资一般具有较长期限，投资者需要有足够的耐心等待投资回报。
3. 股东身份：私募股权投资者成为目标企业的股东，参与企业的经营决策和分享企业增长的利润。
三、风险投资和私募股权投资的优势1. 促进创新与发展：风险投资和私募股权投资为创新型企业提供了重要的资金和资源支持，推动了技术创新和产业升级，促进了经济的发展。
2. 注重价值发现：相比于传统的融资方式，风险投资和私募股权投资更加注重项目的盈利潜力和价值发现，能够为优质企业提供更加适应其发展需求的资金和支持。
3. 提供经营管理支持：风险投资与私募股权投资机构除了提供资金外，还提供专业的经营管理支持，帮助企业完善管理架构、优化流程等，提升企业的竞争力。
私募股权与风险投资
私募股权与风险投资私募股权（Private Equity）和风险投资（Venture Capital）是投资市场中的两个重要概念。
它们都是指投资者通过购买非上市公司的股权来获取收益的行为。
虽然私募股权和风险投资在某些方面有相似之处，但它们在投资策略、对象选择和投资规模上存在一些区别。
私募股权指的是投资者以非公开方式购买上市公司股权或者非上市公司股权，以实现长期增值为目标。
它是一种较为专业化、风险较高的投资方式。
私募股权投资不同于公开市场交易的股票和债券投资，它相对更加隐秘。
私募基金可以通过购买公司未来的增长潜力来实现投资收益。
风险投资是指投资者将资金注入在初创企业或正在发展阶段的公司中，以期望获得更高的回报。
风险投资着眼于那些高风险、高创新和高增长潜力的企业，帮助它们实现业务发展和市场拓展。
私募股权和风险投资有一些共同特点。
首先，它们都是投资者通过购买股权来获取收益的方式。
其次，它们都是较为长期且风险较高的投资方式。
最后，它们都需要专业的投资团队来进行精细的尽职调查和评估。
然而，私募股权和风险投资在很多方面也存在差异。
首先，私募股权投资更加注重成熟企业的收购和整合，而风险投资则更注重初创企业的孵化和成长。
其次，私募股权投资对投资者的要求更严格，需要投资者具备较高的资金实力和专业知识。
而风险投资对投资者的要求相对较低，因为初创企业常常处于高风险阶段，投资者更看重团队和创新能力。
此外，私募股权和风险投资的投资规模也存在差异。
私募股权投资往往规模较大，涉及较多的资金和资源。
而风险投资规模相对较小，通常由一家或几家投资者共同投资。
在投资过程中，私募股权和风险投资也都存在风险和挑战。
首先，投资者需要进行充分的尽职调查和风险评估，以降低投资风险。
其次，投资者需要选择合适的项目和合作伙伴，以确保投资的成功。
最后，投资者还需要具备较强的风险承受能力和资金实力，以应对投资过程中的不确定性。
总的来说，私募股权和风险投资是投资市场中的两个重要概念，它们在投资策略、对象选择和投资规模上存在一些区别。
私募股权与风险投资
私募股权与风险投资在当今的金融领域，私募股权与风险投资无疑是备受瞩目的两个重要概念。
它们在推动企业发展、促进经济增长以及为投资者创造价值方面发挥着关键作用。
私募股权，简单来说，是指向非上市企业进行的权益性投资，并通过一系列的运作手段，如优化管理、整合资源等，推动企业价值增长，最终通过上市、并购或股权转让等方式实现退出，获取丰厚的回报。
私募股权基金通常专注于特定的行业或阶段，比如成长型企业、成熟企业的重组或收购等。
风险投资则更侧重于初创企业和高成长潜力的早期企业。
投资者在这些企业还处于萌芽阶段时就投入资金，承担着巨大的风险，但也期望在企业成功后获得极高的回报。
风险投资家往往不仅提供资金，还会为企业带来战略指导、行业资源和管理经验等方面的支持。
那么，私募股权和风险投资有哪些特点呢？首先，两者的投资阶段不同。
私募股权通常投资于较为成熟的企业，这些企业已经有了一定的市场份额和稳定的收入。
而风险投资则主要聚焦于初创企业，这些企业可能只有一个创新的想法或初步的产品原型。
其次，风险程度有别。
由于风险投资所投企业的不确定性更高，技术、市场、管理等方面的风险都较大，因此失败的概率也相对较高。
相比之下，私募股权投资的企业相对成熟，风险相对较小。
再者，投资规模和周期也存在差异。
私募股权的投资规模一般较大，投资周期较长。
而风险投资的投资规模相对较小，投资周期相对较短，因为需要快速看到企业的发展成果以决定是否继续追加投资或退出。
在投资策略方面，私募股权更注重对企业的深度整合和价值提升，通过改善企业的运营、财务状况等来增加企业价值。
风险投资则更关注企业的创新能力和成长潜力，愿意为了未来的巨大回报而忍受早期的不确定性。
接下来，让我们看看私募股权与风险投资在企业发展中所起到的作用。
对于企业而言，它们是重要的资金来源。
尤其是那些难以从传统银行获得贷款的创新型企业或初创企业，私募股权和风险投资的资金注入可以帮助它们启动项目、开展研发、扩大生产和市场推广。
风险投资与私募股权投资的区别与联系
风险投资与私募股权投资的区别与联系在现代金融领域中，风险投资和私募股权投资是两个常被提及的概念。
虽然它们都与投资有关，但在实际操作和目标取向上存在着明显的差异。
本文将重点探讨风险投资与私募股权投资的区别与联系，以帮助读者更好地理解这两种投资方式。
一、风险投资的定义和特点风险投资，也被称为风险资本或创业投资，是一种通过向初创企业或具有高风险项目提供资金来获取回报的投资方式。
其主要特点如下：1. 高风险：风险投资通常涉及初创企业或高风险项目，存在较高的投资风险。
由于企业尚处于起步阶段，市场前景不确定，投资者承担着较大的风险。
2. 长期投资：风险投资是一种长期投资，投资者通常期望在数年甚至十几年后获得回报。
投资者需要给企业充分的时间来发展和成长。
3. 高回报：尽管风险较高，但成功的风险投资可以获得丰厚的回报。
由于初创企业的市场份额和价值有望快速增长，风险投资者可通过退出机制（如企业上市或被收购）实现高额回报。
二、私募股权投资的定义和特点私募股权投资是指通过向非上市企业购买股权来实现投资回报的方式。
与风险投资相比，私募股权投资具有以下不同之处：1. 对象范围广：私募股权投资不仅限于初创企业，还包括中小企业以及处于成长阶段的企业。
投资者可以选择具有潜力和发展空间的企业进行投资。
2. 灵活性高：私募股权投资具有较高的灵活性，投资者可以根据个人意愿和市场条件进行投资组合的调整。
私募基金可以采取多种投资策略，如股权投资、债权投资、并购重组等。
3. 长期投资：与风险投资类似，私募股权投资也是一种长期投资，投资者通常希望在数年后退出并获得回报。
但相对于风险投资而言，私募股权投资的时间周期可能更长。
三、风险投资与私募股权投资的联系尽管风险投资和私募股权投资具有诸多差异，但它们之间也存在着联系：1. 共同投资目标：风险投资和私募股权投资的共同目标是实现投资回报。
无论是风险投资还是私募股权投资，投资者都期望通过投资获得资本增值。
风险投资和股权投资
风险投资和股权投资在现代经济活动中，投资是指将资金、时间、劳动、物资等用于某种活动，以期取得经济利益。
投资一般分为金融投资和实业投资两大类，其中金融投资又分为风险投资和股权投资。
本文将对风险投资和股权投资进行分析和探讨。
一、风险投资风险投资是一种高风险、高回报的投资方式，投资者主要投资于初创企业或处于高速发展阶段的企业，以期在投资到期时获得较高的回报。
风险投资可以分为私募股权投资和天使投资，其中私募股权投资是指以私人资本为主要手段的投资方式，通常由基金、私营银行、保险公司和高净值个人等机构或个人来进行，其投资规模一般较大，风险相对较小；而天使投资则是指在企业初创阶段由天使投资人提供资金支持，为企业提供创业阶段所需要的资金、技术、管理经验和人脉资源等帮助，其投资规模较小，风险较高。
风险投资的投资模式一般分为传统风险投资和新一代风险投资。
传统风险投资主要投资于科技、生命科学、机械制造业等高科技产业，其重点是选取具有创新性、技术领先和市场潜力的企业进行投资。
而新一代风险投资则主要关注互联网、APP等新兴领域，强调创业者的独特创意、能力和人脉资源，注重与创业者的合作。
值得注意的是，风险投资的投资风险相对较大，一些风投公司会选择联合投资、分散投资等方式来减少风险。
同时，投资者也会在投资企业前对企业的创新性、技术、市场、管理和人员等方面进行全面的尽职调查，以保证投资的风险可控。
此外，投资者会对被投资企业进行严格的监管，以确保企业的发展符合预期，并通过退出机制及时回收投资。
二、股权投资股权投资是指将资金用于买入公司股权，通过持有公司股权来分享企业的盈利，增加投资回报。
股权投资在投资获利方面，比普通债券投资和银行存款等传统投资方式收益更高。
股权投资的另一个特点是可流动性较好，股权投资者可以随时通过股份交易市场将持有的股权变现。
股权投资虽然具有可流动性、高回报等优点，但其风险也相对较大。
首先，股权投资需要承担公司经营风险和股价波动风险；其次，由于股权投资并不直接参与管理，股权投资者需要全方位关注公司治理情况，以保证自身投资安全；最后，股票市场的市场形势、政策变化和国际风险等都会对股票价格产生影响，股权投资者需要时刻关注市场动态，调整股权投资组合。
投融资机构分类
投融资机构分类
投融资机构是指专门从事投资和融资活动的金融机构，其分类主要有以下几类：
1. 风险投资机构：风险投资机构是指以股权投资为主要业务的机构，通过参股或控股方式，在初创期或成长期的企业中获得股权，并提供战略指导和资金支持。
2. 私募股权投资机构：私募股权投资机构是指以私募股权投资为主要业务的机构，通过私募基金或其他方式，向企业提供资金支持，并获得股权或其他权益。
3. 创业投资机构：创业投资机构是指专门从事初创企业的投资和管理的机构，主要针对初创企业提供股权投资和经营指导。
4. 天使投资机构：天使投资机构是指从事创业投资的个人或企业，主要通过向初创企业提供资金和资源支持来获得投资回报。
5. 资产管理机构：资产管理机构是指专门从事投资管理和资产管理的机构，包括证券公司、基金管理公司、保险公司等。
6. 银行：银行是指从事存款、贷款、汇款、信用卡等业务的金融机构，其融资业务包括企业贷款、信用贷款等。
总之，不同类型的投融资机构在投资和融资方面有各自的特点和优势，企业在选择合适的投融资机构时需要根据自身需求和发展阶段来进行选择。
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私募股权基金的投资风险与风险管理
私募股权基金的投资风险与风险管理私募股权基金是一种由专业机构发起的、非公开募集的、依法成立并进行募集的股权投资基金。
相比于公募基金，私募股权基金的投资策略更加灵活多样，但也伴随着一定的投资风险。
本文将就私募股权基金的投资风险以及风险管理进行探讨。
一、私募股权基金的投资风险1. 市场风险私募股权基金的投资受市场因素影响较大。
例如，宏观经济因素、行业发展趋势、政策变化等因素对基金投资业绩产生着直接影响。
市场行情的不确定性和波动性可能导致基金的价值波动，进而影响到投资者的收益。
2. 技术风险私募股权基金的投资策略往往需要依赖专业投资者的高水平技术分析能力。
如果基金管理团队的技术水平不足以应对市场的变化，可能会导致投资决策出现错误，进而对基金的投资业绩带来不利影响。
3. 信用风险私募股权基金投资的对象往往是创业企业或中小企业，这些企业的信用风险相对较高。
如果投资的企业出现经营困难、债务问题等，可能会导致投资损失的风险。
4. 流动性风险与公募基金相比，私募股权基金的流动性较差。
由于私募股权基金投资的对象具有一定的风险性和长期性，投资者在一定的持有期限内可能无法将其转化为现金。
如果投资者需要提前退出基金，可能会面临较大的流动性风险。
二、私募股权基金的风险管理1. 投资者适当性管理私募股权基金管理人必须对投资者进行适当性评估，确保投资者具备相应的经济实力和风险承受能力。
同时，管理人还应向投资者充分揭示基金的风险特征和风险承受能力要求，让投资者明晰自身风险承受能力，并知情同意承担相应的投资风险。
2. 信息披露与合规管理私募股权基金管理人应按照相关法律法规的要求，及时、全面地向投资者披露基金的投资情况、风险状况、管理费用等信息，保证投资者能够充分了解基金的运作机制和风险特征。
同时，管理人还应遵守合规管理要求，确保基金投资行为合法合规。
3. 风险控制与分散投资私募股权基金管理人应建立有效的风险控制机制，严格控制投资风险。
非上市公司股权融资的几种方式分析
非上市公司股权融资的几种方式分析非上市公司股权融资是指不通过股票市场进行融资的方式，主要包括私募股权融资、股权众筹和股权质押。
下文将对这几种方式进行详细分析。
一、私募股权融资私募股权融资是指非上市公司通过私人渠道发行股票或出售股权股份，吸引特定的投资者进行融资。
私募股权融资具有灵活性高、短期内筹资快、培育中小企业的优势。
一些机构投资者如私募基金、风险投资公司、天使投资人等常常是以私募股权的形式来进行融资。
私募股权融资主要有以下几种方式：1. 风险投资风险投资是向创业公司投资，通过私募股权的方式获得公司的股权，通过重组、上市或者并购来实现投资回报。
风险投资是私募股权融资的一种典型方式，它主要通过对创业公司的管理和资源优势加以整合，使创业公司迅速发展壮大。
风险投资的风险较高，需要投资者对企业的管理、市场前景等进行较为深入的研究和判断。
2. 天使投资天使投资是指在创业初期阶段为创业公司提供资金和资源支持的投资行为。
天使投资以个人或者小团队为主，他们通过全面了解创业项目的商业计划书、市场前景等信息，选择合适的项目进行投资。
天使投资相对于风险投资来说，投资的金额较小，但是风险也相对较大。
天使投资对于创业公司的发展具有积极的推动作用，有助于提高公司的知名度和行业地位。
3. 私募基金投资私募基金是一种由投资者出资设立的非公开募集资金，通过私募股权的方式投资特定的公司。
私募基金投资主要通过代理商的形式进行，投资者将资金交给私募基金管理人，由其负责投资股权融资项目。
私募基金投资通常具有较高的风险和报酬，因为投资对象多是创业公司或高成长性公司。
二、股权众筹股权众筹是指通过网络等方式，由一大批个人或者小额投资者共同投资形成股权，实现对企业的融资。
股权众筹通过将股权分散给众多小额投资者，降低了单一投资者的风险和对公司影响力的依赖，有利于加速发展创业公司。
股权众筹具有投资门槛低、分散风险以及推动创新的优势。
目前，随着互联网的发展，股权众筹逐渐成为一种新兴的非上市公司股权融资方式。
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私募股权和风险投资私募股权业对不熟悉资产群的人来说通常很复杂。
PDF企业金融公司的莱文特·博苏特揭开了使一行业的神秘面纱。
财务合伙我们对财务合伙的定义是，私募股权和风险投资基金等机构投资者和净资产高的个人天使投资者通过向增长前景良好但缺乏资金的公司收购股权或与股权相关联的证券而进行的长期投资。
风险投资和私募股权已成为发展最快的融资手段。
在将资金投入有发展前途的公司时，以及在银行资金不足、资本市场动荡或没有资本市场的国家开展项目时，财务合伙发挥着至关重要的作用。
除了融资作用外，基金还为被投资公司提供管理支持和业务联系。
基金通过同时投资于多家公司分散风险。
私募股权-风险投资考虑到公司的不同发展阶段和融资原因，可以在不同阶段实施财务合伙投资，例如种子期投资、起步期投资、早期投资、扩张期投资、夹层投资（麦则恩投资）、负债收购和管理层收购。
这些阶段有时显示出风险投资和私募股权的区别。
尽管风险投资和私募股权之间的差异在很多情况下并不明显，但是处于种子期、起步期或早期阶段，有业务发展或产品开发计划的公司通常由风险投资基金进行投资，而私募股权基金更倾向于通过夹层投资投资或扩张期投资对处于中后期阶段的公司进行投资。
私募股权基金寻找的公司需具备一定规模（在土耳其为收入超过1000万美元），经营利润高，增长迅速，占有相当的市场份额，并在本行业内建立起相当的进入屏障。
由于缺乏资金而无法实现盈利性投资机会的公司以及资金短缺但运作良好的公司对金融投资很有吸引力。
创造的价值可以由投资者和被投资者分享。
风险与回报有一种对财务合伙的误解广为流传，即认为财务合伙提供便宜的资金。
恰恰相反，根据金融基金的评估，这些投资比对上市公司或有融资能力的公司投资更具风险，因此要求更高的投资回报。
从被投资公司的角度看，财务合伙的融资风险小于借贷融资的风险。
银行有严格的还款期限，而金融基金分享被投资公司的增长潜力，更为灵活，不使公司承担严格义务。
金融资金的最终目标是在2至5年的投资期满后成功地将投资转化为资本，并通过首次公开募股（IPO）或战略性出售实现利润并退出。
少数情况下，假如被投资公司产生了大量的现金流，那么向股东出售股票也可以作为退出策略。
金融基金的结构与银行将存款或其他来源的资金以贷款形式转移到企业的中介作用相似，金融基金在投资者和被投资公司之间也发挥着中介作用。
投资者和基金之间根据基金的结构和条款建立关系。
这类基金最常见的形式是有限合伙。
例如，要建立5000万美元的基金，管理公司作为主要股东投资100万美元，养老基金、保险公司和其他基金管理公司作为有限合伙人提供剩余的4900万美元。
管理公司每年收取基金的2%作为管理费，并有权对10%以上的回报收取20%的成功管理费(附带权益)。
如果5000万美元的基金在4年后扣除管理费增长为1亿2000万美元，那么管理公司获得的管理费总共为400万美元（100万美元×4），成功管理费为：（120-50×（）4）×=930万美元。
管理公司还将获得220万美元作为100万美元投资的回报。
最终管理公司从100万美元投资中获得的总回报为1450万美元。
投资者在四年的投资期间获得的回报为投资的220%。
有限合伙制是最理想的金融基金管理结构，避免了基金管理者和有限合伙人之间可能出现的利益冲突，并且将各方的激励因素结合在一起。
基金管理者会尽最大努力为自己的投资获得令人满意的回报，并获得最大的成功。
但更重要的是，他们会尽力争取更多的投资者续投。
除了获得广泛认可的有限合伙结构，还有各种金融基金由大财团管理并/或对公众开放。
投资程序金融基金投资时遵循如下路径：l 项目调查l 项目初筛l 项目评估l 谈判、报价l 交易组织l 尽职调查l 达成交易l 审计、管理支持l 退出金融基金会评估自己选定的公司，或者由公司直接与基金接触。
但是他们更喜欢受人尊重的中介机构或金融咨询机构推荐的公司。
这些机构已经事先对投资机会进行了评估，为公司准备了投资程序并以良好的组织形式进行交易。
金融咨询机构协助公司准备业务计划及相关出售文书，计算将作为谈判依据的公司价值并在交易结束前的各个阶段提供协助。
土耳其的金融咨询服务由几家商业投资银行的公司金融部、会计事务所和咨询公司提供。
一家金融基金每年评估大约100个项目；其中有10个左右能够进入谈判阶段，而只有一两个能够最终获得投资。
因此，在为一家公司或一个项目寻求资金时，理智的做法是同时接触几家基金，从而增加成功的几率。
不同的金融基金有不同的期望值、投资标准和重点行业。
有些基金寻找信息技术和电信行业的公司进行投资，有些寻找制造最终用户产品的公司，而有些把重点放在服务业。
由于金融基金评估的项目非常多，一个项目很难有第二次介绍的机会，因此内容详细、设计巧妙地介绍一个公司/项目是非常重要的。
筹备阶段为期数周，有时会延长到几年。
如果公司组织已经符合投资程序要求，那么还要为最后的介绍进行几周的准备。
由于今后可能需要金融基金的支持，公司最好建立有效的管理信息系统并保留适当的纪录。
在向金融基金介绍公司时，进行公司简介，分析公司业务领域、公司运作、设施、生产、供应商、客户、财务情况和公司规划，是至关重要的环节。
在出售文书、公司简介、信息备忘录和财务分析中不仅要强调公司未来的规划，也要同样强调公司过去和目前的情况。
如果是新成立的公司，则公司简介会更像一份强调发展前景的业务计划。
同时还应注意到，金融基金在内行的管理和明智的理念或有前途的业务领域之间更看重前者。
在初步评估阶段胜出的公司将进入尽职调查和谈判程序。
这一阶段持续时间很长，可能会持续几个月，并且对公司来说是个艰难的阶段。
公司应该清楚，自己需要为项目耗费相当的管理时间和一部分资源。
对公司的估价通过按现值计算的现金流量和与市场指数的比较分析进行。
有时基金根据退出预测进行估价。
例如，如果预计一家公司在第三年年底的净利润为500万美元，并且市盈率对公开上市而言是合理的估计，那么投资1亿美元、预期年回报率为30%的基金将拥有公司%的股份。
（三年后预期投资价值/三年后预期公司价值=10×5×10）。
双方就估价达成一致后即开始法律、财务和技术方面的尽职调查。
交易完成阶段应在反竞争、外商投资等方面得到必需的批准。
同时起草并确定股票收购和股东合同，修改公司章程，并与管理层签订相关就业、非竞争和保密协议。
现金转移和交易组织应尽量降低风险，减少纳税义务。
在很多交易中合同和交易组织与价格同等重要。
在这个艰难的进程中，公司应该与优秀的金融顾问和法律顾问合作，就一些基金提出的苛刻条件进行谈判。
例如，如果基金有权在经过一定时间后以事先约定的回报率将股份重新出售给公司，或有权随意将股份出售给其他投资者，那么项目的风险情况将会完全改变。
尽管合同是解决纠纷的主要指导，但基金和公司还是在相互信任的基础上建立合伙关系。
重要的是要强调双方在建立合伙关系后具有相同的利益和前景。
在寻求结束交易并为公司注入资金时，基金和公司的关系将进入新阶段。
基金会继续密切关注公司的行动，以保护自己的利益并为公司的业绩作出贡献。
基金将在董事会中保留自己的代表，而公司会定期将经营情况向基金通报并就具体决策进行咨询。
基金通常不参与公司的日常运作，但会关注公司的长期绩效。
私募股权和风险资本以及其他融资手段之间的主要区别在于，私募基金提供管理、招聘、制度化和战略策划方面的协助，并与客户、供应商、银行家和律师建立联系。
企业孵化器也为项目所有者提供办公室、各项设备以及法律、财务支持，并与之合作将项目介绍给风险投资基金。
有些企业孵化器发挥着风险投资基金的作用。
获利并退出是投资过程的最后环节。
主要退出机制为首次公开募股（IPO）和战略性出售。
土耳其重视外国投资者的利益，资本市场发达，市场资本化程度日益提高，首次公开募股（IPO）前景良好，这些将促进退出程序并提高回报。
因此，土耳其市场中基金的利益与政治和宏观经济发展密切相关。
公司的收益财务合伙使公司能够加强资本结构，避开风险和成本极高的贷款，满足工作中的资金需求，进行延期的投资，并且更加灵活而大胆地进行并购。
通常认为，基金经过全面分析选择可信并有发展前景的公司进行投资，这会改善被投资公司在银行、客户和供应商心目中的形象，并且在市场上发出积极的信号。
公司将加快制度化进程；建立有效的财务和运营通报系统，提高透明度，这使公司在今后对其他投资者更具吸引力。
基金提供的管理支持和联系将加快这一进程。
对规模经济的需要以及日益激烈的全球性竞争迫使小企业发展，建立国际和当地合伙关系。
脱离资本市场和金融基金的公司将遇到难以应对的竞争，他们的市场地位将被摧毁，很难长期经营下去。
杰出的公司将被金融基金和资本市场选中，而其他的公司将逐渐消失。
因此基金将通过小公司的相互兼并或加强入选的被投资公司来促进合并进程。
全球私募股权和风险投资活动如前所述，金融基金的扩展极为迅速。
流入风险投资基金的资源1990年为30亿美元，1996年增长到100亿美元，1999年飙升到550亿美元。
资金的迅速积累主要来源于数目惊人的风险投资回报。
1994年至1999年风险投资的回报率分别为44%，34%，28%，18%和147%。
与其他投资相比较，这样的回报率是极高的。
高回报背后的原因是股票交易所中高技术公司云集以及投资者对纳斯达克技术类首次公开募股（IPO）的热情，尤其是对首次公开募股（IPO）没有底线绩效但前景光明的公司的热情。
1990年，公开上市的公司中有80%在首次公开募股（IPO）的前一年是盈利的，而这一比例随后持续下降，1998年降至59%，1999年为20%。
从另一个角度来看，风险投资基金充裕使得这些公司能够实现公开上市。
直到近几年，私募股权基金的增长一直超过风险投资基金。
私募股权基金在1980年规模不及风险投资基金，而1994年增长为风险投资基金的两倍。
对欧洲和新兴市场的调查显示，风险投资数量低于私募股权投资。
基金具有实质规模并倾向于选择有发展轨迹纪录的公司。
私募股权基金迅速增长的主要原因，尤其在美国以外提到的主要原因，是投资者抗拒风险的本质、有金融背景的基金管理者缺乏创业精神，管理支持水平较低，私募股权项目中管理者参与时间较少，而且由于项目规模较大而效率较高。
另外，立法框架不健全、对少数群体权利保护不充分、缺乏创业精神和技术不够发达都妨碍了企业初。