我国中小民营企业融资现状及对策
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我国中小民营企业融资现状及对策
（作者:___________单位: ___________邮编: ___________）
改革开放20多年来，我国民营企业得到了快速的发展，并对我国的经济发展、人民生活水平的提高以及社会的安定团结起到了积极的推动作用。但是，随着我国民营企业的发展，各种各样的问题也不断突现，特别是中小民营企业的融资问题，已成为制约我国中小民营企业发展的瓶颈。
一、我国中小民营企业的融资现状
一般来说，我国企业主要通过银行贷款、资本市场募集资金以及非正规融资渠道进行融资。但是在上述融资渠道中，我国中小民营企业都遇到了种种障碍。
1. 中小民营企业在各大商业银行贷款困难
对大多数民营企业来说，从各大商业银行获得贷款极其困难，据统计，2002年上半年从各家商业银行发放的短期贷款中，民营企业只占21%。中小民营企业获得贷款的比率更低，造成这种现象DOC格式论文，方便您的复制修改删减
的主要原因有三个方面：
（1）政府部门对民营企业的偏见。中国是社会主义国家，几十年的计划经济、公有制经济在人们心中根深蒂固。因此，政府部门受传统思想影响，对民营企业这种私有化的所有制经济保持了一定的戒备心理，使得国家的宏观经济政策以及相关法律一直以国有大中型企业为中心，中小民营企业得不到国家政策上的支持以及法律上的保障，这种偏见影响各大商业银行向中小民营企业投放贷款。
（2）民营企业实力弱小。相对于国有大中型企业来说，民营企业的规模普遍较小，技术力量薄弱，资金有限，而且产权不明晰，各大商业银行认为，为民营企业贷款风险很大。因此，对民营企业的贷款审核异常严格。对于规模较大的民营企业，由于自身负债率较高，用于抵押的资产较少，要想获得银行贷款是比较困难的。
（3）民营企业信用缺乏。民营企业自身的信用问题，也影响到他们从各大商业银行获得贷款。民营企业家以及高层管理者，还没有充分认识到信用的重要性，甚至视信用为儿戏，导致了民营企业与银行之间的信用危机。银行向中小民营企业贷款，需花大量的人力和财力去考察其商业信用，这无疑影响了银行的贷款积极性。
2．中小民营企业在资本市场融资受限
通过股票市场募集资金是企业融资的另一重要手段。我国目前的股票市场是优先服务于国有大中型企业的。据统计，我国上市公司中有70%是国有企业或者是国有控股企业，市值达到了90%以上，除去外资企业，我国民营企业上市的数量远远低于30%，市值不及DOC格式论文，方便您的复制修改删减
10%。
中小民营企业在资本市场融资受限的主要原因在于：股票市场对企业进入的要求很高，而我国中小民营企业由于规模小，资金少，达不到上市的要求，因而难以通过股票市场融资。虽然我国于2004年5月27日在深圳推出了为中小企业服务的“二板市场”，但是，真正能在“二板市场”募集资金的只是那些极具活力的高科技企业。因此，对于大多数中小民营企业而言，通过“二板市场”融资仍然是可望不可及。
3．中小民营企业的非正规融资渠道不畅
非正规渠道融资主要是指民间融资。我国民营企业通过非正规渠道吸纳的资金通常占其所有资金的10%。民间融资虽具有方便快捷的特点，但是，其利率远高于国家银行贷款利率，这无形中加大了中小民营企业的成本，降低其市场竞争力。
通过调查发现，我国民营企业的资金主要来源于继承家业以及劳动的积累，其份额为62.5%，通过银行贷款等融资手段而筹措的资金不足20%。因而，中小民营企业的融资越来越难。
二、我国中小民营企业的融资对策
中小民营企业的融资问题严重地阻碍了企业的发展。资金是企业的血液，是企业发展的第一推动力和持续推动力。我国中小民营企业要持续发展下去，必须解决好其融资问题。 DOC格式论文，方便您的复制修改删减
1．转换政府和国有商业银行的观念
改革开放以来，我国经济的发展证明，非公有制经济可以繁荣市场，有利于社会的进步。我们应该坚持以“公有制为主体，各种所有制共同发展”的方针。国家政府部门应该将民营企业与国有企业同等对待，消除所有制歧视，通过制定一系列法律法规保障民营企业的合法权益，为民营企业创造良好的外部发展条件。
国有商业银行应该树立以市场为导向的观念，积极支持那些信誉好、效益高、成长性强的中小民营企业。应该针对中小民营企业贷款具有“数额少，数量多而杂”的特点，实施原则性和灵活性相结合的信贷政策，放弃对大型国有企业惯用的个案化信用分析法，对中小民营企业采用以数理统计为理论基础的信贷评分法，并相应向基层分支机构下放信贷审核权限，由分支行设立专门为中小民营企业服务的业务窗口。
2. 发展地方性中小银行
发展专为中小民营企业服务的地方性中小银行，包括由地方各级政府建立的集体银行和私有民营银行。地方性中小商业银行具有以下优势：首先，中小民营企业贷款的特点是数额小，数量多而杂。由于中小商业银行本身的资金少，限制了其为国有大中型企业提供资金的能力，因而可专门为中小民营企业服务；其次，中小民营企业分布在全国各地，具有分散性的特点，而中小商业银行同样也分布在全国各地，能够方便地为中小民营企业提供服务；最后，由于中小商业DOC格式论文，方便您的复制修改删减
银行分布广，能够更好的吸收和利用分散在地方的闲散资金为中小民营企业服务。而且中小民营企业向中小商业银行贷款所付的利率要比向民间直接贷款所付的利率低，这有利于我国中小民营企业降低成本，提高产品竞争力。
3． 建立和完善担保与评估体系
（1）建立和完善中小民营企业担保体系 。1999年6月5日，国家出台了《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》，标志着信用担保为中小民营企业敞开了大门。信用担保能够帮助中小民营企业从各大商业银行贷款，对于中小民营企业的融资具有极其重要的作用。我们应该多渠道发展中小民营企业的担保机构，建立完善的担保体系。
国家信用担保机构。国家信用担保机构是由地方和中央预算拨款设立的具有法人实体资格的独立担保机构，担保机构实行市场化公开运作，接受政府机构的监管，不以赢利为主要目的。
协会担保机构。协会担保机构就是由各民营企业出资筹建的担保机构。该担保机构不受政府控制，不以盈利为目的，以各成员企业的信用达到担保的目的。同时，协会担保机构还可以起到联系企业与政府部门的作用，促使政府部门与企业多方位的对话。
商业担保机构。商业担保机构与前两种担保机构相比，最大的区别就是带有商业性质。它是由私人或者是企业建立，具有独立的法人，采用商业化运作，以盈利为主要目的机构。商业担保机构可以起到补充的作用，有利于完善我国的担保体系。 DOC格式论文，方便您的复制修改删减
（2）加强中小民营企业信用评估。为了减少各担保机构的风险，使我国的担保体系能够得到长远的发展，应该建立起一套行之有效的信用评估系统。该系统通过调查访问，详细的记录各个企业的商业信用，对商业信用差的企业应毫不犹豫的予以披露。这不仅有利于各贷款机构了解民营企业的信用情况予以贷款，减少贷款机构的风险，还有利于民营企业本身向着更加规范化的方向发展。
4．组建民营企业协会
利用企业间的相互信任，实现企业间的资金拆借，为中小民营企业提供了另一个融资渠道。地方各级政府应积极推进各地民营企业建立行业或地区的民营企业协会，实现企业间的互助发展。民营企业协会应由政府牵头，采取自愿的方式加入，由民营企业自身进行管理。协会有一定的组织规则，各成员企业必须遵守。民营企业协会可以发挥担保机构的作用，使各成员企业在相互信任的条件下，实现资金拆借，赊销赊买，达到互助融资的目的。
总之，要改善我国中小民营企业的融资状况，政府和各商业银行必须转变观念，建立起保障民营企业合法权益的法律法规，为民营企业的发展建立相应的支持平台，只有这样才能促进我国中小民营企业的快速发展。
浅析民营企业金融服务存在问题和对策建议(报市政协)
1 浅析民营企业融资存在的主要问题及对策
民营经济是国民经济的重要组成部分，是推动全局发展的重要力量。党中央、国务院基于民营企业、民营经济在我国经济中的重要地位和作用，始终高度重视金融服务民营企业工作。2月22日，习近平总书记在中央政治局第十三次集体学习时强调：“要更加注意尊重市场规律、坚持精准支持，选择那些符合国家产业发展方向、主业相对集中于实体经济、技术先进、产品有市场、暂时遇到困难的民营企业重点支持。”在此之前，中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加强金融服务民营企业的若干意见》，要求“平等对待各类所有制企业，有效缓解民营企业融资难融资贵问题”。这充分说明党中央、国务院对民营企业金融服务的高度重视。
近年来，在省委、省政府的坚强领导下，在省政协的关心指导下，某某市以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻落实习近平总书记在民营企业座谈会上重要讲话精神和全省促进民营经济发展大会精神，突出金融服务实体经济特别是缓解民营企业融资难融资贵问题，进一步完善金融政策措施，提升金融服务能力，拓宽民营企业融资渠道，有力促进了民营经济持续健康发展。截至2019年2月末，全市民营企业贷款余额559.94亿元，较年初增加33.21元，同比增长21.35%；1家民营企业上市在审，15家民营企业“新三板”挂牌，469家民营企业省 2 区域性股权市场挂牌，挂牌企业数量居全省首位。
但在经济稳中向好、迈上高质量发展道路的背景下，民营企业金融服务与其对经济发展贡献和融资需求相比，仍然存在一些问题和不足，尤其是民营企业融资难融资贵融资慢问题依然突出。主要表现在以下几个方面：一是民营企业审贷获得率不高。银行贷款是民营企业融资最主要的手段，但由于大多数民营企业资信等级较低，无法提供足够抵押资产，而且生产经营受市场环境影响大，盈利能力差，抵御市场风险的能力差，考虑到风险因素，银行特别是大型国有商业银行对一些民企惜贷、甚至不敢放贷，导致民营企业审贷获得率不高。二是民营企业融资成本较高。民营企业主要是通过抵押担保融资，除了利率成本外，一般还要支付担保费、保证金、抵押评估费等中间费用。其中，贷款利息成本约占三分之二，中间费用占三分之一，这导致民营企业融资成本较高。三是银行与企业信息不对称。民营小微企业在向银行申请贷款时，银行往往处于信息劣势，银行难以全面深入了解民营企业真实经营和负债情况，而且银行在贷款前要对企业提供的信息进行核实、在放款时对其进行审查和放款后进行监督所花费的成本较高，也影响了银行信贷投放的积极性。四是民营企业直接融资难。由于发行股票、债券的条件很严格，且发行价格受到宏观金融环境的深刻影响，大部分民营企业难以达到上市、发行债券等方面的条件，因此民营企业直接融资的占比并不大，尚未发挥出足够的作用。 3 导致民营企业融资难、融资贵的原因主要有两个方面：一是融资供给方面。主要因为目前我国融资方式以商业银行的间接融资为主，而大型商业银行又是银行业的主力，导致银行体系存在“国企偏好”。此外，商业银行的内部考核与责任追究机制也不利于服务民企。二是融资需求方面。主要民企自身的原因，相对国有企业来说，民营企业的市场化程度高，经营风险较高。同时，银企之间存在严重信息不对称问题，面对数量庞大的民营企业，银行需要用较高的成本从中筛选出那些经营者信用度高、企业经营稳健、财务信息可靠、有发展前景、政企关系良好的企业，增加民企融资的成本。这些问题需要民营企业、金融机构、政府等多方共同努力，构建长效机制，为民营企业提供更高质量、更有效率的金融服务。
我国中小企业融资问题与对策分析
现代商贸工业 Ｍｏｄｅｒｎ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｔｒａｄｅ Ｉｎｄｕｓｔｒｙ ２ＯｌＯ年第７期
我国中小企业融资问题与对策分析
郑 直 晏 钢
（云南财经大学工商管理学院，云南昆明６５０２２１）
摘 要：在分析了我国ｅｅ小企业融资现状的基础上，从企业自身、金融市场、政府三个方面出发，分析研究了中小企业
融资难的原因并提出了相关对策。
关键词：中小企业；融资；原因；对策
中图分类号：Ｆ８３ 文献标识码：Ａ 文章编号：１６７２—３１９８（２０１０）０７—００４ｇ－ｉ）２
１我国中小企业融资现状概述
１．１融资渠道单一
从融资结构上看，我国中小企业融资目前主要依靠内部
积累，即以内源融资为主，外源融资比重较低。根据世界银
行所属国际金融公司的调查，我国中小企业过于依赖内部融
资，资金绝大部分来源于业主的自有资本和内部留存收益，
在中小企业资金总来源中所占比例近年来一直保持在６Ｏ
以上，而债券和外部股权融资等直接融资在企业资金总来源
中所占比例还不到１ 。在外源融资中，以银行贷款为主的
间接融资比例过高，超过２０ 。但与此同时，银行给中小企
业的贷款却在其贷款总额中占据着很小的部分。据国家发
改委Ｏ８年１Ｏ月统计结果显示：占全国企业总数９９ 以上的
中小企业占银行贷款资源不到２０ 。相当一部分中小企业
面临资金链断链等困难。另据银监会统计，ｏ９年第一季度各
大商业银行贷款额超过２．２万亿元，其中只有约３０００亿元贷
款落实到中小企业，只占了全部商业贷款的１５ 。
１．２缺乏长期稳定的资金来源
中小企业不仅资金来源有限，而且很难获得长期债务
融资。目前我国中小企业外源融资以银行贷款为主，银行
贷款是中小企业最重要的外部融资渠道，而银行主要提供
的是流动资金以及固定资产更新资金，很少提供长期信贷。
为了满足长期资金需求，我国中小企业的当前的做法是采
取反复向商业银行申请短期贷款的办法，直接后果就是既
增加了中小企业的融资成本，又无法满足中小企业的长期 资金需求。
我国中小企业融资问题的现状及对策
我国中小企业融资问题的现状及对策 经营管理
我国中小企业融资问题的现状及对策
师艳 （西安欧亚学院陕西西安７１００６５）
【摘要】本文分析了我国中小企业目前融资中存在的问题及成因，有针对性的提出了相应的解决措施：１、加强政府对中．小企业的扶 持；２、设立专门的中小企业银行；３、建立中小企业信用担保体系，进一步拓宽直接融资渠道；４、加强中小企业自身发展，增强其内在融资能力。 【关键词】 中小企业；融资；对策
在我国，作为经济发展和社会稳定重要支柱的中小企业，在参与市 场竞争，提高市场效率，促进经济增长，创造就业机会、优化产业结构、 扩大出口贸易等方面都发挥着十分重要的作用。在中小企业发展过程 中，资金相对不足而融资又十分困难是制约其发展的主要因素之一，目 前中小企业融资难已经成为影响我国中小企业发展的 瓶颈 。而造成 中小企业融资不畅的原因是多方面的。 一、中小企业融资难的原因分析 １、政府扶持力度不够 首先，国家对国有大中型企业和企业集团逐步制定和实施了不少 扶持政策，使其融资问题已经在不同程度上得到了解决，但在支持中小 企业发展方面却尚未形成足够的重视，缺乏配套的专门为其提供服务 的优惠政策。其次，缺乏统一的中ＪＪ、企业的管理机构。 ２、企业自身方面 （１）企业资信等级较低。企业资信状况影响银行信贷资金的安全， 是企业能否获得贷款的前提条件。民营中小企业尚未建立起现代企业 制度，财务管理和经营管理不规范。民营企业大多是以家族经营、合伙 经营等方式发展起来的。许多民营中／Ｊ＼企业没有建立起现代企业制 度，产权单一，企业规模小，科技含量低；经营行为短期化以及负债多、 积累少，投资规模与市场竞争力不足，抗风险能力低，财务管理和经营 管理不规范。从而造成银行对改制中的中ＪＪ＼企业心存芥蒂，对中小企 业的工作重点不是如何加大投放，而是如何防止企业逃避债务，防范金 融风险，甚至出现了因企业改制转轨对资金需求量最大最迫切时，也正 是银行放贷最谨慎、企业贷款最困难的反常现象。 （２）企业竞争乏力。中小企业规模小，实力弱，产业水平低，其占优 势地位和主体地位的行业仍是以劳动密集型产业为主 其各种经济效 益指标也都与大企业有较大差距。企业的竞争力不仅表现在产品或服 务的价格、数量、质量等经济指标上，同时也受企业形象、社会责任、环 保意识、可持续发展能力等因素的影响。中小企业的这些条件更是大 大低于大企业。从中小企业自身竞争能力考虑，银行无法支持那些竞 争乏力的中小企业，中小企业在信贷投放的竞争中，就难得到银行的信 任。 ． （３）企业财务制度不健全。中小企业财务制度不健全，一方面不能 充分反映企业资产运营状况，目前社会独立的资产评估中介机构又缺 位，因而难以快速准确地评估企业资产价值，，使金融机构不能通过资产 抵押形式向企业提供抵押贷款；另一方面，金融机构难以通过审核其财 务来评价其资信，使银行对企业的信用放款难有较大的作为。 ＝、现阶段进一步解决我国中小企业融资问题的相关对策 １、加强政府对中小企业的扶持设立专门的中小企业银行 建立中小企业信用担保体系。进一步拓宽直接融资渠道。 （１）政府可以考虑制定并实施中小企业特殊财税优惠政策。国家 应建立和规范中小企业的税收优惠、贷款利息优惠、直接拨款等政策。 财政税收政策支持新建企业和鼓励中小企业技术制造。比如：对于新 办中小企业，可给予一定的税收减免，而对于可能成长为大企业的中小 企业或新办的高科技中小企业税收减免年限可适当长一些；对不同发 展前景的中小企业，应提供不同的政策；对下岗职工和社会失业人员自 主创办小企业，国家应适当减免征收某些税种，并提供一定的小额优惠 贷款，若在自主创办的小企业中还安排其他下岗人员的，那么还可按安 排人员的多少，直接给予相应数量的资金补助；进一步放宽创办中／Ｊ、企 业的外部条件，降低注册资本金，简化开业登记手续；对设备投资可减 免所得税；对采用特定新产品和新技术领域的企业实行一定期限的减 免税政策等０ （２）对中小企业技术创新进行财政补贴、贷款援助，以帮助中小企 业做强做大。鼓励企业积极创新，政府可以对中小企业技术创新进行 财政补贴，通过设立政府专项基金，制定中小企业技术创新与开发计 划，对符合条件的中小企业技术创新给予专项补贴。政府也可以帮助 中／Ｊ、企业技术创新获得担保贷款、贴息贷款、政府优惠贷款等。 ２、完善支持中小企业的法规建设 我国的企业立法和有关政策主要是按照所有制性质来制定的，这 就使得不同所有制性质的中小企业处在不同竞争起跑线上，不利于中 小企业的更快发展。因此，当务之急，我们必须抓紧制定《中小企业基 本法》或《中小企业促进法》等法律法规，使中小企业管理走上法律化轨 道。《中小企业基本法》或《中小企业促进法》中应含有中／Ｊ、企业机构 的设立、中小企业融资措施等规定，使得中小企业金融机构以及中小企 业的融资等具有法律地位和法律规定。在此基础上，应对中／Ｊ、企业银 行、基金等金融机构专门立法，规范其职责、资金来源、运作方式等。还 应允许中小企业成立互助合作的金融机构。 （Ｉ）设立专门的中小企业银行。建立中小企业银行，具体来说，可 组建政策性和商业性两种类型的中小企业银行，专门扶持中小企业的 发展。政策性中小企业银行将主要解决中小企业在创业过程中和固定 资产方面对中长期贷款的需求，对需要扶持的中小企业发放免息、贴息 和低息贷款。商业性中小企业银行，可由城市合作银行、城乡信用合作 社或者城乡信用合作社联社改制而来，充分发挥这些地方性银行对当 地情况比较熟悉的优势，为中／Ｊ、企业服务。 （２）建立中小企业信用担保体系。一是政府的信用担保。近年来， 我国借鉴外国经验，已制定了一些支持中小企业发展的政策。例如，国 家 科技型中小企业技术创新基金 就是为扶持中小型科技企业而设立 的。在某些城市，如江苏的连云港，由政府牵头组建的 中／Ｊ、企业信用 担保基金 专为具有良好发展前景的中／Ｊ、企业提供担保。这种做法值 得进一步推广。 二是设立担保基金和建立担保机构。它们是中小企业融资服务体 系中重要的组成部分。有了担保基金和担保机构的支持，银行就可以 降低风险，而中小企业也能更容易地获得贷款。担保基金可以以较少 的资金保证带动更多的银行贷款。 三是互助担保基金。由于中小城市企业自身力量有限，因而建立 互助担保基金是一种较理想的选择。 （３）进一步拓宽直接融资渠道。一方面可以成立中小企业投资公 司。为中小企业提供信托投资、租赁、咨询等服务，推动中小企业的资 产重组和转型升级。另一方面发展中／Ｊ、企业资本市场。首先，构建一 个多层次、多功能的资本市场，消除中小企业面对资本市场的进入壁 垒，方便不同规模、不同发展阶段的企业进行直接融资，积极发展二板 市场，降低准入门槛，让市场前景好、产品技术含量高、有发展潜力的成 长性中小企业直接进入证券市场融资；其次，允许经营状况良好的中小 企业特别是高新技术型中小企业面向发行股票和债券，通过建立场外 ｌ下转第６Ｏ页） 《新西部）２００９．１２期
企业融资困境的分析及对策6篇.docx
第一篇一、中小企业的内涵及其在我国经济发展中的作用一中小企业的内涵中小企业是国民经济的重要组成部分，是市场经济中最活跃的细胞。
在我国，根据《中小企业促进法》第二条的规定，中小企业是指在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。
中小企业具有生产规模小、经营范围广、生产组织形式简单等方面的特点。
与大型企业的大型、集中化的生产模式不同，中小企业通常都是选择小型、分散化的生产模式，因而其经营范围十分广泛，涵括农业、工业、建筑业等多种行业，且多以劳动密集型产业为主，而其管理模式以家族式管理为主。
二中小企业在我国经济发展中的作用现阶段我国已形成了以公有制为主体，多种所有制经济共同发展的基本经济制度，中小企业作为国民经济的重要组成部分，对国民经济的发展作出了重要的贡献。
其作用可以体现在以下几个方面1吸收多余劳动力，增加就业单个大型企业虽然容纳的就业人员多，但其单位资本吸纳的就业人员少，因为大型企业多为资本密集型企业，在生产中机械设备可替代大量的人工。
①而中小企业大多都是劳动密集型产业，能为社会创造大量的就业机会，提高就业率，有助于社会稳定。 2优化产业结构，促进国民经济的发展中小企业是国民经济的重要组成部分，它根据市场的需要，把有限的人财物力投入到被大企业忽视的细小领域，发展出自己的特色产业，有利于优化产业结构，弥补市场的空缺。
同时，很多中小企业都为大企业提供零配件，这不仅可以增进与大企业之间的分工与协作，取得规模效益，而且可以完善我国国民经济体系，促进国民经济的发展。
3进行技术创新的先驱力量由于中小企业生产规模小、资本有限，无论是设备还是技术上都不敌大企业，为了提升自己在市场中的竞争力，中小企业往往会积极进行技术创新，提升自己在市场中的地位。
4增加税收，增加国家的财政收入二、我国中小企业融资现状及其原因分析一我国中小企业融资现状中小企业融资的融资方式可以划分为内源融资和外源融资。
中小企业融资现状与对策分析
财会管理
中小企业融资现状与对策分析
摘要：改革开放三十余年来，我国的经济
发展取得了举世瞩目的成就。中小企业作
为国民经济的重要组成部分发挥了重要作
用。调查统计：我国将近六成的经济总量
是由中小企业创造，近一半的财税收入来
源于中小企业，近八成的就业岗位由中小
企业提供。然而，融资难问题却一直是中
小企业发展的桎梏。解决融资难问题不仅
是中小企业自身问题，而且也是政府、社会
的问题。作者通过分析我国中小企业融资
现状，论述中小企业融资难的相关原因，最
后为缓解中小企业融资难的问题提出相应
的对策和建议。
关键词：中小企业；联保融资；策略；担保
中图分类号：Ｆ２７５文献标识码：Ａ
文章编号：ＣＮ４３—１０２７／Ｆ（２０１３）０７—０７８
—０２
作者：德州学院经济管理学院；山东，德
州；２５３０２３
一、中小企业融资现状
金融危机之后经济开始逐步复苏，同
时信贷需求增加，我国中小企业本应迎来
“新的春天”。然而，我国通货膨胀压力以
及国际贸易保护主义的抬头和人民币外汇
汇率的持续上升却给中小企业蒙上了“阴
霾”。调查结果显示，３１．６ 的中小企业因
为资金紧张导致生产经营困难，无法进行
扩大再生产。下表是中小企业近年融资渠
道分析图：
■
从分析图中不难看出，银行贷款仍是
０７８・ Ｗ（）ＲＩ Ｄ 刘 阳
中小企业融资的首选，占中小企业融资的
大部分；其次为民间借贷和自有资金，民间
借贷相对银行来说融资比较容易、方便、快
捷，但其借贷利率要高于银行，利率风险较
大；找投资者以及其他渠道所占比重较低。
二、中小企业融资难的原因分析
（一）外部环境因素
１．法律制度因素。中小企业的发展一
直缺乏行之有效的法律保护。直到Ｏ２年
制定Ｏ３年１月施行的《中华人民共和国中
小企业促进法》是我国制定的扶持和促进
中小企业发展的第一部专门法律，在资金
支持、创业扶持、技术创新、市场开拓、社会
服务方面给予中小企业许多优惠政策。但
我国中小企业现阶段融资难的现状及分析(1)
目 录
一、我国当前中小企业发展的重要性及融资现状 ............................................................... 2
二、我国中小企业融资的主要渠道 ....................................................................................... 2
（一）自筹资金 ....................................................................................................................... 2
（二）直接融资 ....................................................................................................................... 3
（三）间接融资 ..................................................................................... 错误！未定义书签。
（四）政府扶助资金 ............................................................................. 错误！未定义书签。
三、制约我国中小企业融资的瓶颈 ....................................................................................... 3
（一）中小企业内部自身方面 ............................................................................................... 3
我国中小企业融资问题及对策
浅谈我国中小企业融资问题及对策
摘要：融资难是我国中小企业发展中长期面临的重大问题之一。我国民营中小企业自身资金原始积累比较薄弱，社会信用环境不佳及日前紧缩的货币政策共同导致了民营中小企业的融资难。受新轮金融危机的影响，中小企业出口下降、成本上升、资金短缺、融资困难，中小企业融资境况愈下。解决民营中小企业的融资难问题，建议制定适当的民营中小企业扶持政策、深化商业银行改革、完善信用担保机制。
关键词：中小企业 融资 现状 原因 对策
我国中小企业在国民经济中占有举足轻重的地位,因此分析中小企业融资难的原因，提出切实可行的对策对整个国民经济的发展都很重要。我国中小企业发展经营的主要资金来源于内部，来自外部方式的融资占有的比例很少。
中小企业的外源融资状况更严峻，直接融资渠道比较狭隘。中小企业通过以扶持国有大中型企业发展为目的的股票市场进行融资困难重重，这是由于我国《公司法》和《股票发行与交易管理暂行条例》都规定，发行企业债券的股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产额不低于人民币6000万元，且还要有实力雄厚信誉良好的单位作担保。这些条件限制了很多中小企业进入债券市场的步伐。 随着二板市场的创建，中小企业通过发行股票与债。
一、中小企业融资困难的原因 从制度因素上分析，金融机构的贷款制度因素限制了中小企业的外源融资。金融机构提高贷款门槛，紧缩信贷，使中小企业的融资更加困难。
从企业自身上分析，中小企业自身的条件及缺陷是造成其融资困难的最主要原因。中小企业融资渠道开启不足，企业贷款的优惠政策不多，证券市场上的上市公司大部分是国有大中型企业，很难有中小企业的容身之地；而且，地方政府存在干涉企业和金融机构正常运营的不良行为，既损害了银行的经营、投资积极性，在客观上也造成了中小企业的融资更加困难。
银行惜贷现象严重，金融危机形势下，市场需求下滑，原材料、人力等各种成本上升，银行更倾向于将金融资源配置给大企业。随着进入宏观经济步伐放缓和货币政策的紧缩阶段，中小企业经营风险与信用风险水平的大幅上升，信贷配给倾向性更强，可贷资金总体削减。
我国中小企业融资现状、问题及对策初探
我国中／Ｊ＼企业融资现状、问题及对策初探
周扬斌
摘 要：改革开放以来，我国的中小企业得到迅速发展，现在已 是国民经济发展的一支重要力量，它的地位日益突出。它有着 自身的融资渠道和特点，但与发达国家相比，仍有一定的差距。
尤其是融资难的问题一直困扰着中小企业，严重的影响了它的 生存和发展，所以我们必须积极地采取措施，保证中小企业健
康、快速的发展。 关键词：中小企业；融资；渠道；对策
中图分类号：Ｆ２７０文献标识码：Ａ 文章编号：ＣＮ４３—１０２７／Ｆ（２００９）５—０７３—０２ 作者：衡阳市商业银行雁峰支行；湖南，衡阳，４２１ＯＯ１
一、我国中小企业的发展状况及融资现状分析
改革开放２Ｏ多年来，我国中小企业得到了快速的发展，并
对我国经济的发展、人民生活水平的提高以及社会的安定团结 起到了积极的推动作用。１９９２—２００２年的１Ｏ年间，我国工业 企业工业总产值年均增长率为１１．６５ ，其中，国有工业企业年
均增长率为一０．３１ ，而民营企业年均增长为１２．３９ 。１９９２
年全国工业总产值中，国有经济所占的比重为４８．４２％，到
２００２年这一比重为１５．５９ 。显然，国有经济的份额在逐年下 降，民营经济的份额在快速上升。２００４年底，在我国工商管理 部门登记注册的中小企业已超过了８６５万家，个体工商户２ ８０Ｏ
万家，占全国企业总数的９９．６ 。中小企业创造的技术性产品 和服务的价值占国内生产总值的４８．５ 。出口额占４８．８ ， 进口额占４９ ，上缴的税收占４８．２ 。同时，２００４年全国新增
就业机会的７Ｏ 以上是由中小企业提供的，从农村转移出来的
劳动力也有７Ｏ 以上是在中小企业就业。我国中小企业现有
３０００多万户，对ＧＤＰ的贡献率已达５Ｏ 以上，为城镇提供了 ７５ 的就业机会，对税收的贡献率也占到了４Ｏ 多。然而，整 个金融市场对中小企业的支持度却不足３Ｏ 。通过以上的数
据显示可看出，我国中小企业发展很迅速，为国家作出的贡献也 越来越大，但是中小企业发展的结构趋同，呈现“四多四少”的现
民营中小企业融资难及对策
浅析民营中小企业融资难及对策
【摘 要】改革开放以来，我国民营中小企业得到了快速的发展，已经成为推动经济发展的有效力量。但在发展过程中，也遇到了一些问题，尤其是民营中小企业的融资问题。针对中小企业融资难的问题，本文在前人研究的基础上，分析民营中小企业融资难的现状和原因，并结合我国实际提出解决民营中小企业融资难一些思路和方法。
【关键词】民营中小企业；融资难
近年来，民营中小企业发展十分迅速，在社会经济发展中具有越来越重要的地位和作用，成为缓解就业压力和保持社会稳定的重要因素。即使中小企业受到关注越来越多，然而中小企业融资难问题却一直未能得到解决。这既有民营企业自身的原因，又有信贷体制与制度等外部因素的影响。即使政府和社会各界已经做了很多努力，但由于种种原因，融资难的问题仍然存在。如何解决融资难的问题，促进和保障中小企业的健康发展是我们亟待解决的问题。
一、我国民营中小企业的融资现状分析
中小企业的融资渠道主要有以下几条：一是内源融资，包括业主自有资金、向亲友借贷的资金、风险投资以及企业开设后积累的资金等来源。我国目前中小企业的组织结构较为简单，中小企业融资大多依靠自身融资，资金主要来自借款。根据国际权威组织的调查结果显示，70%以上的中小企业依靠自身积累，其余的中小企业向商业信用、民间借贷、银行贷款和其他非正规金融机构融资。二
是外源融资，包括间接融资和直接融资两种形式。直接融资包括债券融资和股权融资两个方面，是指以股票和债券形式公开向社会募集资金以及通过向租赁公司办理融资租赁的方式融通资金。我国的资本市场起步比较晚，而且融资门槛比较高，民营企业的规模大都比较小，很难达到其融资的要求。在债券融资方面，我国实行规模管理条件十分严格，并在规模内规定了各项指标和担保要求，所以，对于大多数中小企业来说，想通过债权获得直接融资也很困难。间接融资是中小企业的主要融资方式，具有可逆性、短期性、间接性等特点。近年来，政府主管部门出台了许多政策，有利于对中小企业发放银行信贷，同时民营企业的发展也得到了城市商业银行、股份制商业银行和农村信用社等地方性金融机构也大力支持。
中小民营企业融资难现状论文
我国中小民营企业融资难的现状与对策
摘 要：我国的中小企业总量在社会经济发展中占有很重要的地位。这类企业在促进经济、创造就业等方面发挥着重要的作用。但是，最近几年，我国的中小民营企业面临着很大的困境，如贷款难、担保难、政策歧视等。解决对策是：申请发展专项资金；引进新的股东；吸引风险投资；在资本市场上直接融资；加强金融监控；提高自身竞技能力。
关键词：中小民营企业；融资；措施
中图分类号：f272 文献标志码：a 文章编号：1002-2589（2012）29-0113-02
随着社会经济的发展，我国经济发展取得的成就与民营企业密不可分，民营企业已经成为我国经济的重要组成部分，特别是改革开放以来他对国民经济和社会发展起了举足轻重的作用。但是，民营企业在迅速发展的同时面临许多问题，也存在内部自身和外部困境的问题，特别是融资难一直严重阻碍和影响了民营企业进一步发展，其中又以中小民营企业受到的影响更为严重。因此，作者通过本文想针对中国目前存在的现状与对策进行探讨。
一、我国中小型民营企业的经营特点
1.资本融资渠道比较单一
在商业环境如此激烈的环境下抵御风险能力比较差。据有关机构调查统计，在民营企业的融资构成中，自有资金约占65%；商业信用或债务拖欠占10%；银行贷款仅占10%左右。
2.信用意识淡薄
据调查，很大一部分中小企业都非常缺乏专业的财务人员并且缺乏内部管理。在企业“三假”（假凭证、假账簿、假报表）现象都已经司空见惯。并且越来越多的企业主为了套用现金，不惜冒险动用信用卡去套取现金来用于贷款，支付，之间的资金运作和避税。为此银行无法为企业建立完整的信用评级系统。
3.缺乏长远计划
中小型民营企业主缺乏长远发展的眼光和抱负，安于原有规模，不愿负债经营，期望通过自身积累来谋求发展。很多中小型民营企业主认为小企业经营灵活，“船小好调头”，宁愿多做几个小企业也不愿增加投入培养一个大企业。