企业成本费用粘性_文献回顾与展望

企业成本费用粘性：文献回顾与展望*

江伟胡玉明（暨南大学管理学院会计学系510632）【摘要】对成本（费用）粘性的研究不仅有助于揭示企业的成本管理行为这一“黑箱”，而且为管理会计与财务

会计之间的相互作用研究建立起了一座桥梁。本文首先回顾了企业成本费用粘性产生的成因及其经济后果、以及对其存在性质疑的相关研究，然后对现有研究进行了简要述评，最后在结合我国制度背景的基础上提出了我国未来可供研究的方向。【关键词】成本粘性成本管理经济后果

一、引言作为成本与管理会计的一个重要概念和内容，成本习性（CostBehavior）是指企业成本总额的变动与其业务量之间的依存关系。在成本习性的传统模型中，成本被分成固定成本和变动成本，其中变动成本随着企业当期业务量的变化而呈正比例的变化，而与企业过去或者未来业务量的变化无关，而且成本随着企业业务量上升和下降的变动幅度是相同的，即对称的（Noreen，1991）。成本习性的这一传统模型意味着企业成本只是机械地随着当期业务量例如销售量的变化而同时发生变化，管理者的决策在其中不发挥明显的作用，管理者也不会对成本进行积极的管理。然而Cooper和Kaplan（1998）以及Noreen和Soderstrom（1997）对这一传统模型提出了质疑，他们认为这一传统模型与现实中管理者进行成本管理的实践不相符合，而且由于管理者的成本管理行为，会使得成本的变化不仅取决于业务量变化的幅度，而且取决于业务量变化的方向，成本在企业业务量上升时增加的幅度要大于业务量下降时减少的幅度，即成本随着企业业务量上升和下降的变动幅度是不对称的。Anderson，Banker和Janakiraman（2003）（以下简称为ABJ）借用经济学中价格粘

性的概念（Hamermesh和Pfann，1996），将成本在企业业务量上升时增加的幅度大于业务量下降时减少的幅度这一现象称为成本（费用）粘性（coststickiness）。在此基础上，ABJ（2003）以美国公

众公司的销售和管理费用（SG＆A）为研究对象，以销售额近似代替销售量，首次通过大样本的实证检验证实了美国公众公司存在着成本粘性问题，并且从未来不确定性和调整成本两方面对成本粘性进行了经济学解释，他们发现，当销售额增长1%时，SG＆A平均上升0.55%，而当销售额下降1%时，SG＆A只减少0.35%。由于成本与管理会计研究在数据获取的可得性和便利性方面要难于财务会计和公司财务研究（Zimmerman，2001），因此，成本与管理会计的相

关经验研究要远远少于财务会计和公司财务的相关研究，而ABJ（2003）的研究为学者们进行成本与管理会计的相关经验研究提供了一个重要的研究方

47*本研究得到国家自然科学基金重点项目（71032006）和面上项目（71072125）、教育部人文社科基金项目（11YJC630076）、暨南大学创新基金项目（11JYB2002）以及暨南大学管理学院“211工程”育题基金项目的资助。向。与此同时，由于成本粘性的存在可能表明了管理者的成本管理行为，因此，ABJ（2003）对成本粘性的研究不仅为学者们揭示企业的成本管理行为这一“黑箱”提供了一条线索（Anderson和Lanen，2007），而且为管理会计与财务会计之间相互作用的研究建立起了一座桥梁，从而为从成本习性的角度了解会计盈余的信息含量以及企业价值的决定因素等方面开辟了一个新的视角（Weiss，2010）。上述两方面的原因使得ABJ（2003）的研究受到大量学者的关注和追随，由此出现了大量的与成本（费用）粘性相关的经验研究。本文首先回顾了企业成本费用粘性产生的成因及其经济后果、以及对其存在性质疑的相关研究，然后对现有研究进行了简要述评，最后在结合我国制度背景的基础上提出了我国未来可供研究的方向。二、成本费用粘性的成因Bankeretal．（2010a）对成本（费用）粘性的相关经验研究做了一个总结，他们把企业成本粘性的成因主要归纳为调整成本（AdjustmentCosts）、管理者乐观预期（Optimism）以及代理问题三个方面。（一）调整成本与成本粘性成本粘性的调整成本观点认为，企业成本和费用的产生是管理者对各种资源投入承诺（Commit-ment）的结果，管理者在做这些决策时会深思熟虑，因为当管理者需要增加或者减少这些承诺资源时，企业会产生调整成本。例如当企业要减少人力资源时，企业必须给被解雇的员工支付遣散费，同时可能降低剩余员工的工作士气，从而降低他们的劳动生产率；而当企业必须增加人力资源时，企业要承担招聘和培训新员工的费用。同样地，对于企业的物质资源比如机器设备而言，企业在减少机器设备时要承担相应的处置成本，在增加机器设备时要承担相应的运输和安装成本。调整成本的存在使得企业成本费用的变化不仅取决于企业当期业务量的变化，而且取决于企业现有的生产能力（人力资源和物质资源等）以及预期未来业务量的变化。由于企业向下调整（即减少）承诺资源的成本要高于企业向上调整（即增加）承诺资源的成本（Jara-milloetal．1993；Pfann和Palm，1993，1997），因此，当企业的业务量下降时，企业成本（费用）的下降幅度要低于业务量上升时成本费用的增加幅度，由此形成了成本（费用）随企业业务量上升和下降变动幅度的非对称性，即所谓的成本粘性。ABJ（2003）、Subramaniam和Weidenmier（2003）、Banker和Chen（2006a）等学者分别从

资源类型、业务量变动幅度以及劳动力市场特征等方面支持了调整成本观点。ABJ（2003）以美国公众公司的SG＆A为研究对象，首次通过大样本的实

证检验证实了美国公众公司存在着成本粘性问题，与此同时，他们的研究结果也发现，与那些依赖购买原材料和劳务的企业相比，依赖实物资产和人力资本的企业其减少实物资产和人力资本的调整成本要更高（Stickney和Brown，1999），因此，依赖实物资产和人力资本的企业其SG＆A的粘性要更强。Subramaniam和Weidenmier（2003）认为，对于销

售额的小幅变动，企业的调整成本比较低，这时企业可能不会出现成本粘性，而对于销售额的大幅变动，企业可能需要改变现有的成本结构，企业的调整成本比较高，这时企业会出现成本粘性。Subra-maniam和Weidenmier随后以SG＆A和销售成本

（CGS）为研究对象的实证结果支持了他们的观点。然而Balakrishnanetal．（2004）基于美国医疗所样本的研究结果却不支持Subramaniam和Weidenmier（2003）的观点，但是Balakrishnanetal．的研究却

发现，当医疗所面临着资源短缺问题时，如果医疗所的需求下降，调整成本的存在会使得医疗所较少地减少各种资源，从而缓解现有资源所面临的压力，由此导致医疗所的成本粘性。Banker和Chen（2006a）以经合组织（OCED）成员国为研究对

象，考察了不同国家劳动力市场的特征对于企业成本粘性的影响。Banker和Chen发现，在企业工会谈判力越强和员工法律保护越强的国家，企业调整人力资源的成本越高，此时企业的成本粘性越强；而在员工失业保险福利越好的国家，以及在雇佣关系方面采用高度集权和集体协商体制的国家，企业调整人力资源的成本越低，此时企业的成本粘性越弱。Balakrishnan和Gruca（2008）以及Balakrish-nan和Soderstrom（2008）分别以加拿大和美国的

医院为研究对象，考察了核心资源对于医院成本粘性的影响，他们认为，与一般的服务成本相比，病人护理（patientcare）服务能够体现医院的核心竞争力，是一种相对稀缺的资源，因此，对病人护理服务的调整成本比一般服务要更高，由此会使得与57病人护理服务相关的成本其粘性要高于一般服务成本的粘性，他们随后的实证结果支持了他们的观点，但是Balakrishnan和Soderstrom没有发现对于不同所有权性质的医院，与病人护理服务相关的成本其粘性存在差异。（二）管理者乐观预期与成本粘性成本粘性的管理者乐观预期观点认为，平均来看，企业业务量例如销售量的长期趋势是逐渐增长的，因此，管理者对于企业未来销售量增长的预期更可能出现乐观地而不是悲观地估计，这使得他们预期企业未来的销售量要高于当前的销售量。如果当前的销售量出现了下降，管理者更不愿意减少各种承诺资源，原因在于减少这些承诺资源会导致更高的调整成本，一方面，减少这些承诺资源会产生相应的成本，另一方面，当未来企业产品或服务的需求量恢复时，企业又需要重新增加这些资源。而如果当前的销售量出现了上升，管理者更愿意增加各种承诺资源，因为企业未来更需要这些资源。管理者对企业未来销售量的乐观预期也导致了成本（费用）随业务量上升和下降变动幅度的非对称性，从而产生了成本粘性。ABJ（2003）、Banker和Chen（2006）、Bank-eretal．（2010b）等学者的研究结果支持了管理者乐观预期观点。ABJ（2003）的研究发现，当企业连续两年出现销售额的下降时，管理者对企业未来销售额的乐观预期会有所减弱，由此弱化了企业的成本粘性；而在宏观经济增长期间，管理者对未来的乐观预期会有所增强，由此强化了企业的成本粘性。Banker和Chen（2006）以及Kama和Weiss（2010）等也都发现上述与ABJ（2003）相一致的结果。Bankeretal．（2010b）则直接考察了管理者的乐观预期和悲观预期对企业成本粘性的影响，他们认为，当管理者不能确定企业产品或服务的未来需求时，调整成本的存在使得管理者在销售量下降时会保留部分多余的生产能力，在销售量上升时会控制生产能力的增加，但是乐观的管理者在销售量上升时更愿意增加生产能力，由此会强化企业的成本粘性；而悲观的管理者在销售量下降时更愿意减少生产能力，由此会弱化企业的成本粘性。Bankeretal．的研究结果支持了他们的观点，他们发现，当管理者比较乐观时，企业的成本粘性会有所增强，而当管理者比较悲观时，企业不再存在成本粘性。（三）代理问题与成本粘性

成本粘性的代理问题观点认为，由于管理者与股东之间的代理问题，管理者在进行各种承诺资源的调整决策时也会存在自利行为，这些自利行为使得成本习性与企业的最优资源配置并不一致，并产生成本粘性问题，但是代理问题既可能强化也可能

弱化企业的成本粘性，取决于具体的情形（Kama和Weiss，2010）。在管理者存在建造公司帝国动机的情形下，管理者为了最大化他们能够控制的企业资源，当企业的销售量上升时，他们会增加过多的资源，而当企业的销售量下降时，他们却减少过少的资源，由此增强了企业的成本粘性。由于管理者的薪酬通常与企业的业绩联系在一起，在管理者要达到企业预定短期业绩目标的情形下（Bushman和Indjejikian，1993），当企业的销售量下降时，他们会过度地减少各种资源，而当企业的销售量上升时，他们会限制企业资源的增加，由此又会弱化企业的成本粘性。Callejaetal．（2006）、Chenetal．（2008）、Dierynck和Renders（2009）等学者分别从公司治