2010年证券从业考试《基础知识》冲刺考点点拨(17)
2010年证券从业资格考试-投资分析多项选择考前冲刺题及答案解析
2010年证券从业资格考试-投资分析多项选择考前冲刺题及答案解析1．关于关联交易，下列说法正确的是（）。
A．从理论上说，关联交易属于中性交易B．关联交易可以视做内幕交易的一类C．关联交易属于纯粹的市场行为D．关联交易可以降低企业的交易成本答案与解析：选AD。
从理论上说，关联交易属于中性交易，其既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易范畴，其主要作用是降低企业的交易成本。
2．道氏原理将股价运行趋势按级别划分为（）。
A．主要趋势B．次级趋势C．短暂趋势D．上升趋势答案与解析：选ABC。
3．根据技术指标理论，（）。
A．WMS值越大，当日股价相对位置越低B．WMS值越小，当日股价相对位置越低C．WMS值越大，当日股价相对位置越高D．WMS值越小，当日股价相对位置越高答案与解析：选AD。
如果WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要提防回落；如果WMS的值较大，则说明当天的价格处在相对较低的位置，要注意反弹。
4．RSI的应用法则包括（）。
A．根据RSI的取值大小判断行情B．两条或多条RSI曲线的联合使用C．从RSI的曲线形状判断行情D．从RSI股价的背离方面判断行情答案与解析：选ABCD。
5．在下列关于趋势线的陈述中，正确的陈述有（）。
A．趋势线是被用来判断股票价格运动方向的切线B．下降趋势线是一种压力线C．在上升趋势中，需将股价的三个低点建成一条直线才能得到一条上升趋势线D．上升趋势线被突破后，该趋势线就转化为潜在的压力线答案与解析：选ABD。
6．我国证券投资分析师应当遵守的执业纪律有（）。
A．证券投资分析师应当在投资建议的表述中将客观事实与主观判断严格区分，同时不能提出适合具有不同投资目的的不同投资人的特定投资组合建议B．证券投资分析师应当对在执业过程中所获得的未公开重要信息履行保密义务C．证券投资分析师应当将投资分析中所使用和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证D．证券分析师不得以客户利益为由做出有损社会公众利益的行为。
2010年证券从业资格证考试宝典--证券基础知识
2010年证券从业资格考试《证券市场基础知识》模拟试题及答案单选题题目1：( )是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。
A.证权证券√B.要式证券C.设权证券D.资本证券题目2：关于非公开发行，下列说法正确的( )。
A.上市公司采用公开方式向特定对象发行证券的行为B.上市公司采用公开方式向不特定对象发行证券的行为C.上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为√D.上市公司采用非公开方式向不特定对象发行证券的行为题目3：证券从业人员禁止的行为是( )。
A.接受投资人和客户的委托，提供证券投资咨询服务B.以获取投机利益为目的，利用职务之便从事证券买卖活动√C.接受客户委托，按规定的标准收取各项费用D.举办有关证券投资咨询服务的讲座、报告会、分析会题目4：封闭式基金期满终止，清产核资后的( )应按投资者出资比例分配。
A.基金总资产B.未分配收益C.基金净资产√D.基点资本题目5：( )是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。
A.红筹股√B.A股C.蓝筹股D.H股题目6：贴现债券到期时按( )偿还。
A.本息总额B.市场价格C.发行价格D.票面金额√题目7：按照( )分类，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。
A.偿还期限B.发行本位C.资金用途√D.流通与否题目8：NASDAQ采取的模式是孪生式或称为附属式，即把创业板市场分为（ )。
A.占总市值90％左右的NAsDAQ全国市场，占总市值10％左右的NAsDAQ小型资本市场B.占总市值85％左右的NAsDAQ全国市场，占总市值15％左右的NASDAQ小型资本市场C.占总市值95％左右的NASDA(2全国市场，占总市值5％左右的NASDAQ小型资本市场√D.占总市值80％左右的NASDAQ全国市场，占总市值20％左右的NAsDAQ小型资本市场题目9：记名股票与不记名股票的区别在于( )。
2010年证券投资基金冲刺最新考试试题库(完整版)
1、证券公司承销或者代理买卖未经核准擅自公开发行的证券的，应给予的处罚有( )。
A．责令停止承销或者代理买卖B．没收违法所得C．处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款D．没有违法所得或者违法所得不足30万元的,处以3万元以上30万元以下的罚款2、下列选项中，属于证券投资基金销售人员的有( ）。
A．基金销售机构总部从事基金销售业务管理的人员B．部门基金业务负责人C．基金销售机构从事基金宣传推介活动的人员D．基金销售机构从事基金理财业务咨询的人员3、申请证券、期货投资咨询从业资格的机构,应当提交的文件包括( )。
A．中国证监会统一印制的申请表B．企业法人营业执照C．公司章程D．开展投资咨询业务的方式和内部管理规章制度4、下列关于证券公司建立健全证券营业部管理制度的说法中，正确的有( ）。
A．证券营业部应当将证券经营机构营业许可证放置在营业场所显著位置，并在许可范围内从事经营活动B．证券营业部负责人对证券营业部的业务规范、安全、稳定运营负直接责任。
证券公司应当每年对证券营业部负责人进行年度考核，年度考核情况应当以书面方式记载、留存C．证券营业部应当建立健全印章管理制度,对各类印章登记造册,建立各类印章的使用、保管、交接等内控流程D．证券营业部负责人离任的，证券公司应当进行审计,离任审计结束前，被审计人员可以离职5、下列关于基金公开募集与非公开募集的说法中,正确的是（).A．私募基金是通过非公开方式募集基金B．公募基金面向不确定的广大的公众C．私募基金募集的对象是少数特定的投资者D．私募基金对信息披露有非常严格的要求6、信息披露违法责任人员的责任大小,可以从（）考虑责任人员与案件中认定的信息披露违法的事实、性质、情节、社会危害后果的关系，综合分析认定.A．知情程度和态度B．职务、具体职责及履行职责情况C．专业背景D．在信息披露违法行为发生过程中所起的作用7、证券公司必须将证券自营业务与证券经纪业务、资产管理业务、承销保荐业务及其他业务分开操作,建立防火墙制度,确保自营业务与其他业务在（）方面严格分离。
2010年证券从业资格考试-投资分析判断是非考前冲刺题及答案解析
2010年证券从业资格考试-投资分析判断是非考前冲刺题及答案解析1．在进行行业分析时，如果投资者要从一个行业的发展历程来全面深刻地认识和理解该行业，并把握其发展脉搏，则应该采取历史资料研究法。
（）答案与解析：选A。
只要是追溯事物发展轨迹，探究发展轨迹中某些规律性的东西，就不可避免地需要采用历史资料研究法。
各个行业都在不断地发展，如果从一个行业的发展历程来认识它，更有助于较为全面深刻地认识和理解该行业，并把握它的发展脉搏。
2．分析公司的扩张潜力有助于了解公司的成长性。
（）答案与解析：选A。
公司规模变动特征和扩张潜力一般与其所处的行业发展阶段、市场结构、经营战略密切相关，它是从微观方面具体考察公司的成长性。
3．速动比率比流动比率更进一步地反映了企业偿债能力水平。
（）答案与解析：选B。
速动比率是比流动比率更进一步的有关变现能力的指标。
4．总资产周转率是销售收入与资产总额周转速度的比值。
（）答案与解析：选B。
总资产周转率是销售收入与平均资产总额的比值。
5．产权比率，也称做股东权益比率，是负债总额与股东权益总额之间的比率。
（）答案与解析：选A。
6．因为销售毛利率是企业销售净利率的基础，所以销售毛利率高，就意味着销售净利率一定较高。
（）答案与解析：选B。
销售毛利率是公司销售净利率的基础，没有足够大的毛利率便不能盈利。
销售毛利率高，并不能一定得出净利一定高，因为净利等于销售收入减去销售成本及其他相关费用。
7．对于上市公司而育，净资产收益率就是净利润与年末股东权益的百分比。
（）答案与解析：选A。
上市公司基于股份制企业的特征采用年末股东权益做分母，符合证监会发布的公告，也和上市公司每股收益、每股净资产等计算一致。
8．每股净资产等于年末净资产除以年末发行在外的普通股总股数。
（）答案与解析：选A。
每股净资产是年末净资产（即年末股东权益）与发行在外的年末普通股总数的比值。
9．在公司现金流量分析的流动性分析中，现金到期债务比中的到期债务是指本期到期的长期债务和本期应付的应付票据。
2010年11月证券从业资格(证券基础知识)真题试卷(题后含答案及解析)
2010年11月证券从业资格（证券基础知识）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为（）。
A．股票B．银行本票C．基金证券D．金融证券正确答案：D解析：在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融证券，其中金融债券尤为常见。
2．将有价证券分为上市证券与非上市证券的依据是（）。
A．募集方式B．证券发行主体的不同C．证券所代表的权利性质D．是否在证券交易所挂牌交易正确答案：D解析：按是否在证券交易所挂牌交易，有价证券可分为上市证券与非上市证券。
3．普通开放式基金份额属于（）。
A．上市证券B．非上市证券C．公司证券D．私募证券正确答案：B解析：凭证式国债、电子式储蓄国债、普通开放式基金份额和非上市公众公司的股票属于非上市证券。
4．发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券是（）。
A．商品证券B．公募证券C．私募证券D．货币证券正确答案：B解析：公募证券是指发行人向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度。
5．证券持有者在不造成资金损失的前提下，可以用证券换取现金。
这表明了证券具有（）。
A．期限性B．安全性C．流动性D．收益性正确答案：C解析：证券的流动性可通过到期兑付、承兑、贴现、转让等方式实现。
6．通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让的基金是（）。
A．开放式基金B．封闭式基金C．公司型基金D．契约型基金正确答案：A解析：封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。
7．政府发行证券的品种仅限于（）。
A．银行票据B．基金C．债券D．股票正确答案：C解析：随着国家干预经济理论的兴起，政府(中央政府和地方政府)和中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种仅限于债券。
2010年最新证券从业资格考及答案知识大全
2010年最新证券从业资格考及答案知识大全第一篇：2010年最新证券从业资格考及答案知识大全1、境内自然人因遗产继承办理公众股非交易过户，申请人需提供的材料有（）。
A．继承公证书B．证明被继承人死亡的有效法律文件及复印件C．继承人身份证原件及复印件 D．证券账户卡原件及复印件2、荐股软件是指具备下列（）一项或多项证券投资咨询服务功能的软件产品、软件工具或者终端设备。
A．提供具体证券投资品种选择建议B．提供涉及具体证券投资品种的投资分析意见C．提供具体证券投资品种的买卖时机建议 D．预测具体证券投资品种的价格走势3、证券公司办理集合资产管理业务，可以设立（）。
A．定向资产管理计划B．限定性集合资产管理计划 C．集合资产管理计划D．非限定性集合资产管理计划4、证券经纪业务营销人员在所服务证券公司授权范围内从事客户招揽和客户服务等活动时，应当符合的要求有（）。
A．如实向客户传递所服务证券公司统一提供的研究报告及与证券投资有关的信息 B．向客户充分提示证券投资的风险C．清晰、准确、客观地向客户介绍证券市场和证券公司的基本情况 D．要求客户不论在何种情况下都应坚持从事证券投资活动5、设立有限责任公司或者股份有限公司时，申请名称预先核准应当提交的文件包括（）。
A．有限责任公司的全体股东或者股份有限公司的全体发起人签署的公司名称预先核准申请书B．全体股东或者发起人指定代表或者共同委托代理人的证明C．部分股东或者发起人指定代表的证明D．国家工商行政管理总局规定要求提交的其他文件6、证券公司申请融资融券业务资格，应当向中国证监会提交的材料包括（）。
A．融资融券业务资格申请书B．股东会关于经营融资融券业务的决议C．负责融资融券业务的高级管理人员与业务人员的名册及资格证明文件D．中国证监会出具的关于融资融券业务方案和内部管理制度已通过专业评价的证明文件7、可以对有关责任人员采取终身的证券市场禁入措施的情形包括（）。
A．严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，尚未构成犯罪的B．违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，行为特别恶劣，严重扰乱证券市场秩序并造成严重社会影响，或者致使投资者利益遭受特别严重损害的C．组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的D．其他违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节特别严重的8、下列关于证券经纪业务特点的说法中，正确的有（）。
2010年证券从业考试-发行与承销考前冲刺判断题及答案解析
2010年证券从业考试-发行与承销考前冲刺判断题及答案解析1．关联交易的价格原则上应不低于市场平均价。
（）答案与解析：选B。
关联交易的价格原则上不应偏离独立第三方的价格或收费标准。
2．公司指定的负责信息披露事务的授权代表，不必包括董事会秘书。
（）答案与解析：选B。
董事会秘书是负责信息披露事务的两名授权代表之一。
3．发行人在海外经营业务的，招股说明书应专门披露有关风险。
（）答案与解析：选A。
4．招股说明书应披露高级管理人员在最近三个会计年度内从发行人处领取收入的情况。
（）答案与解析：选B。
发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近1年从发行人及其管理企业领取收入的情况，以及所享受的其他怠于和退休金计划等。
5．我国股份有限公司的会计制度经过改革后，与国际会计准则已经没有差异。
（）答案与解析：选B。
中国的企业会计准则和会计制度与国际会计准则一直存在差别。
6．境内公司发行外资股可以采用严格的招股说明书形式，也可以采取信息备忘录形式。
（）答案与解析：选A。
7．发行人可在上市公告书中相互引证，对相关部分进行适当技术处理。
（）答案与解析：选A。
8．上市公司发行新股时，应说明盈利预测所依据的各种假设是确定的。
（）答案与解析：选B。
如果发行人披露盈利预测报告，在盈利预测报告中应载明：“本公司盈利预测报告的编制遵循了谨慎性原则，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时不应过分依赖该项资料。
”9．一般情况下，在国际分销实施前，整个承销团及各国际分销地区的认购率已基本明确。
（）答案与解析：选A。
10．债券发行价格是指债券投资者认购新发行的债券时实际支付的价格。
（）答案与解析：选A。
2010年证券从业资格考试报名时间考试重点和考试技巧
1、证券公司设立时，其业务范围应当与其（）相适应。
A．内部控制制度B．合规制度C．人力资源状况D．财务状况2、证券经纪业务的特点有（）。
A．业务对象的专一性B．证券经纪商的中介性C．客户指令的权威性D．客户资料的保密性3、融资融券业务客户的选择标准包括（）。
A．工作状况B．账户状态C．信誉状况D．关联关系4、下列属于证券业从业人员申请执业证书条件的有（）。
A．已被机构聘用B．最近3年未受过刑事处罚C．未被中国证监会认定为证券市场禁入者，或者已过禁人期的D．品行端正，具有良好的职业道德5、证券经纪业务的特点有（）。
A．业务对象的专一性B．证券经纪商的中介性C．客户指令的权威性D．客户资料的保密性6、上市公司及其（）或者其他关联人单独或者合谋，利用信息优势，操纵该公司证券交易价格或者证券交易量的，应予立案追诉。
A．高级管理人员B．实际控制人C．董事D．控股股东7、限定性集合资产管理计划资产应当主要用于投资（）和其他信用度高且流动性强的固定收益类金融产品。
A．国债B．在证券交易所上市的企业债券C．股票型证券投资基金D．国家重点建设债券8、公司的财产包括（）。
A．动产B．不动产C．货币组成的有形财产D．货币组成的无形财产9、国家鼓励证券公司在有效控制风险的前提下，依法开展（）活动。
A．经营方式创新B．业务或者产品创新C．组织创新D．激励约束机制创新10、证券、期货投资咨询人员申请取得证券、期货投资咨询从业资格，应当提交的文件有（）。
A．身份证B．学历证书C．中国证监会同意印制的申请表D．参加证券、期货从业人员资格考试的成绩单11、在签订资产管理合同之前，证券公司应当了解客户的（）等基本情况，客户应当如实提供相关信息。
A．风险承受能力B．资产与收入状况C．投资偏好D．身体状况12、证券公司承销证券，应当同发行人签订代销或者包销协议，并载明（）。
A．当事人的名称、住所及法定代表人姓名B．代销、包销证券的种类、数量、金额及发行价格C．代销、包销的期限及起止日期D．违约责任13、期货是现在进行买卖，但是在将来进行交收或交割的标的物，这个标的物可以是（）。
2010年3月证券从业资格(证券基础知识)真题试卷(题后含答案及解析)
2010年3月证券从业资格（证券基础知识）真题试卷(题后含答案及解析)题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．有价证券是( )的一种形式。
A．真实资本B．虚拟资本C．货币资本D．商品资本正确答案：B2．中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的( )。
A．上海证券交易所B．上海众业公所C．上海华商证券交易所D．北平证券交易所正确答案：D3．《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的( )。
A．40%B．50%C．60%D．70%正确答案：A4．下列不属于证券市场显著特征的选项是( )。
A．证券市场是价值直接交换的场所B．证券市场是财产权利直接交换的场所C．证券市场是价值实现增值的场所D．证券市场是风险直接交换的场所正确答案：C5．国务院于2004年1月31日发布的( )针对中国资本市场的发展提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九条”。
A．《关于严禁操纵证券市场行为的通知》B．《股票发行与交易管理暂行条例》C．《关于提高上市公司质量的意见》D．《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》正确答案：D6．下面关于股票性质描述错误的是( )。
A．股票是有价证券、要式证券B．股票是证权证券、资本证券C．股票是综合权利证券D．股票是物权证券、债权证券正确答案：D7．信用公司债券属于( )范畴。
A．抵押债券B．担保债券C．无担保证券D．金融债券正确答案：C8．2007年8月，国家外汇管理局批复同意( )进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动。
A．重庆城乡合作区B．天津滨海新区C．上海浦东新区D．海南开发新区正确答案：B9．在我国，国有股权行政管理的专职机构是( )。
2010年证券从业资格考试证券基础知识真题解析
2010年证券资格考试证券基础真题和参考答案一、单项选择题(共60题，每题0．5分，答对得分，不答或答错不给分)1．从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的()。
A．法律凭证B．电子凭证C．书面凭证D．法律条文2．()是证明持有人有商品所有权或使用权的凭证，取得这种证券就等于取得这种商品的所有权，持有人对这种证券所代表的商品所有权受法律保护。
A．商品证券B．货币证券C．资本证券D．公司证券3．按()分类，有价证券可以分为股票、债券和其他证券三大类。
A．证券的交易主体不同B．证券交易的场所C．证券所代表的权利性质D．证券所代表的利益性质4．股票市场的发行人为()。
A．有限责任公司B．股份有限公司C．无限责任公司D．跨国公司5．中国人民银行从()年起开始发行银行票据。
A．2002B．2003C．2004D．20056．1918年夏天成立的()是中国人自己创办的第一家证券交易所。
A．北平证券交易所B．青岛市物品证券交易所C．天津市企业交易所D．上海证券物品交易所7．自()开始，我国正式加入WTO，标志着我国的证券业对外开放进入了一个全新的阶段。
A．2000年12月11日B．2001年6月11日C．2001年12月11日D．2002年6月11日8．对股票定义的描述，不正确的是().A．股票是一种有价证券B．股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证C．股票实质上代表了股东对股份公司的所有权D．股票发行人定期支付利息并到期偿付本金9．()是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权利的载体，权利是已经存在的。
A．资本证券B．设权证券C．证权证券D．要式证券10．()是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。
A．普通股票B．优先股票C．记名股票D．无记名股票11．()又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。
A．股票的票面价值B．股票的账面价值C．股票的清算价值D．股票的内在价值12．下列不是《公司法》规定公司股东依法享有权利的选项是()。
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第四节其他衍生工具简介
目前国际市场上各类衍生金融工具层出不穷，本节仅就与中国市场密切相关的进行介绍。
一、存托凭证
（一）存托凭证的定义
存托凭证（Depositary Receipts，DR）是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证
券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。存托凭证也称预托凭
证，是指在一国（个）证券市场上流通的代表另一国（个）证券市场上流通的证券的证券。
存托凭证首先由J.P.摩根首创。1927年，美国投资者看好英国百货业公司塞尔弗里奇公
司的股票，由于地域的关系，这些美国投资者要投资该股票很不方便。当时的J.P.摩根就设
立了一种美国存托凭证（ADR），使持有塞尔弗里奇公司股票的投资者可以把塞尔弗里奇公司
股票交给摩根指定的在美国与英国都有分支机构的一家银行，再由这家银行发给各投资者美
国存托凭证。这种存托凭证可以在美国的证券市场上流通，原来持有塞尔弗里奇公司股票的
投资者就不必再跑到英国抛售该股票。同时要投资塞尔弗里奇公司股票的投资者也不必再到
英国股票交易所去购买塞尔弗里
奇公司股票，可以在美国证券交易所购买该股票的美国存托凭证。每当塞尔弗里奇公司
进行配股或者分红等事宜，发行美国存托凭证的银行在英国的分支机构都会帮助美国投资者
进行配股或者分红。这样美国投资者就省去了到英国去配股及分红的麻烦。
美国存托凭证（见图5—2和图5—3）出现后，各国根据情况相继推出了适合本国的存
托凭证，比如全球存托凭证（GDR）、国际存托凭证（IDR）。目前我国也开始酝酿推出中国存
托凭证（CDR），即在我国内地发行的代表境外或者我国香港特区证券市场上某一种证券的证
券。
（二）美国存托凭证的有关业务机构
参与美国存托凭证发行与交易的中介机构包括存券银行、托管银行和中央存托公司。
1.存券银行。存券银行作为ADR的发行人和ADR的市场中介，为ADR的投资者提供所需的一
切服务。
（1）作为ADR的发行人，存券银行在ADR基础证券的发行国安排托管银行，当基础证券
被解入托管账户后，立即向投资者发出ADR；ADR被取消时，指令托管银行把基础证券重新投
入当地市场。
（2）在ADR交易过程中，存券银行负责ADR的注册和过户，安排ADR在存券信托公司的
保管和清算，及时通知托管银行变更股东或债券持有人的登记资料，并与经纪人保持经常联
系，保证ADR交易的顺利进行。同时，存券银行还要向ADR的持有者派发美元红利或利息，
代理ADR持有者行使投票权等股东权益。
（3）存券银行为ADR持有者和基础证券发行人提供信息和咨询服务。作为ADR持有者、
发行公司的代理者和咨询者，存券银行向ADR持有者提供基础证券发行人及ADR的市场信息，
解答投资者的询问；向基础证券发行人提供ADR持有者及ADR市场信息，帮助发行人建立和
改进ADR计划，特别是提供法律、会计、审计等方面的咨询和代理服务；协调ADR持有者和
发行公司的一切事宜，并确保发行公司符合法律要求。
2.托管银行。托管银行是由存券银行在基础证券发行国安排的银行，它通常是存券银行
在当地的分行、附属行或代理行。托管银行负责保管ADR所代表的基础证券；根据存券银行
的指令领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国；向存券银行提供当地市场信息。
3.中央存托公司。中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构，负责ADR的保管
和清算。美国证券中央保管和清算机构的成员为金融机构，如证券经纪公司、自营商、银行、
信托投资公司、清算公司等，其他机构和个人也可以通过与以上成员建立托管或清算代理关
系，间接地参加证券中央保管和清算机构。
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