如何对企业现金流量的趋势进行分析

如何对企业现金流量的趋势进行分析

现金流量表分析，是指对现金流量表中的有关数据进行比较、分析、研究，从而了解企业财务状况，发现企业在财务上的问题，预测企业未来财务状况，为企业经营者作出科学决策提供依据。比如现金流量表提供了有关现金流量的数据资料，但根据这些数据还不能直接对企业偿债能力作出评价，数据不够直观，因而也不能作出决策。报表的使用者，应该根据直接的需要，运用各种方法，对财务报表提供的数据信息加以进一步加工、整理、分析和研究，从中获得出有用的信息，从而为决策提供正确的依据。围绕这一思想，本文将浅谈如何运用趋势分析法来分析企业现金流量数据。

一、什么是趋势分析法

现金流量表分析是整个财务报表分析的一部分，因而现金流量表分析的方法与其他财务报表分析方法大致相同，包括了趋势分析法、比率分析法、结构分析法等等。

趋势分析法是通过观察连续期数的财务报表，比较各个时期的有关项目金额，分析某些指标的增减变动情况，在这个基础上判断企业的发展趋势，对将来可能会出现的结果作出预测的一种方法。运用趋势分析法，企业经营者可以了解相关项目变动的方向和趋势，判断这种变动趋势是有利或者有弊，从而对企业的未来发展作出预测。

趋势分析法通常采用编制历年财务报表的方法，将连续的多年的财务报表，至少是最近二到三年，甚至连续十年的财务报表并列在一起加以分析研究，观察其发展规律，变化趋势。比起单单看一个期间的财务报表，观察研究连续数期的财务报表，可以了解到财务信息，更有利于分析企业财务变化的趋势。

二、趋势分析法的一般方法

运用趋势分析法，一般是计算趋势百分比。而趋势百分比通常有两种，定比和环比。

定比是指选定某一年作基期，然后其余各年与基期相比较，计算出趋势百分数。因为这样计算出的各会计期间的趋势百分比，都是以基期为计算标准的，所以可以明确地反映出有关项目和基期相比发生了多大变化。

而环比是把项目本年数和前一年数相比较，从而计算出趋势百分比，因为它以前一期作基数，因此能够更明确地说明了项目的发展变化速度。

三、实例分析

某公司现金流量汇总表

表1 单位:元

某公司现金流量定比趋势分析

表2 单位:元

从表2中可以看到，企业的现金收入2013、2014年与2012

年相比都增长了，其中经营活动现金收入增长比总的现金收入慢；投资活动现金收入也有所增长；而筹资活动现金收入大幅增长，说明企业对筹资的依赖性加强了。

现金支出也在逐年增加，2014年比2012年增长了16%，其中经营活动现金支出增长稍慢于总的增长速度，但2013年经营活动现金支出增长快于经营性现金收入的增长速度，而2014年两者的增长率近乎相等，说明企业的效益相比2012年下降了；投资活动现金支出比2012年下降了一倍多；而筹资活动现金支出在逐年大幅增长，2014年比2012年增长了149%,说明企业大量借款，用于还款的现金支出比2012年增加了许多。

某公司现金流量环比趋势分析

表3 单位:元

从表3中可以看到，企业的现金收入增减没有体现规律性。

其中经营活动现金收入的增长速度呈平稳的递增态势；而筹资活动现金收入呈负增长，2014年筹资活动现金收入比2013年降低了17%,说明企业在逐步改善资本结构，减少对借款的依赖性。

企业的现金支出也在不断增长，其增长的速度比较平稳；筹资活动现金支出不仅在不断增长，而且2014年筹资活动的现金支也增长较多，说明企业因前期的借款，用于还款的资金逐年增加。

四、结束语

无论是企业的经营者、投资者，还是政府有关部门以及其他报表的使用者，对现金流进行分析都具有十分重要的意义。通过对现金流量表的分析，可以了解企业各个时期现金的流入、流出及结余情况，从而正确评价企业当前及未来的偿债能力和支付能力，正确评价企业当前取得的利润的质量，科学地预测企业未来的财务状况，从而为其决策提供充分、有效的依据。