货币银行学期末复习材料

1 本科《货币金融学》期末复习要点 一、考试题型 1、判断并改错题：20% 2、单项选择题：25% 3、多项选择题：20% 4、问答题：20% 5、案例分析题：15% 二、知识点与考核点 （一）应通读教材 （二）应理解范畴 1、信用货币； 2、货币制度； 3、银行信用； 4、金融； 5、利率； 6、外汇； 7、汇率； 8、商业银行； 9、银行卡； 10、中央银行； 11、派生存款； 12、基础货币； 13、货币需求； 14、货币供给； 15、货币乘数 16、金融市场； 17、金融机构 18、通货膨胀； 19、通货紧缩； 2

20、货币政策； （三）应思考问题 1、什么是中央银行的独立性？中央银行为什么要具有独立性？ 答：要点：P117 （1）的独立性是指中央银行在履行自身职责时，法律赋予或实际拥有的权力、决策与行动的自主程度。 (2)中央银行独立性的原因 中央银行与政府在国民经济中所处地位、关注问题、追求目标存在差异；保证货币政策连贯性；避免财政赤字货币化；中央银行业务的特殊性。 2、通货膨胀的社会效应？ 答：要点：P234 收入分配效应；财富分配效应；资源分配效应；其他负面效应。 3、通货膨胀的治理措施？ 答：要点：P236 紧缩性货币政策；紧缩性财政政策；收入紧缩政策；收入指数化政策；单一规则；积极的供给政策。 4、什么是基础货币，中央银行投放基础货币的主要渠道？ 答：要点：P178 基础货币是指社会公众所持有的通货与商业银行准备金之和，属于中央银行的负债。之所以称其为基础货币，是因为它是流通中货币供应量的基础，也表明它对货币供应量的放大和扩张作用。 中央银行投放基础货币的主要渠道：买卖外汇、黄金；公开市场业务；向金融机构再贴现、再贷款；发行或买进央行债券。 5、什么是货币乘数？影响货币乘数的因素？ 答：要点：P182 货币乘数是指货币供应量与基础货币的倍数关系，即基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供应量增加或减少的倍数。 K=(1+c)/(r+c+e+t*rt) 影响货币乘数的因素：法定准备金率r的变化；通货比率c的变化；超额准备金率e的变化；定期存款准备金率t*rt的变化。 3

6、简述货币政策中间目标与操作目标的区别？ 答：要点: 指货币政策工具变量所直接影响的变量，操作目标会随工具变量的改变而迅速改变。操作目标虽然是货币政策工具直接作用的对象，中央银行对它的控制力较强，但距离货币政策最终目标较远。一般来讲，操作目标主要是看存款准备金和基础货币。 中间目标是指那些介于操作目标和最终目标之间的金融变量，这些变量既随操作目标变量的改变而改变，又能影响最终目标的变化。中间目标距离最终目标较近，但距离政策工具较远。 由于从货币政策开始启动到最终目标发生变化（比如物价变动、经济增长率变动和失业率变动）需要一个相当长的时间差，一般来说，西方国家货币政策的时间差都在9个月至1年左右。如果等货币政策最终目标发生变化再来调整货币政策工具，那么有可能已事过境迁了。这样，在跟踪目标和校正工具过程中，就会使中央银行处于一个十分被动的地位，不能有效地使货币政策达到理想的境界。为此，各国中央银行都设置一些能够在短期内显现出来并与货币政策最终目标高度相关的指标，作为自己随时观测和控制的标的。而存款准备金、基础货币、利率、货币供应量等指标与货币政策工具和货币政策最终目标关系密切，并且中央银行又可以直接或间接控制，可以通过观测和控制这些指标，实现对最终目标的控制。 7、为什么在宏观调控中必须配合运用货币政策和财政政策？ 答：要点：P221 货币政策若要取得预期的效果，必须与政府实行的其他政策，特别是与财政政策充分的协调与合作。货币政策和财政政策是国家宏观调控体系中的两大支柱。这两种政策都是以货币为操作对象，通过对社会总需求的调控来影响产出，电脑们具有相同的最终目标取向，但二者也有区别，政策工具不同、调控方式不同、作用范围不同、政策时滞不同，因些货币政策与财政政策有必要进行配合。 8为什么说，人民币还不是完全可兑换货币? 答：要点： 人民币完全可兑换是指：人民币在境内可兑换为外汇；外汇可携出或汇出境外；人民币可自由进出境；外汇可携入、汇入境内，并在境内兑换为人民币；无论是 4

居民和非居民均可在境内持有外汇；彼此之间可相互授受。人民币的完全可兑换包括经常项目的可兑换和资本项目的可兑换。 1996年底，人民币就实现了在贸易等经常项目下的可兑换。目前我国已实现了资本项目部分可兑换。参照基金组织编制的《汇兑安排与汇兑限制年报》将资本项目分为7大类共43项的分类，我国资本项目中可兑换的有8项，占18．6％；有较少限制的有11项，占25．6％；有较多限制的有18项，占41．9％；严格管制的有6项，占13．9％。整体来看，目前我国资本项目已实现了部分可兑换，严格管制的项目小于20％。从整体上来看，我国依然实施外汇管制，资本项目并未完全开放，因此，人民币并不是完全可兑换货币。

9、我国利率市场化改革必要性？主要内容及步骤？ 答：要点： （1）推进利率市场化改革的必要性 ①有利于金融资源优化配置、促进经济增长。 ②应对加入WTO外资银行的挑战。 ③有利于有效的外汇管理。 ④有利于中小企业的正常发展。 （2）利率市场化改革的总体思路确定为：先放开货币市场利率和债券市场利率，再逐步推进存、贷款利率的市场化。存、贷款利率市场化按照“先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额”的顺序进行。 10、如何理解货币市场与资本市场这两个市场之间的相互关系？ 答：要点： 货币市场一般是指融资期限在一年以下的金融市场；资本市场一般是指融资期限在一年以上的金融市场。 （1）货币市场和资本市场之间的区别 ①期限的差别。 ②作用的不同。③风险程度不同。④资金来源不同。 （2）货币市场和资本市场之间的联系 二者在很多方面都是相互联系、相互影响，甚至相互重合的。 ①资金相互流动。 ②利率同向变动趋势。 ③资金存量相互影响。 ④金融工具相互重合。 5

11、中央银行区别于一般商业银行的特点是什么？通过中央银行的资产负债表来说明其特定的职能？ 答：要点： （1）中央银行区别于一般商业银行的特点主要表现在以下几个方面： ①中央银行的活动不以盈利为目的。 ②中央银行与国家政府关系密切，享有国家法律上所授予的特权。 ③中央银行具有特殊的业务对象。 ④中央银行的资产流动性高。 ⑤中央银行不在国外设立分支机构。 （2） 中央银行资产负债表示要 资 产 负 债 国外资产 贴现和放款 政府债券和财政借款 外汇、黄金储备 其他资产 流通中通货 商业银行等金融机构存款 国库及公共机构存款 对外负债 其他负债和资本项目 合 计 合 计 由此可见，中央银行具有发行的银行、银行的银行和国家的银行三大职能，具体体现在： ①发行的银行 发行的银行就是垄断银行券的发行权，成为全国惟一的现钞发行机构。 ②银行的银行 其职能具体表现在三个方面：集中存款准备、最终贷款人、组织全国的清算。 ③国家的银行 国家的银行，是指中央银行代表国家贯彻执行财政金融政策，代理国库收支以及为国家提供各种金融服务。作为国家银行的职能，主要是通过以下几方面得到体现：代理国库、代理国家债券的发行、对国家财政给予信贷支持、保管外汇和黄金储备，进行外汇、黄金的买卖和管理、制定和实施货币政策、制定并监督执行有关金融管理法规。此外，中央银行作为国家的银行，还代表政府参加国际 6

金融组织，出席各种国际性会议，从事国际金融活动以及代表政府签订国际金融协定；在国内外经济金融活动中，充当政府的顾问，提供经济、金融情报和决策建议。 12、举例存款货币的创造过程及其限制因素？ 答：要点： 创造过程：见教材例子与图表 限制因素：（1）原始存款成正比；（2）法定存款准备金率成反比；（3）超额存款存款准备金率成反比；（4）现金漏损率成反比；（5）活期存款转定期存款及其比率成反比。 13、凯恩斯货币需求理论的主要观点？ 答：要点： 凯恩斯提出持有货币的三种动机，从而扩展了剑桥学派的理论观点。这三种动机是：交易动机、谨慎（预防）动机和投机动机。他将其归结成流动性偏好理论，并认为，货币需求的交易成分和谨慎成分同收入呈正比例，而货币需求的投机成分则对利率及关于利率未来动向的预期极为敏感。所以，这种结论蕴含着这样的观点：货币速度很不稳定，不能视为常数。 14、弗里德曼的货币需求理论的主要观点？ 答：要点： 弗里德曼货币需求函数：

恒久性收入 y 是弗里德曼分析货币需求中所提出的概念，可以理解为预期未来收入的折现值，或预期的长期平均收入。货币需求与它正相关。 弗里德曼把财富分为人力财富和非人力财富两类。人力财富很不容易转化为货币。所以，在总财富中人力财富所占的比例越大，出于谨慎动机的货币需求也就越大；而非人力财富所占的比例越大，则货币需求相对越小。这样，非人力财富占个人总财富的比率 w 与货币需求为负相关关系。 在凯恩斯的货币需求函数中，货币是作为不生利资产看待；而弗里德曼考察的货币扩及 M2 等大口径的货币诸形态，其中有相当部分，如定期存款，确是有收益的。收益率越高，机会成本越高，货币需求就越小。 物价变动率，也就是保存实物的名义报酬率。把物价的变动变量纳入货币需求函