大智慧2018年财务分析详细报告-智泽华

大智慧2018年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

大智慧2018年资产总额为203,138.16万元，其中流动资产为

132,866.72万元，主要分布在货币资金、应收账款、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的83.55%、5.79%和5.47%。非流动资产为

70,271.44万元，主要分布在长期投资和商誉，分别占企业非流动资产的51.29%、42.03%。

资产构成表

2.流动资产构成特点

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的83.55%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表

3.资产的增减变化

2018年总资产为203,138.16万元，与2017年的200,118.97万元相比有

所增长，增长1.51%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加51,381.9万元，应收账款增加1,056.66万元，预付款项增加254.12万元，商誉增加190.2万元，递延所得税资产增加14.94万元，存货增加8.88万元，共计增加52,906.7万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他非流动资产减少4.85万元，在建工程减少14.39万元，应收利息减少50.84万元，其他应收款减少144.81万元，长期待摊费用减少294.01万元，无形资产减少462.12万元，固定资产减少464.82万元，其他流动资产减少14,141.51万元，长期投资减少38,810.17万元，共计减少54,387.51万元。增加项与减少项相抵，使资产

总额增长1,480.81万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基本合理。

6.资产结构的变动情况

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2017年相比，资产结构趋于恶化。

主要资产项目变动情况表

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

大智慧2018年负债总额为58,841.99万元，资本金为198,770万元，所有者权益为144,296.17万元，资产负债率为28.97%。在负债总额中，流动负债为41,371.44万元，占负债和权益总额的20.37%；非流动负债为

17,470.55万元，金融性负债占资金来源总额的8.6%。

负债及权益构成表

2.流动负债构成情况

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的66.14%，资金成本相对较低。企业来自于非经营性应付款项的资金数额较大，约占流

动负债的21.36%。