境外发债程序
发行地方专项债的流程(一)
发行地方专项债的流程(一)发行地方专项债介绍•概念：地方专项债是指地方政府根据国家有关政策，依法发行的用于特定项目建设和基础设施投资的债券。
•目的：通过发行地方专项债，地方政府可以筹集资金支持重大项目建设和经济发展。
流程1.立项申请–地方政府根据需要，提出特定项目的建设计划和资金需求。
–编制立项申请报告，包括项目的背景、目标、规模、预算等内容。
–将立项申请报告提交给上级政府进行审批。
2.审批和批准–上级政府对立项申请进行审查，评估项目的必要性和可行性。
–审查通过后，上级政府批准立项，并下发批复文件。
3.债务发行申请–根据上级政府批复文件，地方政府启动债务发行申请程序。
–编制债务发行申请书，包括债券规模、期限、利率等具体内容。
–提交债务发行申请书给财政部门进行审核。
4.评级和定价–发行地方专项债需要进行信用评级，评估债券的违约风险。
–通过信用评级结果，确定债券的发行利率和定价范围。
5.债券发行–地方政府与承销商签署发行承销协议。
–承销商负责将债券销售给投资者，募集资金。
–地方政府根据项目需要，将募集到的资金用于项目建设。
6.债券交易与偿还–发行的地方专项债可以在交易所或银行等机构进行二级市场交易。
–地方政府按照发行文件约定的时间和方式，偿还债券本金和利息。
总结发行地方专项债是地方政府筹集资金用于重大项目建设的有效方式。
经过立项申请、审批和批准、债务发行申请、评级和定价、债券发行以及债券交易与偿还等流程，地方专项债成功发行并用于项目建设，为地方经济发展提供了有力支持。
企业中长期外债审核登记管理办法
企业中长期外债审核登记管理办法第一章总则第一条为促进企业境外融资健康有序开展，提高中长期外债资金使用效益，切实支持实体经济发展，有效防范外债风险，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政许可法》《中华人民共和国外汇管理条例》等有关法律法规，制定本办法。
第二条本办法所称企业中长期外债（以下称“外债”），是指中华人民共和国境内企业及其控制的境外企业或分支机构，向境外举借的、以本币或外币计价、按约定还本付息的1年期（不含）以上债务工具。
本办法所称企业，包括各种类型的非金融企业和金融企业。
本办法所称控制，是指直接或间接拥有企业半数以上表决权，或虽不拥有半数以上表决权，但能够支配企业的经营、财务、人事、技术等重要事项。
本办法所称债务工具，包括但不限于高级债、永续债、资本债、中期票据、可转换债券、可交换债券、融资租赁及商业贷款等。
第三条国家发展和改革委员会（以下称“国家发展改革委”）在国务院规定的职责范围内，按照“控制总量、优化结构、服务实体、防范风险”的原则，对符合条件的企业外债实行审核登记—1—管理。
第四条企业借用外债，应当按照本办法规定申请办理外债审核登记等手续，报告和披露有关信息，优化外债使用，做好风险管理，配合监督检查。
第五条国家发展改革委建立企业外债审核登记管理和服务网络系统（以下称“网络系统”）。
企业可以通过网络系统申请外债审核登记、报告有关信息等；不适宜使用网络系统的事项，企业可以使用纸质材料提交。
网上申报指南由国家发展改革委发布。
第二章外债规模和用途第六条国家发展改革委根据国民经济和社会发展需要，以及国际收支状况和外债承受能力，合理调控企业外债总量与结构。
第七条企业外债资金使用应聚焦主业，有利于配合落实国家重大战略和支持实体经济发展。
第八条企业可根据自身资信情况和实际需要，自主决策在境内外使用外债资金，其用途应符合以下条件：（一）不违反我国法律法规；（二）不威胁、不损害我国国家利益和经济、信息数据等安全；（三）不违背我国宏观经济调控目标；（四）不违反我国有关发展规划和产业政策，不新增地方政府隐性债务；—2—（五）不得用于投机、炒作等行为；除银行类金融企业外，不得转借他人，在外债审核登记申请材料中已载明相关情况并获得批准的除外。
中国人民银行、国家外汇管理局关于《境外机构境内发行债券资金管理规定（征求意见稿）》公开征求意见的通知
中国人民银行、国家外汇管理局关于《境外机构境内发行债券资金管理规定（征求意见稿）》公开征求意见的通知文章属性•【公布机关】中国人民银行,国家外汇管理局,中国人民银行,中国人民银行,国家外汇管理局•【公布日期】2021.12.02•【分类】征求意见稿正文中国人民银行、国家外汇管理局关于《境外机构境内发行债券资金管理规定（征求意见稿）》公开征求意见的通知为规范境外机构境内发行债券资金管理，统一规范发债相关资金账户、资金汇兑及使用、统计监测等管理要求，中国人民银行、国家外汇管理局起草了《境外机构境内发行债券资金管理规定（征求意见稿）》，现向社会公开征求意见，公众可通过以下途径和方式提出反馈意见。
一、通过电子邮件将意见发送至：************.cn或zb-************（邮件标题请注明“境内发债资金管理规定公开征求意见”字样）。
二、通过信函方式将意见邮寄至：北京市西城区金融街30号院中国人民银行宏观审慎管理局货币合作处（邮政编码：100032）或北京市西城区金融街30号院国家外汇管理局资本项目管理司资本市场处（邮政编码：100032），并请在信封上注明“境内发债资金管理规定公开征求意见”字样。
三、将意见传真至：************（中国人民银行）************（国家外汇管理局）意见反馈截止时间为2022年1月1日。
附件1：《境外机构境内发行债券资金管理规定（征求意见稿）》附件2：《境外机构境内发行债券资金管理规定（征求意见稿）》起草说明中国人民银行国家外汇管理局2021年12月2日附件1境外机构境内发行债券资金管理规定（征求意见稿）第一条【依据】为规范境外机构境内发行债券（以下简称境内发债）资金管理，根据《中华人民共和国中国人民银行法》、《中华人民共和国外汇管理条例》等法律法规，制定本规定。
第二条【概念】本规定所称境外机构境内发债是指境外机构依据《全国银行间债券市场境外机构债券发行管理暂行办法》（人民银行财政部公告〔2018〕第16号）、《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令〔第180号〕）等相关规定经监管部门核准、注册或备案等，在境内银行间债券市场、交易所证券市场、其他场外市场公开或非公开发行债券的行为。
办理境外投资备案流程
办理境外投资备案流程
境外投资备案主要要取得三个部门的核准，备案和登记，分别是国家发展和改革委员会（简称发改委）或地方发展和改革委员会的核准或备案、商务部或地方商务部门的核准或备案、国家外汇管理局（所在地银行办理）的外汇登记程序。
流程
向发改委立项申请：
填写《境外投资备案表》，加盖印章后，连同企业营业执照复印件向发改部门及委会部门申请项目，报送项目信息，境内投资人签署各项所需法律文件，待发改部门核准或备案，发放核准文件或备案通知书。
向商务部审批申请发证：
商务部门核准或备案，发放《企业境外投资证书》，企业应在收到证书后2年内在境外开展投资。
向外汇管理局申请备案：
携带已获批的发改委和商务部文件，前往开户银行登记。
外管部门审核后，向境内企业发放《境外直接投资外汇登记证》。
离岸债操作指引
离岸债操作指引在投资领域中，离岸债是一种较为常见的理财工具。
然而，对于经验不足或缺乏相关知识的投资者而言，离岸债的操作可能比较棘手，需要注意众多细节。
因此，为了帮助投资者更好地进行离岸债操作，中国外汇交易中心于2019年12月发布了《离岸债操作指引》。
一、了解离岸债首先，投资者需要了解离岸债的基本概念。
离岸债是指境外主权机构、国际金融组织和企业发行、计价和支付货币均在离岸市场进行的债券，以美元、欧元等主要国际货币计价，不受中国国内法律的限制，可以在各个离岸市场进行买卖。
由于离岸债券的发行量大、品种多，拉动离岸市场资金流动，使离岸市场成为中国境内资金投资海外市场的一个重要渠道。
二、选择离岸债券在选择离岸债券时，投资者需要综合考虑债券的评级、发行人信用风险、发行人行业特点等因素。
值得注意的是，离岸债券的评级标准和国内市场有所不同，因此投资者需要了解离岸债券评级机构和评级标准，判断债券风险水平。
三、开立离岸账户在进行离岸债操作之前，投资者需要开立相应的离岸账户。
具体来说，开设香港账户需要前往香港银行，提供开户所需的证件和资料；而开设欧洲账户需要通过跨境资金转移机制将资金划入欧洲海外账户。
四、进行交易操作进行离岸债操作时，投资者需要根据自己的资金实力和风险偏好确定投资金额和买入时机，选择靠谱的离岸经纪商或交易平台进行交易操作。
此外，投资者还需要关注市场变化，及时进行止盈或止损操作。
综上所述，《离岸债操作指引》是一份非常实用的操作指南，能够帮助投资者理清离岸债操作的步骤和注意事项。
投资者在进行离岸债操作时，应仔细阅读并遵照该指引的规定，以保证交易的安全、合法和稳健。
跨境业务重要知识点梳理，跨境资金池、跨境融资、ODI、境外IPO、海外发债。。
跨境业务重要知识点梳理，跨境资⾦池、跨境融资、ODI、境外IPO、海外发债。
本⽂根据跨境⾦融研究院《跨境资本流动全体系（2021年线上版）》的内容整理，在简单梳理课程各个主题内容的基础上，针对各主题重要知识点，挑选1-3个精选实务问题给出答案。
本⽂纲要问题⼀：资⾦跨境有哪些渠道？问题⼆：OSA、FT、NRA账户有什么区别。
问题三：跨境担保有哪些种类？问题四：境外投资（ODI）有哪些重要法规，如何解读。
问题五：37号⽂补登记如何认定？问题六：并购资⾦的资⾦来源有哪些？各有什么优劣势。
问题七：“三道红线”和集中度管理新政对房地产融资的主要影响？问题⼋：如何确定项⽬的可融资性。
问题九：⽆追索和有限追索融资有何区别？问题⼗：境外发债有哪⼏种发⾏结构？各有什么优势和注意事项。
问题⼗⼀：港股上市主要有哪⼏种模式？各有什么优势。
问题⼗⼆：跨境双向⼈民币资⾦池有什么区别？前⾔2021年，对国际业务来说可能是机遇与挑战并存的⼀年。
⼀⽅⾯，疫情阴霾尚未完全褪去，⼤国博弈仍在进⾏，资本市场⽅⾯，中概股或⾯临更严格的国内、国外监管，⽽中资美元债⽅⾯也因恒⼤、花样年债务风险，海外债价格⼤幅下跌。
另⼀⽅⾯，⼈民币国际化与资本项⽬开放的步伐也未因此停滞，年初即发布了跨境⼈民币新规，跨境⼈民币便利化更上⼀层楼。
各地QFLP、QDLP试点也在加紧开展。
今年四⽉上海发布了浦东新区引领区，⽀持浦东率先探索资本项⽬可兑换的实施路径。
上半年，我国银⾏的外币存款突破万亿美元⼤关。
其中，约1/3是境外⾮居民存⼊，2/3是境内居民存⼊。
从境外存款来看，主要还是境外中资背景企业境外上市和发债后筹集资⾦存回。
节前，跨境理财通、债券通“南向通”的双通显⽰了进⼀步开放的决⼼，也或孕育了更多业务机会。
⾯对层出不穷的政策变化与业务机会，跨境⾦融研究院院长王志毅联合七位来⾃⼀线的⽼师共同打造“跨境资本流动全体系（2021版）”，系统梳理跨境业务全体系，课程包含外汇管理、⼈民币国际化、境外发债、境外IPO与红筹、境外投资、外商投资、外债、跨境担保、跨境资⾦池、项⽬融资、房地产融资、外汇风险等多个主题。
专项债券发行详细流程
专项债券发行详细流程专项债券发行流程1. 立项：政府部门首先对需要进行专项债融资的项目进行立项，确定项目的具体目标、规模和预算等。
2. 审批：立项完成后，需要经过相应的审批程序，包括各级政府的审批和有关部门的评估和审议。
3. 发行计划：根据项目的融资需求和市场情况，政府确定专项债的发行计划，包括发行规模、期限、利率等。
4. 发行公告：政府发布专项债发行公告，向公众宣布发行计划和相关信息。
5. 承销和发行：政府通常通过银行等金融机构进行专项债的承销和发行，吸引投资者购买专项债券。
6. 资金使用：专项债募集到的资金用于支持指定项目，确保专项债的资金用途符合发行初衷。
7. 还本付息：在专项债的期限内，政府按时还本付息，向投资者支付应有的利息和本金。
专项债券项目申报流程(一)项目储备1、持续滚动做好本级项目策划包装和储备。
2、加快项目前期工作，完善项目手续。
3、将基本成熟的项目，录入国家重大建设项目库，推送至举债层级的发展改革部门，层层上报至国家发改委。
(二)项目申报1、选择项目。
县级发改部门从已经呈报进入国家重大建设项目库中筛选进展快符合条件的专项债项目，进行初审，选择合规和质量高的项目形成本级申报项目清单。
2、同级会审。
县级发改部门与财政部会审后报本级政府同意确定本级的争取地方债项目。
3、层层把关。
市级发改和财政部门复核，省级发改和财政部门进行会商。
4、正式上报。
(1)省级发改系统上报国家发改部门，同时报国家重大建设项目库。
(2)省级财政部门上报国家财政部，同时录入地方政府债务信息系统。
5、反馈结果。
国家发改委和国家财政部对确定的项目及时反馈给下级有关部门，以便提前着手做好项目前期准备工作。
(三)债券安排按照国家下达的专项债券限额安排下一步工作。
1、优选项目。
按照国家发改委返回的项目名单顺序，_用项目优先，质量优先，进度优先的原则选择项目。
2、征求意见。
上级发改部门将优选的项目返回市级进行确认。
3、下达项目。
跨境并购境外上市发债ppt课件
2014年资本通业务市场分析
2014年1月1日至5月6日，中国企业海外总计发行外币债券在170亿 ~200亿美元，另有507亿元点心债发行。公开数据显示，2013年全年， 中国企业海外总计发行美元债券500亿美元，而人民币点心债则为1374 亿元。
尽管美元债券的发行成本受美联储削减购债影响已经明显上行， 但发行成本依然比国内低，只要有在海外发债可能的企业发债热情都 非常高。以今年美元债券发行成本最高的中国的贸易中心开发商华南 城控股有限公司为例，其3月14日发行的1.25亿美元的3年期债券，票 息为13.5%；而国内房地产企业的信托融资成本，基本上都在15%以上。
二是我国企业要实现结构转型及产品升级，需要借助海外并 购提升其技术、品牌、渠道、人才等核心竞争力。
基于此背景下，分析认为随着欧美经济的复苏，海外市场将 越来越受到中国企业的青睐。企业跨国并购的案例数将继续 上升，未来海外市场不仅吸引大型企业并购扩张，中小型规 模企业也将相继介入。
5
2014年资本通业务市场分析
4月以来，发债央企的发债规模总计达95亿美元，其中仅国家电网 一家发行的美元中期票据规模就高达35亿美元，另外中化集团的中票 发行也高达30亿美元。尽管房地产企业单笔规模仍然比较小，但从笔 数来讲，房地产企业仍然是海外发债的主体，自今年年初以来的发行 数据为例，房地产企业共发行10笔美元债券，总计达58.25亿美元。
7
2014年资本通业务市场分析
跨境并购业务全面铺开，融资金额超大幅提升
1-9月末跨境并购共完成40笔。共有15家分行叙做了并购业务，分别为深圳、北京、广州、武汉、呼和浩特、 福州、南京、上海、厦门、大连、长春、苏州、宁波、杭州、西安。 全行通过财务顾问、融资安排等全流程服务为客户完成跨境并购项目总金额为32.67亿美元，其中完成跨境 并购融资金额为22.03亿美元。深圳、广州、北京、上海、西安分行完成跨境并购项目金额居前五位，五家分 行完成跨境并购项目金额合计占全行的80%。 各分行储备跨境并购项目42个，深圳、北京、上海、呼和浩特、广州、佛山、宁波、武汉、福州、杭州、南 昌、西安、哈尔滨、天津、合肥、南京、昆明、无锡、苏州、无锡等分行正在积极跟进。
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境外发债程序
随着全球化的推进，越来越多的企业开始选择通过境外发债来融资。
境外发债是指企业在国内以外的境外市场发行债券，以筹集资金满足企业的资金需求。
境外发债程序相对复杂，需要企业充分了解并遵循相关规定和流程。
境外发债的程序主要包括以下几个步骤：
1. 确定融资需求：企业首先需要明确自身的融资需求和目的，确定所需融资规模和期限。
同时，企业还需要评估自身的融资能力和信用状况，以便选择适合的发债方式和市场。
2. 筹备材料：企业在准备发债材料时，需要提供相关的财务和经营信息，包括企业的财务报表、融资计划、市场分析报告等。
此外，企业还需要委托律师事务所和财务顾问等专业机构进行尽职调查和评估，确保发债计划的合规性和可行性。
3. 选择发债方式和市场：企业根据自身情况和融资需求，选择合适的发债方式和市场。
境外发债的方式包括公开发行、私募债和项目债等，市场则包括国际债券市场和境外股权市场等。
企业需要考虑市场的流动性、成本和风险等因素，制定发债计划。
4. 债券评级和承销商选择：在发债前，企业通常需要将债券提交评级机构进行评级，评级结果将直接影响债券的定价和市场反应。
同
时，企业还需要选择合适的承销商进行发行和销售工作，承销商将负责组织投资者路演和协助债券发行。
5. 发行文件准备和注册：企业在发行前需要准备发行文件，包括招股说明书、债券发行文件和法律文件等。
同时，企业还需要在相关监管机构进行登记和注册，以确保发债计划的合规性和合法性。
6. 债券发行和上市交易：一旦发行文件获得批准，企业可以正式发行债券并在境外市场上市交易。
在发行过程中，企业需要与承销商和投资者进行沟通和协商，确定债券的发行价格和利率等关键信息。
7. 债券兑付和管理：境外发债后，企业需要按照约定的时间和方式对债券进行兑付。
同时，企业还需要建立健全的债券管理制度，确保债券的信息披露和投资者关系的维护。
境外发债程序的具体要求和流程会因不同国家和市场的法律法规而有所不同，企业在进行境外发债时需要仔细研究相关规定并寻求专业的法律和财务咨询。
此外，企业还需要关注国际金融市场的动态和变化，及时调整发债策略和计划，以确保融资目标的实现。
境外发债是企业融资的重要方式之一，通过遵循相应的程序和规定，企业可以有效地获取境外资金并拓宽融资渠道。
然而，境外发债涉及多个环节和利益相关方，企业需要在整个过程中保持高度的合规性和透明度，以获得投资者的信任和市场的认可。