423中小企业融资难问题探析
中小企业融资难的问题分析与对策
中小企业融资难的问题分析与对策当今社会，中小企业已经成为经济发展的重要力量。
然而，中小企业融资难的问题却一直是制约其发展的症结所在。
本文将分析中小企业融资难的原因，并提出一些对策以解决这一问题。
一、中小企业融资难的原因（一）资信风险大中小企业资信风险大是导致其融资难的主要原因之一。
由于资金规模和经营历史的限制，中小企业往往难以提供足够的担保物。
此外，中小企业的资产负债率、现金流量等指标相对不稳定，银行等金融机构也难以对其进行全面评估。
（二）信息披露不足中小企业往往缺乏充分的信息披露，给投资者带来困难。
投资者难以准确评估中小企业的风险和价值。
同时，由于中小企业的规模相对较小，在承担融资成本方面也难以与大型企业竞争。
（三）金融服务不足中小企业往往受到金融服务不足的困扰。
金融机构对中小企业的需求了解不足，其服务齐全度和效率都存在问题。
此外，金融机构对投资中小企业也存在着负面的心态，这种心态往往会导致其对中小企业的融资保守和谨慎。
二、中小企业融资的对策（一）创新融资产品中小企业需要金融市场提供更加创新的融资产品。
相对于普通的银行贷款，中小企业还需要一些适应性更强的融资产品，如担保贷款、保证金贷款、抵押贷款、信贷单等。
同时，金融市场也应该推出适合中小企业的投资工具，如股权投资、债务投资等。
（二）完善融资环境完善融资环境是解决中小企业融资难的关键。
应该加强金融监管，严格执行相关法规和规定，建立健全的风险控制体系。
同时，各地政府也应该加大对中小企业的支持力度，为中小企业提供较低的税费、租金和电费等优惠政策，推动其发展。
此外，在信息公开和服务方面也需要给予更多的支持。
（三）加强企业自身建设中小企业应该加强自身的生产经营能力，提高企业的信誉度和市场竞争能力，从而增强金融机构对其融资的信心。
企业应该积极参加各种社会活动，并披露经营情况，增加与金融机构的沟通。
（四）推动市场化审批当今融资审批体制仍然存在着一些问题。
中小企业在融资时往往需要交纳一些不必要的中介费用。
中小企业融资难的问题及对策研究
中小企业融资难的问题及对策研究随着经济的不断发展，中小企业在中国经济中所占比重越来越大，对于促进经济增长和就业创造发挥着重要作用。
中小企业在发展过程中常常面临着融资难的问题，这不仅影响着它们的发展和壮大，也对整个经济产生着负面影响。
本文将就中小企业融资难的问题及对策进行深入研究。
一、中小企业融资难的问题1.债务风险高。
中小企业往往面临着较高的债务风险，部分企业没有足够的资产用于担保，难以获得银行贷款，而且利率也较高，使得企业承担着较大的财务压力。
2.信息不对称。
中小企业和金融机构之间存在着信息不对称的问题，由于中小企业的规模较小，很难提供足够的财务信息给金融机构，导致金融机构缺乏对中小企业的全面了解，从而难以做出准确的信贷决策。
3.金融产品不足。
传统的金融机构往往只提供传统的信贷融资产品，而对于中小企业来说，这些产品往往不能满足它们的发展需求，所以企业需要更多的金融创新产品来支持它们的发展。
4.宏观环境不利。
利率的上升、货币政策的收紧等宏观环境因素都会增加中小企业的融资成本，使得融资难度进一步加大。
二、对策研究1.加强金融监管。
加强对金融机构的监管力度，提高金融机构的风险意识和风险管理水平，保障中小企业合法融资渠道的畅通。
2.建立多层次融资体系。
完善中小企业融资体系，鼓励发展多层次、多样化的融资渠道，包括股权融资、债权融资、政府引导基金、天使投资等，以满足中小企业不同阶段的融资需求。
3.建立科学的评价体系。
建立中小企业信用评价机制，为金融机构提供更加全面准确的信息，增强金融机构对中小企业的信贷决策能力，降低信息不对称的风险。
4.加大政策支持力度。
国家可以对中小企业的融资给予一定的政策支持，例如设立专项基金、出台税收优惠政策等，以降低中小企业的融资成本。
5.促进金融创新。
鼓励金融机构加大对中小企业的金融创新产品开发力度，满足中小企业的个性化需求，例如供应链金融、互联网金融等，为中小企业提供更多样化的金融服务。
中小企业融资难的问题与对策
中小企业融资难的问题与对策中小企业是国民经济的重要组成部分，它们的数量庞大、就业机会众多、创新活力强，对促进经济增长和社会发展具有重要意义。
但是中小企业在发展过程中面临着融资难的问题，这严重制约了它们的发展。
本文将从融资难的原因和解决方案两个方面进行探讨。
一、融资难的原因（一）内部原因1.资金短缺。
中小企业处于起步阶段或者成长阶段，资金需求大，但是企业自身的资金又比较短缺，这就导致它们很难通过自有资金满足扩张亟需。
2.财务状况不佳。
中小企业的财务管理能力、财务报告制度和内部控制等方面相对弱小，财务状况不佳，缺乏资本市场信用，难以获得金融机构的借款支持。
（二）外部原因1.金融机构难以理解和评估中小企业的风险。
相对于大型企业，中小企业的财务数据和信用资质不如人大规模企业，金融机构更难以理解和评估中小企业的经营状况和风险水平，从而犯难。
2.国内银行传统信贷模式并不适合中小企业。
许多中小企业在发展初期或者发展阶段中，往往难以提供有形质押品或者可充分抵押价值的资产，银行传统信贷模式并不适合中小企业的融资需求。
3.宏观经济环境的波动。
在经济周期中，由于宏观经济环境的不确定性，造成资本市场的波动和风险，直接影响到中小企业的融资和发展。
二、解决方案（一）积极拓展融资渠道，多元化融资1.借鉴国外成功经验，加强对中小企业的风险评估，推出适合中小企业的融资产品，如信用贷款、担保贷款、贸易融资等。
同时，各种新型融资产品也要加大推广力度，如在线融资、众筹等，发掘风险共担、股权融资等多种新型融资方式。
2.积极引导金融机构，以“多元化”为导向，设计普遍性强的中小企业融资产品，包括一些目前不太常用的贷款、信用、保理，将中小企业融资难的问题转化为金融机构革新的机会。
（二）提升企业自身实力，银行贷款不再是绝对选择1.企业在融资前需要全面审视其财务状况，加强财务管理能力和财务报告制度建设，提升内部控制水平。
通过提高企业的财务水平，增强企业的融资资本市场信任度，使获得金融机构信任和支持。
中小企业融资问题和对策(8篇)
中小企业融资问题和对策(8篇)中小企业是国民经济中非常重要的一部分，它们为经济增长和就业创造做出巨大贡献。
然而，中小企业融资一直是中小企业发展过程中面临的难题，限制了它们的成长和发展。
本文将探讨中小企业融资的问题和对策。
一、中小企业融资问题1.缺乏抵押品中小企业缺乏动产、不动产等抵押品，导致它们很难获得银行贷款。
2.信息不对称金融机构与中小企业之间存在信息不对称的情况，使得金融机构无法准确评估中小企业的价值。
3.融资成本高中小企业的借贷利率相比大企业更高，这可能使中小企业融资成本过高，限制企业发展。
二、中小企业融资对策1.政府支持政府应该出台扶持中小企业发展的措施，比如直接补贴中小企业来降低它们的融资成本。
2.发债融资发债融资是中小企业融资的一种新方式，它可以减轻企业的融资压力，同时为企业吸引更多的投资。
3.股权融资股权融资可以通过向投资者销售股票来筹集资金，这可以帮助中小企业筹集大量资金来扩大企业规模。
4.金融机构改革银行可以对中小企业进行更加全面的评估，以减少信息不对称现象的出现，从而为中小企业提供更加便利的贷款服务。
5.创新融资渠道中小企业可以探索新的融资渠道，比如从互联网平台、天使投资人和风险投资等渠道寻找融资的机会。
6.积极引进水平高的人才中小企业需要大量的技术人才、市场人才和管理人才，以提高企业的综合实力，增加其竞争力，从而有助于中小企业融资。
7.提升企业透明度中小企业应当树立诚信经营的理念，提高企业的透明度，增加投资者对中小企业的信任。
这可以帮助企业更好地获得融资。
结论中小企业融资是一个长期的难题，解决中小企业融资问题需要政府、金融机构和中小企业本身的共同努力。
政府应该出台一系列支持措施，银行应该改革自己的服务体系，中小企业应该提高管理水平、提高透明度，以吸引更多的投资。
中小企业在今后的发展过程中，必须要认真研究这些问题，寻找出可以促进企业发展的解决方案，才能够获得更多的财务自由，从而迎来更加光明的未来。
中小企业融资难问题及对策
中小企业融资难问题及对策在当今的经济环境中，中小企业作为国民经济的重要组成部分，发挥着不可或缺的作用。
它们不仅为社会提供了大量的就业机会，还推动了技术创新和经济增长。
然而，融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈问题，给企业的生存和发展带来了巨大的挑战。
一、中小企业融资难的表现1、银行贷款困难银行在向企业提供贷款时，往往更倾向于大型企业。
这是因为大型企业通常具有更稳定的现金流、更丰富的抵押物以及更好的信用记录。
相比之下，中小企业规模较小、经营风险较高、财务制度不健全，难以满足银行严格的贷款审批条件，导致银行贷款获取难度大。
2、融资成本高昂即使中小企业能够获得银行贷款，也往往需要承担较高的利息和其他费用。
此外，一些中小企业可能不得不转向民间借贷等非正规渠道融资，这些渠道的利率通常远高于银行贷款利率，进一步加重了企业的财务负担。
3、直接融资渠道受限股票市场和债券市场等直接融资渠道对于中小企业来说门槛过高。
中小企业普遍规模较小、盈利能力不稳定，难以达到上市或发行债券的要求，无法通过这些渠道获得资金。
二、中小企业融资难的原因1、企业自身因素（1）中小企业通常缺乏完善的公司治理结构和规范的财务制度，财务信息透明度较低，银行难以准确评估其信用状况和还款能力。
（2）中小企业资产规模较小，可用于抵押的资产有限，难以提供足够的担保物来获取贷款。
（3）部分中小企业经营管理水平不高，市场竞争力较弱，抗风险能力差，增加了银行等金融机构的放贷风险。
2、金融机构方面（1）银行等金融机构出于风险控制和盈利考虑，更愿意将资金投向大型企业和国有企业，对中小企业的贷款审批较为严格，贷款额度有限。
（2）金融机构针对中小企业的金融产品和服务创新不足，无法满足中小企业多样化的融资需求。
3、外部环境因素（1）我国的信用体系还不够完善，缺乏有效的信用评估和监督机制，导致金融机构对中小企业的信任度不高。
（2）相关法律法规不够健全，对中小企业融资的支持和保护力度不足，在一定程度上影响了中小企业的融资环境。
我国中小企业融资难问题分析及对策
我国中小企业融资难问题分析及对策一、背景介绍中小企业作为我国经济的重要组成部分，对促进就业、增加税收收入以及推动经济发展发挥着重要作用。
然而，中小企业在融资方面一直面临着巨大困难，严重制约了它们的发展。
本文将对我国中小企业融资难的问题进行分析，并提出相应的对策。
二、问题分析中小企业融资难主要表现在以下几个方面：1.信息不对称中小企业融资通常面临着信息不对称的问题。
由于中小企业规模较小，市场知名度不高，信息披露不及大型企业，导致银行和投资机构往往难以获得准确的信息，进而造成不愿意给予中小企业融资的问题。
2.抵押物不足中小企业往往缺乏足够的抵押物作为融资的担保，使得银行在评估中小企业的信用风险时面临较大的困难。
此外，中小企业在抵押物的选择方面也受到限制，限制了它们的融资渠道。
3.利率较高由于中小企业在融资过程中面临较高的信用风险，银行和其他金融机构对中小企业的贷款往往采取较高的利率，使得中小企业融资成本上升，负担增加。
4.政策支持不足尽管国家出台了一系列支持中小企业融资发展的政策，但在实施过程中仍然存在一些问题。
政策的具体操作性不强，中小企业难以享受到政策红利，导致融资难度加大。
三、对策提出针对上述问题，需要采取以下对策来解决中小企业融资难的问题：1.加大信息披露力度鼓励中小企业加强信息披露，提供真实、准确的财务信息，增加透明度。
此外，政府可以建立信用评价机构，为银行和投资机构提供中小企业的信用评估服务，降低融资过程中的信息不对称问题。
2.建立风险共济机制政府可以引导金融机构共同建立风险共济机制，共同承担中小企业的信用风险。
这样可以减少金融机构对中小企业的信用风险担忧，降低贷款利率，提高中小企业融资的可行性。
3.探索多元化担保方式除了传统的抵押物担保，还可以探索其他形式的担保方式，如股权质押、应收账款质押等。
政府可以推动相关法律和政策的改革，为中小企业担保提供更多的选择，扩大融资渠道。
4.加大政策支持力度政府应进一步完善中小企业融资支持政策，提高其针对性和可操作性。
我国中小企业融资难的原因及对策探讨
我国中小企业融资难的原因及对策探讨引言融资是中小企业发展过程中的重要环节。
然而，在我国，许多中小企业常常面临融资难的问题。
本文将探讨我国中小企业融资难的原因，并提供一些对策以帮助中小企业解决融资问题。
原因一：信息不对称在融资过程中，中小企业与金融机构之间存在信息不对称。
相比于大型企业，中小企业的财务状况、风险评估等信息往往不够透明，给金融机构带来了不确定性。
这使得金融机构在考虑是否给予中小企业融资时更加谨慎，从而导致融资难的问题。
对策一：加强信息披露中小企业可以加强自身的信息披露，主动向金融机构提供更全面、准确的财务信息。
此外，政府可以建立相应的平台，帮助中小企业向金融机构提供可信赖的信息，提高金融机构对中小企业的信任度。
原因二：担保条件苛刻金融机构在审批融资申请时往往会要求中小企业提供担保，以降低自身风险。
然而，对于很多中小企业而言，提供担保是一项困难的任务。
由于中小企业的规模较小，资产规模有限，很难提供符合金融机构要求的担保条件，从而导致融资困难。
对策二：建立共同担保机制政府可以加大对中小企业的支持力度，建立共同担保机制。
通过中小企业间的合作，共同承担风险，提供相互担保，可以有效降低金融机构的风险，提高融资成功率。
原因三：融资渠道单一目前，我国中小企业的融资渠道相对单一，主要依靠银行贷款。
然而，由于银行对中小企业的审批标准较高，很多中小企业很难满足要求，从而融资困难。
对策三：拓宽融资渠道政府可以通过引导社会资本进入中小企业融资市场，推动发展融资租赁、股权融资等新型融资工具。
此外，政府还可以鼓励金融科技企业发展，提供更多细分领域的融资服务，为中小企业提供多样化的融资选择。
原因四：缺乏信用记录对于很多中小企业而言，缺乏信用记录是一个很大的挑战。
银行等金融机构在考虑是否给予融资时，往往会参考企业的信用记录以评估风险。
然而，由于中小企业往往是初创企业，缺乏信用记录，给融资带来了很大的困难。
对策四：建立信用评估体系政府可以建立中小企业信用评估体系，收集并记录中小企业的信用信息。
我国中小企业融资难问题分析及对策
我国中小企业融资难问题分析及对策近年来，我国中小企业发展蒸蒸日上，成为我国经济的重要组成部分。
中小企业在融资方面面临着诸多问题，融资难一直是中小企业发展的一大障碍。
本文将从我国中小企业融资难的原因进行分析，并提出一些对策来解决这一问题。
一、中小企业融资难的原因分析1. 客观原因我国中小企业融资难的客观原因主要包括金融市场不发达、中小企业信用不足、融资成本高等。
相比于大型企业，中小企业在资金渠道方面拥有的资源要少得多。
金融市场也趋向于支持大型企业，对中小企业并不友好。
由于中小企业的信用评级普遍较低，很难获得金融机构的借贷支持。
融资成本高也是制约中小企业融资的一个重要因素。
中小企业自身也存在一些主观原因导致了融资难。
首先是财务管理不规范，中小企业普遍存在着财务数据不真实、不规范的问题，这使得金融机构对其信用评级产生怀疑。
其次是管理水平相对较低，导致了企业盈利能力不足，难以吸引投资者和金融机构提供融资支持。
由于信息不对称，中小企业往往难以向金融机构提供足够的信息支持，从而影响了融资的顺利进行。
以上客观和主观因素共同导致了我国中小企业的融资难问题。
为解决这一问题，我国应采取一系列的对策。
二、对策建议1. 完善金融市场我国应加快金融市场的改革和完善，促进金融机构服务中小企业的能力和意愿。
应建立中小企业专门的金融服务机构，支持中小企业发展，为其提供更灵活的融资方式。
2. 政府支持政府可以通过设立基金、引导基金、风险投资等方式，支持中小企业融资。
政府还可以加强对中小企业的政策扶持，推动形成良好的融资环境，降低中小企业的融资难度。
3. 提高中小企业自身管理水平中小企业应提高自身管理水平，规范财务数据，提高企业的盈利能力，从而增加融资的可能性。
加强内部管理，提高企业的效率和竞争力，让投资者和金融机构看到企业的发展潜力。
4. 加强信息披露与对接中小企业应增强信息披露意识，主动向金融机构传递真实、准确的财务和运营信息。
中小企业融资难问题的研究与对策
中小企业融资难问题的研究与对策
一、引言
中小企业是中国经济的重要组成部分，是创新与发展的主力军。
然而，由于受多方面因素制约，中小企业融资难的问题困扰着中
国的企业家们。
本文将分析中小企业融资难的原因，研究其对策。
二、中小企业融资难的原因
1.传统的融资渠道瓶颈
中小企业主要依靠银行贷款融资，但由于传统风险评估模型的
缺陷，银行只能借助财务数据等信息为企业评估风险，而不能全
面考虑中小企业特有的经营特点，对中小企业融资产生了阻碍。
2.市场财务信息不透明
中小企业经营过程中困难重重，成长环境相对较为恶劣，市场
财务信息缺乏透明度，评估风险上升。
3.中小企业自身不足
中小企业管理水平参差不齐，管理不规范，监管缺失使得中小
企业的融资难度加大。
三、解决中小企业融资难的对策
1.深化金融改革
应当进一步推进利率市场化、放宽银行对中小企业的担保要求和规模限制等政策，增加中小企业融资渠道。
2.优化金融服务
针对中小企业的特点，建立综合金融服务体系，服务中小企业的融资需求。
3.加强金融风险防控
加大对中小企业的风险防控力度，建立与中小企业经营特点相适应的风险评估机制。
4.提高中小企业自身素质
中小企业应努力提高管理水平，规范管理行为。
同时，中小企业应树立诚信意识，增强市场透明度。
四、结语
中小企业的融资问题是中国经济发展不可避免的一个问题。
通过金融改革、优化金融服务、加强金融风险防控以及提高中小企业自身素质等综合对策，才能有效解决中小企业融资难的问题，促进经济发展。
我国中小企业融资难的原因与对策
我国中小企业融资难的原因与对策随着我国经济体制改革不断深化，中小企业在国民经济中的地位和作用日益凸显。
中小企业是我国经济的重要组成部分，对促进经济增长、增加就业、改善民生等方面发挥着重要作用。
与规模较大企业相比，中小企业在融资方面面临的问题更加突出，融资难一直是中小企业发展中的一个难题。
本文将从我国中小企业融资难的原因和对策两方面进行探讨。
一、融资难的原因1. 信息不对称导致的信贷难题信息不对称是中小企业融资难的一个主要原因。
银行和其他金融机构对中小企业缺乏了解，难以准确评估其信用状况和风险水平，因此在提供贷款时往往更为谨慎，甚至采取高利率、高抵押物要求等方式，导致中小企业难以满足融资需求。
2. 抵押物不足导致的融资困境中小企业的资产规模相对较小，拥有的抵押物往往无法满足金融机构严苛的抵押要求，这就限制了中小企业获得贷款的渠道，增加了其融资难度。
3. 宏观经济政策对中小企业融资的影响宏观经济政策的调控也会直接影响到中小企业的融资难度。
在经济增长放缓时，银行和其他金融机构可能更为谨慎，对中小企业的贷款审批力度加大，融资渠道受到限制。
而在经济向好时，金融机构则更愿意向大型企业倾斜，中小企业往往被边缘化。
4. 中小企业自身财务状况中小企业的规模较小，财务实力相对较弱，这就增加了金融机构的风险。
中小企业存在着一定的生存风险和经营风险，金融机构对中小企业的融资要求也更高，融资难度更大。
5. 法律环境的不完善我国的法律环境对于中小企业融资也存在不少制约因素。
在融资过程中，往往受到法律环境的影响，法律程序繁琐、效率低下等问题也让中小企业融资面临诸多挑战。
1. 建立多元化的融资渠道应通过多种渠道获取融资，不仅可以降低融资成本，还能够提高融资成功率。
中小企业可以通过银行贷款、企业债券、股权融资、担保贷款等途径进行融资。
中小企业还可以积极开发天使投资、风险投资、政府引导基金、互联网金融等新兴融资方式。
2. 完善信用评级机制和信用担保体系建立健全的信用评级机制和信用担保体系，提高金融机构对于中小企业的信用评估水平，减少信息不对称问题，从而降低中小企业融资难度。
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中小企业融资难问题探析 2013年4月23日 1
目 录 摘 要............................................................................................................................ 1 引 言............................................................................................................................ 2 第1章 中小企业融资现状........................................................................................ 3 1.1 中小企业的界定........................................................................................... 3 1.2 融资方式....................................................................................................... 4 1.3 中小企业融资现状分析............................................................................... 4 第2章 中小企业融资难的深层原因........................................................................ 6 2.1 企业层面....................................................................................................... 6 2.2 金融机制层面............................................................................................... 7 2.3 政府层面....................................................................................................... 9 2.3.1 制度供给............................................................................................ 9 2.3.2 金融扶持.......................................................................................... 11 第3章 多方努力解决中小企业融资难题.............................................................. 12 3.1 企业层面..................................................................................................... 12 3.2 金融机制层面............................................................................................. 12 3.3 政府层面..................................................................................................... 14 第4章 结论.............................................................................................................. 16 参考文献...................................................................................................................... 17 致 谢.......................................................................................................................... 19 1
摘 要 目前我国中小企业融资难的主要是由于企业本身﹑金融机制﹑政府三个层面的原因，为此要制定相应的治理对策：企业要加快发展，切实提高盈利能力，增强自身信用观念，努力拓展融资渠道和方式；金融机构要解放思想积极创新，逐步消除对中小企业的金融抑制，建立多层次的信用担保制度；政府要完善政策法律法规，加大对企业制度支持和金融扶持力度。
关键词：中小企业、融资问题、信用、探析 2
引 言 企业管理的一个根本任务就是如何不断降低成本，美国管理大师彼德∙杜拉克在《新现实》中有一句非常精辟的话，他说：“在企业内部，只有成本”。由此可见，成本管理是企业管理永恒的话题。 80年代以来，脱离计划经济的我国企业开始主动寻求降低成本的方法，一部分企业引入先进的成本管理方式——目标成本管理。其中较为典型的就是邯钢，通过采用这种方法对成本管理进行大的改革取得了显著的成效，邯钢摆脱了产品积压卖不出去的困境，成为同行中的佼佼者。在此之后，我国的许多企业纷纷向邯钢学习开始重视目标成本管理，国内不少企业先后采用了目标成本管理，取得了很好的效果。因此，目标成本管理值得引起足够的重视。 90年代后，中国的企业开始面临一个新的市场环境。这个新的市场环境是随着市场经济体制的逐步建立与完善以及中国加入WTO而产生的。在这样的市场环境中，更加强调了企业作为市场主体的地位，更加充分地体现了利用市场机制来进行资源优化配置。正是这样一个新的市场环境的产生，提出了对目标成本管理的新要求。因此，我们原有的目标成本管理必须进行相应的改革和创新，以适应新的市场环境。如果能够从分析研究中找出原有目标成本管理的弊端，并剔除它，这也就是本文的价值所在了。 3
第1章 中小企业融资现状 改革开放以来，我国的中小企业主要是民营企业获得了迅速发展，已成为国民经济的重要组成部分，成为我国全面实现小康目标的重要力量，在发展经济﹑扩大就业﹑活跃市场等方面发挥着重要作用。但是由于其规模相对较小、科技含量整体相对较低等客观条件的限制，中小企业要在未来激烈的国内外市场竞争中获得长足发展，现实中面临着许多环境障碍，存在诸如融资难﹑赋税重﹑社会化服务体系跟不上等问题。在这些问题中，融资难的问题又最为突出，严重制约了中小企业的发展壮大，这也是我将在这篇论文中着重论述的问题。
1.1 中小企业的界定 中小企业的界定通常分为定量界定和定性界定两种方法。定量界定涉及的指标主要有以下三类，即雇用人数﹑资本规模和年均经营额。在欧美各国，对中小企业的界定通常是定量分析和定性分析相结合，在这些国家的定性分析一般包括中小企业的三个核心特点：一是企业的独立所有；二是企业的自主经营；三是企业只有较小的市场份额，不具有垄断的嫌疑。明确中小企业的界定方法，有助于进一步理解中小企业融资困难的一般原因。 中小企业的融资 中小企业的融资包含以下两层含义，即中小企业自身的融资能力和中小企业的融资方式，其中融资方式又涉及融资渠道和融资体制的问题。 融资能力 小企业融资能力的形成需要具备诸多的条件和因素，主要有企业的资产规模﹑风险﹑进行融资的相关知识和信息﹑信用程度﹑企业未来成长的期望等。企业资产规模包括实物资产﹑金融资产以及人力资本，一般来说企业资产规模与其融资能力正相关，企业资产规摸越大，融资能力越强；企业风险种类较多，诸如创业风险、授权风险、领导风险、持续经营风险等等。风险越大，机会成本也越大，资本收益率随之下降，风险的增加往往导致外部对企业的投资减少，因此企业风险与其融资能力成负相关；后面三项均与企业融资能力正相关，不赘述。讨论以上诸因素与融资能力之间的关系，可以明确中小企业应该从哪些方面入手提高自 4
身融资能力，从而突破融资困难的约束。 1.2 融资方式 在市场经济条件下，中小企业融资方式是多种多样的，但归结起来就是两种方式：直接融资和间接融资。直接融资比如发行股票﹑债券，或者接受企业外部的直接投资；间接融资，如从金融机构或政府获得贷款，中国目前的中小企业大多采用此方式。融资方式所涉及的各个市场主体和政府机构的有机结合便成了融资渠道，畅通的融资渠道是中小企业顺利融资的有力保证，而融资渠道的通畅需要以健全的融资体制作依托。因此，在讨论中小企业的融资问题时 ，就不得不考虑融资体制。
1.3 中小企业融资现状分析 中小企业融资困难在我国已相当严重，对此，国家采取了一系列扶持政策如组建民生银行和地方商业银行，鼓励和支持国有大型银行增加对中小企业的贷款，建立信用担保体系和风险投资系统等。从整体上说，不论是国有商业银行还是其他中小金融机构，为中小企业融资的力度已逐渐增大，特别是优质中小企业已成为各国有商业银行的重要客户，但不论是国有商业银行还是其他中小金融机构，都仍然不能满足中小企业对金融服务（特别是贷款）的需求。有调查显示，只有16.27％的中小企业认为从金融机构获得贷款容易，60.47％认为较难，23.26％则认为艰难。上述数据显示83.73％的中小企业贷款需求没有得到某种程度的满足，这与我国的经济发展要求和全面实现小康的目标显然是不适应的。另外，从中小企业贷款需求结构来看，他们普遍对目前金融机构大多为3个月﹑6个月的贷款期限不满意，要求获得更长期限的贷款。以上情况说明，尽管有了一些对中小企业金融扶持的政策和措施的出台，但并没有从根本上解决中小企业融资难的问题。目前，融资困难主要表现在以下几个方面： （1）商业银行和民生银行对中小企业的贷款金额小，期限短 就在全国经济发展中居于前列的江苏省来说，1999年该省对民营个体经济贷款额度占各项贷款比重仅为4.8％，2000年略有增长，也只不过5.2％。在无锡市参加银企合作的20家绩优民企中，得到贷款的仅三家，贷款额仅为700万元，绩优的尚且如此，其他广大中小企业的处境可想而知。民生银行作为中国首