财务管理财务规划与短期融资
企业财务管理中的长期和短期资金安排
企业财务管理中的长期和短期资金安排在企业财务管理中，长期和短期资金安排是至关重要的环节。
长期资金安排指的是企业在较长时间内所需的资金，用于满足企业的长期投资和发展需求；而短期资金安排则是指企业短期运营所需的资金，用于应对日常经营活动中的资金需求。
合理、稳健的长期和短期资金安排，对企业的经营和发展具有重要的影响。
一、长期资金安排长期资金安排主要包括企业的固定资产投资、研发投资等。
固定资产投资是指用于购置和投资固定资产的资金，例如厂房、设备、土地等。
在进行固定资产投资时，企业需要考虑投资回报率、投资风险、资金来源等因素，以确保投资的长期收益和企业的可持续发展。
其次，研发投资也是企业长期资金安排的重要方面。
随着科技的不断进步和市场的不断变化，企业需要不断进行产品研发和技术创新，以保持竞争力。
研发投资不仅需要资金的支持，还需要科学的项目评估和风险管理，以确保研发投资的有效性和可行性。
二、短期资金安排短期资金安排是企业日常经营活动中的重要组成部分，对维持企业的健康运营具有重要作用。
常见的短期资金安排包括流动资金的管理和短期借款的筹措。
流动资金是企业日常运营所需的资金，用于支付员工工资、采购原材料、支付各种费用等。
企业需要合理管理流动资金，避免出现资金短缺或过剩的情况。
有效的流动资金管理可以提高企业的运营效率，增强企业的抗风险能力。
短期借款是企业在短期资金需求不足时，通过向银行或金融机构借款来解决资金缺口的一种方式。
企业在筹措短期借款时，需要根据实际需求选择合适的借款期限和利率，并对借款用途进行合理规划和管理，以确保资金的有效利用和还款的按时完成。
三、长短期资金安排的整合在企业财务管理中，长期和短期资金安排并不是相互独立的，而是相互关联和相互影响的。
企业需要在长短期资金安排中找到平衡点，以满足企业不同时间段的资金需求。
首先，企业可以通过制定明确的资金计划和预算，合理安排长短期资金的使用和规划。
通过合理的资金计划，企业可以避免因长短期资金供求不平衡而导致的资金短缺或过剩等问题，确保资金的有效利用和流转。
企业财务管理的主要内容
企业财务管理的主要内容
企业财务管理的主要内容
1.财务管理
财务管理是指企业对财务活动的统筹谋划、组织实施和评价控制，使企业各项活动有效组织并实现有效成果。
财务管理的内容包括企业财务规划、财务管理、财务报表分析、财务报告准备、财务风险管理、资本运营管理等。
2.财务规划
财务规划主要是指企业在未来几年内的财务活动计划，包括资金规划、投资规划、财务结构调整规划、财务策略规划等等。
3.财务管理
财务管理是指企业对财务活动的实际操作，主要包括财务计划的落实、现金流量管理、短期融资管理、长期融资管理、债务管理、存货管理、投资管理等。
4.财务报表分析
财务报表分析是指通过财务报表对企业的财务状况、收益能力及经营效果的客观评价。
具体包括资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析、财务指标分析等。
5.财务报告准备
财务报告准备是指企业为依据财务报表分析结果提供有关数据
准备和主要基于会计记账凭证的会计报表和其他的财务报表准备工作。
6.财务风险管理
财务风险管理是指企业采用有效的措施和手段，防范和控制可能造成的财务风险，包括不良贷款风险、汇率风险、利率风险等。
7.资本运营管理
资本运营管理是指企业通过投资资本或非资本项目提高资本利用效率，以及用合理的投资组合提高企业财产的价值。
财务管理职能的5个方面
财务管理职能的5个方面
财务管理是企业管理的重要组成部分，其主要职能可以归纳为以下五个方面：
1. 财务规划：通过分析企业的财务状况、市场环境和发展战略，制定长期和短期的财务目标，并为实现这些目标制定具体的计划和策略。
2. 财务预算：根据企业的战略目标和经营计划，编制各项预算，包括营业收入预算、成本费用预算、资本支出预算等。
预算编制过程中需要对各项收支进行合理预测和安排，以确保企业资金的合理配置和有效使用。
3. 财务决策：在企业的各项经营活动中，财务管理部门需要参与决策过程，提供相关的财务数据和分析支持。
这些决策包括投资决策、融资决策、股利分配决策等，财务管理部门需要综合考虑风险和回报，为企业的战略决策提供有价值的建议。
4. 财务监控：对企业的各项财务活动进行监控和控制，确保企业的经营活动符合法律法规和内部管理制度的要求。
这包括对资金使用的审批和监督、成本费用的控制、应收账款的管理等，以保证企业的财务安全和合规经营。
5. 财务分析与报告：收集、整理和分析企业的财务数据，编制财务报表和报告，向内部管理层和外部利益相关者提供有关企业财务状况、经营成果和现金流量的信息。
通过财务分析，还可以发现企业经营中存在的问题和潜在的机会，为管理层提供决策支持。
综上所述，财务管理的五个职能相互关联、相互作用，共同构成了企业财务管理的核心内容。
有效的财务管理可以帮助企业优化资源配置、降低经营风险、提高经济效益，从而实现企业的可持续发展。
财务管理学名词解释
财务管理学名词解释
财务管理学是指研究企业和其他组织如何有效地管理其财务资源的学科。
它涵盖了财务规划、资金管理、投资决策、融资策略、风险管理、财务报告和财务分析等方面。
下面是几个财务管理学常用的名词的解释：
1. 财务规划：指根据企业的战略目标，制定长期和短期财务目标，并制定实现这些目标的具体策略和计划。
2. 资金管理：指企业如何管理其资金流动和现金流。
它包括预测和规划现金流，决定如何融资和投资，以及管理现金流的日常操作。
3. 投资决策：指企业如何选择和决策投资项目。
它涉及评估项目的风险和收益，计算投资回报率和内部收益率，并决定是否同意投资。
4. 融资策略：指企业如何融资其运营和投资活动。
它包括决定使用内部融资还是外部融资，选择不同类型的债务和股权融资，以及制定融资计划和策略。
5. 风险管理：指企业如何管理和减少财务风险。
它包括识别和评估风险，制定风险管理策略，使用金融衍生品进行风险对冲，以及建立内部控制系统。
6. 财务报告：指企业如何编制和发布财务信息给内外部利益相
关者。
财务报告包括资产负债表、利润表和现金流量表等。
7. 财务分析：指对企业的财务信息进行定量和定性分析，以评估企业的财务健康状况和绩效。
财务分析方法包括比率分析、现金流量分析和财务预测等。
财务管理学的目标是确保企业能够有效地使用和管理其财务资源，实现财务目标，同时最大限度地降低财务风险和提高财务绩效。
通过对财务管理学名词的理解和应用，企业可以更好地做出财务决策，并实现可持续发展。
2023中级财务管理大纲
2023中级财务管理大纲2023中级财务管理大纲第一章：财务管理的基本概念和原则1.1 财务管理的定义和功能1.1.1 财务管理的概念和范围1.1.2 财务管理的基本功能1.2 财务管理的基本原则1.2.1 经济原则1.2.2 效益原则1.2.3 安全原则1.2.4 灵活原则1.2.5 责任原则第二章：财务目标和财务规划2.1 财务目标的确定2.1.1 短期财务目标的制定2.1.2 长期财务目标的制定2.2 财务规划的步骤和方法2.2.1 财务预算的编制和执行2.2.2 资本预算的决策2.2.3 财务计划的监督和控制第三章：财务报表与分析3.1 财务报表的基本结构和内容 3.1.1 资产负债表的编制和分析 3.1.2 损益表的编制和分析3.1.3 现金流量表的编制和分析3.2 财务报表分析的方法和指标 3.2.1 比率分析3.2.2 资产负债表分析3.2.3 利润表分析3.2.4 现金流量表分析第四章：投资决策与资本结构4.1 投资决策的原则和方法4.1.1 投资决策的基本原则4.1.2 投资决策的方法和技巧 4.1.3 投资回报率的计算和分析4.2 资本结构的选择和优化4.2.1 资本结构的定义和意义 4.2.2 杠杆效应和财务风险4.2.3 资本结构的优化和调整第五章：资金管理和短期融资5.1 资金管理的目标和基本原则5.1.1 资金管理的概念和内容5.1.2 资金管理的目标和原则5.2 短期融资的方式和选择5.2.1 短期融资方式的分类和特点 5.2.2 现金管理和短期融资的方法第六章：财务风险管理6.1 财务风险的种类和特点6.1.1 市场风险6.1.2 信用风险6.1.3 汇率风险6.1.4 利率风险6.2 财务风险管理的方法和工具6.2.1 风险识别和评估6.2.2 风险规避和转移6.2.3 风险控制和监控第七章：公司财务与治理7.1 公司财务的特点和职能7.1.1 公司财务与财务管理的关系 7.1.2 公司财务的职能和责任7.2 公司治理的概念和原则7.2.1 公司治理的定义和意义7.2.2 公司治理的原则和机制第八章：国际财务管理8.1 国际财务管理的背景和发展8.1.1 国际财务管理的概念和特点8.1.2 全球化对国际财务管理的影响8.2 国际投资和资本流动管理8.2.1 国际投资的形式和决策8.2.2 跨国公司的资本流动管理第九章：财务伦理和法律法规9.1 财务伦理的概念和原则9.1.1 财务伦理与财务管理的关系9.1.2 财务伦理的原则和实践9.2 财务法规和监管体制9.2.1 财务法规的种类和作用9.2.2 财务监管的机构和职责第十章：财务管理的信息系统和技术支持10.1 财务信息系统的组成和功能10.1.1 财务信息系统的基本模块10.1.2 财务信息系统在财务管理中的应用10.2 财务管理的技术支持和工具10.2.1 电子财务管理系统10.2.2 数据分析和决策支持工具以上就是2023中级财务管理大纲的基本内容，其中涵盖了财务管理的基本概念和原则、财务目标和财务规划、财务报表与分析、投资决策与资本结构、资金管理和短期融资、财务风险管理、公司财务与治理、国际财务管理、财务伦理和法律法规、财务管理的信息系统和技术支持等方面的内容。
财务管理中的融资决策有哪些重要因素
财务管理中的融资决策有哪些重要因素在企业的财务管理中，融资决策是一项至关重要的工作。
它不仅关系到企业能否获得足够的资金来支持其发展，还会对企业的财务状况、经营风险和未来发展产生深远的影响。
那么，在做出融资决策时，有哪些重要因素需要考虑呢？首先，企业的资金需求规模是一个关键因素。
企业需要明确自身到底需要多少资金来满足其业务发展、扩张、运营等方面的需求。
这需要对企业的战略规划、项目投资、日常运营成本等进行详细的分析和预测。
如果对资金需求估计不足，可能导致资金短缺，影响企业的正常运转和发展；而如果过度融资，不仅会增加融资成本，还可能造成资金闲置，降低资金使用效率。
其次，融资成本不容忽视。
这包括利息支出、手续费、评估费等直接成本，以及因融资可能带来的股权稀释、控制权削弱等间接成本。
一般来说，债务融资的成本相对较低，因为利息可以在税前扣除，具有税盾效应。
但债务融资会增加企业的财务风险，因为企业需要按时还本付息。
股权融资则不需要偿还本金，不会带来固定的财务负担，但可能会稀释原有股东的股权，影响其控制权，并且股权融资的成本通常较高。
融资期限也是一个重要的考虑因素。
企业需要根据资金的用途和自身的还款能力，选择合适的融资期限。
短期融资通常适用于解决临时性的资金周转问题，如季节性的库存增加、应收账款回收延迟等。
短期融资的优点是灵活性高、手续简便，但缺点是融资成本可能较高，且需要频繁续贷。
长期融资则适用于大型固定资产投资、长期项目开发等。
长期融资的优点是资金相对稳定，还款压力较小，但缺点是审批流程复杂，融资成本相对较高。
融资风险是企业必须要认真评估的因素之一。
债务融资比例过高可能导致企业面临较大的偿债压力，如果企业经营不善，无法按时偿还债务，可能会面临破产清算的风险。
此外，利率波动、汇率变动等市场风险也可能影响融资成本和企业的财务状况。
因此，企业在进行融资决策时，需要充分考虑自身的风险承受能力，合理安排债务和股权的比例，以降低融资风险。
财务管理的战略规划
财务管理的战略规划财务管理的战略规划是指企业通过分析财务状况、制定长期和短期财务目标，并采取相应的财务策略和措施，以实现公司战略目标和利益最大化的过程。
在当今日益竞争激烈的商业环境中，财务管理的战略规划尤为重要，可帮助企业有效应对风险、提高竞争力和可持续发展。
首先，财务管理的战略规划需要对企业的财务状况进行全面的分析和评估。
这包括收入、支出、资产负债表和现金流量等方面的数据。
通过对财务数据的分析，可以了解企业的财务健康状况，并发现潜在的问题和机会。
根据这些分析结果，企业可以制定相应的财务目标和策略。
其次，财务管理的战略规划要确立企业的长期和短期财务目标。
长期财务目标通常包括利润增长、市场份额提升、资产回报率提高等。
短期财务目标则可以包括减少成本、提高现金流等。
这些目标需要与企业的整体战略目标相一致，并考虑到市场环境、竞争对手的动态变化以及未来发展趋势。
然后，财务管理的战略规划需要确定相应的财务策略和措施。
财务策略可以包括财务投资决策、资金融资策略、税务策略等。
财务措施可以包括财务预算、风险管理、成本控制等。
财务策略和措施的制定应该综合考虑企业的财务目标、市场环境和竞争对手的情况，以实现最佳的财务绩效。
另外，财务管理的战略规划还需要定期监控和评估财务绩效。
通过制定适当的绩效指标，并进行定期的数据收集和分析，企业可以及时发现和纠正财务问题，以保持财务健康状况。
此外，定期的绩效评估还可以帮助企业评估财务目标的达成情况，及时调整和优化财务策略和措施。
最后，财务管理的战略规划应该与企业的整体战略规划相互支持和配合。
财务管理的战略规划不能脱离企业的战略目标和方向，而应该与之相一致。
只有当财务管理的战略规划与企业的整体战略规划相互协调和支持时，才能有效地发挥财务管理在企业发展中的作用。
总结起来，财务管理的战略规划是企业实现战略目标和利益最大化的关键步骤。
通过充分的财务分析、明确的财务目标、有效的财务策略和措施，企业可以更好地应对市场竞争、实现可持续发展。
中小企业财务管理与融资策略
中小企业财务管理与融资策略随着中国市场的逐渐开放和国民经济的快速发展，中小企业成为了我国经济体系中的重要组成部分。
然而，中小企业在发展过程中面临许多困难，其中最突出的问题就是财务管理和融资。
本文将探讨中小企业的财务管理和融资策略，帮助企业家更好地应对市场挑战，推进企业可持续发展。
财务管理中小企业的财务管理常常被忽视或者不得已而为之，因为在经营初期，企业家们往往过于专注于开拓市场和开展业务，而忽略了财务方面的管理。
尤其是在互联网+时代，过多的网上销售和纯线上交易，更加不利于实现财务的监控和控制。
然而，财务管理对企业长期稳定发展来说，至关重要。
首先，中小企业需要建立健全的财务管理体系，明确财务管理的目标和职责，确保财务管理与企业战略相一致。
其次，要严格执行财务管理制度，尤其是内部控制制度，防止财务风险。
不要“短期盯着目标”，而是要“长期看好前景”，从长远来看，优化财务管理和风险控制，才能切实促进企业的长远发展。
融资策略中小企业融资往往面临很大的困难，也是中小企业发展不可避免的问题。
融资问题，需要从以下几个方面来思考。
首先，要根据企业的发展阶段和特点，制定适合自己企业的融资策略。
对于创业初期的企业，可以考虑通过发行股票或者债券等证券融资，为企业增加资本金。
对于一些盈利稳定的中小企业，可以考虑通过银行贷款或者租赁等方式进行融资。
其次，要提高自己的融资能力，通过加强与银行、投资机构和上市公司等的联系，获取更多的融资信息，并推销自己的企业计划，展示自己的上市和融资潜力。
此外，也要不断提升自己和企业的信用评级，为融资创造条件。
最后，要积极参加各种企业交流会议和展览会，寻找合适的融资机会。
总之，中小企业的财务管理和融资是企业发展中的瓶颈问题，需要不断地思考和解决。
优化财务管理，加强内部控制，确保财务安全；制定合适的融资策略，提升融资能力，积极参加各种企业活动，不断展示自己的品牌。
只有这样，中小企业才能拥有更大的发展空间和更广阔的市场前景。
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• 期限匹配
– 以短期贷款筹集存货资金，以长期融资筹集 固定资产资金
– 经常筹措资金，加大固有风险
• 期限结构
– 短期利率<长期利率,长期借款比短期借款成本高
2020/6/22
14
现金预算
• 短期融资计划的基本工具，便于识别短期 资金需求及现金流缺口
• 波比玩具公司的案例
– 公司现金流入从销售玩具来，现金预算以下一 年各季度的销售预测为起点
营运资本管理概述
• 营运资本（净额）= 流动资产 - 流动负债
资产负债表构成
流动资产 流动负债 固定资产 长期负债 无形资产 股本 其他资产 留存收益
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1
短期融资策略构成要素
• 企业采取的短期融资策略至少由两个要素 构成：
– 企业在流动资产上的投资规模 – 流动资产的融资结构
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10
10
10
10
现金运用总计
80 150 115 180
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19
现金余额
项目 总现金收入 总现金支出 净现金流量 累计超额现金余额 最小现金余额需求 累计超额(赤字)融资需求
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
100
100
200
150
80
150
115
180
20
-50
85
-30
20
-30
• 假设前一会计年度第四季度销售额100，则 季末应收账款100，本会计年度第一季度可 收回应收账款100
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16
• 现金回收=上季销售额
• 上季期末应收账款=上季销售额
• 期末应收账款=期初应收账款+本期销售 额-应收账款回收
项目
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
销售额
100 200 150 100
指标 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
销售额(百万) 100 200 150 100
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15
波比玩具公司的案例
• 公司的会计年度始于7月1日，产品的销售 具有季节性，由于圣诞节，第二季度的销 售额很高，但公司向百货商店赊销，应收 账款回收期90天，100%的销售额在下一季 度收回
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三、担保借款
• 担保Байду номын сангаас的类型
– 债券、不动产、应收款、存货 – 应收账款/存货较常见
• 担保品的价值取决于三个属性
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稳健型策略
元 短期证券投资
总资产需求
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长期融资 时间
12
元
2020/6/22
激进型策略
总资产需求
长期融资
短期融资 时间
13
确定短期借款数量需考虑的因素
• 现金储备
– 稳健型融资决策意味着存在剩余现金，几乎 没有短期借款
– 降低了企业陷入财务困境的可能性
– 获利能力降低
2
企业在流动资产上的投资规模
• 稳健型短期融资策略
– 持有大量现金和短期证券 – 保持高水平的存货投资 – 放宽信用条件，保持高额应收账款
• 激进型短期投资策略
– 保持低水平现金余额，不进行短期证券投资 – 存货投资规模较小 – 不允许赊销，没有应收账款
2020/6/22
3
最佳策略的选择— 持有成本与缺货成本之间的平衡
• 债务利息、本金的支付，股东股利的支付
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现金支出预算
项目
第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
销售额
100 200 150 100
采购
100
75
50
50
现金运用
应付账款付款
50 100
75
50
工资\税金和其它费用
20
40
30
20
资本性支出
0
0
0 100
长期融资费用:利息和股利
• 成长型企业对流动资产和流动负债都有 永久性需求
• 总资产的需求随着时间的推移表现出
– 长期上升的趋势 – 围绕这种趋势的季节性变动 – 不可预测的逐日、逐月波动
2020/6/22
8
理想的融资策略
元 流动资产=流动负债
长期资产
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长期负债与 所有者权益 时间
9
随时间变化的总资产需求
元 季节性变化
固定资产的长期 增长和永久性的 流动资产
总资产需求 时间
2020/6/22
10
资金筹措—两种方案
• 一、稳健型策略
– 即使在季节性高峰期，长期资金来源也超过总 资产需求的战略
– 当资金需求下降时，多余资金进行证券投资
• 二、激进型策略
– 资金来源不能满足总资产需求时，借入短期资 金弥补赤字
元 总成本 持有成本
2020/6/22
缺货成本 流动资产数量
5
稳健型策略
元
总成本 持有成本 缺货成本 流动资产数量
2020/6/22
6
激进型策略
元
总成本
持有成本
2020/6/22
缺货成本
流动资产数量
7
不同的流动资产融资策略
• 在现实世界不能期望流动资产降为零， 销售的长期上升趋势会导致流动资产的 永久性投资
• 2、基本方式：短期借款、商业信用融资
2020/6/22
22
二、无担保借款
• 无担保商业银行贷款的四个基本要点：
– 信用额度 – 循环贷款合约 – 利率 – 补偿余额
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现金回收
100 100 200 150
期初应收账款 100 100 200 150
期末应收账款 100 200 150 100
销售形成的现金来源
2020/6/22
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波比玩具公司的案例
• 现金支出
– 应付账款的付现
• 货款支付=上季度原材料采购 • 原材料采购=1/2下季度销售预测
– 工资、税款和其他付现费用 – 资本性支出 – 长期融资带来的付现支出
55
25
5
5
5
5
15
-35
50
20
2020/6/22
20
短期融资与计划
• 一、基本特点与方式 • 二、无担保借款 • 三、担保借款 • 四、商业信用筹资
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一、基本特点与方式
• 1、特点：手续简便，及时筹集资金；借款 期限短，不会形成长期财务负担；筹资风 险较小；筹资数量可根据业务量需要定， 弹性较大。
• 持有成本
– 持有流动资产的机会成本（与其他资产相比流 动资产回报率较低）
– 保管流动资产花费的成本,如存货仓储成本
• 缺货成本
– 交易成本或订购成本：将资产转化为现金的成 本；订购存货的生产启动成本
– 与安全储备有关的成本，包括失去销售机会、 丧失客户以及中断生产计划的成本
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最佳策略的选择— 持有成本与缺货成本之间的平衡