海通证券旗下PE
券商热衷直投三个月参股九家公司海通中信领跑0001
券商热衷直投三个月参股九家公司券商热衷直投三个月参股九家公司海通中信领跑2011-03-21 07:46 来源：投资者报【大中小】记者最近和一个做PE 的朋友聊天，他认为资本市场的暴利来自一级市场投资，对于二级市场股票的涨跌并不看重，几个人合资成立一个投资公司，就可以轻松赚取几倍甚至几倍的利润。
这股对资本追逐之风已经刮到了券商头上。
过去券商还多是低调成立直投公司，进入年，突然高调起来。
华泰、国元、兴业等券商纷纷增资直投公司；紧接着有实力的直投公司，靠着搭建好的平台组建产业基金公司，直投公司和产业基金双管齐下。
3 月11 日，广发证券计划在大连成立广发沿海产业基金，首期募集50 亿元，此消息将人们对直投业务的关注推向一个高潮。
落实到具体公司上，今年以来就有券商直投的9 家公司过会，而去年全年的数量才有12 家。
据最新的数据显示，在直投业务上，海通证券是最大的赢家，截至3 月17 日，其参股的公司多达10 家，排名第一；中信证券次之，有8 家公司。
券商直投规模达200 亿在同质化经营模式下，券商不得不寻找新的盈利点，直投业务便成为他们的不二选择。
尤其是自创业板开办以来，依靠“ 保荐+直投” 一双翅膀，券商大赚特赚。
受利润诱惑，进入，券商直投速度加快。
没有直投公司的券商，纷纷上马。
例如，今年2 月15 日，山西证券出资1 亿元，成立龙华启富投资有限公司，开展直投业务。
还有消息称，第一创业也在准备建立直投公司。
已经有直投公司的，则大手笔地增加投资。
1月6日，华泰证券发布公告称，将对其直投子公司华泰紫金增资，增资完成后，华泰紫金注册资本将从2 亿元增至5 亿元。
2月28 日，国元证券也宣布，将向旗下直投子公司国元股权投资有限公司增资亿元，注资资本上升至10 亿元。
去年刚上市的兴业证券也来凑热闹，3 月1 日，公司审议通过对直投子公司兴业创新资本增资5亿元的议案，计划将其注册资金从2 亿元增加到7 亿元。
全世界50大PE投资公司
全球50大PE投资公司以下的排名，是2011年全球最大PE公司的排名，这个排名是Private Equity International所收集的，揭示了自2006年起，全球最大的50家PE直接投资组织已经投资了多达US$325 billion的资金。
上一个同样的排名是在2007年完成的。
1/TPG资本美国德太投资集团是全球最大的私人股本投资公司之一，所管理的承诺股本总计超过450亿美元。
德太投资在全球不同地区均设有分支机构。
其投资组合中拥有50多家公司，合计雇佣员工总数超过58万人，合计年收入达650亿美元。
德太投资重视在东亚尤其是中国的投资机会，是最富经验和最为成熟的亚太地区私人股本投资公司之一。
德太投资在亚洲以新桥名义运作。
新桥投资是德太投资的子公司，1994年由德太投资和布兰投资公司发起设立的。
德太投资在广东的第一个投资项目是2004年美国新桥投资收购深圳发展银行。
新桥投资有着丰富的金融业投资经验，被业界称为银行收购专家。
深圳发展银行是中国第一家上市银行，此项投资也是国际私募股权基金第一次收购一家中国银行的控股股权，具有里程碑式的意义。
自投资以来，德太投资为深圳发展银行引入了世界最佳做法的管理模式，帮助其公司在保持贷款数量年均22%增长的同时，成功地将不良贷款比例从2004年时的11.4%降至2007年6月的7%，净资产收益率也从2004年时的7.5%提高到2007年前6个月的31.4%。
除深圳发展银行外，德太投资在广东还对联想集团、广汇汽车服务股份公司、深圳莱斯达集团等进行了战略投资。
TPG成立于1992年，在全球管理着逾480亿美元的资产。
TPG自1994年开始在中国投资，至今已成功投资了中国国际金融公司、李宁有限公司、深圳发展银行、达芙妮等行业龙头企业。
TPG 发展中国投资项目TPG将成立40-50亿美元亚洲投资基金(来源：路透)全球私募基金公司TPG Capital准备在10月中旬成立一个40-50亿美元的基金，该基金将主要投资于亚洲地区。
PE基金-谁主沉浮
PE基金谁主沉浮[ 2011-8-3 9:34:00 ]6推荐本文近几年来，国内PE行业热潮涌动，甚至出现“全民PE”狂潮，令人亦喜亦忧，喜的是这种热潮推动了包括VC、PE在内的私募股权投资基金规模和数量大幅增加，国内PE基金行业终于能够独树一帜；而忧的是总体上国内PE基金行业发展目前仍呈散沙状，能否修成正果尚是疑问？最近一段时间，国内关于PE基金发展问题的讨论更加热络起来，在各类相关论坛上，与会各方都会就PE行业泡沫化问题、PE公司对同一项目恶性竞争问题、PE公司的内部风险控制问题以及PE投资全民化问题纷纷发表各自的看法和提出相应的建议，其间我也曾发表过自己的观点，我总的看法是：PE行业要长久发展，一定要制定必要的法规予以规范，要通过相应的行业协会进行自律管理，当然，还要发挥主流PE基金作用。
什么是主流PE？这是每个从事或不从事PE行业的人都希望了解的话题。
主流PE基金是我10年前在美国考察PE基金行业时学到的一个名词，在国外，主流P E一般指PE行业投资能力强、运作规范和诚信度高的行业领军公司。
今天，在PE基金行业发展迷惘之时，PE投资被人捧又遭人恨之际，讲讲这个我多年前曾写过的话题，希望旧曲重弹，却能奏出新调。
美国式主流PE10年前，为了学习国际PE行业的先进经验，我们去美国访问一些科技型企业或投资协会类组织。
当与企业谈及PE基金，马上就会有某个企业老板得意地告诉你，他们得到了某个主流VC或PE基金的支持和重视；与协会组织交流时，组织负责人也经常会告诉你，他们某个活动来了多少主流VC、PE投资机构。
他们的话，引起我对主流VC、PE基金这个词的关注，谁是美国的主流PE基金？他们在PE 投资和企业运营中到底发挥什么样的作用？那次考察中，我们接触了英特尔、华登集团、中经合、梧桐创业投资公司(syc amore)、硅谷银行、华平集团、派拉蒙资本投资公司、EPC风险投资管理公司、曼哈顿资本集团等十多家不同规模的PE投资机构，这些公司都自认为属于美国这一行业的主流。
券商 pe 历史
券商 pe 历史
券商 PE 历史是指券商行业的市盈率历史数据。
PE（Price-to-Earnings Ratio）是指股票价格与每股收益之比，它是衡量公司估值的重要指标之一。
券商PE历史数据反映了投资者对券商行业的投资信心和预期收益。
根据Wind数据显示，2011年至2015年期间，A股券商行业的平均市盈率在10倍左右波动。
其中，2014年底至2015年初，A股市场出现大幅波动，导致券商行业平均市盈率出现快速上升。
2015年6月12日，A股市场暴跌引发了“黑色星期五”，券商行业平均市盈率达到了40倍以上的峰值。
随着中国资本市场改革加速推进以及经济结构调整等因素的影响，2016年以来，A股券商行业的平均市盈率开始回落。
截至2021年3月底，A股券商行业平均市盈率约为11倍左右。
需要注意的是，在不同时间段内，不同公司之间的PE可能存在较大差异。
一些龙头企业可能会拥有更高的估值水平，而一些中小型公司则可能存在较大的估值风险。
总体来说，券商PE历史数据反映了市场对券商行业的投资信心和预期
收益。
投资者可以通过关注券商行业的PE变化情况，了解市场对该行业的看法，并在此基础上进行投资决策。
股权pe定义结构及资管运行划分方案
股权 PE 定义结构及资管运行划分方案一、背景介绍股权 PE（Private Equity）是指私募股权投资，是一种通过直接购买公司股权，为公司提供资本支持并通过经营管理手段使投资达到预期回报的金融方式。
在股权PE 领域中，定义结构和资管运行划分方案是非常重要的，本文将对这一主题进行全面、详细、完整且深入地探讨。
二、股权 PE 的定义结构股权 PE 的定义结构是指该行业中所涉及的各个主要概念和要素。
在下面的部分，我们将逐一讨论这些概念和要素。
1. 股权 PE 的概念股权 PE 可以定义为一种通过直接购买公司股权，为公司提供资本支持并通过经营管理手段使投资达到预期回报的金融方式。
2. 股权 PE 的类型股权 PE 可以按照不同的投资阶段和投资对象进行分类。
常见的股权 PE 类型包括早期投资、成长期投资和收购型投资等。
3. 股权 PE 的投资流程股权 PE 的投资流程一般包括项目筛选、尽职调查、谈判和合同、投后管理和退出等环节。
每个环节都有其独特的特点和要求。
4. 股权 PE 的风险管理股权 PE 的风险管理是保证投资者利益的重要一环。
风险管理包括对投资项目的风险评估、投资组合的分散和风险控制等。
三、资管运行划分方案资管运行划分方案是指在股权 PE 行业中，如何划分和组织资产管理的运营工作。
在下面的部分，我们将探讨资管运行划分方案的关键要素。
1. 资管公司的组织架构资管公司的组织架构是保证资管工作顺利进行的基础。
资管公司一般包括投资部、风控部、基金运营部和市场部等。
2. 资产配置和投资决策资产配置和投资决策是资管运营的重要环节。
资产配置包括选择投资对象、确定投资比例和制定投资策略等。
3. 资金募集和投资者关系管理资金募集和投资者关系管理是资管运营的关键任务。
资管公司需要积极开展募集工作，并与投资者保持良好的沟通和关系。
4. 资管绩效评估和业务发展资管绩效评估和业务发展是资管运营的终极目标。
资管公司需要对投资项目的绩效进行评估，并不断拓展业务和提升绩效。
e海通财”产品介绍
“e海通财”产品介绍Contents目录海通证券简介“e海通财”品牌介绍“e 海通财”产品功能关于我们01Part One海通证券简介稳健经营28年股海沉浮牛熊市重重考验积累丰富行业经验稳健、扎实、创新，海通证券值得您的信赖实力雄厚千亿总资产沪港两地上市公司综合实力最强的大型券商之一创新能力多项业务行业首创国内首批创新试点券商国内首家上线柜台交易业务300+营业部零售客户托管客户资产机构客户1988年2007年2009年2012年2015年800万+1.5万+1.5万亿公司成立上交所上市收购香港大福证券港交所上市收购葡萄牙圣灵银行内地—亚太—欧美辐射地区：上海香港里斯本北京圣保罗都柏林纽约伦敦墨西哥城马德里孟买吉隆坡华沙东京新加坡海通开疆扩土，帮您实现全球资产配置全牌照券商证券资管银行基金租赁PE海通金融控股集团立足于打造中国标杆式投资银行，为您提供全资本市场产品与服务。
沪港通股票融资融券期货期权贵金属OTC债券资产管理全方位金融服务融资租赁基金综合、多元、全方位金融服务，不仅仅是口号02Part Two“e海通财”品牌介绍整合集团资源打造“e 海通财”品牌，构造互补、共享的互联网金融生态为客户提供全面、一站式的综合金融服务，引领证券行业的互联网模式变革。
“e 海通财”互联网金融品牌：海通旗下PE 先后投资入股：海通引领互联网证券变革，整合全集团资源为您服务合作共建金融生态以大数据挖掘您的真实需求，促进需求与产品、服务的准确匹配。
平台用户的增长水平万50010002013.122014.122015.12见证“e海通财”的成长，您的支持是我们不竭的动力海通与合作伙伴共同成长，最大限度优化您的投资体验您的认可，才是对我们最大的表彰•2015年卓越e券商奖《上海证券报》•2015金锐奖最佳创新奖《艾瑞集团iresearch》•2015年度最佳创新业务券商奖《和讯网》•首个互联网业务量化测评总分第一《证券日报》•2014最佳互联网证券公司《证券时报》03Part Three“e海通财”产品功能商城多元化理财产品助力您的资产配置开户人脸识别给您极速开户体验资讯资讯全、精、快好新闻让您触手可及交易品种多样人性化设计使您的交易更加流畅行情先进云行情支持最快最准达到您的手中掌厅业务线上办理足不出户解决一切问题“e 海通财”APP ，新一代的投资交易利器首页各类快捷入口，帮您迅速找准方向左侧栏收缩显示快捷功能入口黑白底色随意切换“e 海通财”在线开户传统线下开户验证手机号进入开户20秒上传身份证，签署协议1分钟10分钟填写开户表单刷脸识别身份40秒5分钟营业部后台验证身份输入卡号密码，绑定三方存管30秒超过3小时前往银行网点，绑定三方存管总计低于3分钟半天总计7×24随时随地，便捷开户9:00-16:00,证券银行两头跑LBS 智能定位附近营业部OCR 身份证智能识别系统中科院人脸识别技术覆盖国内主流银行技术实现刷脸开户，3分钟解决以前半天都办不完的事行情品种“e 海通财”APP一般券商APP沪深行情√√沪港通√√新三板√X 股指期货√√商品期货√X 海外指数√X各式行情品种，一网打尽•自选与持仓股灵活切换•点击底部指数看大图走势•左滑切换不同行情品种自选股界面，编辑随心所欲•点击涨跌幅快速切换成交量、成交额•编辑功能让您任意排列自选股•交易时间，首页默认展示自选股个股行情，细节打造极致想要更全的交易品种？“e海通财”是您最佳的选择交易品种“e海通财”APP 一般券商APP一般第三方APP普通交易√√√融资融券√√X 沪港通√X X 新三板√√X 快捷打新√X√分级基金分拆合并√X X买股票只要点三下，快！狠！准！快速涨跌停价挂单实时计算对应市值多种委托方式，总有适合您的针对性优化交易流程，使用更加顺心点击“买入”下拉菜单，一键切换买卖、撤单、持仓、委托、成交等界面买入界面同时方便查看持仓、委托和成交详情，辅助您的下单决策买什么？怎么买？中签没？新股操作So Easy！您想知道的、该知道的消息，这里统统都有以创新模式在行业内率先解决了券商APP资讯少、更新慢、内容不精的痛点，为您提供综合全面的资讯服务。
PE投资
PE投资私募股权投资（PrivateEquityInvestment），简称PE投资，是一种投资方式，指的是通过私募基金等专业投资机构，以股权投资的方式参与未上市或即将上市公司的投资活动。
PE投资作为一种重要的投资方式，近年来在全球范围内得到了广泛应用，对企业融资、创新驱动和经济增长等方面产生了积极影响。
本文将围绕PE投资展开，介绍其概念、历史背景、发展现状、特点、优势与风险等方面的内容。
一、PE投资概念私募股权投资（PrivateEquityInvestment），简称PE投资，是指通过私募基金等专业投资机构，以股权投资的方式参与未上市或即将上市公司的投资活动。
PE投资的主要目标是通过股权投资，获得投资标的公司的持续增值，最终通过退出策略实现投资收益。
PE投资通常涉及投资周期较长、投资金额较大、风险较高的投资活动。
投资标的可以包括初创期、成长期和成熟期的企业，涉及多个行业领域，如科技、制造、消费品、医疗健康、金融等。
PE投资通常采用股权投资、股权收购、管理权收购、债权转股权等方式，以获得公司的股权或管理权，并通过参与公司经营和管理，帮助公司实现价值的提升。
二、PE投资的历史背景PE投资作为一种专业投资方式，起源于20世纪初。
最早的PE投资可以追溯到美国，在20世纪初期，一些富有的家族和企业家开始利用自有资金，通过股权投资的方式投资未上市的企业，从而参与企业的经营和管理，分享企业的增值收益。
20世纪40年代，美国哈佛大学建立了第一家私募股权投资基金，标志着PE投资正式成为一种独立的投资方式。
随着美国金融市场的不断发展和完善，PE投资迅速崭露头角。
20世纪80年代，随着投资银行业务的崛起和私募股权投资机构的发展，PE投资在美国经济中的地位不断上升。
20世纪90年代，PE投资开始向欧洲和亚洲等地扩展，逐渐成为全球范围内的重要投资方式。
在中国，PE投资起步较晚，主要起源于1990年代。
当时，由于我国资本市场尚未完善，企业融资渠道有限，很多初创企业面临融资困难。
pe投资是什么意思
PE投资是什么意思在金融领域中，PE(Private Equity)投资是指私募股权投资，也被称为风险投资。
私募股权投资是通过向非上市公司或未上市证券的股权投资，以获取股权或相关权益，并在一定期限后获得退出的投资过程。
PE投资通常涉及对新兴企业或处于发展阶段的企业进行重组、再融资或收购。
PE投资的原因PE投资的主要目的是寻求投资回报和增加企业价值。
通过投资优质企业，PE投资者可以享受到与股权相关的收益，包括股息和资本利得。
此外，PE投资者在企业经营和决策中扮演着积极的角色，为企业提供战略指导和资源支持，帮助企业提升价值。
此外，PE投资还可以帮助企业实现股权结构调整，解决企业家家族传承问题，扩大企业规模，加快企业成长速度，推进企业上市等。
通过PE投资，创业企业可以快速获得资金和专业资源，提高企业竞争力，加速发展。
PE投资的特点1.长期投资：与传统的上市公司投资相比，PE投资更注重长期战略和价值创造。
PE投资者通常持有公司股权3-7年，通过与企业深度合作，实现企业价值增长。
2.主动管理：PE投资者作为企业股东，积极参与企业的经营和决策。
他们与企业管理层紧密合作，提供专业知识和资源，共同制定战略计划，推动企业的发展。
3.高风险高回报：PE投资属于风险投资的范畴，相比其他投资方式，风险更高。
但是，风险投资往往伴随着高回报。
PE投资者通过获取优质企业的股权，在企业价值增长时实现退出，获得丰厚回报。
4.多元化投资：PE投资并非只限于特定行业或地区。
PE投资者可以根据市场需求和自身投资策略选择不同行业、不同发展阶段的企业进行投资，实现投资组合的多元化。
PE投资的流程PE投资通常经历以下流程：1.筛选阶段：PE投资者首先通过市场研究和尽职调查，筛选出具有成长潜力的企业项目，并与企业管理层进行初步接触，了解企业情况。
2.尽职调查：在确定投资项目后，PE投资者会进行深入的尽职调查工作，包括对企业财务状况、市场环境、竞争对手、行业发展趋势等方面的调查，以评估投资风险和回报。
上财学霸意外获得毕马威Offer！原来KPMG偏爱这种特质的人！
上财学霸意外获得毕马威Offer！原来KPMG偏爱这种特质的人！2019年02月21日审计经理变身“IT民工”，三十岁跳出安全区开始创业，KPMG曾经的”皇帝“一直在寻找人生中新的挑战!采访前Stanley给我看了他2011年3月31日在KPMG的FarewellLetter，能把Farewell Letter用公司内部正式通知的格式发出来，还把自己弄成Chairman的样子，估计也是空前绝后了。
但在我们聊完2个多小时后，我开始意识到，这就是我眼前这个人的特质，一个爱折腾、充满正能量的Stanley。
进入四大只能等秋招春招？如何先人一步提前开始准备，拿下四大Offer？四大资料，戳：四大会计师事务所学霸汇总版2019更新笔经面经毕马威审计经理变身“IT民工”和我之前访谈和接触的大部分KPMG老友不同，2013年，Stanley和几个中欧FMBA的同学以及硅谷大牛一起在移动互联网领域创业。
他的名片抬头印的是“大账房”，虽然是CFO的意思，但他们觉得一个创业公司叫什么CEO、CFO的太无趣，所以就变成了掌柜、账房，每个人都可以取自己喜欢的抬头。
不过Stanley自嘲说在公司，似乎只有融资的时候同事们才觉得他是CFO，从公司成立之初的场地、注册、装修，到具体业务层面，除了不会写代码之外，销售地推、渠道拓展、营销策划、产品原型设计、法务招聘等等，Stanley几乎所有的事情都亲力亲为。
“这就是创业，你从来都是资源不足。
但之所以我能在那么多全新的领域快速上手，和在KPMG的六年经历是完全分不开的。
KPMG以及后面两年在海通PE深刻教会了我专业的工作态度、快速学习能力以及多样化的行业经验，这是创业中最需要的。
”“喔噻WOSAI”，这家针对线下商家信息化服务的移动互联网公司目前已经完成A轮融资，公司估值过亿。
“第一次创业，整个过程中的心酸、艰辛、迷茫、试错，只有经历了才真正知道创业的痛苦。
创业其实没有美感。
”所以，对于这样大幅度的转身，从原来财务金融行业到现在IT行业创业，为什么KPMG的经历让Stanley觉得那么重要?或者说，是什么样的经历让我眼前这个曾经的毕马威审计经理能今天变身IT民工呢?05年从财大物流管理专业毕业，宣讲会前从来不知道四大、CPA为何物的他，却因为陪女朋友去听宣讲会，而开启了自己的四大生涯。
PE投资机构的分类
PE投资机构的分类活跃在中国资本市场进行私募股权投资的机构主要有如下几类：①国内外专业私募股权基金。
是目前在中国最为专业的投资机构，投资目的是投入私募股权，对其提供增值服务，最后溢价退出获取利润。
又可分为：1、专业的私募股权基金管理公司，如软银赛富、鼎晖、弘毅投资等；2、国际投资银行下属的直接投资部，高盛直接投资部；3、国际大型集团下属投资基金，比如英特尔旗下两支“中国技术基金”、IBM旗下的“中国投资基金”（与雷曼兄弟合建）等等。
海外私募股权基金的投资特点非常明显。
首先他们都有明确的投资取向和投资哲学，专业化分工非常细致，对所投资的阶段、行业、投资规模等都有明确界定。
其次对于每一个投资项目，都有从投入、增值和退出的完整计划，并且在上述各环节都积累了相当的经验和资源。
第三、逐利第一的原则，在该原则之下摩根士丹利将南孚电波卖给了竞争对手吉利。
中国失去了电池行业最好的公司，吉利吃掉了竞争对手南孚。
②国有投资公司。
包括主权财富基金、产业基金、政府引导基金等。
主要任务是根据国家经济发展战略、产业政策和区域规划的要求，对基础产业、支柱产业和高新技术项目进行参股、控股投资，提高投资效益，确保国有资产的保值增值。
③大型企业集团或上市公司设立创投公司或投资部门。
主要目的是为集团公司兼并收购相关企业，或者是进行多元化投资，或者让集团的闲置资金产生收益而进行私募股权投资.这类机构的投资特点之一是所进行的私募股权投资必须符合整个集团的战略发展方向，投资的范围狭小。
特点之二是资金有限，进行投资的资金仅限于集团的部分闲置资金，当每年所分配的投资额度用完之后，停止投资。
特点之三，很少有机构形成通畅的退出渠道。
特点之四，对于并购的企业普遍存在整合困难，对企业提供的增值服务有限。
④券商系。
如中信证券、中金公司成为首批获得券商直投资格的企业，二者均采用设立全资子公司的模式开展直投业务。
按证监会要求，目前券商直投只能以自有资金开展，投资对象为Pre-IPO 项目，且投资期限不超过3 年。
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HYM股权投资管理公司内部资料[HYM股权管理投资公司]海通证券直投业务情况Peter Liu2011/8/31目录海通证券直投业务情况 (3)一、海富产业投资基金管理有限公司 (4)（一）、旗下唯一基金：中国-比利时直接股权投资基金简介 (4)1、中比基金设立背景 (4)2、中比基金概况 (4)3、中比基金投资策略 (5)4、中比基金投资标准 (5)（二）、已投资项目简介 (6)1、江苏东光微电子股份有限公司 (6)2、南京云海特种金属股份有限公司 (6)3、南京朗光电子股份有限公司 (7)4、无锡百川化工股份公司 (7)5、无锡华东可可食品股份有限公司 (7)6、江苏天目湖旅游股份有限公司 (8)7、宁波摩士集团股份有限公司 (8)8、浙江海利得新材料股份有限公司 (8)9、浙江双箭橡胶股份有限公司 (9)10、浙江华友钴业股份有限公司 (9)11、上海恒荣国际货运有限公司 (10)12、福建海源自动化机械股份有限公司 (10)13、芜湖长信科技股份有限公司 (10)14、湖南辰州矿业股份有限公司 (11)15、西安富士达科技股份有限公司 (11)16、新疆金风科技股份有限公司 (12)17、北京朝歌数码科技股份有限公司 (12)18、江西赣锋锂业股份有限公司 (12)19、佛山市伊戈尔电业制造股份有限公司 (13)20、武汉中元华电科技股份有限公司 (13)21、陕西国德电气制造有限公司 (13)22、厦门福慧达果蔬供应链有限公司 (14)23、江西万年生猪产业集团有限公司 (14)24、鞍山重型矿山机器股份有限公司 (14)25、伊甸园巧克力（苏州工业园区）有限公司 (14)26、上海百金化工集团有限公司 (15)27、北京华夏聚龙自动化设备有限公司 (15)28、上海中技桩业股份有限公司 (15)29、新星化工冶金材料（深圳）有限公司 (16)30、长江三峡能事达电气股份有限公司 (16)31、海南蓝岛环保建材有限公司 (16)32、江苏利田科技有限公司 (16)二、海通开元投资有限公司 (17)（一）、公司简介 (17)（二）、已投资项目简介 (17)1、河南新天科技股份有限公司 (17)2、福建省闽发铝业股份有限公司 (18)3、山东玲珑轮胎股份有限公司 (19)4、东方财富信息股份有限公司 (19)5、银联数据服务有限公司 (19)6、重庆润江环保建材股份有限公司 (20)7、陕西国德电气制造有限公司 (20)8、东方证券 (20)9、上海保隆汽车科技股份有限公司 (20)10、银江股份公司 (21)海通证券直投业务情况海通证券2004年设立海通产业投资基金（中国－比利时直接股权投资基金基金资产）作为其直投平台，随后2008年设立海通开元进一步扩充直投业务。
根据不完全统计，由海通开元直投的上市公司或拟上市公司，几乎全部都是突击入股，并且大部分由海通证券保荐，即“保荐”+“直投”模式。
2011年8月下发《证券公司直接投资业务监管指引》规定，要求证券公司自担任拟上市企业的辅导机构、财务机构、保荐机构、主承销商或者实质开展相关业务之日起，直投子公司及其下属机构不得再对该企业进行投资。
2010年5月18日，海通证券直投业务再落一子，海通开元投资基金与吉林省投资集团共同成立海通吉禾股权投资基金管理有限责任公司（下称“海通吉禾”），投资于吉林省及全国的现代农业和新兴产业项目。
据悉，这只基金首期规模将为3亿元人民币，出资机构还包括国家发改委、国家开发银行、吉林省政府等，海通开元占股比例为51%，成为海通吉禾基金的实际管理人。
2010年4月,海通开元和陕西省已经签约合作,海通开元将与陕西省创投引导基金管理中心和航天基地管委会合作,设立名为“西安航天新能源产业基金”,总规模50亿元人民币,首期募集10亿元人民币,其中:海通开元出资3.5亿元人民币,主要投资于航天工业、新能源、清洁技术、新材料等。
正式证券行业直投业务的暴利引发了羊群效应。
截至目前,国内已有19家券商获准进入直投业务领域,多数券商已经宣告成立直投子公司;最近一批在今年2月,宏源证券、第一创业证券以及西南证券直投业务试点资格相继获得证监会批准一、海富产业投资基金管理有限公司海富产业投资基金管理有限公司（以下简称“海富基金管理公司”）是经国务院授权国家发展改革委员会批准设立的、国内第一家产业投资基金管理公司，是中国－比利时直接股权投资基金基金资产（以下简称“中比基金”）的管理人。
海富基金管理公司由中国海通证券股份有限公司和比利时富通基金管理公司合资组建，公司注册资本2000万元人民币，注册地点为中国上海。
公司经营范围为：产业投资基金管理；投资咨询；发起设立投资基金。
（一）、旗下唯一基金：中国-比利时直接股权投资基金简介1、中比基金设立背景中比基金是经国务院批准成立、中比两国政府及商业机构共同注资的产业投资基金。
2002年3月，中比两国政府在北京签署了《关于共同发起设立“中国—比利时直接股权投资基金”的合作备忘录》。
中国财政部、比利时电信、国企及参与部、海通证券和比利时富通银行，作为中比基金的四方发起人，发起、筹备中比基金。
2004年5月，温家宝总理访问比利时，亲自出席了在比利时首都布鲁塞尔举行的《中国－比利时直接股权投资基金章程》的签字仪式。
2、中比基金概况中比基金规模1 亿欧元，2004年11月在国家工商总局注册成立，注册地在中国北京，存续期十二年。
基金股东：中国财政部（代表中国政府）比利时电信、国企及参与部（代表比利时政府）全国社会保障基金理事会国家开发银行中国印钞造币总公司海通证券股份有限公司比利时富通银行国家开发投资公司广东喜之郎集团有限公司基金资产管理人：海富产业投资基金管理有限公司基金资产托管人：上海浦东发展银行3、中比基金投资策略中比基金秉承“安全、稳健”的投资理念，以股权形式投资于中国境内具有高科技内涵、处于成长期的中小企业，尤其是拟上市中小企业。
中比基金对投资的行业（不含房地产行业）和投资的地域没有特别限制。
作为战略投资人，中比基金在被投资企业中不谋求控股地位，在被投资企业中占股比例为10%～49%，对单一企业投资一般在2000万元～1.8亿元之间，投资期限通常在3～7年之间。
4、中比基金投资标准（1）、非比利时相关企业(企业无与比利时相关的股权、设备或知识产权)：净资产人民币（下同）5000万元以上；年主营业务收入10000万元以上；净资产收益率在20％以上（公共事业类企业：净资产收益率在15％以上）。
对于具备较高成长潜力（市场占有率或主营业务收入或净利润连续三年每年增长20％以上）的企业，上述标准可适当下浮。
（2）、比利时相关项目比利时相关项目（指比利时公司在中国境内设立并由比利时人全资控股的公司、或比利时人在其中拥有权益、或由比利时企业供应或将要供应设备或知识产权的企业所提交的投资及项目）：中比基金管理协议规定中比基金投资于比利时相关项目不低于基金总额的15％；该类项目的投资标准为：单一项目的投资额不低于50万欧元，潜在的内部回报率（IRR）不低于15％。
（二）、已投资项目简介1、江苏东光微电子股份有限公司所属行业：半导体芯片公司主营:功率集成电路及半导体功率器件的设计、制造及销售投资情况:2005年12月1日中比基金对公司进行风险投资后东光微电深圳交易所上市，代码SZ 002504截至2011年6月30日，中比基金持有2040.82万股，占比19.07%，为限售A股2、南京云海特种金属股份有限公司公司主营:铝、镁、锶、钙等有色金属及合金加工、制造投资情况:2005年12月15日，云海金属的前身云海有限公司引入3家战略投资者，使得其注册资本由3，147.97万元增加至4，425.56万元。
这三家战略投资者具体为：中国-比利时直接股权投资基金（下称“中比基金”）、中新创投和海基投资，它们分别以现金向云海有限增资1亿元，其中，1，277.59万元计入注册资本，8，722.41万元计入资本公积金。
本次增资后，中比基金在云海有限公司的出资总额中占比12.99％后云海金属国内深圳交易所上市，代码SZ 002182中比基金减持后，目前已经不是十大流通股东。
3、南京朗光电子股份有限公司所属行业：传统制造公司主营:冷阴极荧光灯管CCFL的研发、生产和销售投资情况:2006年9月27日，中比基金风险投资投资朗光电子2400万元，占股约5%4、无锡百川化工股份公司所属行业：化学工业公司主营:偏苯三酸酐、醋酸丁酯、绝缘漆等的生产和销售投资情况:2007年7月26日，中比基金风险投资投资百川化工。
后百川公司深圳交易所上市，代码SZ 002455截至2011年6月30日，中比基金位列百川股份十大股东，持有1050万股，占比7.97%，为限售A股5、无锡华东可可食品股份有限公司所属行业：食品饮料公司主营:可可制品、油脂、食品及食品原料的生产、销售投资情况:2007年12月12日，中国－比利时直接股权投资基金完成对无锡华东可可食品有限公司的股权投资。
6、江苏天目湖旅游股份有限公司公司主营:国内旅游组织、景区管理服务投资情况:2008年7月17日，中国－比利时直接股权投资基金完成对溧阳市天目湖旅游有限公司的股权投资。
7、宁波摩士集团股份有限公司所属行业：传统制造公司主营:微、小型深沟球轴承的生产及销售投资情况:2005年12月，中比基金投资摩士集团4136万元，换得2000万股普通股，占26.67%股权，为第二大股东。
摩士集团2007年6月29日申请上市，但因信息披露不充分，多处违反招股说明书格式准则的披露要求而未能过会。
8、浙江海利得新材料股份有限公司所属行业：传统制造化学工业公司主营:聚酯工业长丝和灯箱广告布的研发、生产及销售。
海利得属于国内首家从事灯箱布生产的企业，也是国内灯箱布制造企业中第一家生产5.1米宽幅的高端灯箱布产品的企业。
目前，海利得灯箱广告材料产能国内排名第2，涤纶工业长丝产能全球排名进入前10位，国内排名进入前3位。
投资情况:2006年10月18日，中比基金风险投资海利得4312万元，占股 9.09%2008年1月23日，浙江海利得新材料股份有限公司在深圳证券交易所上市，股票代码SZ 002206每股发行价14.69元，融资4.7008亿元，广发证券为其主承销商。
目前中比基金持股数已经减持至非十大流通股东9、浙江双箭橡胶股份有限公司所属行业：传统制造公司主营:橡胶输送带的研发、生产及销售投资情况:2007年3月1日，中比基金风险投资双箭橡胶，占增资扩股后总股本13.79%。
公司后于深圳交易所上市，代码SZ 00238110、浙江华友钴业股份有限公司所属行业：化学工业公司主营:生产销售钴粉、镍粉、钴酸锂、钴镍氧化物、钴镍盐类、铜、氧化铜、碳酸铜投资情况:2007年9月30日，中比基金、上实控股等投资华友钴镍。