图解净利差收窄对中国银行业的影响
存贷利差趋小对商业银行盈利模式的影响和思考
存贷利差趋小对商业银行盈利模式的影响和思考陆岷峰陶瑞一、引言我国银行业的存贷款基准利率由人民银行制定，商业银行在基准利率的一定浮动范围内享有定价权。
我国利率市场化进程中银行存贷款定价的“衡利差”特点，致使我国内地的利差水平远高于国外和我国台湾地区。
以一年期贷款为例，2011年内地商业银行的存贷款利差为3.46%，而国外银行业的平均水平为1.5%—2%，只有极少数发展中国家超过2.5%，台湾地区商业银行利差平均水平亦不过为1.38%。
高利差水平使得息差收入成为我国商业银行的主要利润来源，据统计，2011年5家国有控股上市银行利息净收入占其营业收入的平均比例为80.56%。
高水平的存贷利差带来了明显弊病：一方面，高额的利差收入使中国的商业银行与实体经济之间缺乏利益共享、风险共担机制，给实体经济的发展带来较重的经济负担，不利于中国经济水平的提升，而商业银行的利润来源又基于实体经济的发展，长此以往亦将限制商业银行自身的发展；另一方面，高利差水平使中国的商业银行一味地追求贷款规模的扩张，而无暇考虑信贷结构的调整和业务的精细化管理，这种单一的盈利模式给商业银行的业务创新和转型带来不利，将会影响商业银行的长远发展。
近来，央行于短期内进行了两次“不对称”降息：2012年6月8日，在将一年期存、贷款基准利率各下调0.25个百分点的基础上，存款利率浮动区间的上限调整为基准利率的1.1倍，而贷款利率的浮动区间下限则调整为基准利率的0.8倍；2012年7月5日，央行再次将一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.31个百分点，同时贷款利率下浮区间从0.8倍调整到0.7倍。
本轮降息中存款利率上限与贷款利率下限浮动幅度的加大，实则缩小了存贷利差，给商业银行的定价能力和经营管理水平等都带来极大的挑战。
本文以上述两次“不对称”降息为背景，深入分析存贷利差趋小对商业银行盈利模式的影响，并在此基础上探讨商业银行应对利差趋小这一形势的策略，对保持商业银行长远发展、进一步推进利率市场化、加快金融自由化有重要意义。
香港银行业发展现状与潜在风险分析
香港银行业发展现状与潜在风险分析韩蓓【摘要】香港是亚洲重要的金融中心,银行业在其经济中的重要地位不言而喻.本文首先简要描述了香港宏观经济复苏的主要特征,然后对香港银行业经营状况进行了深入分析,最后指出:香港银行业仍面临利差收窄、房产泡沫,分业监管等潜在的风险.【期刊名称】《农村金融研究》【年(卷),期】2010(000)009【总页数】5页(P35-39)【作者】韩蓓【作者单位】北京大学光华管理学院;中国农业银行博士后工作站【正文语种】中文受此轮百年不遇金融危机的影响，香港经济一度陷于衰退。
但受惠于大陆及其他亚洲新兴经济体蓬勃的增长势头，2009年下半年香港经济开始恢复，2010年继续全面复苏，第一、二季度的实际GDP增速均高达8%和6.5%，上半年GDP按年实际增速达7.2%。
在政府刺激政策和自身经营策略调整下，银行业整体经营表现出众，盈利情况不断好转，资产质量稳步提升，资本状况持续改善。
然而，展望未来，香港银行业仍面临利差收窄、房产泡沫、分业监管等潜在风险。
此轮全球金融危机对香港经济产生了巨大的负面影响。
2009年香港生产总值增速为-2.8%，是1997年至1998年亚洲金融危机以来的首次负增长，失业率曾经在年中急升至三年来最高水平。
但从2009年三季度开始香港经济明显改善，增速开始有所回升；2009年四季度经济增速由负转正；2010年一季度增长强劲，季节调整后的按季增速为2.4%。
年化增长速度由2009年第三季度的-2.4%、第四季度的2.5%，加快至第一季度的8%、第二季度的6.5%（均高于趋势增长）。
2010年上半年GDP按年实际增速达7.2%。
受惠于整体经济前景改善及就业市场回稳，2009年香港内部需求逐步止跌回升：消费者信心持续回升，第三季度私人消费增速由负转正，并于第四季度开始上升，升幅为4.8%。
据香港特区政府统计处2010年8月17日公布的数据，香港5月至7月的失业率为4.3%，较4月至6月的4.6%有所下降，达到2008年底以来的最低水平；同期，就业不足率维持在2%未变。
关于央行降息和降准对商业银行经营的影响分析
关于央行降息和降准对商业银行经营的影响分析杨雪【摘要】商业银行作为我国金融市场的重要参与者和货币政策的主要传导者,降息、降准等货币政策变化与商业银行的业务经营与盈利能力密切相关.降息降准给银行带来哪些变化?作为银行经营应做哪些准备?根据目前对形势的分析和判断,本文对相关影响进行分析.【期刊名称】《吉林金融研究》【年(卷),期】2016(000)002【总页数】4页(P33-36)【关键词】商业银行;央行;影响【作者】杨雪【作者单位】中国人民银行长春中心支行,吉林长春 130051【正文语种】中文【中图分类】F8302014年，央行货币政策工具（包括公开市场操作、再贷款、再贴现和其他流动性支持工具）供给基础货币约2万亿元，已经取代外汇占款新增6400亿元成为基础货币供给的主渠道。
基于“稳增长、调结构、促改革”的多目标协同平衡，以及“去杠杆、宽信贷”的平衡调整压力，央行仍将持续运用各类政策工具，更加及时和有效地引导市场预期。
自2015年2月5日央行宣布下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点（降准后将释放6000亿元左右的流动性）起，先后5次降准降息，累计下调存款准备金率2个百分点，下调存贷款基准利率0.75个百分点，同时提高金融机构存款利率浮动区间上限至1.3倍。
另外，央行在前期试点积累的经验基础上，于2月11日在全国推广分支机构常备借贷便利（SLF），完善央行对中小金融机构提供流动性支持的渠道。
（一）国际方面——美、日、欧接力宽松2014年10月30日，美联储宣布退出量化宽松（QE）货币政策，但美国QE政策取得成功的示范效应却引发各国央行竞相模仿。
日本央行宣布将扩大量化与质化宽松（QQE）规模至80万亿日元（约合4.2万亿元人民币）；欧洲央行表示在2017年中之前不会提高利率，并推出购买主权债券1.14万亿欧元的超预期QE；在此前后，瑞士、秘鲁、印度、埃及、丹麦、土耳其、加拿大、澳洲等经济体均加入降息大潮。
利率市场化背景下农村商业银行收入结构对盈利能力的影响研究——基于湖北省69家农商行分析
一、引言1993年我国拉开了利率市场化的改革大幕，历经26年不断探索，2019年8月16日，中国人民银行决定改革完善贷款市场报价利率LPR 形成机制，实行存贷款基准利率和市场利率“双轨合一”，在利率市场化道路上更进一步，商业银行存贷利差空间也进一步压缩。
通过数据分析发现，我国商业银行的收入结构逐步调整，利息收入占比缓慢下降。
银保监会公布数据显示，2019年我国商业银行利息收入占比75.68%，较2011年下降约5个百分点。
与此同时，我国商业银行的盈利能力逐步提高，2019年我国商业银行实现净利润1.99万亿元，较2011年增长90%以上。
利率市场化背景下，商业银行收入结构调整对其盈利能力的影响值得关注。
农村商业银行是我国商业银行的重要组成部分，在服务“三农”经济和小微民营企业等方面起到举足轻重的作用，为农村经济发展做出突出贡献。
随着金融改革创新的逐步深入，金融机构竞争日益激烈，互联网金融强力冲击，利率市场化逐步推进，同时受资产规模和风控能力的影响，农村商业银行竞争力相比大型商业银行明显不足。
数据显示，2019年我国上市农村商业银行利息收入占比82.94%，相比2015年下降7.73个百分点。
近年来农村商业银行的收入结构明显变化，利息收入占比逐步下降，同时盈利能力也逐步增强，收入结构调整对盈利能力到底产生了什么影响？又该如何调整收入结构才能增强农村商业银行的可持续发展能力和市场竞争力？二、研究综述国外关于商业银行收入结构对盈利能力或经营绩效的影响研究比较早，国内近年来也非常重视该方收稿日期：2020-09-29作者简介：王进，男，湖北仙桃人，硕士，供职于中国人民银行仙桃市支行，研究方向为商业银行发展。
利率市场化背景下农村商业银行收入结构对盈利能力的影响研究——基于湖北省69家农商行分析王进（中国人民银行仙桃市支行，湖北仙桃433000）摘要：利率市场化背景下，商业银行的净息差收窄，盈利空间逐步压缩，而相比大型国有商业银行和股份制商业银行，农村商业银行更加依赖利息业务发展。
金融硕士金融学综合论述题专项强化真题试卷6(题后含答案及解析)
金融硕士金融学综合论述题专项强化真题试卷6(题后含答案及解析) 题型有：1.1．股东与管理者之间的代理成本以及股东与债权人之间的代理成本分别是如何产生的?债务融资与这些代理成本有什么关系?正确答案：股东与管理者之间的代理成本：在企业中，由于经理层不能拥有公司100％的剩余利益，其努力工作所带来的收益必须在经理层与其他所有者之间进行分享。
因此，现实中经理层就产生强烈的消极工作的动机，甚至把公司资源转变为个人收益，如：建设豪华办公室、提高自己的待遇福利等对公司发展没有意义的事情，从而产生了股东和经理层之间的利益冲突。
股东与债权人之间的代理成本：由于股东的责任有限，而剩余收益由股东分享，因此当某项投资具有产生远高于债务面值的收益时，即便成功的概率很低，股东也可能会选择这一高风险投资项目。
因为这一风险投资项目一旦成功，超额收益全部归所有者所有；而项目一旦失败，有限责任决定了损失将主要由债权人来承担。
债务融资能降低股东与管理者之间的代理成本。
增加上市公司的负债资本比率，提高了流动性风险和发生财务危机的可能性，提高了经营者不当决策的成本，即债务可作为一种担保机制，能够激励经营者努力工作。
债务融资会增加股东和债权人之间的代理成本。
随着企业负债权益比的上升，股东在公司中的相对利益逐渐减少，在企业发生财务危机时通过损害债权人利益来保护甚至增加自身利益的动力增加。
因此，股东和债权人之间的代理成本随着企业负债权益比的上升而增大。
在全球金融危机余波未了、欧美经济仍在衰退边缘挣扎的时候，巴塞尔银行监管委员会于2010年底通过了《巴塞尔协议Ⅲ》，成为2008年金融危机后首个全球范围内的重磅监管改革产物。
针对《巴塞尔协议Ⅲ》的出台，业内议论纷纷，请根据你的理解，回答以下问题：2．《巴塞尔协议Ⅲ》的主要内容是什么?正确答案：《巴塞尔协议Ⅲ》的内容包括三个方面：①明确了三个最低资本充足率要求，分别是普通股(含留存收益)最低要求为4．5％，一级资本最低要求为6％，总资本最低要求为8％。
商业银行净息差收窄的原因、影响及建议
商业银行净息差收窄的原因、影响及建议目录一、内容综述 (3)1.1 背景介绍 (3)1.2 研究目的 (5)1.3 文献综述 (5)二、商业银行净息差概念及其重要性 (6)2.1 净息差定义 (7)2.2 净息差的重要性 (8)2.3 影响净息差的主要因素 (9)三、商业银行净息差收窄的原因 (10)3.1 宏观经济环境的影响 (11)3.1.1 利率市场化进程 (12)3.1.2 经济周期变化 (14)3.2 行业竞争加剧 (15)3.2.1 同业竞争 (15)3.2.2 非银金融机构的竞争 (17)3.3 内部管理与运营效率 (18)3.3.1 成本控制 (20)3.3.2 技术创新不足 (20)3.4 监管政策的变化 (21)3.4.1 新资本协议的影响 (22)3.4.2 流动性监管加强 (23)四、商业银行净息差收窄的影响 (24)4.1 对银行盈利能力的影响 (25)4.2 对银行风险偏好的影响 (27)4.3 对银行业务结构调整的影响 (28)4.4 对金融市场稳定性的潜在影响 (29)五、应对商业银行净息差收窄的策略与建议 (30)5.1 提升资产配置效率 (32)5.2 加强负债成本管理 (33)5.3 推进产品和服务创新 (34)5.4 强化风险管理能力 (35)5.5 优化内部管理流程 (36)六、案例分析 (37)6.1 国内外银行应对净息差收窄的成功案例 (39)6.2 案例启示与借鉴 (40)七、结论与展望 (41)7.1 主要研究发现 (41)7.2 商业银行未来发展的趋势预测 (43)7.3 对策建议总结 (44)一、内容综述商业银行净息差收窄是一个复杂的金融现象，涉及宏观经济、货币政策、市场竞争等多个方面。
净息差是指商业银行提供贷款所获得的利息收入减去吸收存款所支付的利息成本后的差额，它是衡量银行盈利能力和风险控制能力的重要指标之一。
近年来，受多重因素影响，商业银行净息差呈现持续收窄态势，这对银行经营产生了一定的挑战。
2023年银行行业市场展望：公司银行收入将达到3.5万亿
2022年银行行业市场展望：2022年公司银行收入将达到3.5万亿随着2022年的脚步越走越远，中国银行业的进展趋势也越来越明显，由于2022年中国商业银行整体经营状况略好于市场预期，业界人士估计计到2022年，公司银行的营业收入将达到3.5万亿元人民币，并呈现出五大进展趋势。
2022年银行行业市场展望：中国商业银行运行状况讨论：2022年，中国商业银行整体经营状况略好于市场预期，行业净利润增速估计为1.5%，其中主要因素是净息差收窄幅度低于预期。
资产质量下降状况相对温柔；资产配置向投资类资产倾斜，贷款和同业资产占比下降；非利息收入保持较快增长，增长估计17.1%。
2022年，商业银行不良贷款余额和比率较快增长的势头得到明显遏制，拨备充分水平也较高，资产质量保持平稳运行。
受国内经济下行、中美货币政策分化及美元走强等因素影响，我国资本外流和人民币贬值压力较大，商业银行流淌性风险和市场风险有所增加，但总体可控。
2022年全年商业银行信用风险运行呈现以下特征：不良贷款增速有所减缓；关注逾期类贷款增长推动资产质量下行；贷款拨备率稳中有升，风险抵补力量连续提升；核销力度进一步加大。
2022年，中国商业银行盈利将有所改善，但幅度有限，主要驱动力源于净息差的收窄幅度大幅小于2022年，同时不良生成率和信用成本大幅攀升的可能性较低；各项业务进展平稳，公司业务营收贡献有所提升，零售业务营收增长放缓，金融市场业务总体平稳，同业资产负债增速可能连续放缓。
为适应新环境和助力实体经济振兴，商业银行将进一步深化改革，加快经营模式转型创新。
展望银行行业将来五大进展趋势：１、增速放缓、结构变化的收入池公司银行业务是传统银行业务中的基石，其资产、收入、利润贡献都达到行业的一半。
聚焦中国银行业收入池，估计银行业总体收入将从2022年的4.7万亿元人民币上升至2022年的7.7万亿元人民币，年均复合增速10.5%。
其中，受到中国经济结构调整、多层次资本市场进展和企业“去杠杆”等多方面的影响，公司银行业务收入占比估计将从2022年的47%微降至2022年的46%；肯定值估计从2022年的2.2万亿元人民币上升至2022年的3.5万亿元人民币。
论LPR改革对商业银行的影响及应对策略
Financial View | 金融视线MODERN BUSINESS现代商业120论LPR改革对商业银行的影响及应对策略冯宁军中国建设银行股份有限公司平顶山分行 河南平顶山 467000一、何谓LPR所谓LPR，是贷款市场报价利率(Loan Prime Rate)的简称，是指金融机构对客户执行的贷款利率，其他贷款利率可根据借款人的信用情况，考虑抵押、期限、利率浮动方式和类型等要素，在贷款基础利率基础上加减点确定。
目前，对社会公布1年期贷款基础利率。
它是由具有代表性报价行，根据本行对最优质客户的贷款利率，以公开市场操作利率加点形式的方式报价，由人民银行授权全国银行间同业拆借中心计算并公布的基础性的贷款参考利率。
这其中有10家全国性银行、2家城商行、2家农商行、2家外资银行、2家民营银行合计18家商业银行参与报价，并经银行间市场发布，为市场提供一个最优贷款利率。
二、改革原因分析(一)促进央行货币政策的传导根据货币银行学理论，央行货币政策的传导最终由 银行信贷来完成，利率是货币政策传导机制中的重要“媒介”。
我国货币市场利率已经实现市场化，央行的货币政策能很快在货币市场中传导，但许多贷款依然根据存贷款基准利率定价，部分以LPR定价的贷款，也由于LPR在相当长的时间内与央行基准贷款利率保持高度相关，导致存贷款利率对市场利率变动不敏感，原LPR形成机制形成的利率计价方式在一定程度上削弱了货币政策的传导效力。
(二)提升金融资源的有效配置改革LPR形成机制能有效疏通货币市场利率向贷款市场利率的传导，形成货币市场利率与贷款市场利率在时间和方向上变化的一致性，提升金融资源的有效配置，缓解当前经济环境中存在的“融资难、融资贵”问题。
在央行实行适度宽松的货币政策的环境下，LPR新形成机制能提高金融机构信贷资源配置效率，降低实体企业的融资成本，推动实体经济的发展。
三、对银行业的影响(一)促进业务创新，催化经营转型随着利率市场化改革的深入，商业银行传统的存贷利差收入将不断缩减。
中国商业银行盈利能力研究
中国商业银行盈利能力研究中国商业银行盈利能力研究引言商业银行作为经济中的金融机构，发挥着重要的经济功能。
在经济发展过程中，商业银行的盈利能力一直是衡量其经营状况和贡献的重要指标之一。
本文旨在研究中国商业银行的盈利能力，并分析其影响因素和相关措施，以期为提升银行业盈利能力提供一些参考意见。
一、商业银行盈利能力的概念和重要性盈利能力是指商业银行通过经营活动取得利润的能力。
商业银行的盈利能力对于其稳定经营、增加股东回报和维持金融体系稳定具有重要意义。
1.1 盈利能力的指标商业银行的盈利能力主要通过资产收益率（Return on Assets，ROA）和资本收益率（Return on Equity，ROE）来衡量。
ROA指标反映了银行资产的盈利能力，ROE指标则进一步考虑了股东权益，是衡量银行综合盈利能力的重要指标。
1.2 盈利能力的重要性商业银行的盈利能力直接关系着金融机构的财务状况和可持续发展能力。
盈利能力强的银行能够提供更好的金融服务、吸引更多的存款和资本，进一步支持实体经济发展。
此外，盈利能力也直接关系着银行的市场竞争力和股东回报，对于吸引投资者和提升企业形象同样具有重要意义。
二、中国商业银行盈利能力的现状及影响因素2.1 中国商业银行盈利能力的现状目前，中国商业银行的盈利能力总体较好。
根据2019年度的报告显示，国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行的净利润分别为1.6万亿元、7736亿元和1407亿元。
然而，中国商业银行的盈利能力存在一些问题，如ROA和ROE水平相较于国际先进水平仍有差距。
2.2 影响因素分析2.2.1 利差收入商业银行的利差收入是其最重要的经营收入来源之一。
由于国内利差逐渐收窄，商业银行的净息差有所减少，对盈利能力产生一定影响。
2.2.2 非利差收入商业银行的非利差收入包括手续费及佣金收入和其他业务收入。
随着金融市场的开放和创新，中国商业银行的非利差收入增长较快，对盈利能力有积极影响。
我国商业银行流动性风险的案例——以华夏银行为例
我国商业银行流动性风险的案例——以华夏银行为例华夏银行的流动性风险现状分析3.1.1流动性比例研究期间内，从指标值的大小来看，华夏银行的流动性比例大体在28%以上，高于监管当局设定的标准值25%；从指标值的波动幅度来看，华夏银行的流动性比例呈现出一种先降后升再降的趋势（见图3-1）。
本文作者将华夏银行的流动性比例转变情况分为“波动下降时期”和“先升后降时期”两个时期[32]，下面将分时期进行论述：1.波动下降时期：在2007年第4季度到2021年第4季度这6年内，华夏银行的流动性比例呈现出一种波动下降的趋势，而且在2020年第4季度、2021年第2季度和2021年第2季度显现了3个明显的低点，这说明了华夏银行的流动性状况在该时期是有所恶化的。
（1）结合“中国人民银行在2020年采取了适度宽松的货币政策，银行间市场拥有较为充沛的流动性[33]”和“现在华夏银行的存贷比达到了该时刻段（2007年第4季度到2021年第4季度）的高点（见图3-3）”这两个现实，本文以为由于现在市场流动性充沛，从市场上获取流动性相对容易，因此华夏银行采取了增加贷款数额（从千亿增加到千亿）的方法，再加上现在其存款比重的降低（从73%下降到71%），这致使了流动性比例的下降。
另外，2020年末的坏账预备增加值也远大于2020 年末的坏账预备增加值，这说明了华夏银行的贷款质量下降，坏账可能性增加，这无疑会减少华夏银行的流动性，增加华夏银行暴发流动性风险的概率。
（2）结合“中国人民银行在2021年6月8日和2021年7月6日的2次降息（这是最近几年来第一次启动非对称降息）[34]”的现实，本文以为中国人民银行的持续降息使得银行利差显现收窄，银行间对资金来源的竞争加倍猛烈，这致使华夏银行流动性比例的下降。
而对资金来源的竞争加重在必然程度上加大了华夏银行获取流动性来源的难度，这会减弱华夏银行抵御流动性风险的能力。
（3）结合“2021年6月我国银行业暴发了大规模的‘钱荒’事件，同业隔夜头寸拆放利率飙升578个基点，达到%”的现实，本文以为流动性比例在2021年第2季度的低点正是由于银行业整体流动性不足，华夏银行也无法筹措到充沛的资金所造成的。
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原文地址：图解净利差收窄对中国银行业的影响作者：国都期货郑州营业
中国领导人已经打响发令枪，银行大战或许马上就要上演。
上周中国央行在下调利率以提振经济增长的同时，还采取措施允许市场在贷款和存款利率的设定过程中发挥更大作用。
这启动了中国金融行业一轮期待已久的改革，但同时也有可能令银行业的主要利润来源受损。
旧的利率设定方式存在什么问题？改革涉及哪些利害关系？“中国实时
报”(China Real Time)栏目在《华尔街日报》驻香港图表制作人员的帮助下做出了回答。
中国银行业高度集中。
中国工商银行(Industrial and Commercial Bank of China)、中国建设银行(China Construction Bank)、中国农业银行(Agricultural Bank of China)和中国银行(Bank of China)这四大国有银行控制着接近50%的存款。
美国前四大银行控制的存款比例为35%。
由于政府设定了高额存贷款利差，银行每贷出一块钱都能稳赚一笔不小的利润。
这等于是拿到了一张印刷钞票的牌照。
中国大银行的利润相当可观。
尽管2011年经济增长放缓、小企业遭遇信贷紧缩，工商银行还是实现了32%的利润增长，其中大部分都来自利差收入。
中领导人担心，赚钱太容易已经让大银行变得懒惰，也就是太愿意继续向支撑中国上阶段经济增长的国有企业和基建项目贷款，而不太愿意开始向即将推动下阶段经济增长的小企业和创业家贷款。
小企业贷款只占银行贷款总额的18%。
对储户而言，低利率限制了家庭收入的增长，不利于政府启动消费使之成为增长引擎。
低利率还促使储户退出银行系统寻找更高回报，而这正是中国房地产泡沫的促成因素之一。
而对借款人来说，低利率助推了投资高增长，进而支撑了经济的高增长，但它也导致了浪费，并造成工业部门过剩产能的积累。
投资占中国国内生产总值的比重已从2000年的35.3%猛增至2011年的49.2%，家庭消费所占比重则是反方向变化。
中国央行上周四公布的新制度是向利率市场化迈出的坚实一步。
现在银行将可以按低于基准贷款利率20%的利率放贷（之前的最大折扣是10%）。
在存款方面，银行将可以为储户提供超出基准存款利率10%的溢价。
四大银行已经宣布将为储户一年期存款提供3.5%的利率，比基准利率3.25%高出0.25个百分点。
其影响将是净利差受到挤压。
之前一年期最高存款利率与一年期最低贷款利率之间的差额是2.4个百分点，现在则变为1.5个百分点。
这对银行来说并不全是坏事。
利率下调将有助于刺激贷款增加，这样一来，数量增加带来的收入就从一个方面抵消了利差下降造成的损失。
但主要还是坏事，因为利差收紧将会冲击利润。
对于全国资产规模最大的中国工商银行来说，如果存款利率增加千分之一，那么它2011年的利润就会减少6%。
在上周四之前，银行的传统存贷款业务就已经受到来自多个渠道的威胁。
存款面临的主要风险来自理财产品。
理财产品属于短期投资品，为储户提供了类似存款的安全保障，但回报则高出不少。
据中国数据提供商万得资讯(Wind)的数据，过去几个星期中国银行业推出的理财产品年化收益率在5%左右，而一年期存款的利率只有3.25%。
中国理财业的具体规模现在尚不清楚，但人们一致认为这个行业在迅速增长。
据花旗集团(Citigroup)研究中国银行业的专家何德亮(Simon Ho)估计，2011年底中国理财产品管理的资产已增至人民币5.5万亿元，相当于7%的存款，而2010年底时这一比例还不足4%。
惠誉(Fitch)的分析师朱夏莲(Charlene Chu)去年9月认为，这个比例是10%。
一些银行通过扩大其理财业务将能在短期内获益。
但最终来看，所有银行都是输家，因为理财产品的利差要远远小于传统存贷款业务的利差。
据花旗估计，理财产品的利差在1%左右。
从放贷角度看，银行不再是唯一的贷款资金来源。
2002年，93%的融资来自银行贷款。
2012年第一季度，这一比例仅为63%。
不断增大的企业债市场让公司有了另一个融资来源。
债市收益率不由政府设定，目前低于基准贷款利率。
获得AAA最高评级的企业债其一年收益率目前约为
3.1%，而基准贷款利率为6.3%。
中国影子银行系统由温州非正式放贷组织、典当行和贷款担保公司等各种机构组成，为借款人提供了传统银行系统之外的信贷渠道。
据中国央行温州支行的报告估计，温州市非正式融资额相当于该市银行贷款额的20%。
换句话说，人们存钱的选择范围越来越广，而在获得贷款方面也同样拥有更多选择。
因此，早在上周四出现政策转向之前，中国银行业的增长已经在放慢，存贷款业务的利润率也越来越低，而该业务一直是中资银行的主要盈利支点。
盈利能力降低将使得中国银行业更难处理在2009年刺激方案实施期间产生的大量坏账。
给地方政府融资平台提供的贷款被认为风险格外高。
一项涉及面最广的分析评估得出结论说，2010年底中国地方政府债务总计10.7万亿元，大约相当于银行贷款余额的19.5%。
伯恩斯坦研究公司(Bernstein Research)研究中国银行业的分析师韦纳(Michael Werner)认为，在中国国家开发银行(China Development Bank)等政策性银行以及小型城市商业银行和农村信用社的贷款余额中，借给地方政府的贷款占比最大。
此外，利润降低使得银行更难补充其资本金。
按照新规，银行核心资本占银行风险加权资产的比例须至少为9.5%。
这一规定是为了防止银行在出现不良贷款后破产。
目前，中国银行业的资本充足率看似可靠。
今年第一季度末，中国银行业的核心资本充足率为10.3%。
但不断扩大的贷款规模与消化不良贷款的需求意味着，银行总是希望得到更多资本金。
在利润水平将走下坡路的情况下，银行自筹资本金的能力以及对外部投资者的吸引力均不如从前。
长期来看，利润率收窄应该会促使银行进行创新。
保持盈利能力的方法之一就是提高小企业贷款的比例。
高增长的私营企业愿意以高于基准利率的价格获得贷款，这将提振银行的收入，拓宽企业家的融资渠道，帮助推动中国经济的增长。
当然，这不会是一蹴而就的。
近期而言，利润率受到挤压意味着利润减少，市场已决定把此事当作是银行股的坏消息来对待。
中国四大银行的股价上周五出现暴
跌，中国工商银行和中国建设银行的股价分别下跌4.9%和4%，而香港恒生指数(Hang Seng Index)当天只微跌了0.9%。