商业银行不良资产的危害
商业银行不良资产现状及应对措施3篇
商业银行不良资产现状及应对措施3篇摘要:商业银行的不良资产威胁银行体系的安全,也给整体经济运行制造了障碍,本文针对不良资产的成因进行分析,并寻求解决途径。
关键字:不良资产对策商业银行自80年代末,我国的银行业一直为不良资产所困扰,大量的不良资产沉积且还在不断增长,不仅严重威胁银行体系的安全,也给整体经济运行制造了障碍,因此必须尽快寻求解决途径。
我国先后采取了各种办法来降低不良资产,主要有国家扶持方式、资产重组方式、打包出售、拍卖、招标等方式、债转股、资产证券化等,但这些处置方式在发挥作用的同时并存着许多不足有待于继续完善。
我们现在既要解决过去的已经形成的不良资产、也需要建立各种有效的制度和机制来防范出现新的不良资产。
在处置过程中,应遵循标本兼治原则、政府主导原则、协调配合原则。
对银行不良资产的最终处置,应当从增量、存量两个方面入手,不可偏废其一。
1.国有商业银行不良资产形成原因商业银行不良资产的成因十分复杂,概括起来主要包括制度性因素,宏观经济环境因素,微观经济主体因素,金融监管因素等几个方面。
1.1制度性因素由于我国正处在经济转轨时期,所以制度性因素也就成为国有商业银行不良资产的最主要根源。
其主要包括以下两个方面:51.1.1国有商业银行的产权制度国有银行的产权属于国家,而国家所有权实际上是通过政府来实现的,政府的社会职能又是通过中央政府各职能部门和地方各级政府来实现的。
这就造就了两个结果,一方面四大国有商业银行各自成为政府的职能部门,造成了国有商业银行资产的分割封闭局面,不利于资源的开放流动和合理配置,而且专业银行承担的社会职能过于专一,弱化了利润最大化的目标;另一方面,各政府部门对其所辖的国有银行机构具有合法干预的权力,使国有银行无法做到自主经营。
由于国有银行没有独立的法人财产和法人财产权,银行资产并没有与作为所有者国家的其他财产相分开,这不仅造成了作为国家所有者代表的政府对银行资产的直接支配,对银行经营的任意干预,而且国家作为所有者要对银行的经营负无限责任。
我国商业银行不良资产现状、蕴藏的风险及法律原因
Ａ ＭＣ处置 不 良资产的情 况 ， 分析 了不 良资产潜在 的风险 ， 并从 法律 角度 分析 了不 良资产产 生 的原 因。 关键 词 不 良资 产 法律 原 因 潜在 风 险
我国商业银行不良贷款的现状及其影响
我国商业银行不良贷款的现状及其影响
不良贷款，常见的有逾期贷款、呆滞贷款、呆账贷款等几种，从其字面上不难理解这些不良贷款的含义。
其不良性也即贷款人未能按银行相关规定或商业银行与贷款人之间的合同协议按时按式偿还商
业银行应得的本金或...
不良贷款，常见的有逾期贷款、呆滞贷款、呆账贷款等几种，从其字面上不难理解这些不良贷款的含义。
其不良性也即贷款人未能按银行相关规定或商业银行与贷款人之间的合同协议按时按式偿还商
业银行应得的本金或利息，从而给商业银行带来不良的营业绩效，甚至造成信贷危机等。
商业银行贷款的存量与增量，是相互依存，相互制约，是成动态结构的。
不良贷款业务存量的不解决，在现时局下，不仅不会限制不良贷款的下降，相反，商业银行不良贷款新增的数额扔居高临下。
反过来，商业银行不良贷款新增量又反过来作用于其存量的增加。
存量与增量二者之间构成如此的恶性循环，如此下去，银行怎可长存?经济如何发展?
在我国尤其是国有商业银行，其不良贷款资产居高临下，占全部金融机构不良贷款的80%，已经成为诱发金融风险的主要因素。
沉重的不良贷款包袱，在国内，商业银行贷款资金严重不足，银行贷款信誉的下降，国内企业融资势必会受阻，甚至遏制了新兴企业的发展。
长期下去，不仅影响国民经济，还会造成社会的动乱;在国际上，其不良贷款存量无法解决，而增量又持续上升，这不仅影响着商业银行
的经营能力和资金周转速率，也严重影响到商业银行的商誉，而国有商业银行的信誉下降势必会影响到我国商业银行在国际中的地位，而我国作为经济大国，其国际信誉的下降，影响的将不仅仅是我国的经济发展。
国有银行不良资产
第一章 我国国有银行不良资产的现状及其危害从现在的情况来看，我国银行业的不良资产主要是不良贷款。
根据我国《贷款通则》的规定，银行的不良贷款包括三项，即逾期贷款、呆滞贷款和呆帐贷款。
贷款和呆帐贷款。
19981998年我国开始按国际惯例，实行以风险为基础的贷款五级分类制度试点工作，即把贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，但无论如何划分，现在银行资产中的不良资产比任何时期都要严重，其比例居高不下。
目前，对我国国有商业银行不良贷款比例的估计值基本上在24%(24%(东南亚金融危机之前东南亚金融危机之前东南亚金融危机之前))和29%(29%(危机之后危机之后危机之后))之间。
之间。
目前我国国有商业银行不良贷款的比例不仅远远高于人民银行规定17%17%的最高界限，的最高界限，同时也都大大高于人民银行规定的逾期贷款不超过8%8%、、呆滞贷款不超过5%5%和呆帐贷款不超过和呆帐贷款不超过2%2%的比例界限。
另据了解，若考虑帐外的比例界限。
另据了解，若考虑帐外贷款和绕规模贷款贷款和绕规模贷款((贷款科目之外的其他资产科目中隐藏着实际属于贷款的资产的资产))因素，我国国有商业银行实际不良贷款的比例还要比帐面高出10个以上的百分点。
如果再把实际的呆帐全部冲销，大部分国有商业银行已资不抵债。
据统计，1990年末，我国四大国有银行有不良贷款为2000亿元，占信贷资产总量的12.2 %，1995年末不良贷款增至9000多亿元，所占比重至25%25%强，强，强，19961996年末不良贷款达1万亿以上，而到1999年四家资产管理公司完成不良资产收购竟达1.4万亿元。
其金额近3倍于银行自有资产，随后几年亦只增不减，大有上升趋势，对我国金融稳定和经济发展形成严重隐患。
巨额不良资产的危害极其严重：重隐患。
巨额不良资产的危害极其严重： 1.1.可直接导致金融危机，威胁国家安全。
金融业监管不严、呆账严重可直接导致金融危机，威胁国家安全。
《商业银行不良贷款对我国经济影响研究》范文
《商业银行不良贷款对我国经济影响研究》篇一一、引言商业银行作为金融体系的重要组成部分，承担着支持实体经济的重要角色。
然而，随着经济发展过程中不可避免的风险因素存在，商业银行不良贷款问题日益突出，不仅影响了银行的正常运营和资产质量，也对我国经济产生了深远的影响。
本文旨在深入探讨商业银行不良贷款对我国经济的影响，以期为政策制定和风险防控提供参考。
二、商业银行不良贷款概述商业银行不良贷款主要是指银行发放的贷款中，因借款人无法按期偿还或无力偿还而形成的逾期贷款、呆账贷款等。
这些不良贷款的存在，不仅增加了银行的资产风险，还可能引发金融市场的连锁反应，对我国经济产生不良影响。
三、商业银行不良贷款对我国经济的影响1. 银行业自身影响商业银行不良贷款的增加，直接导致银行资产质量下降，影响银行的盈利能力和资本充足率。
这可能使银行面临更高的经营风险和流动性风险，甚至可能引发银行破产或重组。
2. 金融市场影响商业银行是金融市场的重要组成部分，其不良贷款问题可能引发金融市场的连锁反应。
一方面，不良贷款可能导致银行信贷紧缩，影响金融市场的资金供求关系；另一方面，银行信贷风险的扩散可能引发市场恐慌，导致金融市场出现大幅波动。
3. 实体经济影响商业银行不良贷款问题对实体经济产生的影响主要体现在两个方面：一是信贷紧缩导致企业融资难度增加，制约实体经济的发展；二是银行风险防控意识的提高可能导致部分行业信贷投放受限，影响行业发展和产业升级。
四、对策建议针对商业银行不良贷款问题，本文提出以下对策建议：1. 强化风险管理意识：银行应加强风险管理意识，建立健全的风险管理机制，对贷款业务进行严格的审核和监控。
2. 完善监管政策：政府应加强监管力度，制定和完善相关政策法规，对商业银行不良贷款进行严格的监管和治理。
3. 引导企业转型升级：政府和企业应共同努力，推动企业进行转型升级，提高企业的竞争力和盈利能力，降低企业违约风险。
4. 推动金融市场改革：通过推动金融市场改革和创新，拓宽企业融资渠道，降低融资成本，缓解企业融资难问题。
不良贷款对商业银行经营风险的影响与对策研究
不良贷款对商业银行经营风险的影响与对策研究随着经济全球化和金融市场不断发展，商业银行作为金融体系的重要组成部分，承担着为实体经济提供资金支持和金融服务的重要角色。
然而，不良贷款问题的出现给商业银行的经营带来了一定的风险。
本文将探讨不良贷款对商业银行经营风险的影响，并提出相应的对策。
首先，不良贷款对商业银行经营风险的影响主要表现在以下几个方面。
首先，不良贷款会对商业银行的资产质量造成直接影响。
不良贷款意味着借款人无法按时偿还贷款本金和利息，这将导致银行资产的净值下降和不良贷款比例的上升。
不良贷款的增加将降低银行的偿付能力，增加流动性风险和信用风险，进而影响银行的经营和盈利能力。
其次，不良贷款加大了商业银行的信用风险。
商业银行作为借贷双方之间的中介，资金的流动依赖于借款人的信用状况。
不良贷款的增加会降低银行的声誉和信誉度，使其在金融市场中的风险溢价上升。
此外，商业银行将不得不加大对不良贷款的拨备，进一步加大了信用风险。
再次，不良贷款会对商业银行的资本充足率和流动性造成影响。
商业银行需要满足一定的资本充足率要求，以应对金融风险。
若不良贷款比例过高，银行资本将受到冲击，资本充足率可能无法达到监管要求，从而增加了银行面临的风险。
此外，不良贷款也会给银行的流动性带来压力，因为不良贷款的回收速度较慢，银行可能面临流动性不足的局面。
然而，商业银行可以采取一系列对策来应对不良贷款对经营风险的影响。
首先，加强风险管理是应对不良贷款影响的关键。
商业银行应建立完善的风险管理体系，包括风险评估、风险监测、风险预警和风险控制等环节。
通过制定科学有效的风险管理制度，商业银行能够及时发现和控制不良贷款的风险，避免风险扩大化。
其次，提高贷款审批和风险评估的精确度和科学性。
商业银行应加强对借款人的尽职调查，严格把关贷款准入条件，防止不良贷款的产生。
同时，商业银行可以通过建立合理的风险评估模型，利用大数据和人工智能等技术手段，准确评估借款人的信用风险，提高贷款决策的准确性和精确性。
不良贷款对商业银行的影响
不良贷款对商业银行的影响商业银行不良贷款的形成，长期制约着商业银行的正常运营。
因此，降低不良贷款成为商业银行当前的首要任务。
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不良贷款对商业银行有哪些影响商业银行不良贷款的形成，长期制约着商业银行的正常运营。
因此，降低不良贷款成为商业银行当前的首要任务。
本文对商业银行不良资产形成原因进行了比较全面的阐述，阐明了控制不良贷款增长的主要措施。
不良贷款形成原因我国商业银行不良贷款形成已久，因此我国商业银行不良贷款产生的原因也就比较复杂。
商业银行不良资产形成的原因很复杂，其主要原因大致可以表现为以下四个方面：第一，大多企业还没有建立现代企业制度，且经营不善;第二，地方政府急于追求政绩，不断地要求各银行为新项目和重点项目贷款，进行干预银行经营活动;第三，法律制度不够健全，导致了商业银行不良资产大量发生以及商业银行自身的法律意识的薄弱;第四，银行信贷管理上的机制不健全，且现代银行工作人员责任心不强、素质不高。
国有商业银行不良贷款形成的原因分析我国国有商业银行不良贷款形成已久，因此我国商业银行不良贷款产生的原因也就比较复杂，其中主要是历史上的原因和我国经济体制改革因素的影响。
当然，商业银行自身的经营管理机制方面的缺陷，也是不良贷款形成不可或缺的因素。
从不良贷款的形成原因中寻找解决的途径从前面两点的分析中可以看出，国有商业银行不良资产形成的主要原因是国有银行在计划经济的历史时期背负了特殊的使命，而在我国体制的转变过程中又受到了一定的冲击。
而随着我国积极体制改革的不断深入和市场经济的日益完善，国有商业银行的角色发生了转变，国有商业银行所背负的历史使命也在很大程度上不复存在。
政府在近几年出台了一系列政策，希望国有商业银行的不良贷款率有所下降：14000亿元不良贷款的债转股;国家财政注入2700亿元资本金;设立银监会给四大国有商业银行下达降低不良贷款的硬指标，如2年内不良贷款率下降3%-4%，不良资产余额下降700-800亿元;关闭资不抵债的金融机构;全面推行贷款的五级分类等一系列措施。
商业银行所面临的不良贷款风险及其对策
商业银行所面临的不良贷款风险及其对策一、不良贷款风险的定义和类型商业银行所面临的不良贷款风险是指贷款借款人因各种原因无法按时或全部偿还贷款本息，从而导致银行无法收回全部或部分贷款本金和利息的风险。
不良贷款风险是商业银行经营风险的重要组成部分。
不良贷款风险的类型包括两类，一类是信用风险，即贷款借款人的违约风险；另一类是市场风险，即宏观经济环境变化导致不良贷款的风险。
其中信用风险又可以细分为违约风险和集中度风险，违约风险是指贷款借款人违约或无力偿还贷款的风险，集中度风险是指商业银行在某个行业或某个客户群体中的贷款集中度过高，一旦发生风险事件将对银行造成较大的损失。
二、不良贷款风险对商业银行的影响不良贷款风险对商业银行的影响主要体现在以下几个方面：1.直接影响商业银行的盈利能力。
不良贷款的增加会使得商业银行的资产质量下降，相应地减少了银行的收入来源，从而对银行的盈利能力造成负面影响。
2.对商业银行的偿付能力构成威胁。
不良贷款风险的增加会使得商业银行的资本血本压力增大，一旦不良贷款进一步加剧，可能导致银行无法承受风险，从而影响到银行的偿付能力。
3.降低商业银行的声誉。
不良贷款风险的存在会降低商业银行的市场形象和信誉度，可能导致存款客户和投资者的流失，进而对银行的经营产生负面影响。
1.健全信用风险管理体系。
商业银行应制定科学合理的信用政策和流程，建立全面的评估、管理和监测制度，对借款人的信用状况进行准确评估，并采取相应措施控制不良贷款风险的产生。
2.加强贷前审查和贷后管理。
商业银行应加强对借款人的财务状况和还款能力的审查，确保贷款资金用于合规经营和投资。
加强对贷款的追踪和管理，及时发现和处置出现风险的贷款。
3.优化资产质量管理过程。
商业银行应加强对不同类型贷款的资产质量评估和分类，区分不同风险等级的贷款，制定相应的风险预防和处置策略。
4.加强风险控制和防范机制。
商业银行应加强内部风险控制和防范机制的建设，建立合理的风险监测和预警系统，及时发现和处置风险。
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1 第一章 绪论 金融是现代经济的核心，伴随着近年来国内外屡屡发生的重大金融事件和金融风波，防范金融风险、化解金融危机成为世界性迫切需要解决的难题。银行作为国家的重要金融机构，只要持续地经营，就会有不良资产的产生。20世纪90年代以来，尤一其是亚洲金融危机爆发后，人们对金融机构的不良资产问题给予了极大的关注。2007年8月开始逐渐席卷美国的“次贷危机”，给美国似乎已经沉寂多年的银行不良贷款问题又提上议案，也给银行内部的风险防控敲响了警钟。在过去很长一段时间内，我国的商业银行，尤其国有商业银行以专业银行模式运营，信贷业务具有浓厚的政策性色彩，加之受到当时经济过热的影响，以及处于经济转轨过程中，在控制贷款质量方面缺乏有效的内部机制和良好的外部环境，从而产生了一定规模的不良资产。在1993年之前，我国的商业银行从未提取过呆帐准备金、没有核销过呆帐损失。这样，不良资产不断累积，金融风险逐渐孕育。亚洲金融危机的爆发，我国政府才真正认识到商业银行长期以来积累的巨额不良资产，已经危及我国金融体系的安全正成为我国经济运行的一个重大隐患。 对于不良资产的定义，学者比较一致和全面的观点是:不良资产是在现实条件下，不能给银行带来预期收益的资产，就银行信贷资产而言，是指贷款利息不能按时足额回收，甚至连本金都难以回收或无法回收的资产。但是同时，不良资产是从银行角度而言的，贷款人能通过其他途径或方式保证银行贷款本息的偿还，那银行的这部分贷款资产就是良好资产。正鉴于此，不良资产的处置才具有其内在的提升价值。 2
第二章 我国商业银行不良资产及其界定 2.1不良资产的定义 资产是指能以货币计量的经济资源的总和。它包括各种财产、债权和其他权利等，是决定生产力的基本要素，是人类劳动的凝结，具有获利的能力，可以用货币计量并且能够变换成货币。资产按其存在的形式，可以分为有形资产和无形资产。按其在社会资本运动中的地位和作用，可以划分为金融资产与非金融资产。按其流动性，可以划分为流动资产和固定资产。 银行资产是指银行拥有或控制的以价值形态存在的资产。它主要包括以下五大类:一是现金，包括库存现金、代理行存款、托收中现金和在中央银行的存款等;二是证券投资，即银行为交易目的或投资目的持有的证券，如债券、股票等;三是客户贷款，主要是银行对企业或居民的短期贷款和中长期贷款;四是同业拆放和回购协议下购买的证券，包括对其他银行的短期贷款、向借款银行购入的合格票据等;五是其他资产，包括银行物业和设施等固定资产、附属机构投资、预付保险费用和其他相对不重要的资产项目等。 在上述五类资产中，第一类现金资产几乎没有风险;第二类资产在我国由于分业经营的限制，银行一般不得拥有;第四类资产风险较小，没必要从资产优劣角度进行分析。因此，银行的不良资产主要是针对第三类资产，即通过银行信贷形成的资产，这部分资产也是商业银行最大的资产项目。 银行不良资产是指处于不良状态的银行资产。所谓不良状态，就是在现实条件下不能给银行带来预期收益的资产状况，就银行信贷资产而言，是指贷款利息不能按时足额回收，甚至本金都难以回收或无法回收的状况。因此，银行不良资产可以定义为:在现实条件下，银行不能实现预期收益的资产。 不良资产是从银行角度而言的，而不是从贷款项目或企业的角度。银行贷款的项目可能是处于非良好经营状态，但只要借款人能通过其他途径或方式保证银行贷款本息的偿还，那银行的这部分贷款资产就是良好资产。资产优良与否是以资产收益水平为标准来衡量的。资产处于不良状态会有各种表现，评定不良资产的方式方法也可能多种多样，但最终衡量不良资产的标准是资产收益水平，即贷款本息的回收程度，包括当期本息回收率与根据现有资产状况和现实条件预测的未来本息的回收率。 3
2.2不良资产的分类 对不良资产的分类是“对症下药”解决不良资产问题的关键。目前所指的不良资产有三种分类方法: 一是1995年公布的我国《贷款通则(试行)》第35条规定的标准，它包括逾期贷款、呆滞贷款和呆帐贷款，也就是通常所说的“一逾两呆”分类法。这种分类方法注重贷款帐龄的核算，其隐含的假设是贷款逾期时间越长，收不回的可能性就越大，它忽视了借款人的信用和还款能力，属于比较简单粗糙的分类方法。 二是从国有商业银行不良资产生成机理角度划分为政策性不良资产和商业性不良资产。政策性不良资产主要是政府行为过度介入引致的不良资产。这部分不良资产的化解需要在政府主导下进行，非单个国有商业银行的能力所能解决。商业性不良资产是指由于商业银行自身的经济金融信息局限、治理结构失衡、内控制度不健全、经营管理水平不高等因素影响，以至于信贷决策失误而发生的不良资产。对于这一部分不良资产的处理一般是以商业银行为主导，通过自身的改革和努力完全可以化解或防范的。 三是1999年在全国所有商业银行推行的贷款五级分类法。鉴于“一逾两呆”分类法的种种缺陷以及为了适应与国际接轨的需要，在1998年，中国人民银行制订了《贷款风险分类指导原则》规定的贷款五级分类法，即按照风险等级高低将银行信贷资产分为正常、关注、次级、可疑和损失类，后三类为不良贷款。这种方法以借款人还贷可能性为标准划分为不良贷款，要求运用多种标准，全面、系统分析借款人和担保人的实际状况，克服了原有贷款分类方法的弊端，能够较真实全面反映信贷资产的质量。 4
第三章 我国商业银行不良资产产生的原因 3.1不良资产市场竞争不充分 目前国内的不良资产市场分为批发市场和零售市场，批发市场是指帐面价值在10亿元以上的不良资产组合的买售为基本形式，零售市场主要是指商业银行和资产管理公司对金额相对较小，操作相对简单的不良资产进行处置。近几年来，随着银行业改革进程的加快和不良资产处置工作的深入，不良资产的市场模式已经初具雏形，但仍旧存在许多有待完善的地方，到目前为止，我国尚未形成统一的不良资产批发与交易市场。 一级市场由各商业银行和四家资产管理公司单一组成，由于历史包袱等原因而经营效益不好的商业银行，过高的不良资产占用了大部分的资金，处置不良资产的心态急切。而与之相对应的二级市场信息流通不畅，市场的交易主体数量有限，主要的买方是有限的几家大型投资银行和不良资产收购基金为代表的国际机构投资者，如花旗集团、美林、摩根士丹利等，每家机构对市场有着举足轻重的影响，彼此之间决策行为有较高的依赖性，行为模式近似寡头垄断。我国的不良资产市场己经形成了一种“买方寡头垄断、卖方完全竞争”的怪现象，这种寡头垄断现象的异化在很大程度上抑制了不良资产处置的速度和效益。 对于零售市场，由于商业银行和资产管理公司主要依靠围绕债务人以及相关联的企业来寻求处置方案，缺乏从更广阔的市场中寻求不良资产处置收益最大化的能力，这就影响了市场流动性的提高和市场容量的扩大。而对于不良资产小规模的投资者，他们的讨价还价能力较弱，资金实力和风险承受能力不足，以及战略性投资和实业投资的行业的局限性和较多环节的政策性制约，限制了其参与不良资产市场的广度和深度，最终使得零售市场表现为较为严重的市场分割局面，市场流动性差、交易成本高、市场容量狭小。
3.2地方保护主义严重，资产管理公司追偿力度不够 当前，一些地方政府为支持当地的经济发展，在国有企业改制过程中默许支持假借兼并、分立、合并和破产损害债权人利益的行为。加之地方执法不公，偏袒地方国有企业，不能依法保障资产管理公司的权益。资产管理公司不敢和地方保护主义、国有企业作抗争，有些不良贷款由外国投资者出面就收回了。而且资产管理公司机关文化和行政化管理特色浓厚、激励机制不足。财政部前几年对资产公司的财务管理在一定程度上仍然是按照机关化和行政化的模式进行管理，实行收支两条线的费用管理方法，与四家公司的利益没有直接挂钩。目前 5
新实行的“两率包干制”的做法只是解决了部分问题。而且，由于激励主要以现金流为标准，不利于鼓励业务创新，难以平衡长期利益与短期利益的矛盾;另外，个别资产公司分支机构的道德风险既可能表现为眼前利益，一味强调加快资产处置速度而“贱卖资产”，也可能表现为因公司前景不明而拖延不良资产处置速度。
3.3不良资产定价困难，缺乏评估体系 资产管理公司资产处置的流程一般是先对不良资产进行分析、制定处置预案，然后进行评估，根据评估结果确定谈判或拍卖的底价，最后由处置人员进行操作，变现不良资产。从理论上来说，实际处置价与评估价应该相差不大，但实上是，资产管理公司根据评估结果制定的拍卖底价在招标过程中无人问津，作为谈判底价也得不到对方的认可。虽然评估是一种模拟交易市场的价格，最终成交价还取决于讨价还价。但是，如果评估价值总是背离处置价值，并且背离程度相当大，就应该从评估本身的技术性来考虑问题，也就是说评估是否针对不良资产的特征及处置的特殊目的来确定的评估思路与技术。如果存在成熟的外部市场，不良资产价值的确定应该不是一件很困难的事，通过供求双方的公开竞价，市场会发现不良资产交易的的价格。但在我国目前市场发育不成熟的情况下，不良资产处置前期往往是在资产管理公司的项目组和债务企业或投资人之间“一对一”的情况下进行，资产处置双边信息垄断，最后的定价很大程度上取决于双方博弈的结果。在这种情形下，预测不良资产的价值就变得复杂了。
3.4不良资产处置的特点 首先，不良资产本身就是有价值流失的资产，因此，处置过程中发生损失是必然的，处置追求的目标应该是损失最小化，而非收益最大化。 其次，不良资产虽然“不良”，但也是一种可以再利用的经济资源，蕴藏着巨大的价值。同时，不良资产处置存在“冰棍效应”，处置资产随着时间推移，价值流失会加快，收回的难度系数不断增大，所以，迅速处置是通用原则。这也是不良资产处置面临的挑战所在:如何加快处置和提高资产回收率，尤其是现金回收率之间取得平衡。衡量资产管理公司的运作是否成功，关键就是看处置不良资产的速度和现金回收这两个重要标准的。我国四大资产管理公司第一次接收的不良资产多为无担保的贷款和4年以上的问题贷款，较容易回收的房地产资产仅仅占7%左右，大多数为不易回收的制造业资产，所以，要提高我国不良资产的回收率是