自考金融理论与实务计算

融资额＝到期值－到期值*贴现率*到期期限＝10000－10000*5.5％ *1/2＝9725元。
贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的其他经营成本+预计违约风险补偿 费用+银行预期的利润8%+2%+2%+1%=13%， 利息=本金*贷款利率=100*13%=13万元
10.某银行以年利率3%吸收了一笔100万元的存款。若银行发放和管理贷 款的经营成本为1%，可能发生的违约风险损失为1%，银行预期利润水平 为1.5%，根据成本加成贷款定价法，该银行把这笔资金贷放出去时的最 低贷款利率应该是多少？ 解：贷款利率=筹集资金的边际成本+银行的其他经营成本+预计违约风险 补偿费用+银行预期的利润=3%+1%+1%+1.5%=6.5%
17. 若流通于银行体系之外的现金500亿元，商业银行吸收的活期存款6000 亿元，其中600亿元交存中央银行作为存款准备金，试计算货币乘数。
11.m＝（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.9
16. 根据某中央银行的有关资料显示，流通中现金为100亿元，现金提取 率为1％，存款准备金率为4％，请计算： 1.基础货币；2. 银行存款；3. 货币供应量；4. 货币成数。
16．1在一国的银行体系中，商业银行的存款准备金总额为5万亿元，流 通于银行体系之外的现金总额为3万亿元，该国的广义货币供应量M2为 40万亿元，试计算该国的广义货币乘数、各类存款总额以及现金提取率。
解：（1）已知C=3，R=5, Ms=40, B＝C+R，m＝Ms/B=40/(3+5)=5 (2) m＝（C+D）/（C+R）=(3+D)/(3+5) D=5*8-3=37万亿元 （3）C/D=3/37=8%
自考计算题
1.利息计算
单利计算法：利息额=本金×利率×存期 复利计算法：利息额=本金×（1+利率）存期-本金
实际收益率=名义收益率—通货膨胀率
1.2000年10月1日，某人在中国工商银行某营业部存入三年定期储蓄存款10 万元，当日三期定期储蓄存款年利率为3%，请利用单利法和复利法分别计 算在利息所得税为20%的条件下此人存满三年的实得利息额。 解：（1）单利计算法：利息额=本金×利率×存期 =10万元×3%×3=0.9万 元 实得利息额=0.9×80%=0.72万元 （2）复利计算法：利息额=本金×（1+利率）存期-本金 =10万元×（1+3%） 3-10万元 =10万元×1.093-10万元 =0.93万元 实得利息额=0.93×80%=0.744万元
7.股票收益率
（1）收益额＝资本收益+股息收益＝｛（卖出价格－买入价 格）*买股数量+股息收益｝ （2）股票收益率＝资本收益率+股息收益率＝｛（卖出价格 －买入价格）+每股收益｝/买入价格
18. 某投资者以每股10元的价格买了1000股A公司的股票，一年后以每 股13元卖出，期间享受了一次每10股派1.5元的分红（已扣税），请计 算在不考虑交易费用的情况下，该投资者这一年的收益率和收益额。
2.2004年1月1日，某人在中国工商银行储蓄所存入一年期定期存款10 万元，若一年期定期存款年利率为2%，单利计息，请计算利息所得税 为20%时，此人存满一年的实得利息额。若2004年通货膨胀率为4%， 不考虑利息税，请计算此人此笔存款的实际收益率
（1）利息额=本金*利率*存期=10万*2%*1=2000元 实得利息额=2000*80%=1600元 (2)实际收益率=名义收益率—通货膨胀率 =2%-4%=-2%
2.货币层次供应量P287
（1）M1=M0（流通中现金）+活期存款 （2）M2=M1+企业单位定期存款+个人储蓄存款（城乡居民 储蓄存款）+证券公司的客户保证金其他存款
8．根据下列给出的资料计算 2002 年我国 M0、M1、M2 层次的货币供应量。 单位：亿元 年份 2002 年 流通中现金 17 278 活期存款 53603.8 定期存款 16433.8 储蓄存款 86910.7 其他存款 10780.7
4.派生存款P282
（1）存款总额=原始存款/存款准备率 =原始存款*1/（存款准备率+提现率+超额准备率） （2）派生存款总额=存款总额-原始存款额 （3）存款派生倍数=存款总额/原始存款 =1/（存款准备率+提现率+超额准备率）
4.设某银行吸收到一笔100万元的活期存款,除按6%的规定比例上存准备金 外,银行还多上存了9%的准备金。此外,在这笔存款中,最终会被存款人取走 10万元的现金用以发放工资。试计算这笔存款最多能派生出多少派生存款?
（1）流通中货币需要量= 商品价格总额/同名次货币的流通次 数 =一定时期中待销售的商品数量*单位商品价格/单位货币流通 速度
（2）单位纸币代表的价值量=流通中金币需要量（货币需要量） /流通中纸币总量（货币供给量） （3）货币供给量*单位货币流通速度=待销售商品价格总额= 一定时期中待销售的商品*单位商品价格
解：根据 C＝100，C/D＝1％，R/D＝4％，所以R＝D*4%＝10000*4%＝ 400； 1.基础货币B＝C+R＝100+400＝500 2.银行存款C/D＝1％，D＝C/1％＝100/1％＝10000 3.货币供应量＝Ms＝C＋D＝100+10000＝10100 4.货币乘数m＝Ms/B＝10100/500＝20.2， 或者m＝（C/D+1）/ （C/D+ R/D）＝（1％+1）/（1％+4％）＝20.2
解：①超额存款准备率=超额存款额/存款总额*100%=3万元/100万元=3% ②现金漏损率=提现额/存款额*100%=1万元/100万元=1% ③ 存款总额=原始存款×1/(法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金 率) =100万元×1/（6%+3%+1%）=1000万元 ④派生存款额=存款总额-原始存款额=1000万元-100万元=900万元
12．A银行决定向其客户甲发放一年期贷款1000万元，年利率为10%，但 A银行要求客户甲将贷款额度的20%作为补偿余额存入本银行，在不考虑 存款利息成本的情况下，试计算A银行此笔贷款的税前收益率。
解：（1）此笔贷款的利息收入=1000万*10%=100万元 （2）客户甲实际使用资金额=1000万-1000*20%=800万 （3）A银行此笔贷款的税前收益率=100/800=12.5%
22一定时期内待销售的商品总额为20亿元，同期货币流通速度为4， 试计算流通中的货币需要量。若实际流通中的货币量为6亿元，请计 算单位货币的实际购买力。
解：（1）货币需要量=待销售商品价格总额/单位货币流通速度=20/4=5 亿元 （2）单位纸币代表的价值量=流通中金币需要量（货币需要量）/流通 中纸币总量 =5/6=0.83元
20一定时期内货币流通次数为5次，同期待销售的商品价格总额为8000亿 元，则流通中的货币需要量为多少？如果中央银行实际提供的货币供给量 为2000亿元，请问流通中每1元货币的实际购买力是多少？ 解：（1）货币需要量=待销售商品价格总额/单位货币流通速度 =8000/5=1600亿元 （2）单位纸币代表的价值量=流通中金币需要量（货币需要量）/流通中 纸币总量 =1600/2000=0.8元
21一定时期内待销售的商品价格总额为40亿元，流通中实际货币量为8亿 元，试计算同期的货币流通速度。若货币流通速度变为8，请计算流通中 每单位货币的实际购买力。
解：（1）货币供给量*单位货币流通速度=待销售商品价格总额=40/8=5 （2）货币需要量=待销售商品价格总额/单位货币流通速度=40/8=50亿元 单位纸币代表的价值量=流通中金币需要量/流通中纸币供给量=50/）=R（存款准备金率）+C（流通于银行之外 的现金） （2）货币供给量（MS）= C（流通于银行之外的现金）+D（存 款货币） （3）货币乘数（m）=货币供给量（MS）/B（基础货币） =(C+D)/(C+R) =(C/D+1)/(C/D+R/D) C/D---现金提现率 R/D----存款准备金率
收益率＝资本收益率+股息收益率＝｛（卖出价格－买入价格）+每股收 益｝/买入价格＝｛（13-10）+1.5/10｝/10＝31.5％ 收益额＝资本收益+股息收益＝1000*（13-10）+1000*1.5/10＝3150元
8.融资额
融资额＝到期值－到期值*贴现率*到期期限
19. 某人持一张1万元的，半年后到期的银行承兑汇票到银行办理贴现， 银行半年贴现率为年率5.5％，请计算该人获得的融资额。
答：．(1)Mo=流通中现金=17 278亿元 (2)M1=Mo+活期存款=17278亿元+53603．8亿元=70 881．8亿元 (3)M2=M1+定期存款+储蓄存款+其他存款 =70 881．8亿元+16433．8亿元+86 910.7亿元+10780.7亿元 =18 5007亿元
3.贷款的定价：P129
11.某客户向银行申请500万元的信用额度，贷款利率为15％，银行要求 客户将贷款额度的20％作为补偿余额存入该行，并对补偿余额收取1％ 的承担费，请计算该银行的：1.贷款收入；2.借款人实际使用的资金额； 3.银行贷款的税前收益率。P129 贷款收入：500*15％＋500*20%*1%=76万元 实际使用资金额：500-500*20％＝400万元 税前收益率=贷款总收入/借款人实际使用金额*100%=76/400*100 ％＝19％
提现率=提现额/存款额*100%=10万/100万=10% 存款总额=原始存款×1/(法定存款准备金率+提现率+超额存款准备金 率)=100万*1/（6%+9%+10%）=400万 派生存款额=存款总额—原始存款额=400-100=300万