2015年六七月股灾教训（完整版）

2015年六七月股灾教训涨停板2015年7月9日2015年六七月的股灾，给我们大家留下了很惨痛的教训，必须牢记。

虽然这次史无前例的股灾有着很复杂的因素，比如对配资清理额度的估计不足，复杂势力恶意做空，救市力度明显不足，等等，但从技术面上来反思，没有坚持操作纪律是一个很重要的造成亏损的原因，反思如下：1、不管是牛市还是熊市，都要有铁的操作纪律。

比如在上涨过程中，五日线死叉十日线，黄白线日线死叉，特别是20日均线开始向下走，筹码也向高位转移，就要坚决离场再说，不要以为之前这样很快就修复，又重回上升通道，以后也会这样。

要知道，前面99次或许都没事，但来一次大调整，特别是来一次这样的股灾极端情况，就非常惨。

因此，可以长持短做，长线持有，但加上短期波段操作，指标变坏时就先离场观望，指标变好时再进场，不要害怕踏空。

即使踏空，你的本金也不会受到损失，最多是少赚一点，市场里有的是机会，保证本金安全最重要。

从更小的波段操作上来说，60分钟、30分钟、15分钟一旦形成共振，指标变坏，也要适当减仓。

同时要更注意小的波段，因为日线等较大级别是从30和15分钟演变而来，等日线趋势变坏时，往往跌了不少了，容易因为不舍得割肉而持续深套。

2、做右侧交易，不做左侧交易，尽量不要在中短期均线反压，还没有排列成多头排列、还没有止跌迹象前去抄底。

宁愿舍弃见底时那10-20%的反弹利润，等K线站上五日和十日线、均线多头排列、股价真正有站稳迹象再进场，顺势而为，也不要冒险去左侧交易，接飞刀，不要对救市措施和力度、领导表态、媒体乐观预测的报道之类存在幻想，一切以市场走势为准。

比如以往最多一两次千股跌停，就会强力反弹。

但这一次股灾中，十天有七八天都是千股跌停，期间没有真正的反弹，这种极端情况一旦碰上，就非常惨。

3、止损止盈一定要控制好，不要总记得去年投入的本金是多少，仗着利润丰厚去死扛。

而是每次操作完之后，新的利润加原来的本金，计算为新的本金。

要按均线止盈和比例止盈法，做到知行合一，理论不能与实践脱节。

大盘和个股有较大下跌风险时，无论盈亏，都要止盈止损离场。

宁可踏空，宁可止损，不要抱侥幸心理。

因为即使踏空，也只是损失了预期中的理论收入，自己的本金并不会受到任何损失。

点位高时，要戒贪，要敢于空仓。

4、独立思考，自主决策，不要盲从盲信，要有自己的判断。

如果自己的判断有足够依据，就不要管群里其他人怎么说，怎么嘲笑，坚持自己的选择。

板板和其他管理员的讨论内容，不一定是对的，有时还相互冲突，所以一定要养成自己判断和决策的习惯。

5、筹码栏变动要密切关注，大盘和个股的筹码栏一旦向顶部密集，就要小心。

6、大盘的向下跳空缺口三个交易日（含当天）补不回来，就要非常小心，因为可能继续开第二个跳空缺口，开始大幅调整。

7、媒体上的话不能过于相信，比如人民日报关于四千点是牛市的起点，后来跌破3400。

但监管层的风险警示和资金清理动作一定要重视，尽管之前的警示不一定马上让大盘下跌，但反复强调之下，特别是一旦实质性涉及到资金清理，总有一天要爆发大的风险，不能麻痹。

8、用即使亏光也不至于影响生活的闲钱炒股，不要借钱炒股，克服赌徒心态，不要只看到机会，忽视风险。

控制好仓位，留出机动资金。

指数在高位时满仓加融资尤其要谨慎，明显下跌过程中如果不清仓，至少也要把融资盘及时清理掉，以免双杀效应出现，让融资盘爆仓，失去本金和战斗力。

9、时刻保持风险意识。

我们大家以后一定要记住这次教训。

大错误再也不能犯。

错不起。

资本市场太残酷，哪怕你99次对，错一次大的，就很要命。

千万不能骄傲自满，一旦被胜利冲昏了头脑，风险就会悄悄来临。

10、十个炒股九个亏，长期赢的只是极少数，要克服贪婪和恐惧，特别是有丰厚利润时要舍得抽出一部分利润和本金交给自己的老婆，先保证家庭生活舒适，没有后顾之忧，不要变成纸上富贵，过眼烟云。

用部分利润去继续博弈，心态才会更好。

最后，无论在这次股灾中受了多大的伤害，也不要心灰意冷，人在，天就在。

人生中还有很多机遇和机会，做好功课，提高自己的技术和分析能力，还可以从头再来，再创辉煌。

以上不知总结得是否正确，请大家指正。

最后祝大家身体健康，投资顺利。

7月12日的补充内容周末，对这次股灾进行了进一步的反思，新的十条，供大家参考。

1、不要幻想！不要对国家队救市的决心、效率抱太大期望，救市就说明市道不行了，往往要救很久。

不要等别人来救，先自救，先行离场就是最好的保护自己的方法。

以往，往往是熊市里才救市，所以对这次牛市的救市抱有较高期望，结果从降息降准到暂停IPO，数十个利好，都不敌市场的崩塌。

所以，即使牛市里救市，也要清仓减仓，逢高减磅，等市场底自行出现时，市场真正企稳时，再行入场。

不要轻易相信任何人和任何机构的表态，只能相信你自己的判断。

书中说过一句话，你的喜好，就是你的陷阱。

当你盼望着救市效果出现时，你就先给自己挖下了幻想编织而成的陷阱。

保护中小者投资权益通常情况下是一句口号，古今中外，被剪羊毛的必然是散户，这次股灾消灭了一大批中产阶级，完成了财富转移。

这是梦醒时分，从此只相信自己。

被骗一次可以原谅，但不要有第二次，否则就白白付出了高昂的学费。

2、活在当下！不要过多地预测长期走势，树立指数目标，比如6124点会被击破。

因为即使预测最后能够实现，但不断强调，就会形成根深蒂固的认知，容易因此而忽视期间的震荡调整风险，遇到极端的股灾，就非常被动，甚至失去本金和子弹，看不到6124点突破的那一天。

所以，今后要活在当下，活在目前的走势里，把每一个波段，当成真正的战役来打。

积小胜为大胜。

战略上要看到长期趋势，战术上要重视每一次调整，尽量避开。

3、自由辩论！对大盘和个股有不同意见，大家要及时辩论，要勤于思考和辩论。

不要屁股决定脑袋，自己满仓就喜欢听看多的言论，自己空仓就喜欢听看空的言论，要不带感情地去炒股，交易要冷若冰霜！做到这一步，才能成为一个理智的投资者，才能长赢。

群里要允许和鼓励不同意见，千万不能认为唱空的就是庄托，那只会让人麻痹和盲目乐观。

千万不要搞成一言堂，变成死多头或死空头气氛。

真理越辩越明，不同的观点碰撞，是非常有益的。

特别是经历过2007年大牛市和2008年的老股民，要多分享自己的经验，不要怕群友有反对意见，就当积攒功德值。

以后我也不会迎合大家，只要有风险和有机会都会尽量提示，并和大家辩论。

但请记住，别人的观点永远只是一个参考，你必须独立思考，自主决策，因为你是自负盈亏的，不要把希望都寄托在别人身上，特别是你认为的高手上面，这世界没有永不犯错的高手和股神，只有市场本身才不会犯错，市场永远是对的。

4、不要藏私！有消息来源的请不要藏私，请尽量及时告诉我和其他群友，加强我们的判断正确性，这也能帮助你自己。

因为在集体乐观或悲观的时候，你可能也会盲从，最终浪费了消息。

这次有群友在周末给了我一个迟到的消息，说六月大跌前就有券商私蓦的消息灵通人士得到了要跌到四千点的消息，只可惜他当时也没太相信，因为前一次不是太准。

这种马后炮十分可惜，如果早点告诉我，我就能多一个判断的依据，可能我和他就能躲过这次大跌。

因为在下跌过程中，有的群友告诉我较高层次的正面消息，认为不会持续大跌，让我坚定持股信心，事实证明，很遗憾，这个消息是不对的，股灾的严重后果超出预计。

牛市消息满天飞，有真有假，绝不能轻信消息，但可以作为参考。

所以，大家都是一家人，有消息要尽量共享，互帮互助。

我以后也要尽可能多搜集一些渠道的正反消息，然后归纳，从技术面上进行验证，判断，找出蛛丝马迹，应该有助于提高判断的准确性，能强化对风险的警惕性。

（放心，我会谨慎注意，一些敏感的消息，我不会在群里公开说这类消息和来源，只会结合技术面之类来分析走势，提醒大家。

如果担心私聊我看不到，可以通知二蛋等管理员，让他们通知我看私聊。

）5、不要麻痹！这个市场非常残酷，永远不要忘记，股市如战场，我们面对的是最聪明的头脑，最残酷的手段，永远抱有警惕，不要麻痹大意。

反思起来，除了消息面的影响，这次的突然袭击，也是十分有欺骗性的。

先是在5000点前之前有过两次大跌，让530惨案有再次重演的迹象，最后又拉了起来，让股民松了一口气，认为5500点之前恐怕不会有大调整了。

包括连续三根吊颈线和清理配资消息出台后，也没有马上大跌，而是又过了一周，创出了5178点的新高后，才突然调整。

媒体对配资数量和券商早已控制配资情况的报道，让散户认为并不严重，这只是和之前一样的普通调整。

直到突然再次暴跌后，救市利好不断出台，最后救市效果很慢，让想离场的想再观望一下，让出局的想来抄底，最终散户们普遍损失惨重，清理配资行动的结果是，最终把很多融资客也清理出局。

所以，一旦麻痹，忽视风险，就立刻受到沉重教训。

6、克服恐惧！不要倒在黎明前的黑暗里。

有些股连续七八个跌停，跌掉了三分之二，无论牛市熊市都是非常极端的情况，明显是底部区域了，但仍然有人在7月9号早盘打开跌停时割肉，两天损失近30%的回血。

当你绝望的时候，往往市场底部就出来了。

要走就早走，如果扛到最后，却因为绝望而在反弹到来时离场，会对你的心态造成双重打击。

7、克服贪婪！不要只看到机会，看不到风险，冒险在高位满仓融资，甚至配资。

低位时可以多融资，高位时，特别是明显下跌通道中，一定要首先把融资盘清理掉，因为满仓加融资，一个跌停就相当于20%的损失，你扛不住连续跌停，活不到黎明时。

8、敢于纠错！炒股是七分心态，三分技术。

很多人知道止损止盈的技术模式，但心态不好，不能知行合一。

如下跌之后，老是想着让利润回到最高点时再离场，没有执行好止损止盈纪律。

殊不知，先是套住一根手指，之后是手腕，再是整个手臂，再不止损可能就是整个身体。

梦醒的那一刻，你才发现自己付出了多么沉痛的代价。

所以，如果发现自己错了，和市场的实际走势偏离了，就要敢于纠错，敢于止损止盈。

心态要好，纠错一定要果断，及时保住还剩下的胜利果实，避免亏损扩大。

9、只做滑头！不要做死多头，不要做死头空头，只做滑头。

均线多头排列，市场处于单边上涨时，可以耐心持股，让利润奔跑，加一些波段操作即可。

均线空头排列，市场处于单边下跌时，要耐心持币。

因为不输为赢，空仓也是一种操作，下跌时空仓，其实是降低了自己未来的持股成本。

市场处于震荡市时，可以高抛低吸，做出一些更多的利润来。

不同的阶段，要有不同的持股持币策略，随机应变，做一个随机应变的滑头。

10、心态别乱！尽管经历了一次股灾，但长线是金的投资理念并未过时，只是要加上长持短做，波段操作即可，不能乱了方寸和心态。

像这种极端的股灾情况，毕竟是非常罕见的，未来市场将重回正常轨道，只是点位越高，震荡会越多。

在长持短做时（长线持有的计划加短线波段的操作），用什么级别的K线图来买入，就用什么级别的K线图来卖出。

不能乱。

比如你在15分钟级别的K线图上找出买点，并介入，未来离场时就在15分钟级别的K线图上找卖点，离场，耐心等待下一次入场机会，不要盲目换股，不要没有了自己的盈利规划，那样只会越做越乱。