通过现金流量表识别财务造假(I)
财务造假案例分析
财务造假案例分析标题：财务造假案例分析引言概述：财务造假是指企业或者个人通过虚假的财务报表，以达到欺骗投资者、债权人、监管机构等目的的行为。
财务造假不仅伤害了投资者的权益，也对市场的正常运行造成为了严重的不良影响。
本文将通过分析四个具体的财务造假案例，来探讨其原因和影响。
一、案例一：收入虚增1.1 销售收入虚增的手段1.2 虚增销售收入的动机1.3 虚增销售收入的影响二、案例二：资产负债表造假2.1 资产负债表造假的手段2.2 资产负债表造假的动机2.3 资产负债表造假的影响三、案例三：利润控制3.1 利润控制的手段3.2 利润控制的动机3.3 利润控制的影响四、案例四：现金流量表造假4.1 现金流量表造假的手段4.2 现金流量表造假的动机4.3 现金流量表造假的影响正文内容：一、案例一：收入虚增1.1 销售收入虚增的手段销售收入虚增的手段包括虚构销售合同、虚构销售定单、虚构销售凭证等。
这些手段通常会伴有着虚假的销售记录和虚假的客户信息。
1.2 虚增销售收入的动机虚增销售收入的动机通常是为了提高企业的业绩表现，以吸引投资者和获得更多的融资机会。
此外，一些企业也会利用虚增销售收入来掩盖其他财务问题，如资不抵债等。
1.3 虚增销售收入的影响虚增销售收入不仅会误导投资者和债权人，使其对企业价值做出错误的判断，还可能导致市场失真和投资者信心的丧失。
此外，一旦虚增销售收入的行为被揭露，企业将面临严重的法律和声誉风险。
二、案例二：资产负债表造假2.1 资产负债表造假的手段资产负债表造假的手段包括虚增资产、隐瞒负债、虚构资产减值损失等。
企业可以通过虚构收入、虚增应收账款等手段来虚增资产，或者通过隐瞒借款、隐瞒对付账款等手段来隐瞒负债。
2.2 资产负债表造假的动机资产负债表造假的动机通常是为了掩盖企业真正的财务状况，以获得更多的融资机会或者维持企业的信用等级。
此外，一些企业也会利用资产负债表造假来掩盖其他财务问题，如盗窃资金等。
利用会计报表识别财务舞弊的方法分析
利用会计报表识别财务舞弊的方法分析财务舞弊是指为了个人或组织的利益而故意虚增或虚少财务数据，以达到欺骗投资者、管理层或税务机关等目的。
财务舞弊往往会给企业造成不可逆转的损失，因此如何有效地识别财务舞弊具有重要意义。
会计报表是判断财务舞弊的有效工具之一，以下从会计报表中的几个方面，探究一些基于会计报表的财务舞弊识别方法。
1.收入水平与趋势分析首先从收入水平和趋势入手，收入是公司发展的关键指标之一，因此如果发生虚增、虚少等操作，往往会在财务报表中体现出来。
需要观察财务报表中收入水平的长期变化趋势，看是否存在异常，如果短期内波动较大，特别是不符合同行业同等水平的可能就存在突出的问题。
此外，可以比较公司的收入与同行业同等的公司的收入水平，如果营收与行业存在明显差异，也可以引起重视。
2.成本与费用分析其次，需要对财务报表中公司的成本和费用进行分析，盈利是企业的生命线，企业往往通过降低成本和费用来提高盈利能力。
如果成本和费用增长不符合实际情况，就可能存在财务舞弊。
因此，在分析财务报表时，可以将公司的成本和费用与同行业同等公司进行比较，来判断企业是否存在问题。
3.资产负债表分析再次，我们可以从资产负债表入手，资产负债表里的数字是公司财务状况最重要的体现。
通过分析资产负债表，我们可以了解负债和资产的变化以及是否符合企业的发展和运营情况。
如果发现当期其他应收款、预付账款、预付款项、长期待摊费用等增长较大或存在异常，或者负债较少或债务能力低下，就需要对其警惕。
4.现金流量表分析最后，我们来看现金流量表。
现金流量表可以体现公司的现金流入与流出情况，如果现金流量表数据出现异常，比如将应付款项归为投资活动现金流，将应收款项扣除营业外支出后归为经营活动现金流，就要引起质疑。
当财务报表中的现金流量表放大到一定的规模和水平，就可以通过现金流量表来发现财务舞弊行为。
总之，通过对会计报表不同方面数据的分析和比较，发现一些数据和公司实际情况不符时，就需要加强对其进行仔细调查，从而识别财务舞弊。
财务造假分析
财务造假分析一、背景介绍财务造假是指企业或者个人通过虚构、隐瞒、篡改财务信息等手段，以追求个人或者组织利益而对财务报表进行不实记录的行为。
财务造假对企业及整个市场造成严重的伤害，因此，对财务造假进行分析和识别是非常重要的。
二、财务造假的常见手段1. 收入虚增：通过虚构销售额、提前确认收入等方式，使企业的收入看起来比实际情况要好。
2. 费用减少：通过隐瞒费用、将费用转移至其他账户等手段，降低企业的费用支出，使利润看起来更高。
3. 资产虚增：通过虚构资产价值、隐瞒资产负债等方式，使企业的资产看起来更多。
4. 负债虚少：通过隐瞒负债、将负债转移至其他账户等手段，降低企业的负债，使资产负债表更健康。
5. 利润控制：通过改变会计政策、调整计提准备金等方式，使企业的利润更加符合预期。
三、财务造假分析方法1. 比率分析：通过对企业财务指标的比较和分析，发现异常情况。
例如，比较企业的毛利率、净利率等指标与行业平均水平的差异，若差异过大，则有可能存在财务造假的情况。
2. 财务比较分析：通过对企业不同期间的财务报表进行比较，发现异常变化。
例如，对照企业的资产负债表、利润表等报表，若某项指标在短期内浮现异常波动，可能存在财务造假的嫌疑。
3. 现金流量分析：通过对企业现金流量表的分析，发现现金流量的异常变化。
例如，若企业的经营活动现金流量净额与净利润存在较大差异，可能存在财务造假的情况。
4. 会计政策分析：通过对企业会计政策的分析，发现是否存在变更或者调整。
若企业频繁变更会计政策，可能是为了掩盖财务问题，存在财务造假的可能性。
5. 外部线索分析：通过对企业的外部线索进行搜集和分析，发现潜在的财务造假行为。
例如，关注媒体报导、投资者的举报等，可以提供有价值的线索。
四、案例分析以某公司为例，通过对其财务报表的分析，发现以下异常情况：1. 收入虚增：公司的销售额在过去几个季度内呈现异常的增长趋势，与行业平均水平相比，增长率过高。
审计人员如何“看”报表之现金流量表篇
1、识别现⾦流量表会计造假的审查⽬的现⾦流量表的主要⽬的是提供企业某⼀时期有关现⾦收⼊和现⾦付出的信息；其次是在现⾦基础上提供企业某⼀时期有关经营活动、投资活动和筹资活动的信息。
现⾦流量表把经济业务分为：经营活动、投资活动和筹资活动。
每项活动⼜分为现⾦流⼊和现⾦流出。
经营活动包括除投资活动和筹资活动以外所有交易的事项。
投资活动包括：(1)对外贷款和收回贷款。
(2)取得和出售投资及⽣产性耐⽤资产。
筹资活动涉及负债和股东权益项⽬，包括：(1)向债权⼈借⼊现⾦及偿还借⼊的现⾦。
(2)向股东筹集资本以及向其提供投资报酬或返还其投资。
这⾥，有必要明确“现⾦”的涵义：现⾦流量表中的“现⾦”指现⾦和现⾦等同物。
所谓现⾦，指纸币和硬币、⽀票、可转让汇票和银⾏存款；所谓现⾦等同物，指初始到期⽇在三个⽉内(包括三个⽉)的短期投资。
2、识别现⾦流量表会计造假审查的内容和⽅法现⾦流量表的复核审查主要包括如下内容：(1)复核来⾃经营活动的净现⾦流量。
来⾃经营活动的净现⾦流量=现⾦流⼊－现⾦流出①检查现⾦流⼊内容是否完整，计算是否正确。
经营活动现⾦流⼊包括来⾃销售商品或提供劳务实际收到的现⾦。
从顾客处收到的现⾦，既有本期现销部分得到的现⾦，⼜有以前年度赊销本期收回的现⾦，⽽本期销货净额中⼜有赊销部分，因此应对本期销货净额及期初、期末应收票据、应收账款的变动加以调整⽽求得。
公式如下：⾃顾客处收到的现⾦=本期销货净额+应收票据(或应收账款)减少额(或减其增加额)②检查现⾦流出的正确性。
现⾦流出的内容主要有购买存货和各种费⽤⽀出。
⽤于本期购货⽀出的现⾦，既有本期现购⽀出的现⾦，⼜有以前年度赊购、本期⽀出的现⾦；同时本期购货成本中还应包含赊购部分，因此购货⽀出的现⾦要对本期的购货成本根据期初、期末应付票据、应付账款的变动加以调整求得，公式为：购货⽀出的现⾦=销售成本+存货增加额(或减其减少额)+应付票据减少额(或减其增加额)+应付账款减少额(或减其增加额)收益表中列⽰的费⽤表明了本期的销货成本和其他⽀出，但与费⽤的现⾦⽀出有很⼤的差异，因为收益表中列⽰的某些费⽤并不需动⽤现⾦，如折旧费，但在应计基础上，确实增加了计量的费⽤总额。
如何看出财务报表是否作假呢
如何看出财务报表是否作假呢？说实话，很难。
如果光分析财务报表的话，应该有以下的几个关注点可以参考一下（这些也是经常会被出Q的点）：1.期末的货币资金余额很大，高负债和高现金并存情况，但与企业的业务规模不匹配；2.公司业绩越来越好，但是存货周转率和应收账款的周转率却一直在下降；3.利润表中的营业利润和现金流量表中的经营现金流量严重不匹配，比如营业利润为1000万，但是经营现金流量净额仅有100万甚至为负数；4.经营现金流量净额多年多年为大额的正数，但是投资现金流量多年持续大额为负数；5.收入规模增长很快但营业费用和管理费用出现很大降幅；6.毛利率和净利润率连续多年较同行业畸高，但周转率又不正常的低，又没有合理解释；7.营业利润和投资收益呈现出一种“互补性”，比如公司营业利润不好的时候，投资收益较好，营业利润较好的时候反而投资收益又比较小一、资产负债表相关症状1.货币资金余额不合理。
或者表现为与业务规模不相匹配，或者体现为“高现金与高负债”同时并存。
2.应收账款周转率或存货周转率持续下降，产品竞争力未见明显提升，但经营业绩却逐年提升。
二、利润表相关症状3.利润指标多年表现不错，但却多年不进行现金分红，且多年并无实际再投资。
4.营业利润和投资收益经常呈现出良好的反向互补性。
即当营业利润不佳的时候，投资收益往往出现较好情况，而当营业利润改善之后，投资收益又变得稀松平常。
5.收入规模持续扩大或出现较大增长，但营业费用或管理费用却持续下降或出现较大降幅，且无合理解释。
6.连续多年毛利率或主营业务利润率畸高，且无合理解释。
7.低周转率和高毛利率多年持续并存。
三、现金流量表相关症状8.利润数据缺乏现金流量的支持。
如营业利润3000万，经营现金流量净额却仅为800万。
9.经营现金流量净额多年持续大额为正，同时投资现金流量进而多年持续大额为负。
（很多造假公司的现金流量表都具有这一特征，如著名的达尔曼。
四、综合症状某些科目的数字特别整齐现金流量表与资产负债表、利润表相关项目的勾稽关系：一般企业的“现金及现金等价物”所包括的内容大多与“货币资金”口径一致，销售商品、提供劳务收到现金=(主营业务收入+其他业务收入)×(1+17％)+预收账款增加额-应收账款增加额-应收票据增加额；购买商品、接受劳务支付现金=(主营业务成本+其他业务成本+存货增加额)×(1+17％)+预付账款增加额-应付账款增加额-应付票据增加额。
财务造假分析
财务造假分析一、背景介绍财务造假是指企业在编制财务报表过程中，故意采取欺诈手段，对财务数据进行虚增或者虚减，以达到误导投资者、隐瞒真实财务状况的目的。
财务造假对企业和投资者都会造成严重的经济损失和信任危机。
因此，对财务报表进行分析和检测，及时发现财务造假行为，对于保护投资者权益和维护市场秩序至关重要。
二、财务造假分析方法1. 比率分析法通过对企业财务报表中的各项指标进行比率分析，如盈利能力、偿债能力、运营能力等，以发现异常的财务数据。
比如，如果企业的净利润增长率远高于行业平均水平，可能存在财务造假的可能性。
2. 资产负债表分析法通过对企业资产负债表的分析，检测企业是否存在资产虚增或者负债虚减的情况。
例如，如果企业长期资产占总资产比例过高，可能存在资产虚增的情况。
3. 现金流量表分析法通过对企业现金流量表的分析，检测企业是否存在现金流量异常的情况。
例如，如果企业的经营活动现金流量净额与净利润存在较大差异，可能存在财务造假的可能性。
4. 赢余管理分析法通过对企业赢余管理行为的分析，检测企业是否存在人为控制赢余的情况。
例如，如果企业在年末前进行大额销售或者采购，以影响当期盈利水平，可能存在赢余管理的嫌疑。
三、财务造假的常见手段1. 收入虚增企业通过虚构销售合同、提前确认收入等手段，使企业的收入得以虚增，从而提高企业的盈利水平。
2. 费用虚减企业通过虚构费用支出、将费用资本化等手段，使企业的费用得以虚减，从而提高企业的盈利水平。
3. 资产虚增企业通过虚构资产价值、隐瞒资产负债等手段，使企业的资产得以虚增，从而提高企业的净资产水平。
4. 负债虚减企业通过隐瞒或者转移负债、虚增资产价值等手段，使企业的负债得以虚减，从而提高企业的净资产水平。
四、财务造假的风险与影响1. 经济风险财务造假可能导致企业经营风险增加，投资者可能因此受到经济损失。
2. 市场风险财务造假可能导致市场信任危机，投资者对企业的信心降低，从而影响企业的市场声誉和股价。
关于财务造假识别思路的思考
关于财务造假识别思路的思考财务造假是一种违反法律和道德准则的行为，其目的是为了欺骗投资者、股东及其他利益相关方，从而获得非法的经济利益。
对于投资者和企业来说，识别财务造假行为至关重要，因为这可以帮助他们避免投资风险和损失。
下面我将提出一些识别财务造假的思路：1.财务报表分析：财务报表是企业财务状况的镜像，通过分析企业的资产负债表、利润表和现金流量表，可以发现一些潜在的财务问题。
例如，关注企业的长期债务结构是否合理、现金流量是否与利润相一致、账面价值与市场价值是否一致等。
2.财务数据的一致性：一笔财务交易通常会反映在多个财务报表中，如购买固定资产涉及到资产负债表和现金流量表。
因此，仔细比对和核对不同财务报表的数据是否一致，可以帮助发现虚假或误导性的财务信息。
3.关注异常财务指标：异常财务指标可能是财务造假的迹象。
例如，过高的利润率或者过分稳定的盈利能力可能是通过人为的调整或其他手段来美化财务报表。
同样地，过低的现金流量或者无法合理解释的现金变化也可能暗示着财务造假。
4.关注企业治理结构：企业的治理结构可以反映其财务透明度和风险控制能力。
投资者可以观察企业的董事会构成、内部控制制度、独立审计和风险管理制度等，以评估企业的财务可靠性和诚信度。
5.比对同行业企业财务指标：同一行业的企业经营状况和财务指标通常具有相似性。
因此，可以通过比对同行业企业的财务指标，发现可能存在的异常之处。
6.调查潜在的风险因素：财务造假往往伴随着一些风险因素。
对企业的行业地位、竞争环境、管理层稳定性、审计历史等进行充分的了解和调查，有助于发现财务造假可能涉及的风险因素。
总之，识别财务造假需要投资者和企业具备一定的财务分析能力和专业知识。
同时，对于投资者来说，了解和遵守投资准则、审慎研究投资对象、选择专业的独立第三方机构提供的财务信息和风险评估报告，也能有效减少财务造假带来的投资风险。
最后，监管机构的有效监督和执法也是防止和打击财务造假的重要手段。
财务舞弊之现金流量表作假篇
财务舞弊之现金流量表作假篇【摘要】财务舞弊是指企业在经营过程中为了谋取私利而通过不正当手段篡改财务数据。
现金流量表作假是一种常见手段。
本文从现金流量表、财务数据作假手段、财务舞弊的危害、如何防范财务舞弊以及案例分析等方面展开讨论。
现金流量表作假会影响企业经营决策的准确性和投资者的判断，进而导致企业资金链断裂，甚至倒闭。
为防范财务舞弊，企业需加强内部控制，建立健全的监督机制，并重视员工诚信。
结论部分提到财务舞弊之现金流量表作假的风险、加强内部控制的重要性和诚信经营的重要性，强调企业应坚守诚信原则，共同维护市场秩序和企业发展。
【关键词】现金流量表作假、财务舞弊、财务数据、危害、防范、案例分析、风险、内部控制、诚信经营。
1. 引言1.1 财务舞弊之现金流量表作假篇财务舞弊是指企业在财务报表中通过虚假记载或隐瞒事实来误导股东、投资者等相关利益相关者的行为。
现金流量表作为财务报表中的重要部分，经常被用来隐藏财务舞弊的行为。
现金流量表体现了企业在一定期间内的现金流入和流出情况，是衡量企业健康度的重要指标。
在财务舞弊中，有些企业可能会通过在现金流量表中做手脚，制造虚假的现金流量数据，以掩盖企业真实的经营状况。
这种行为对企业和投资者都会造成严重的危害。
投资者会基于虚假的现金流量数据做出错误的投资决策，导致投资亏损。
虚假的现金流量数据也会影响企业的经营决策，导致企业陷入财务困境甚至破产。
为了防范财务舞弊，企业应加强内部控制，建立严密的财务监管机制，防止员工利用职权进行财务舞弊。
企业应注重诚信经营，遵守法律法规，提高透明度，与投资者建立信任关系，从根本上防范财务舞弊的发生。
通过案例分析和实际经验，发现财务舞弊之现金流量表作假的风险是存在的，企业应当加强内部控制的重要性和诚信经营的重要性。
只有这样，才能有效防范财务舞弊的发生，保障企业及投资者的利益。
2. 正文2.1 现金流量表现金流量表是公司在特定时间范围内对现金流动情况的记录和汇总，它包括经营活动、投资活动和融资活动三个部分。
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通过现金流量表识别财务造假一般认为，资产负债表和利润表是以权责发生制原则核算为基础的，在操纵资产规模、收入增加，费用减少或利润增长方面，方法、手段较多。
而现金流量表是以现金收付实现制原则为基础，反映公司一定会计期间现金流入和流出信息，综合评价公司是如何获得现金，又如何运用这些现金的，揭示的现金净流量比利润表揭示的净利润更客观、更准确，更能说明问题。
现以ABC公司为例，说明如何利用现金流量表分析企业的财务状况。
ABC公司现金流量表（19xl年度）单位：元━━━━━━━━━━━━━────━━┯━━━━━━项目│金额───────────────────┼──────一、经营活动产生的现金流量│销售商品、提供劳务收到的现金│ 10,342,737.00收到增值税销项税额│ 229,500.00 现金收入小计│10,572,237.00购买商品、接受劳务支付的现金│ 11,227,400.00支付给职工及为职工支付的现金│ 40,000.00支付的增值税款│ 229,500.00 支付的所得税款│ 49,658.00 支付的除增值税、所得税以外的其他税费│ 1,459.00支付的其他与经营活动有关的现金│ 18,000.00 现全支出小计│1,566,017.00经营活动产生现金流量净额│ 6,220.00二、投资活动产生的现金流量：│收回投资所收到的现金│ 8,250.00 分得股利或利润所收到的现金│ 2,750.00取得债券利息收入所收到的现金│ 1,275.00处置固定资产而收回的现金净额│ 750.00 现金收入小计│ 13,025.00购建固定资产所支付的现金│ 114,900.00 权益性投资所支付的现金│ 10,000.00 现全支出小计│ 124,900.00 投资活动产生的现金流量净额│ -111,875.00三、筹资活动产生的现金流量│吸收权益性投资所收到的现金│ 25,000.00发行债券所收到的现金│ 400,000.00借款所收到的现金│ 90,000.00 现金收入小计│ 515,000.00 偿还债务所支付的现金│ 21,200.00 分配股利或利润所支付的现金│ 25,000.00偿还利息所支付的现金│ 250.00 现金支出小计│ 46,450.00 筹资活动产生的现金流量净额│ 468,550.00四、现金和现金等价物净增加倾│ 362,895.00━━━━━━━━━━━━━────━━┼━━━━━━补充资料│金额───────────────────┼──────1．不涉及现金收支的投资和筹资活动：│以固定资产、无形资产对外投资│ 47 500本期提取盈余公积金│ 15 0172．将净利润调节为经营活动的现金流量│净利润│ 103 572加：计提的坏账准备或转销的坏账│ 198固定资产折旧│ 7 300无形资产摊销│ 2 025待摊费用摊销│ 3 000处置固定资产的损失│ 2 250财务费用│ 6 200投资收益│ -4 025存货增加│ -125 800经营性应收项目减少│ 5 900 经营性应付项目增加│ 5 600增值税增加净额│ 0经营活动产生的现金流量净额│ 6 2203．现金和现金等价物净增加情况：│现金和现金等价物的期末余额│ 417 345减：现金和现金等价物的期初余额│ 54 450现金和现金等价物的净增加额│ 362 895━━━━━━━━━━━━━━━━━━━┷━━━━━━一、现金流量结构分析现金流量结构比率 = 单项现金流入（出）量 / 现金流入量总额ABC公司本期现金流入量为2 100 262元，现金流出量为1 737 367元，现金净流量为362 895元。
在全部现金流入量中，经营活动所得现金占74.86％，投资活动所得现金占0.62％，筹资活动所得现金占24.52％。
这意味着维持公司运行、支撑公司发展所需要的大部分现金是在经营过程中产生的，这无疑是企业财务状况良好的一个标志。
而收回投资、分得股利取得的现金以及银行借款、发行债券、接受外部投资取得的现金对公司的运行和发展都起到了辅助性或补充性的融资作用。
在ABC公司本期现金流出量中，经营活动所付现金占74.56％，投资活动所付现金占5.95％，筹资活动所付现金占2.21％。
将此与现金流入量分析相结合，可以发现该公司的现金流入与流出主要来自于经营活动所得，用于经营活动所费；公司进行固定资产投资，支付投资者利润等现金需要主要来源于外部筹资，特别是举债筹资。
从总体上看，该公司的运行是健康的，发展是稳定的。
但应特别注意公司以举债筹资扩大投资所带来的财务风险及其偿还能力。
二、盈利质量分析盈利质量分析是指根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。
盈利质量分析主要包含以下两个指标：1．盈利现金比率盈利现金比率 = 经营现金净流量／净利润这一比率反映企业本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。
在一般情况下，比率越大，企业盈利质量就越高。
如果比率小于1，说明本期净利中存在尚未实现现金的收入。
在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生操纵账面利润，一般是没有相应的现金流量的。
这一指标过低，就有虚盈实亏的可能性，应进一步分析会计政策、会计估计和会计差错变更的影响以及应收款项及存货的变现能力。
ABC公司的盈利现金比率为6％（6 220 / 103 572），这表明该公司本期创造的利润中有相当一部分并未收到现金，即会计帐面利润与实低于净利润的主要原因是本期存货量比上期增加了125 800元。
在分析时，应结合公司的其他有关资料，进一步分析存货增加的原因。
2．再投资比率再投资比率 = 经营现金净流量 / 资本性支出这一比率反映企业当期经营现金净流量是否足以支付资本性支出（固定资产投资）所需要的现金。
比率越高，企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强。
如果比率小于 1，说明企业资本性支出所需现金，除经营活动提供外，还包括外部筹措的现金。
ABC公司本期再投资比率为54％（6 220 / 114 900），这说明公司经营现金净流量满足资本性支出的能力较低，或者说公司需要的资本性投资大部分靠外部筹资所得。
3.流动性分析指标：经营活动现金净流量／流动资产。
这一指标衡量流动资产的变现能力，该指标越高，说明上市公司流动资产的变现能力越强。
同时现金流量对流动资产增加之比也能从某种程度上反映所得与所费的关系，现金净流量与流动资产净增加额之比等于或接近于1，则说明企业流动资产是增加现金所致，若不考虑短期投资因素，上市公司流动资产中存货和应收款项等短期沉淀性资产质量提高，至少没有形成新的挂账和存货积压，流动资产整体变现能力增强。
三、筹资与支付能力分析筹资与支付能力分析是通过现金流量表有关项目之间的比较，反映企业在金融市场上的筹资能力以及偿忖债务或费用的能力。
企业筹资与支付能力分析主要包含以下几个指标：1．外部融资比率经营性应付项目增（减）净额 + 筹资现金流入量外部融资比率 = ───────────────────────现金流入量总额这一比率反映企业在金融市场筹措资金的能力，或经营发展对外部资金的依赖程度，这一比率越大，说明企业的筹资能力越强。
ABC公司的外部融资比率仅为24.8% [（5 600 + 515 000) / 2 100 262]，说明企业的现金大部分靠内部资金,即经营活动所得。
2．强制性现金支付比率强制性现金支付比率 = 现金流入总额 / (经营现金流出量 + 偿还债务本息现）这一比率反映企业是否有足够的现金偿还债务、支付经营费用等。
在持续不断的经营过程中，公司的现金流入量至少应满足强制性目的支付，即用于经营活动支出和偿还债务。
这一比率越大，其现金支付能力就越强。
ABC公司强制性现金支付比率为1.32 [2 100 262 / (1 566 017 + 21 200 + 250）〕，这意味着该公司本期创造的现金流入量可满足经营活动和偿还债务的现金需要。
3．到期债务本息偿付比率经营活动现金净流量到期债务本息偿忖比率= ───────────────本期到期债务本金 + 现金利息支出这一比率用来衡量企业到期债务本金及利息可由经营活动创造现金支付的程度。
比率越大，说明企业偿付到期债务的能力就越强，如果比率小于 1，说明企业经营活动产生的现金不足以偿付到期债务本息，企业必须对外筹资或出售资产才能偿还债务。
ABC公司以经营现金净流量偿付到期债务本息仅占28.95％ [6 220 / (21 200 + 250）]，其余部分是靠外部筹资偿还的，如借新债还旧债。
4．现金偿债比率短期偿债能力 =经营活动现金净流量/流动负债长期偿债能力 =经营活动现金净流量/总负债以上两个比率值越大 ,表明企业偿还债务的能力越强。
但是并非这两个比率值越大越好 ,这是因为现金的收益性较差。
这一比率反映企业按照当前经营活动提供的现金偿还债务的能力。
虽然企业可以用从投资或筹资活动中产生的现金来偿还债务，但从经营活动中所获得的现金应该是企业长期现金的主要来源。
一般来说，这一比率越高，企业偿还债务的能力就越强。
假设ABC公司期末债务为471 025元，则公司偿债比率为 1.32％（6 220 / 471 025），如按目前经营现金净流量分析，该公司未来偿债能力较低。
5．现金股利支付率或利润分配率现金股利支付率 = 现金股利或分配的利润 / 经营现金净流量这一比率反映本期经营现金净流量与现金股利（或向投资者分配利润）之间的关系，比率越低，企业支付现金股利的能力就越强。
传统的股利支付率（应付股利 / 净利润，假设不考虑优先股）反映的是支付股利与净利润的关系，而按现金净流量反映的股利支付率更能体现支付股利的现金来源及其可靠程度。
在ABC公司中，本期支付投资者利润25 000元，虽仅占净利润的24％（25 000 / 103 572），但却是经营现金净流量的4.02倍（25 000/6 220），也就是说，经营活动提供的现金不足以支付投资者的利润，进一步分析可知，该公司本期利润分配所支付的现金主要来自于举债筹资。
上市公司财务造假手段主要是操纵收入，常见的收入操纵手法有：虚构收入、提前确认收入、夸大收入、隐瞒收入、混淆收入等。
其中前两种手法较为常用，运用的方法主要是对开发票、需开发票、发货确认销售等。
掌握了一定的现金分析技巧后，我们通过事例来识别一些上市公司造假的手段。
一、无中生有，识别“制造现金”制造现金主要是伪造会计记录，编撰假帐来虚增企业的现金资产。
更有甚者通过伪造文件来虚报现金资产。
该方法主要是通过虚构经营业务来实现，即虚增经营性现金流入与经营性现金流出或同时虚增经营性现金流入与投资性现金流出，这样一方面提高了经营活动现金流量，另一方面又不影响报表的平衡关系，将虚增收入带来的现金流通过虚设的往来或投资消化掉。