保险精算简介_保险学

产品设计 费率厘订
负债评估
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保险公司精算控制循环
精算对保险的科学运作特别重要，精算师在 保险公司中也承担了特别重要的职责。原因是因 为保险业是一种专门从事风险交易和管理的行业， 对风险的量化分析能力是保险公司的比较优势和 利润来源。
保险公司的精算工作具体表现在所谓保险公 司精算控制循环中。
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确定年金
等时间间隔支付确定金额的现金流称为：确定 年金
确定年金一般分为：期末付确定年金和期初付 确定年金。
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期末付确定年金
期末付确定年金的积累值: 假设每年年末将 1元
储入银行帐号，年利率为i，储入 n 次后帐号内积累
专业素质：精算师的专业素质主要表现为量化分析 金融市场特别是保险市场中的随机现象的能力。也是保 险公司参与市场竞争最重要的比较优势之一。
沟通能力：精算师不仅要懂得如何利用精算知识发 现和解决问题，也必须懂得如何向包括政府监管部门、 公司管理层和股东、投保人和其他相关公众交流自己的 研究结果。
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么么么么方面
Sds绝对是假的
生命表理论例题
例2：根据中国人寿保险业经验生命表（19901993）计算30岁的男性投保人发生以下事件的概率：
(1)活过60岁； (2)在10年内死亡； (3)在50岁死亡。
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生命表的种类
国民生命表和经验生命表 男性生命表和女性生命表 年金生命表和寿险生命表 选择生命表和终极生命表
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保险公司精算控制循环的各个环节
经验监控：在这个环节，精算师要明确经验监控的 重要性，以及它与精算控制系统其余部分的关连；研究 如何在一系列不同的环境中分析经验数据；能通过寿险 公司的赔付率和投资业绩；非寿险公司的赔付率、风险 暴露、保单分析；及养老金计划的投资业绩、工资变化、 衰减因子等分析各自的发展过程；掌握经验数据的分析 结果如何能影响到最初的参数设定，使用的模型以及其 它方面。
随机变量T(x)的期望值称为平均余命
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S(x)的图像
1.2 1
0.8 0.6 0.4 0.2
0 0
10 20
30 40 50 60 70
80 90
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生命表
在生存模型中最常用的描述生存函数的表达方 式是表格法，也就是通常所说的生命表。
第十章 保险精算简介
BRIED INTRODUCTION OF INSURANCE ACTUARIAL
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保险学精品课程
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什么是精算学和精算师 ?
精算学是指综合运用数学、统计学和金融理论 研究经济市场，特别是其中涉及保险、养老金计划 中的随机现象的一门学科 ;
精算师就是指那些运用精算学知识分析研究经 济风险的专职从业人员。
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利息理论的基本概念
贴现函数：积累函数的倒数a-1(t)称为贴现函数。贴 现和积累是相反的过程，金额k积累到t时期末的金额为 k·a(t)；反过来如果到t时期末要求得到的积累金额为k， 开始时所需的投资金额为k·a-1(t)我们称之为t时刻发生的 金额k的贴现值或现值。
贴现因子：投资时期为1年的贴现函数为(1+i)-1，称 作贴现因子，通常记为v。
X 2,220
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第一个半年的对帐单
期次 还款日期 当期还款金额 当期归还本金 当期归还利息 剩余贷款本金
1 2000.1.1 2 2000.2.1
2220
1220
100000
1000
98780
3 2000.3.1
2220
1232
988
97548
4 2000.4.1
常见的生命表并非S(x)的离散数值表格，而是将 其扩大一定倍数譬如乘以 =100,000，由此S(x)就表 现为整数值，并用表示。故有: l0
lx l0 S (x)
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k
px
lxk lx
k qx
lx
lxk lx
k m qx
lxk
lxkm lx
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负债评估：在这个环节，精算师要明确提取准备金 的必要性；明确评估负债时不同假设条件的影响；研究 不可靠数据以及遗漏数据对评估负债造成误差的危险性； 并熟练应用寿险、非寿险的准备金提存方法。
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保险公司精算控制循环的各个环节
资产评估：在这个环节，精算师要明确投资背景； 掌握分析投资回报的模型；在设计投资方案时，考虑保 险资金投资时的流动性、安全性、收益性原则以及有关 法律的限制。
步骤3、死亡率曲线的补正和生命表的估计：保险公 司在估计死亡率时，由于缺乏大年龄和小年龄投保人的 经验数据，不易采用统计方法得到其估计值。常用的方 法是利用数学插值补正得到完整的死亡率曲线。
保险公司的精算控制循环是一般精算控制循 环在保险公司运作中的具体表现。
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保险公司精算控制循环的各个环节
风险评估：在这个环节，精算师要明确在保险 商业活动中会遇到的各种风险并研究其对保险公司 影响的大小；明确各个风险之间的互相影响并给出 各个风险的定量描述。
产品设计：在这个环节，精算师要研究个体以 及机构投资者的保险需求；了解寿险、非寿险的主 要种类、以及由其他金融机构提供的类似产品或服 务；并了解不同的市场营销策略对承保业务的影响。
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第二节 寿险精算原理简介：利息理论
利息理论：
利息可以看作借款人付给出借人资本的租金， 而利率就是指租金的价格。关于利息和利率的理论 是经济学中最基本、最核心的论题之一。
精算学中的利息理论主要介绍利息和利率的一 些基本概念，以及在年金定价、项目评估和债券定 价等方面的应用。
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2220
1245
975
96303
5 2000.5.1 6 2000.6.1
2220
1257
2220
1270
963
95046
950
93777
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第二节 寿险精算原理简介：生存模型
生存模型：
利息理论主要讨论的是现金流发生的时间和金 额都是确定的情形。而保险中相应的现金流一般是 随机的、不确定的。
利润分析：在这个环节，精算师要明确“利润”与 精算控制系统其它各个部分的联系；明确保险公司和养 老金基金的利润来源，以及怎样通过利润检验定价数据 的精确性；明确如何在股东和保户之间分配利润；
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保险控制循环对保险公司的利润贡献
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其中寿险精算研究的对象其现金流可能依赖于 投保人的生存、死亡、疾病和发生意外等随机事件。 而相关的概率模型称为生存模型。
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基本的生命函数
生存函数： S(x)=Prob(X>x)
余命T（x): x岁的人的剩余寿命。
tpx :x岁的人在t年内生存的概率。 tqx :x岁的人在t年内死亡的概率。 t｜uqx :x岁的人在x+t岁到x+t+n岁之间内死亡的概率。
资产负债管理：在这个环节，精算师要明确投资时 的资产、负债的匹配。会使用预测模拟的方法和随机模 型来确定投资方案；掌握评估现有资产价值的方法，以 及与评估负债的相关性；并建立防范资产负债不相匹配 的准备金。
偿付能力管理：在这个环节，精算师要掌握不同性 质的保险公司的偿付能力标准；掌握测定偿付能力的方 法；掌握公司资本持续经营原则；掌握法律法规关于公 司最低偿付能力的规定；并研究会计准则的变动对衡量 偿付能力的影响。
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精算师应该具有的三项基本素质
职业道德：其基本原则有：精算师应该为公众利益 服务；精算师有责任保护客户的隐私；精算师在明确自 己有足够的知识和经验后才能提供精算建议；公司、客 户和精算师本人的利益有冲突时，精算师应当向客户说 明；精算师如果违背了职业道德的要求，将受到精算职 业组织的惩罚。
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现值和贴现函数
贴现函数：a-1 (t)=v t 贴现率：d = iv = i/(1-i) 现值：PV = P v t
v = 1 / ( 1 + i)
0
t1
t2
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P
t
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一般现金流及其现值
如果在时间 tt 产生现金流 ct ，并且年利率为 j, 则所有现金流的现值p.v.为：
和其他的经济工作不同，精算控制循环中的 每个环节都特别强调对风险的量化分析和管理。
这个循环并非完全封闭，而是在外部经济、金融 和商业环境影响下并由精算职业制度保证的内部 控制循环。
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保险公司精算控制循环
利润分析
风险评估
经验监控 偿付能力
资产/负债管理
资本金 资产评估
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保险公司精算控制循环的各个环节
费率厘定：在这个环节，精算师要明确定价目标， 定价策略以及影响定价的因素；掌握产品定价时必要的 假设条件；掌握用利源分析的方法来定价；学会分析各 种因素（如通胀率、利率、死亡率等）对于保险业务的 影响；及分析不同的利润分配政策对定价的影响.
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利息理论的应用
例1：小李向银行住房抵押贷款10万元，5年 内还清，年贷款名义利率为12%（相当于月贷款 利率为1%）。问：
这5年里小李每月需还银行多少钱？
每隔半年，小李会收到银行寄给您的对帐单， 这张单子是如何确定的？
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小李每月还银行的钱X
X a 100,000 60|1%
金额数。
$1 $1 $1 $1 $1
01
2
3
4
5
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$1 $1 n-1 n
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期末付确定年金
期末付确定年金现金流的现值
an|i
vnsn|i
1 vn i
,v
1 1i
$1 $1 $1 $1 $1
01
2
Hale Waihona Puke Baidu
3
4
5
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$1 $1 n-1 n
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如何才能成为合格的精算师
第一种以欧洲大部分国家和拉美国家为代表，一般只要 在大学取得相应的学位后，在实务领域有一定工作经验后即 可由精算职业组织认可其为精算师；
第二种以北美和英联邦国家为代表，主要凭参加精算职 业组织举行的职业资格考试来认可精算师资格。
我们国家的精算考试体系属于上述第二种精算师资格认 可体系，也就是说，考生必须通过专门的精算职业资格考试 才能获得中国精算师资格。
精算师的工作范围除了保险公司外，还遍及咨 询机构、政府机构、大型企业的员工福利计划部门、 医院、银行和投资公司等所有需要研究经济风险的 部门。
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第一节 精算和精算师职业
保险精算的起源： 1693年，哈雷发表了第一张生命表 1756年，道得森提出了均衡保费的概念 1848年，英国精算协会成立
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生命表的编制
步骤1、粗死亡率的估计：这个过程包括数据收集和 死亡率的初步估计。
步骤2、死亡率曲线的修匀和附加安全幅度：上一步 骤估计得到的死亡率还不能消除异常波动，仅是粗死亡 率。应当按某种标准对粗死亡曲线进行修正，这个过程 称为修匀。修匀后的曲线消除了异常波动的现象，但还 没有消除正常的随机波动现象，要消除这种现象可以采 用在修匀的死亡率上附加安全幅度的方法。
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利息理论的基本概念
积累函数：考虑投资1单位的本金，我们定义其 在时刻t的积累值为积累函数a(t)。
积累金额函数：如果本金不是单位金额而是k>0， 我们称其在时刻t的积累值为积累金额函数S(t)。显 然有：S(t)= k·a(t)。
单利：a(t)=1+it。 复利：a(t)= (1 i)t
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精算控制循环（Actuarial Control Cycle）
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精算控制循环（Actuarial Control Cycle）
精算师无论从事哪方面的工作，其工作流程 都包括明确问题，解决问题，经验监控三个重要 组成部分，精算师把这样的一个工作流程称为精 算控制循环。