财务会计学 5持有至到期投资与长期股权投资

例题演示：
甲公司2007年1月3日购入某公司于2007年1月1 日发行的三年期债券，作为持有至到期投资。该 债券票面金额为100万元，票面利率为10％，实际 利率 为7.6889％，甲公司实际支付106万元。该 债券每年付息一次，最后一年还本金并付最后一 次利息，假设甲公司按年计算利息。相关会计处 理如下：
2006.07.01 借：持有至到期投资——成本 200000 ——应计利息 10000 贷：持有至到期投资——利息调整 6000 银行存款 204000 2006.12.31 借：持有至到期投资——应计利息 10000 ——利息调整 1356 贷：投资收益 11356
2007.7.1 借：持有至到期投资——应计利息 10000 ——利息调整 1989 贷：投资收益 11989 2007.12.31 借：持有至到期投资——应计利息 10000 ——利息调整 2655 贷：投资收益 12655
• 分期付息债券的投资收益确认与计量，与 到期一次还本付息债券的投资收益确认与 计量基本相同，只是确认的应收票面利息 作为短期债权处理，通过“应收利息”科 目核算。我国会计准则规定，应采用实际 利率法进行债券溢折价摊销，并在此基础 上确认债券的摊余成本。
摊余成本
• 分期付息债券的摊余成本，因为利息在当 年需要支付，因此期末摊余成本在计算的 时候，应该减掉当年支付过的利息。意味 着已经支付的利息不能继续计息。即： • 第N期期末的摊余成本= • 第N期期初的摊余成本+本期的实际利息-本 期支付的利息
1.溢价购入债券的投资收益确认与计量 企业溢价购入债券，各期的票面利息收入 并不是真正的投资收益。因为企业在购入 债券时，已经多支付债券发行者一部分价 款，这部分价款属于给发行者的利息返还， 应在债券的存续期内分期摊销，抵减债券 的票面利息收入。企业溢价购入债券的投 资收益，为票面利息与溢价摊销额的差额。
• 作为持有至到期投资购入的债券，按债券 还本付息情况，一般分为三类： • （1）到期一次还本付息； • （2）到期一次还本、分期付息； • （3）分期还本、分期付息。 说明：不同类型的债券分别采用不同的确认 与计量方法。
3.科目设置：
• 说明： • 新会计准则规定设置
• • • • • • “持有至到期投资--成本” “持有至到期投资--利息调整” “持有至到期投资--应计利息”明细科目。 “成本”反映债券面值，名不副实。 “利息调整”反映溢折价和手续费用。 “应计利息”反映已产生尚未领取的利息。
• 采用实际利率法摊销债券溢价及确认投资 收益，是在确认投资收益的基础上分别确 认票面利息和溢价摊销额。即应根据确认 的票面利息和按照实际利率确认的投资收 益的差额，确认溢价摊销额。
例题演示：
甲公司2006年1月1日购入某公司于当日发行的 二年期债券，作为持有至到期投资。该债券票面 金额为20万元，票面利率为10％，甲公司实际支 付20.6万元。该债券到期一次还本付息，实际利 率为7.937%，假设甲公司采用实际利率法摊销债 券溢价。相关会计处理如下：
摊余成本
• 摊余成本是指初始投资成本调整应计利息和溢折价摊销以 后的余额。 • 第一期期初的摊余成本 • =债券的初始投资成本 • 第一期期末的摊余成本 • =第一期期初的摊余成本+本期的实际利息 • 第二期期初的摊余成本 • =第一期期末的摊余成本 • 第二期期末的摊余成本 • =第二期期初的摊余成本+本期的实际利息 • 第N期期末的摊余成本 • =第N期期初的摊余成本+本期的实际利息
• （1）2007年1月初购入时 借：持有至到期投资——成本 100 （即面值） ——利息调整 6 （即溢价） 贷：银行存款 106
• （2）2007年12月31日计算应收利息和确认利息 收入 • 借：应收利息 • 贷：投资收益 • 持有至到期投资----利息调整
摊余成本表
240000
2.折价购入债券的投资收益确认与计量
企业折价购入债券，各期的票面利息收入 也不是真正的投资收益。因为企业在购入 债券时，已经少支付债券发行者一部分价 款，这部分价款属于发行者给予的利息补 偿，应在债券的存续期内，分期转为债券 投资收益。企业折价购入债券的投资收益， 应为票面利息与折价摊销额之和。
摊余成本表
期初摊余成本
2006下半年 2007上半年 2007下半年
票面利息 10000 10000 10000
实际利息 11356 11989 12655
利息调整 1356 1989 2655
期末摊余成本 215356 227345 240000
204000 215356 227345
（二）分期付息债券
到期一次付息债券的利息由于不能在1年以内 收回，应计入初始投资成本：
借：持有至到期投资——成本（面值） 持有至到期投资——应计利息（包含的利息） 贷：银行存款（支付的买价）
分期付息债券的利息一般在一年以内能够收 回，不计入投资成本：
借：持有至到期投资——成本（面值） 应收利息（包含的利息） 贷：银行存款（支付的买价）
• 采用实际利率法摊销债券折价及确认投资 收益，是在确认投资收益的基础上分别确 认票面利息和溢价摊销额。即应根据确认 的票面利息和按照实际利率确认的投资收 益的差额，确认折价摊销额。
例题演示：
甲公司2006年7月1日购入某公司于2006年1月1 日发行的二年期债券，作为持有至到期投资。该 债券票面金额为20万元，票面利率为10％，甲公 司实际支付20.4万元，其中包含发行半年后的应 计利息10000元。该债券到期一次还本付息，假设 甲公司采用实际利率法摊销债券溢价，半年的实 际利率是5.567%。相关会计处理如下：
2008.1.1 借：银行存款 240000 贷：持有至到期投资——成本 200000 持有至到期投资——应计利息 40000
摊余成本表
期初摊余成本 票面利息 实际利息 利息调整 期末摊余成本
2006年
206000
20000

16350
3650
222350
2007年
222350
20000
17650
2350
• 2008年1月初购入时
• 借：持有至到期投资——成本 100 （即面值） • ——利息调整 6 （即溢价） • 应收利息 10 • 贷：银行存款 116
三、持有至到期投资的持有期间
企业持有至到期投资的持有期间主要是投资收益 的核算。投资收益的主要来源是利息收入。 企业购入不同还本付息方式的债券，投资收益的 核算方法有所不同。
例题演示
• 甲公司2007年1月3日购入某公司于2007年1月1日 发行的三年期债券，作为持有至到期投资。该债 券票面金额为100万元，票面利率为10％，甲公司 实际支付106万元。该债券到期一次还本付息，假 设甲公司按年计算利息。相关会计处理如下： • 2007年1月初购入时 • 借：持有至到期投资——成本 100 （即面值） • ——利息调整 6 （即溢价） • 贷：银行存款 106
• 企业在发行日或付息日购入债券时，实际支付 的价款中不含有利息： • 借：持有至到期投资——成本（面值） • 持有至到期投资——利息调整（差额） • 贷： 银行存款（实际支付的价款） • 持有至到期投资——利息调整（差额）
• 企业在发行日后或两个付息日之间购入债 券时，实际支付的价款中含有自发行日或 付息日至购入日之间的利息。这部分利息 应分别不同情况进行处理。
（二）持有至到期投资的初始投资成本
• 持有至到期投资，应按购入时实际支付的 价款作为初始投资成本，实际支付的价款 包括支付的债券实际买价以及手续费、佣 金等交易费用。 • 但是，实际支付的价款中如果含有发行日 或付息日至购买日之间分期付息的利息， 按照重要性原则，应作为一项短期债权处 理，不计入债券的初始投资成本。
2006.01.01 借：持有至到期投资——成本 200000 ——利息调整 6000 贷：银行存款 206000 2006.12.31 借：持有至到期投资——应计利息 20000 贷：持有至到期投资——利息调整 3650 投资收益 16350
2007.12.31 借：持有至到期投资——应计利息 20000 贷：持有至到期投资——利息调整 2350 投资收益 17650
• 借：持有至到期投资——成本100 （即面值） • ——利息调整6 （即溢价） • ——应计利息10 • 贷：银行存款 116
• 若甲公司2008年1月3日购入某公司于2007年1月1日发行的 三年期债券，作为持有至到期投资。该债券票面金额为 100万元，票面利率为10％，甲公司实际支付116万元。 • 其中包含2007年的利息10万元。 • 该债券每年付息一次，到期还本，假设甲公司按年计算利 息。相关会计处理如下：
二、持有至到期投资的取得
（一）债券溢折价取得的原因 1.平价（以面值购入） 2.溢价（高于面值购入） 3.折价（低于面值购入） （二）持有至到期投资的初始投资成本
（一）债券溢折价的原因
• 债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与债券票面 利率不一致造成的。 • 当债券票面利率高于金融市场利率时，债券发行者按债券 票面利率会多付利息，在这种情况下，可能会导致债券溢 价发行。这部分溢价差额，属于债券购买者由于日后多获 利息而给予债券发行者的利息返还。 • 当债券票面利率低于金融市场利率时，债券发行者按债券 票面利率会少付利息，在这种情况下，可能会导致债券折 价发行。这部分折价差额，属于债券发行者由于日后少付 利息而给予债券购买者的利息补偿。
• 我国现行会计准则规定，应采用实际利率法确认 投资收益和债券溢折价摊销，并在此基础上确认 债券的摊余成本。
• 采用实际利率法确认各期的投资收益，首先应以 债券到期时的面值与票面利息之和作为终值，以 债券的初始投资成本作为现值，计算债券的折现 率，即实际利率（企业确定的折现期不同，实际 利率也不同）；然后按照初始投资成本或摊余成 本乘以实际利率计算利息收入，确认投资收益。