互联网金融模式及监管
互联网金融风险现状及监管策略
互联网金融风险现状及监管策略互联网金融的发展已经在金融领域造成了广泛的影响和改变。
相比于传统的金融模式，互联网金融的特点是信息不对称程度较小，流程更加简化，利润回报更高等。
但是，互联网金融风险也在增加，监管缺失成为发展过程中的隐患。
1. 信息不对称风险：互联网金融平台的信息公开不足，投资者的知情权得不到保障。
同时，平台的风险披露、信息披露不够完善，难以为投资者提供充分的风险提示。
2. 技术风险：网络攻击等技术问题可能会导致用户账户信息被盗用、资金安全受到影响。
同时，互联网金融平台本身也存在管理混乱、信息安全问题等技术风险。
3. 客户流动风险：互联网金融企业往往采用大量的市场推广手段，吸纳大量的客户，然而这种客户会因为利益变化等原因容易流失，给企业带来较大的经营风险。
4. 网络可用性风险：互联网金融依赖于网络，当网络出现问题时，企业的运营和服务能力会受到影响，进而导致企业的声誉受损。
在互联网金融风险不断增加的背景下，相关部门应采取以下监管策略：1. 建立专门的互联网金融监管部门，制定相应的互联网金融监管规定，加强对互联网金融业务的监管力度。
2. 完善信息披露制度，要求互联网金融平台对用户的信息公开度进行加强，以保证用户的知情权。
3. 强化风险评估制度，要求互联网金融平台对项目进行风险评估，并向投资者进行全面、准确的风险提示。
4. 建立互联网金融风险共担机制，对于出现的亏损风险，平台和投资者承担一定的责任，提高平台运营的风险意识和责任意识。
5. 加强信息安全管理，要求互联网金融机构设立专门的信息安全管理部门，采取科学的信息安全保护措施，保证客户账户信息和用户资金的安全。
总之，互联网金融的监管要求是高度的，需要政府的支持和相关部门的配合，建立合适的监管体系和制度，确保互联网金融业务的稳健、有序和健康发展，并保障投资者的合法权益。
互联网金融模式及监管建议
上非常罕见 ； 二是基金理财产 品与优质的第 三方支 付产品合作 ， 存人第三方支付产 品的资金直接与基
金理财产 品对接 。该类产 品优势明显 ， 简单 总结为
以下三点 ： ①基金理财产品在原有 的盈利功能之外 获得在线支付功能； ②Ｔ＋ ０的业务模式使该产品兼 具活期存款的流动性 和货币基金的收益性 ； ③最为
财产品直接放 到专业 网络销售平 台上进行 在线买 卖 。其典型代 表产 品为 易方 达聚盈 Ａ 分级债 券。
非专业的借款者和贷款者提供居间平台服务的业务
模式 ， 又称“ 人人贷 ” 。Ｐ ２ Ｐ业务 区别 于传统小额贷
款业务模式之处在于 Ｐ ２ Ｐ公 司并不直接接入贷款 交易 ， 而是搭建一个居间平 台。借款方将信息发布
中图分 类号 ： Ｆ ８ ３ ２
文献标识码 ： Ａ
文章编号 ： ｌ ６ ７ １ —１ ５ ８ ０ （ ２ ０ ｌ ４ ） ０ ２ —０ ｌ ５ ３ —ｏ ２
一
、
引 言
易方达聚盈 Ａ是易方达专 门为淘宝 “ 双十一” 大促
定 制 的基 金 ， 开卖 首 日销售 量就 轻松 突破亿 元 大关 ，
互联 网金融模式及监管建议
刘 多一
（ 北京大学 软件与微 电子 学院， 北京 １ ０ ０ ０ ０ ０ ）
摘要 ： 互联网金融的一夜崛起 已经不容忽视， 本文对我 国现有主要的互联网金融业务模式进行 了深入分析 ， 并对互联 网
金 融所面临的监管缺位现 象提 出了政 策建议。
关键 词 ： 互联 网 ； 金融模 式； 金 融监管
笋般纷纷问市。但是在这场盛宴背后 ， 缺乏监管的 隐患始终威胁着行业 的发展。本文将对 目前互联网 金融的几种典型业务模式进行分析与介绍 ， 并就其 监管问题提出建议。
互联网金融的发展与监管问题研究
用于 网络购 物 、 航 空旅 行订票 、 酒店订 付 、 电信缴 费 、 电子商 务交易等领 域 ， 其收入来源 主要是 为客户 提供 服务赚 取手续 费和第 三方支付系统沉淀资金 的利息等 。在服务 内容上 ， 第 三方支付企业 服务 内容简单 ， 同质化程 度较高 ， 主要通过相 关 市场 服务吸引不同需求的用户体现其差异化交易 ， 形成较 强的用户粘 性 ， 如支付 宝凭借淘 宝网的电商购物平 台实施差 异化战略 ， 财付通 主要依托腾讯旗下 庞大的消费用户群形成 支付进入壁垒。 （ 二） 风险控 制 当前互联 网金融公司 主要建立 了四道防线 ： １ 、 客户信 息认证 。 各互联网金融公 司均对客户特别是借 款者进行严格 的身份认证 ， 根据客户 的真 实身份 、 学历收入 、 银 行存款 、 动产及不 动产等信息 进行信用评 级 ， 同时辅 以其 他 技术方式 或第 三方 系统确认客户 的真实性。 如拍拍网借助
互联网金融的发展与监管问题研究
李庆 旗 ’ 王 冬冬 ’ 余 梁 肖劭琛 。 （ 中国人 民银 行 长 沙 中心 支行 ， 湖南 长沙 ４ １ ０ ０ ０ ５ ； 中国人 民银行 益 阳 市 中心 支行 ， 湖 南 益 阳 ４ １ ３ ０ ０ ０ ； 中 国人 民银行 娄 底 市 中心 支行 ， 湖南 娄底 ４ １ ７ ０ ０ ０ ）
摘要 ： 近年来 ， 互联 网金 融 作 为 新 兴 的 金 融 模 式 ． 因其 具
Байду номын сангаас
收益较 高等特点获 得迅猛 发展 ， 截至 Ｉ １月 １ ４ 日， 余额宝 规
金融脱媒背景下的互联网金融监管与稳健经营
金融脱媒背景下的互联网金融监管与稳健经营金融脱媒是指金融与信息技术的融合，使得金融服务从传统的实体形式向数字化、智能化方向发展的过程。
这种脱媒趋势是互联网金融兴起的重要背景之一，也是金融行业对新形势的应对和适应。
随着互联网金融行业的迅速发展，金融监管和稳健经营成为互联网金融企业亟待解决的重要问题。
本文将就金融脱媒背景下的互联网金融监管与稳健经营展开探讨。
一、互联网金融监管1. 监管需求与挑战随着互联网金融的快速发展，金融监管的需求也日益迫切。
传统金融监管模式面临着互联网金融监管的挑战，主要表现在以下几个方面：互联网金融业务的跨区域性和跨境性特点使得监管难度增大。
互联网金融服务的特点决定了它的业务范围可能不受地域限制，这就给监管带来了挑战，需要跨地域、跨部门的合作与监管。
互联网金融业务的创新性和复杂性也给监管带来了挑战。
互联网金融业务通常是基于新的技术和模式进行创新，这种创新可能会带来新的风险，监管部门需要及时识别和应对这些风险。
互联网金融业务的隐蔽性和匿名性也为监管带来了挑战。
互联网金融业务的线上特点，使得监管者难以准确掌握业务的具体情况，难以实施实时监管，这就需要监管部门加强技术手段和手段来监管互联网金融。
2. 监管政策与措施为了更好地解决互联网金融监管的挑战，监管政策与措施也在不断完善和更新。
在互联网金融监管政策方面，应该更加注重以下几个方面：要完善监管法律法规。
加强对于互联网金融业务的立法工作，制定针对性强的监管法律法规，明确相关监管规定和标准。
要建立监管机制。
建立覆盖互联网金融全产业链的监管机制，包括监管标准、监管规则、监管手段等。
建立跨部门、跨机构的合作机制，实现信息共享和协同监管。
要强化监管力量和技术手段。
加大对互联网金融监管力量的投入，提高监管的专业化水平。
利用大数据、人工智能等技术手段，实现对互联网金融的实时监管。
要加强风险预警和风险防范。
建立科学完善的风险评估体系，及时识别和预警风险，采取有效措施进行风险防范。
互联网金融的发展与监管(文献综述)
互联网金融的发展与监管（文献综述）国外研究现状：国外早已出现了各类互联网金融业态，由此也就自然导致了国外很早就对互联网金融监管的讨论。
早在1983年，Hirshleifer(1983)就发表了一篇文章，明确把第三方支付界定为“俱乐部商品”。
他以一个形象的故事说明了这一点：假定有一个处于低地地带的“拓荒地”，经常有海水倒灌风险，所以，每家都需要筑一段堤坝，而整块“拓荒地”的整体安全程度，并不等于每家为筑坝所付出努力之总和，而是取决于堤坝最薄弱那家所付出的努力。
Varian(2004)则进一步把这个模型向前推进了一步，由于每家在拓荒地的身家多少不同，这就会造成每家投入筑坝的努力不一样，比如，一贫如洗的光棍可能就没有动力去认真修堤坝。
那么，这个光棍的行为就构成了整个“拓荒地”安全的威胁，在每家各管一段的无政府状态下，最终这个“拓荒地”就会有灭顶之灾。
这个时候，就需要有人充当监管者，确保这个光棍的堤坝必须达到最低的安全标准。
他们的研究，奠定了对互联网金融有必要进行监管的理论基础。
在互联网金融的现实发展及学者们的理论研究之后不久，互联网金融的监管问题就进入到了美国监管者们的视野之中。
2008年9月，波士顿联储和亚特兰大联储写了一篇名为《理解新型零售支付中的风险》的文章，该文认识到零售支付正在从纸质交易向非现金（noncash）支付转变，由此带来不少新型零售支付业态的出现（PayPal已明确进入了本文的视野），这会带来五类风险，即欺诈风险（Fraud）、操作风险（Operational）、法律风险（Legal）、清算风险（Settlement）、系统性风险（Systemic）。
其中，与其他传统支付相比，移动支付因其匿名性、基于公共网络而使得数据安全（未经授权的修改、损坏和数据泄露）和非法使用（洗钱、资助恐怖主义、购买非法商品和服务）问题显得尤其突出。
虽然截止到2012年，美联储仍认为，移动支付并非全新支付体系，而不过是一些借助新的通讯工具接入传统平台的新方式而已，将现有对ATM、信用卡等的监管规则扩展并覆盖它们即可，暂时尚无需全新立法。
互联网金融的风险与监管分析
互联网金融的风险与监管分析在当今数字化时代，互联网金融以其高效、便捷的特点迅速融入了人们的生活。
从在线支付到网络借贷，从众筹融资到数字货币，互联网金融的创新不断改变着金融服务的方式和格局。
然而，这种新兴金融模式在带来诸多便利的同时，也伴随着一系列不容忽视的风险，对金融监管提出了严峻的挑战。
互联网金融所面临的风险是多方面的。
首先，信息安全风险是其中的关键问题。
在互联网金融的运作中，大量的个人和金融信息在网络中传输和存储。
一旦网络防护出现漏洞，黑客攻击、数据泄露等问题就可能发生，导致用户的隐私被侵犯，资金安全受到威胁。
例如，某些网络借贷平台因为系统安全薄弱，用户的个人信息被不法分子窃取，用于非法活动。
其次，信用风险在互联网金融中也尤为突出。
由于互联网金融的服务对象往往较为广泛，包括一些信用记录不完善或者缺乏有效信用评估的人群。
一些借款人可能故意提供虚假信息以获取贷款，或者在贷款后无法按时还款，导致违约风险增加。
而且，与传统金融机构相比，互联网金融在信用评估方面可能存在数据不足、模型不完善等问题，难以准确判断借款人的信用状况。
再者，市场风险同样不可小觑。
互联网金融产品的价格和利率受到市场供求关系、宏观经济环境等多种因素的影响。
例如，某些互联网理财产品的收益率可能会因为市场波动而大幅下降，给投资者带来损失。
此外，互联网金融市场的竞争激烈，一些平台为了吸引客户可能会采取过度冒险的策略，进一步加剧了市场风险。
另外，操作风险也是互联网金融领域常见的风险之一。
这包括系统故障、人为失误、流程不完善等。
比如，交易系统出现故障导致交易无法正常进行，或者工作人员操作不当导致资金误转等情况。
面对这些风险，加强互联网金融监管势在必行。
监管的首要任务是建立健全法律法规体系。
目前，我国针对互联网金融的法律法规还不够完善，存在一些监管空白。
因此，需要加快立法进程，明确互联网金融机构的法律地位、业务范围和监管规则，为监管提供有力的法律依据。
互联网金融的风险与监管
互联网金融的风险与监管互联网金融的飞速发展给人们的生活带来了便利，但也伴随着一系列风险。
为了确保金融体系的稳定和用户的权益受到保护，监管部门不断加强对互联网金融的监管。
本文将探讨互联网金融的风险与监管问题。
一、互联网金融的风险1.信息安全风险：互联网金融的核心是信息流通和数据存储，然而，网络攻击、数据泄露等安全问题可能导致用户信息的丢失或被非法使用，给用户带来直接经济损失和信任危机。
2.平台风险：互联网金融平台充当了连接资金供需双方的角色，但平台经营者的信誉、平台资金运作等问题可能导致平台的失信和经营危机，给用户带来投资损失。
3.法律风险：互联网金融的创新模式常常超出了传统金融监管的范畴，缺乏明确的法律框架对互联网金融活动进行监管。
这导致互联网金融经营者在法律风险方面缺乏约束，可能产生欺诈、违法等问题。
二、互联网金融的监管1.政策出台：政府和监管机构通过颁布相关政策和法规，对互联网金融进行规范和约束。
例如，中国政府出台了《互联网金融风险专项整治工作方案》，加强对互联网金融行业的监管。
2.监管要求：监管部门通过发布监管要求，规定互联网金融平台的合规要求和运作规范。
例如，要求互联网金融平台建立风险评估和管理制度，确保用户资金安全。
3.监管技术手段：监管部门利用科技手段对互联网金融进行监管。
例如，建立监测系统，对互联网金融平台的运营情况进行实时监测和分析，发现问题及时采取措施。
4.加强合作与信息共享：不同国家和地区的监管机构加强合作与信息共享，共同应对互联网金融跨境监管难题。
通过共享信息，监管部门可以更加全面地了解互联网金融的运行情况，提高监管效能。
5.完善法律法规：针对互联网金融的特点和风险，完善相关法律法规，明确互联网金融的监管责任和法律责任，为监管部门提供有力的法律依据。
三、总结互联网金融的快速发展使得金融服务更加便捷和高效，但也伴随着各种风险。
为了保护用户权益和金融体系的稳定发展，互联网金融的监管也越来越重要。
揭秘互联网金融公司的资金运作模式
揭秘互联网金融公司的资金运作模式互联网金融的快速发展已经改变了人们的投资和融资方式，许多企业和个人都纷纷加入到这个领域中。
然而，互联网金融公司的资金运作模式一直是一个备受关注的话题。
本文将揭秘互联网金融公司的资金运作模式，并分析其中的特点和风险。
一、平台资金池模式互联网金融公司的一种常见的资金运作模式是平台资金池模式。
在这种模式下，投资者将资金直接转入互联网金融公司的平台账户中，由平台统一管理和运作。
互联网金融公司通过将投资者的资金汇集到一个庞大的资金池中，再进行分配和投资，从而实现利益最大化。
平台资金池模式的优势在于能够提高资金利用效率，降低运营成本。
互联网金融公司可以通过平台资金池来满足大量投资者的资金需求，同时实现规模化运作，提高收益水平。
然而，这种模式也存在着一定的风险。
一旦平台出现风险或经营不善，投资者的资金可能会受到损失。
二、P2P借贷模式除了平台资金池模式，P2P借贷模式也是互联网金融公司常见的资金运作方式之一。
在P2P借贷模式下，互联网金融公司充当中介角色，连接借款人和投资人，通过平台撮合借贷行为。
投资人将资金投入到平台上，而借款人通过平台借取资金。
P2P借贷模式的优势在于能够提供更多元化的投资机会，同时降低了中小企业和个人的融资成本。
通过互联网平台撮合借贷，避免了传统金融机构的繁琐手续和高利率。
然而，P2P借贷模式的风险同样不容忽视。
由于缺乏监管和风险控制，一些P2P平台可能存在透明度不高、风控不严谨等问题，从而对投资者的资金安全造成潜在威胁。
三、资金存管模式为了增加投资者的信任和保障资金安全，互联网金融公司普遍采取资金存管模式。
在这种模式下，互联网金融公司将投资者的资金委托给独立的第三方机构进行管理和监督。
这样一来，即使互联网金融公司出现问题，投资者的资金也能够得到保障和赔偿。
资金存管模式的好处在于能够提高投资者的信任度，促进互联网金融行业的稳定发展。
同时，第三方机构的参与也可以提供专业的风控和管理能力。
互联网金融平台融资模式解析
收益
部分平台通过自有资 金参与或理财,获取资 产收益,成为额外的盈 利来源。
广告收入
利用自身的流量和用 户群,平台可向企业提 供广告投放服务,获取 广告收入。
互联网金融平台的风险管理
合规风控
1
严格遵守监管要求,建立全面的风险管理体系。
信用评估 2
利用大数据分析和技术,精准评估客户信用。
风险预警 3
互联网金融平台的信用评级
AAA
85
5%
评级等级
最高信用等级,代表极低的违约 风险。
评分指标
包含财务状况、运营管理、风险 控制等多个方面。
评级调整
每年定期重新评估,根据变化适 时调整。
互联网金融平台的信用评级是衡量其财务稳健性和经营风险的重要指标。专业评级机构会综合考虑平台的 资本实力、流动性、管理能力和信用记录等因素,给出AAA至D等不同级别的评级。AAA级别表示平台信用 质量最高,违约风险极低。评级结果不仅影响平台的融资成本和市场地位,也关乎者的风险决策。定期的信用 评估有利于平台持续优化管理,维护良好的市场声誉。
互联网金融平台的收益分配
收益
根据客户的风险偏好 和期限,平台会合理分 配各类资产,以获得稳 定的收益。
费率优化
平台会合理控制各项 费用,向客户提供具有 竞争力的产品收费方 案。
收益返还
部分平台会按季度或 年度向者分红,让客户 直接分享平台的经营 成果。
再
客户也可以选择将收 益自动再,以实现复利 增长和资产规模的扩 大。
这些差异化的客户群体对平台的产品设计、服务模式和营销策略提出了独 特要求。平台需深入洞察客户需求,持续优化服务体验,才能在激烈的市场竞 争中脱颖而出。
互联网金融平台的技术创新
互联网金融金融模式ppt课件
互联网金融金融模式ppt课件•互联网金融概述•传统金融与互联网金融比较•典型互联网金融模式分析•互联网金融风险识别与防范策略目•监管政策解读及未来趋势预测•总结回顾与拓展思考录互联网金融概述01CATALOGUE定义与发展历程定义互联网金融是指利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。
发展历程经历了网上银行、第三方支付、P2P网贷、众筹、大数据金融等阶段，不断推动金融业变革和创新。
主要特点与优势主要特点高效率、低成本、广覆盖、快速度等。
优势提供个性化服务、降低交易成本、拓宽服务领域、促进经济转型升级等。
行业现状及前景展望行业现状互联网金融行业规模持续扩大，业态不断创新，监管政策逐步完善，行业风险得到有效控制。
前景展望未来互联网金融行业将继续保持快速增长，推动金融业深度融合和创新发展，服务实体经济，促进普惠金融发展。
同时，行业将面临更加严格的监管和风险防范挑战，需要加强合规意识和风险管理能力。
传统金融与互联网金融比较02CATALOGUE服务对象差异传统金融主要服务于大型企业、高净值个人等优质客户，对中小微企业和个人客户覆盖不足。
互联网金融通过技术手段降低服务门槛，广泛覆盖中小微企业和个人客户，实现普惠金融。
业务模式创新传统金融以线下网点和人工服务为主，业务流程繁琐，效率低下。
互联网金融运用大数据、云计算、人工智能等技术手段，实现线上化、自动化、智能化的业务模式创新，提高服务效率和用户体验。
监管政策对比传统金融受到严格的金融监管政策约束，包括资本充足率、流动性风险等方面的要求。
互联网金融在鼓励创新的同时，也加强了监管力度，包括备案管理、资金存管、信息披露等方面的要求，以保障行业健康有序发展。
典型互联网金融模式分析03CATALOGUEP2P网络借贷平台定义与特点P2P网络借贷平台通过互联网连接借款人和投资人，实现直接借贷。
具有门槛低、灵活性高、信息透明等特点。
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互联网金融模式及监管
学号：201231162734 朱淞麟 12级公管27班
[摘要]随着互联网时代的发展，网络融资理财、网上投资和网络金融产品销售等互联网
金融业务或准金融业务也迅速发展。但是，监管缺位，网络金融虚拟化，网络支例快速化，
网络金融机构区域化等带来的风险日益显现，给互联网金融的发展带来了巨大的挑战。为此，
本文对我国现有主要的互联网金融业务模式进行了分析，并对互联网金融所面临的监管缺位
及风险防范提出了自己的建议。
[关键词]互联网金融 金融模式 金融监管
一、引言
互联网金融是通过无形的网络为客户办理资金融通、投资理财、支付结算等业务的资金
融通行为。由于网络金融业务快速高效，而且不受时间地域等限制，特别是第三方支付、
P2P贷款融资平台等互联网金融，补充了传统银行融资渠道的不足，迎合了互联网时代个人
投资者和中小微企业的融资要求和特点，因此，近年来互联网金融倍受个人投资者和中小微
企业欢迎和广泛使用，显现爆炸式的快速发展趋势。但是，互联网金融的风险和监管问题也
日益显现出来威胁着行业的发展。本文将对目前互联网金融的几种典型业务模式进行分析与
介绍，并就其风险防范及监管问题提出建议。
二、互联网金融典型模式分析
(一)在线基金理财
所谓在线基金理财，就是以互联网为销售与操作平台的基金理财产品。在线基金理财区
别于传统基金理财产品的优势体现为业务操作方便快捷，数据信息公开透明，销售与交易成
本大幅降低，受众面广、不局限于专业投资者等几个方面。
在线基金理财有两种基本模式:一是将基金理财产品直接放到专业网络销售平台上进行
在线买卖。其典型代表产品为易方达聚盈A分级债券。易方达聚盈A是国内第一支通过单
一网络渠道发行并成立的基金，是首支真正意义上的互联网基金。易方达聚盈A是易方达
专门为淘宝“双十一”大促定制的基金，开卖首日销售量就轻松突破亿元大关，2013年11
月13日15点停止销售，3天之内共卖出3. 39亿元，有效认购户数26245，远超2012年以
来同类产品(分级债A类)的认购户数，在基金发行史上非常罕见;二是基金理财产品与优质
的第三方支付产品合作，存入第三方支付产品的资金直接与基金理财产品对接。该类产品优
势明显，简单总结为以下三点:①基金理财产品在原有的盈利功能之外获得在线支付功能;②
T+0的业务模式使该产品兼具活期存款的流动性和货币基金的收益性;③最为重要的一点是
基金理财产品能够借助第三方支付产品的庞大客户基础，以简单快捷的理财方式吸引客
户群体中占绝大多数的非专业理财者，往往能够使基金规模获得历史性的增长。 成功的在
线基金理财产品一般都具有结构简单、风险低、收益稳定等特点。只有具备以上特点，才能
引起广大非专业理财客户的投资兴趣，从而获得传统基金理财产品不能比拟的规模优势。
(二)P2P业务
P2 P是英文“Peer一to一Peer”的缩写，"Peer”意为地位、能力方面的对等者。P2 P
业务则是为同样非专业的借款者和贷款者提供居间平台服务的业务模式，又称“人人贷”。
P2 P业务区别于传统小额贷款业务模式之处在于P2 P公司并不直接接入贷款交易，而是搭
建一个居间平台。借款方将信息发布在该平台上，而贷款方则在平台上自主的选择贷款项目，
双方无需进行线下会面即可完成贷款，且贷款是纯粹的信用贷款，无需抵押和担保。P2 P
平台不对贷款进行担保，仅提供借款人信用评估、借款回款登记以及债权转让等服务，并收
取相应的服务费。
我国P2 P公司目前己有200余家，业务模式处于较为低级的阶段，与Lending Club公
等成熟的P2 P业务模式相比，我国P2 P业务缺少征信局、实业银行以及股票经纪公司等重
要组成部分。尤其在当前国内缺乏商业化的具有公信力的信用评级机构的情况下，难以确保
借款人的信用等级，因此贷款风险较大。为了让贷款客户安心投资，P2 P业务公司往往会
以自有资金为借款人做担保。这就损害了P2 P业务居间平台模式的纯粹性，使其承担了贷
款风险，且变质为小额信贷公司。
(三)供应链金融
供应链金融，即向一条特定供应链上各个企业提供贷款的业务。例如预付款代付或存货
融资等服务。与传统小额贷款业务不同的是，该业务模式专注为某条供应链的上下游企业服
务。此外，该业务模式一般依靠电商平台，抓取所服务企业大量的交易数据，以此作为不判
断这些企业经营情况和还款能力的依据。这种业务模式较之传统小贷业务的尽
职调查更加真实可靠，且成本极低。
(四)第三方支付
第三方支付业务模式是出现较早的一种互联网金融模式，是指信誉好，保障能力强的第
三方机构与银行达成协议，依赖于互联网销售，以第三方的身份收取付款方支付的款项，并
在满足一定交易条件的情况下支付给收款方的业务模式。在以淘宝为平台的支付宝获得了成
功之后，出现了大批从事互联网第三方支付的企业，当期该类企业己经达到了97家。
第三方支付最主要的盈利模式是建立虚拟账户并获取备付金利息。第三方支付首先要为
客户建立一个虚拟账户，并按照规定在银行建立一个总的备付金账户，客户的转账和付款资
金都在都在备付金账户中处理。由于一定规模的客户资金会在备付金账户中沉淀一段时间，
这期间产生的利息就归第三方支付企业所有。
(五)传统业务移动化
互联网企业大举进军金融领域倒逼传统金融企业做出改变，为了应对互联网金融时代，
传统金融企业纷纷将其传统业务搬上移动互联网平台，推出自身特色的的互联网金融产品，
这一类业务模式统称为“传统业务移动化”。例如工商银行的“工商银行微信银行”，以中国
工商银行微信公众账号为平台，为客户提供7 x 24小时、专业、高效的全量人工业务咨询服
务，账户余额、开户行、贵金属价格查询等26项客户需求较大地自助查询服务，以及最新
产品、优惠促销、热点问题解答等资讯推送服务。客户可直接发送业务代码或点击页面下方
菜单进行自助查询，与客服代表的交流形式除文字外还包括图片、视频链接等交互形式。该
业务模式能为客户提供体验效果更好的金融服务。
三、互联网金融监管建议
由于互联网金融爆发的过于迅速，监管责任没有马上明确，监管政策措施一时也难以跟
上，导致某些领域如P2 P贷款出现了严重的违约违法行为。为了维护客户利益，保证行业
健康发展，必须迅速反应，因地制宜的提出有力监管措施。建议如下:
(一)在中央，建立国家级别的专门监管机构，如互联网金融监管局。制定全国统一的框
架性监管规范，颁布牌照管理、资质管理、奖惩法则等行业规范，从宏观上引导行业发展。
(二)在地方，由地方政府金融办牵头建立地方互联网金融规范，可根据地方特色，采取
将互联网金融纳入民间借贷登记中心，建立民间金融商会或互联网金融协会等方法，指导和
规范互联网金融的发展。
四、总结
互联网作为媒介的天然优势使得互联网金融的飞速成长成为必然，而金融行业的深广内
涵与形式多样的互联网相结合也必然呈现出其多种多样的业务模式。不同市场的需要催生了
不同的业务模式，互联网金融本身就是我国市场化程度的加深的体现。
随着全国性征信系统的逐步建立，以及监管制度的日趋成熟，互联网金融必将向着规范、
有序、健康的方向迈进，并作为传统金融领域的有效补充，为我国金融结构的改造发挥出愈
发重要的作用。
参考文献
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