互联网金融的风险与监管分析

防灾科技学院成人高等教育毕业论文题目互联网金融的风险与监管分析专业层次学号答辩人张全东指导教师完成时间互联网金融的风险与监管分析防灾科技学院成人高等教育专升本（专科）****级*****专业 *****摘要：随着金融全球化和综合化发展趋势进一步增强，我国金融业已经进入互联网金融阶段。

在这一阶段，随着互联网用户急剧增多，消费者的网络消费习惯逐渐形成，为互联网金融的发展提供了良好的外部条件。

在2014 年，互联网金融被写入政府工作报告，显示出我国对互联网金融发展的重视。

互联网金融快速发展，在满足实体经济发展、推进我国利率市场化、信息技术革新、普惠金融的发展等方面都发挥着积极作用。

互联网金融对我国金融体系的完善有着重要的意义，与此同时，这一新生金融事物也存在许多问题，尤其是在对互联网金融监管问题的研究，更是显得尤其重要。

基于此，本文重点分析了现阶段我国互联网金融风险监管过程中出现的问题并提出相应的解决措施。

通过本文论述，以期对我国金融行业的健康稳定发展有一定的理论和实践指导意义。

关键词：互联网金融中国金融业影响风险监管目录一、绪论 0（一）研究背景 0（二）研究意义 0（三）文献综述 (1)二、互联网金融理论概述 (2)（一）互联网金融 (2)（二）互联网金融的优势 (2)（三）互联网金融发展 (3)三、互联网金融风险存在的原因分析 (4)（一）现有金融体制方面的不足 (4)（二）现实供需矛盾的存在 (4)（三）低成本高收益的盈利模式 (5)四、互联网金融监管风险监管存在的问题 (5)（一）市场机制不完善 (5)（二）现行体制和社会主义经济体制不适应 (6)（三）政府监督体系不健全 (6)五、完善互联网金融监管的措施和建议 (7)（一）进一步完善市场体系 (7)（二）创建互联网金融监督机构的行政管理机制 (8)（三）健全政府部门监督管理 (8)六、互联网金融环境下实现中国金融的新发展 (10)（一）转变观念，认清互联网金融的价值 (10)（二）提高金融机构电子化 (10)（三）提高互联网金融的网络安全性 (11)结论 (12)参考文献 (13)致谢 (14)一、绪论（一）研究背景互联网金融创新与风险并存，特别是互联网金融作为一个新兴的领域，互联网网金融从来都不缺乏创新。

互联网金融快速成长的同时，一些网贷平台跑路、众筹违规集资事件也时有发生。

2015年全年，P2P网贷平台中出现跑路、倒闭、体现困难的问题平台就有高达75家，今年以来，出现问题的平台就有27家之多，涉及的金额超过6亿元。

同样，我们熟悉的“余额宝”并非一出生就那么顺利，在6月13日上线后的第八天，“余额宝”就因有部分的基金销售支付结算账户并未向监管部门备案以及也未能向监管部门提交监督银行的监督协议而被叫停。

经过阿里巴巴补充完材料，证监会才批准“余额宝”重新上线。

互联网金融前途是光明的，道路是曲折的，互联网金融要确保坚守法律底线、防范风险，监管部门给予互联网金融适度的监管同时应该坚决打击害群之马，维护好投资人的利益。

（二）研究意义随着互联网的快速发展，人们逐渐接受一些新兴词汇，比如网上银行、电子商务、第三方支付、P2P 信贷平台等，对大众生活产生了积极影响。

众所周知，现代信息科学技术的不断变革创新，将使未来的金融模式发生翻天覆地的变化，一个崭新的金融业将由互联网带来。

中国的金融业如果可以抓住互联网发展的契机，将金融与互联网融合，那么我国金融业将会获得一个极其难得的发展机会。

互联网金融将是未来金融业的核心竞争力，传统金融机构的金融业务将由线下转移至线上，用户自身的传统观念会随着消费习惯的养成而逐渐改变，不同层次客户的需求也能够得到满足，对传统经营行为和消费行为产生颠覆。

我国互联网金融发展时间还很短，对互联网金融的应用正处于急速发展时期。

互联网金融开展的业务暂时还是传统金融机构的渠道拓展，互联网金融与传统金融机构还处于各自为政的状态，相互之间缺乏有效的合作，而且新兴事物的快速发展也带来了监管难的问题，监管问题成为互联网金融在我国发展的最大难题，同时，风险控制、信息安全等方面的问题也不可忽视。

如何正确认识互联网金融在演进过程中出现的这些问题，对其提出具有针对性的可行性建议，通过互联网建立起可以吸引并引导消费者的互联网金融服务平台，在互联网金融的发展进程中亟待解决。

（三）文献综述1、国外研究现状金融体系的基本功能，互联网金融在发展过程中均有涉及，互联网金融的发展不仅是金融渠道的建设，更是对传统金融体系的补充。

国外学者 Merton 和Bodie（1993）提出金融功能比金融机构更加稳定。

金融机构是在不断发展的，但在发展过程中，其所发挥的功能相对稳定不变，而特点和方式不是一成不变的。

金融体系的发展是根据变化的技术与空间，从中进行挑选，能够充分执行这些功能的机构将会得以保留。

按照这个观点，传统金融模式与互联网金融模式的优劣，主要取决于金融基本功能的发挥。

2、国内研究现状国内学者严建红（2001）认为，实物的交换一般不会出现在金融交易当中，这就为互联网与金融业的结合创造了条件，并且使得金融业与互联网具有结合的必要性。

西方国家已经开始大范围的尝试互联网与金融业进行对接，而且已经初具规模。

金融业的价值链将会进行新的重组，能够更好地提升金融服务的质量和效率，但是互联网金融在发展过程中，对互联网金融的监管将成为互联网金融行业发展的重要课题。

谢平（2012）通过对互联网金融模式的研究，提出互联网的大范围覆盖和现代信息科技的发展，出现了搜索引擎、移动支付、网络社区和云计算等前沿信息技术。

在这种趋势下，一种既不是类似商业银行间接融资，也不是资本市场直接融资的全新融资模式将会出现，这将对现有金融模式产生巨大的影响，可以将其定义为“互联网金融模式”。

同时也指出，在互联网金融模式下，以前被高门槛排斥在金融体系之外的普通百姓也将参与到互联网金融体系之中，对普惠金融的发展有着良好的促进作用。

曾刚（2015）认为，互联网金融的快速发展和普及，对我国金融结构优化有重要促进作用，并且提升直接融资占比，互联网金融模式会更加贴近于金融市场。

但是互联网金融同时存在较大的风险，尤其是监督风险，针对这个问题，作者提出如下措施：第一，规范互联网金融企业的进入准则；第二，完善互联网金融企业的规范化管理；第三，提升互联网金融企业自身的管理体系等措施。

二、互联网金融理论概述（一）互联网金融虽然互联网金融成为当下的金融热点问题，但与较高的关注度相比，互联网金融的涵义在学术界尚未形成非常明确的界定。

想要为互联网金融下定义，首先要以金融的定义为切入点。

从广义上来讲，金融本义为资金的融通，与货币的发行、流通相关的就是金融；从狭义层面来理解，金融仅指货币的融通，即资金在各个市场主体之间融通转移的过程。

这一转移过程，可以分为两种形式，一是直接融资，二是间接融资。

直接融资的主要表现形式，是资金需求者直接向资金提供者融资，最典型的直接融资方式就是股票和债券；间接融资的主要表现形式，是资金需求者通过中介机构获得资金，不直接与资金提供者对接，这种方式以商业银行为代表。

由于广义金融和狭义金融的存在，互联网金融也存在广义和狭义之分，广义上来讲，互联网金融是互联网“开放、平等、协作、共享”的精神，与传统金融行业相互渗透形成的新领域，在广义的互联网金融里，包括传统金融产品的线上营销、金融中介、第三方支付平台等，但并不仅限于此。

从狭义的金融角度来看，互联网金融应该界定在与货币的信息化流通相关的层面，即资金的融通无论是通过直接或是间接的方式，只要运用了互联网的技术来实现，就是互联网金融。

互联网金融的狭义定义更侧重如何利用互联网技术手段来实现与金融的相互渗透。

在本文的研究中，主要是对广义互联网金融的研究，而非单纯的对互联网技术进行讨论。

（二）互联网金融的优势1.即时性与移动化随着平板电脑、智能手机等移动端设备的推出，其便于携带、功能丰富、操作简单的特点，使用户可以使用互联网提供的金融服务。

利用互联网，用户可以通过手机、平板电脑等客户端随时随地进行转账、支付、购买理财产品等。

2.覆盖广与发展快互联网金融的在我国的发展，主要是以互联网的发展为基础，同时，依靠电商平台的快速覆盖。

网络将自身的特点赋予到互联网金融上，可以对全球进行有效的覆盖，打破传统地域的限制，并且突破时间上的约束。

金融与互联网的结合，业务覆盖范围将会扩大，将会有更多的客户。

3.互动强与透明化互联网的发展逐渐从 PC 端向移动端渗透，越来越多的移动应用应运而生，移动应用具有很强的互动性，比如微博社区、大众点评、微信等应用程序，可以实现交流沟通、获取资讯等目的。

信息在网络上快速传播的特点，使得用户能够在第一时间获取信息，信息更为透明和公开。

4.低成本与效率高互联网金融的另一个特征就是在降低交易成本的同时提高了效率。

互联网金融业务操作流程趋于规范化、标准化，所有的业务都在计算机或智能手机上进行操作，客户不需要去银行网点排队等候，降低了时间成本，除此之外，计算机在业务处理上效率更高，可以使客户体验得到改善，提升满意度。

5.管理弱与风险大虽然互联网金融平台可以通过大数据来进行客户的信用调查，但没有与人民银行征信系统进行对接，大量的数据信息不能够共享。

与传统商业银行相比，风险控制能力还不足，加强互联网金融企业的风险控制能力是今后工作的重点。

此外，互联网金融在我国发展时间还不长，缺乏必要的行业规范和法律监管，互联网金融面临着法律风险和政策风险。

（三）互联网金融发展深入分析我国互联网金融的发展情况，表现出三种趋势：一是互联网金融为传统金融发展电商创造条件，我国传统金融为了提升自身的竞争力，已经更多的介入电子商务领域，使商业银行介入电商的成本较低；二是互联网金融与传统金融融合发展步伐加快，互联网金融为中小型商业银行转型发展创造有利条件，只要商业银行特别是中小型商业银行尽早将互联网金融模式与传统金融模式融合起来，就一定能够获取更多的金融资源；三是互联网金融将成为金融体系重要组成部分，2015年我国电子商务市场规模达到18500亿元，同比增长66.1%，预计到2017年中国电子商务规模将超过40000亿，互联网金融已经是大势所趋势，必将成为我国金融体系的重要组成部分。

三、互联网金融风险存在的原因分析（一）现有金融体制方面的不足1、金融监管层面不完善自改革开放以来我国在经济建设方面取得的成就令世界瞩目，与此相对应，我国金融行业和金融制度的发展也非常迅速，但是，我国在金融监管方面依然存在一些值得关注的问题，具体表现在：第一，我国金融监管方面的法律、法规和有关政策尚不健全，这给互联网金融的产生和发展提供了滋生的土壤；第二，我国在税收管理、海关监管等方面的法律法规也不够完善，其相关的监管机制和政策还存在一定的漏洞，这也给互联网金融的非法活动提供了可乘之机2、金融体制改革相对滞后我国目前金融机构本身与经济发展的市场需求之间并没有形成良好的衔接和互动，金融是金融，市场是市场，两者相互割裂，难以达到良性循环。