《证券交易讲义》PPT课件
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证券交易概述(PPT 88页)
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（2）按票面形式分类：记名股、无记名股、 面值股 、无面值股。
记名股股票在发行时，票面上记载有股东的姓名，并 记载于公司的股东名册上。
无记名股在发行时，在股票上不记载股东的姓名。
面值股是指在股票票面上记载一定的金额。
无面值股，也称比例股票或无面额股票。股票发行时 无票面价值记载，仅表明每股占资本总额的比例。
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单科考试时间为120分钟。 考试采取闭卷、计算机考试方式进行。
❖ 试卷总分100分。
❖ 题型题量时间： 单选题60题，每题0.5分 多项选择40题，每题1分 判断题60题，每题0.5分
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❖ 证券从业资格考试科目分为基础科目和专业科目。
❖ 1992年初，人民币特种股票（B股）在上海证券交易所上市。
❖ 1999年7月1日，《中华人民共和国证券法》正式开始实施， 标志着维系证券交易市场运作的法规体系趋向完善。
❖ 2005年10月，重新修订的《证券法》经第十届全国人民代表 大会常务委员会第十八次会议通过后颁布，并于2006年1月1 日起正式实施。
❖ 社会公众股是指我国境内个人和机构，以其合法财 产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份。
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（4）按上市地点分类：A股、B股、H股、N股、S股。
A股的正式名称是人民币普通股票。它是由中国境内的 公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、 澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。
海口、重庆、成都、
贵阳、昆明、西安、
兰州、西宁、银川、
第8章 证券交易-PPT文档资料
3.做市商机制
投资者买卖证券的对象都是做市商，买卖价格都由做市商确定。 优点：投资者可以选择报价最优的做市商进行交易 实际应用：美国纳斯达克市场的日常交易
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四、竞价机制和做市商机制的比较
连续竞价和集合竞价都属于竞价机制，不同于做 市商机制：
价格形成方式不同 信息传递的范围与速度不同 在竞价交易制度下存在着限价订单，而做市商则没有 交易量与价格维护机制不同 处理大额买卖指令的能力不同
信用交易与现货交易的相互配合可以增加证券的供求弹性， 有助于稳定证券价格，完善股价形成机制； 卖空机制为投资者提供新的盈利模式，同时提供规避投资 风险的渠道； 融资融券交易的推行使交易量放大，可以增加股市流通性、 活跃交易
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第二节 证券交易机制
一、证券交易机制
证券交易机制是指直接或间接将买卖双方的委托撮合 成交的方式，它是证券交易的核心，通过价格确定的过程 使潜在的证券交易成为现实。其核心是价格决定机制。
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证券融资活动的作用： 积极作用
增强市场连续性 扩大交易量并提高市场的流动性 增加市场调控手段 （保证金比率）
消极作用
增加投机气氛 创造虚拟供需
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四、融资融券制度
世界范围内融资融券的类型： 市场化的融资融券制度
依照一定的市场规则进行的、完全市场化的融资融券，主 要是欧美发达国家所采用的模式。
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二、证券交易方式
证券交易方式就是证券交易的具体形式，随着证 券市场的发展和成熟也在不断发展。证券交易方 式按不同标准共有五种分类方式：
按照交易价格形成的方式不同，可以分为做市商交易和竞 价交易 按照交易是否连续，可以分为连续交易和集合交易 按照交易完成交割的期限不同，可以分为现货交易、远期 交易、期货交易和期权交易 按照证券交易资金的来源，可以分为现金交易、保证金交 易和借贷交易 按照投资者买卖证券的目的和动机，可以分为买空交易、 卖空交易和套利交易
证券交易(课程讲义
证券交易(课程讲义证券交易授课前言第一章证券交易概述第二章证券交易程序第三章特别交易事项及其监管第四章证券经纪业务第五章经纪业务相关实务第六章证券自营业务第七章资产管理业务第八章融资融券业务第九章债券回购交易第十章证券交易的结算第一章证券交易概述掌握证券交易的定义、特征和原则；熟悉证券交易的种类；熟悉证券交易的方式；熟悉证券投资者的种类；掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务；熟悉证券交易场所的含义；掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。
熟悉证券交易机制的种类、目标。
掌握证券交易所会员的资格、权利和义务；熟悉证券交易所会员的日常管理；熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定；熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法。
第一节证券交易的概念、基本要素和交易机制一、证券交易的概念及原则证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。
证券发行—证券交易关系：相互促进、相互制约。
证券发行为证券交易提供了对象，决定着交易的规模，是前提。
证券交易具有流动性，使发行更为顺利。
证券交易三个特征：流动性、收益性、风险性。
证券交易三个原则：公开原则、公平原则、公正原则。
二、证券交易基本要素证券易易种类：股票、债券、基金、金融衍生工具交易。
股票交易：上市交易、柜台交易。
债券交易：政府债券、金融债券、公司债券基金交易：利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
有开放式与封闭式基金两类。
金融衍生工具交易：权证交易、金融期货交易、金融期权交易、可转换债券交易。
权证交易：认股权证和备兑权证、认购权证和认沽权证、美式权证、欧式权证和百慕大权证等。
金融期货交易：标准化协议。
3类：外汇期货、利率期货、股权类期货（股指期货和股票期货）金融期权交易：股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权。
可转换债券交易：具有债权与期权二重性。
如可分离交易的附认股权证公司债券。
证券交易方式：现货交易、远期交易和期货交易、回购交易、信用交易。
证券交易(207张PPT)_OK
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第二章 证券经纪业务
熟悉内容中应重点掌握的内容： 1、经纪业务中的禁止行为（37-38页） 2、证券经纪业务的特点（38页） 3、证券登记（2007年教材较2006年变换较大）（46-54页)
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重点练习
1、价格优先，时间优先 甲：5.6 9：45 2 乙：5.7 9：38 3 丙：5.6 9：40 1 丁：5.75 9：32 4 2、涨跌幅限制的计算方法： 前收盘价：10元。涨停板：11，跌停板：9
1、证券交易所不得直接或间接从事的事项（11页） 2、在我国设立证券登记结算机构应当具备的条件（12页-13页） 3、指令驱动系统和报价驱动系统的不同点。（17页最后一段） 4、证券交易的风险防范中的“制度防范”（27-29页）
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第二章 证券经纪业务
掌握内容:
1、开立交易结算资金账户的要求 2、证券账户的种类； 3、开立证券账户的基本原则和要求； 4、我国证券托管制度的内容。 5、客户交易结算资金第三方存管及其他投资者买卖证券资金存取的方式； 6、委托指令的内容； 7、委托执行的申报原则和申报方式； 8、证券交易的竞价原则和竞价方式。 9、各类交易费用的含义和收费标准。 10、经纪业务的风险防范措施。
或参与证券交易的自然人
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第二章 证券经纪业务
三、开立证券账户的基本原则和要求 2、
开户要求
证券、信托、 保险、基金、 社保、QFII、
外国战略投资 者
境内自然人
境内法人
境外投资者 特殊法人机构
先B股
资金账 户再B 股账户
开户代理机构受理
中国结算公司受理
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第五章--证券交易市场ppt课件(全)
第二节 证券交易的程序
一、开户 二、委托 三、竞价成交 四、结算
一、开户
（一）A股开户程序 （二）B股的开户程序
（一）A股开户程序
1．开设证券账Biblioteka 2．开设资金账户1．开设证券账户
（1）证券管理机关人员（不得开立股票账户） （2）证券交易所管理人员（不得开立股票账
户） （3）证券业从业人员（不得开立股票账户） （4）未成年人未经法定监护人的代理或允许
一、股价指数的概念及作用
（一）股价指数的概念 （二）股价指数的作用
（二）股价指数的作用
1．股价指数是反映股市行情的“指示器” 2．为投资者提供了必不可少的信息 3．它是整个经济的“晴雨表”
二、股价指数的计算
（一）股票价格平均数的计算 （二）股价指数的计算
（一）股票价格平均数的计算
1．简单算术股价平均数 2．加权算术股价平均数 3．修正股价平均数
（二）股价指数的计算
1．简单算术平均法 2．综合算术平均法 3．几何平均法 4．加权股价指数
4．加权股价指数
（1）基期加权股价指数 （2）报告期加权股价指数 （3）几何加权股价指数
三、我国的股价指数体系
综合指数
综合指数
1．上证综合指数 2．成份指数
1．上证综合指数
深证综合指数
2．成份指数
另一方面，现货交易方式制约了证券交易活动 对证券长期稳定性的调节
（二）证券期货交易
1．证券期货交易的含义 2．证券期货交易的特点 3．证券期货交易的作用
2．证券期货交易的特点
（1）以小博大。 （2）高报酬、高风险。期货交易的高报酬主
要是由于他的杠杆作用。 （3）标准化合约。 （4）保证金制度。 （5）交割期限相对固定。
最新3.0证券交易实务课件第3章分解教学讲义ppt课件
证券自营业务的含义和范围 1．证券自营业务的含义 证券自营业务是指证券经营机构用自有资
金和依法筹集的资金，用自己名义开设的 证券账户买卖有价证券，以获取利润的行 为。
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证券公司的自营业务具有以下特点：
（1）决策的自主性 （2）交易的风险性 （3）收益的不稳定性
3
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2．证券自营业务的范围
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证券经纪商应承担下列义务：
1）认真与客户签订证券买卖代理协议。 2）坚持了解客户原则。 3）必须忠实办理受托业务。 4）保密义务。 5）委托凭证 。
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3．证券经纪业务的特点
（1）业务对象的广泛性 （2）证券经纪商的中介性 （3）客户指令的权威性 （4）客户资料的保密性
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非系统性风险
非系统性风险是指只对某个行业或个别证 券产生影响的风险。它通常是由某一特殊 的因素引起，与整个证券市场的价格不存 在系统的全面联系，而只对个别或少数证 券的收益产生影响。
3.0证券交易实务课件第3章分 解
本章主要内容 本章重点 3.1 证券公司经纪业务管理 3.2 证券公司自营业务管理 3.3 证券交易的风险管理 3.4 不正当交易行为之禁止 复习思考题 本章结束
3
2
本章主要内容：
证券经纪业务的含义和特点，证券经纪业 务的管理与监督，证券自营业务的含义和 范围，证券自营业务管理规定，证券交易 的风险类型与防范措施，不正当交易行为 的表现形式。
（1）上市证券的自营买卖 （2）柜台自营买卖 （3）承销业务中的自营买卖
3
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3.2.2 证券自营业务管理
1．证券自营业务的资格 证券经营机构从事证券自营业务，应当取
得证监会认定的证券自营业务资格并领取 证监会颁发的《经营证券自营业务资格证 书》。未取得证券自营业务资格的证券经部控制制度的主要内容有：
金和依法筹集的资金，用自己名义开设的 证券账户买卖有价证券，以获取利润的行 为。
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证券公司的自营业务具有以下特点：
（1）决策的自主性 （2）交易的风险性 （3）收益的不稳定性
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2．证券自营业务的范围
3
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证券经纪商应承担下列义务：
1）认真与客户签订证券买卖代理协议。 2）坚持了解客户原则。 3）必须忠实办理受托业务。 4）保密义务。 5）委托凭证 。
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3．证券经纪业务的特点
（1）业务对象的广泛性 （2）证券经纪商的中介性 （3）客户指令的权威性 （4）客户资料的保密性
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非系统性风险
非系统性风险是指只对某个行业或个别证 券产生影响的风险。它通常是由某一特殊 的因素引起，与整个证券市场的价格不存 在系统的全面联系，而只对个别或少数证 券的收益产生影响。
3.0证券交易实务课件第3章分 解
本章主要内容 本章重点 3.1 证券公司经纪业务管理 3.2 证券公司自营业务管理 3.3 证券交易的风险管理 3.4 不正当交易行为之禁止 复习思考题 本章结束
3
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本章主要内容：
证券经纪业务的含义和特点，证券经纪业 务的管理与监督，证券自营业务的含义和 范围，证券自营业务管理规定，证券交易 的风险类型与防范措施，不正当交易行为 的表现形式。
（1）上市证券的自营买卖 （2）柜台自营买卖 （3）承销业务中的自营买卖
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3.2.2 证券自营业务管理
1．证券自营业务的资格 证券经营机构从事证券自营业务，应当取
得证监会认定的证券自营业务资格并领取 证监会颁发的《经营证券自营业务资格证 书》。未取得证券自营业务资格的证券经部控制制度的主要内容有：
第三章证券交易基本知识《证券投资实务》PPT课件
风险性 收益性
一 证券交易的含义、特征及原则
（二）证券交易的原则
证券交易的原则是反映证券交易宗旨的一般法则，它贯穿于证 券交易的全过程。为了保障证券交易功能的发挥，以利于证券 交易的正常运行，根据我国《证券法》的规定，证券交易必须 遵循以下原则：
（1） 公开 原则
A
（2） 公平 原则
B
（3） 公正 原则
二 证券交易规则
（四）报价单位、最小变动价位
我国上海、深圳证券交易所规定，股票报价单位为“股”；基 金和权证报价单位为“份”；债券报价单位为“百元面值”。 A股、债券的价格最小变动单位为0.01元人民币，基金、权证 交易为0.001元人民币，上海证券交易所的B股价位为0.001美 元，深圳证券交易所为0.01港元。
1.基本 键盘操作
2.键盘 精灵
3.“报价” 菜单
4.使用 表格
5.F10的 应用
6.K线
7.键盘
复权功能 操作热键
一 股票价格指数的含义及作用
（一）股票价格指数的含义
股票价格指数即股票指数，它是由证券交易所或金融服务机构 编制的用以反映整个市场上各种股票市场价格的总体水平及其 变动情况的指标。它是通过选取有代表性的一组股票，把它们 的价格进行加权平均计算得到。股价指数是用来反映不同时点 上股价变动情况的相对指标。各种指数具体的股票选取和计算 方法都是不同的。
3.成交价格、成交量显示栏
C
最新、涨跌、幅度、总量、现量、委比、 金额、均价、换手、开盘、最高、最低、 量比、市盈、涨停和跌停
CHAPTER
03
第三章证 券交易基 本知识
01 PART ONE
任务一
认识证券交易
一 证券交易的含义、特征及原则
证券交易PPT课件
01
02
03
证券交易
指证券持有人依照证券交 易规则，在证券交易所将 证券所有权转移给其他投 资者的行为。
证券
指记载并代表一定权利的 法律凭证，可以买卖交易 的凭证，如股票、债券等。
交易场所
证券交易必须在依法设立 的证券交易所或经批准的 其他证券交易场所进行。
证券交易的定义
0102Biblioteka 03证券交易指证券持有人依照证券交 易规则，在证券交易所将 证券所有权转移给其他投 资者的行为。
套利策略
总结词
利用证券市场的价格差异，在同一时间内买入相对低价的证券并卖出相对高价的证券，从中获利。
详细描述
套利策略是利用证券市场的价格差异来获取无风险收益的方法。具体操作是在同一时间内买入相对低 价的证券并卖出相对高价的证券，从中获利。套利策略的运用需要具备丰富的市场经验和敏锐的市场 洞察力，同时需要关注市场走势和交易规则的变化，以避免风险。
买入卖出策略
• 总结词：根据市场走势和投资者预期，制定买入或卖出的决策。 • 详细描述：在证券交易中，买入或卖出策略是投资者根据市场走势、宏观经济
状况、公司基本面等因素，制定出的买卖决策。买入策略通常基于对市场和特 定证券的乐观预期，而卖出策略则基于悲观预期。 • 总结词：投资者需根据市场走势、宏观经济状况、公司基本面等因素，灵活调 整买入或卖出策略。 • 详细描述：在制定买入或卖出策略时，投资者应充分考虑市场走势、宏观经济 状况、公司基本面等因素，并根据这些因素的变化及时调整策略。对于买入策 略，投资者可在市场下跌时逢低买入，或者在市场出现长期上涨趋势时买入。 对于卖出策略，投资者可在市场上涨时逢高卖出，或者在市场出现长期下跌趋 势时卖出。
清算与交收的原则
证券交易市场培训课件PPT(共 42张)
第七章 证券交易市场
证 本章重点： 券 证券交易市场 投 股票价格指数 资 证券交易形式
学
第一节 证券交易市场
证券交易所（又称场内市场）
1．证券交易所的定义和特征
证 （1）有固定的交易场所和严格的交易时间；
券 （2）参加交易者为具备会员资格的证券经营机构；
投
（3）交易对象限于合乎一定标准的上市证券；
资
（4）通过公开竞价的方式决定交易价格； （5）交易量集中，具有较高的成交速度和成交率；
学
（6）对证券交易加以严格管理。
证 2．证券交易所的组织形式
券
（1）公司制证券交易所 公司制证券交易所是以股份有限公司形式设立的并以
投
营利为目的的法人团体，一般是由金融机构以及各类
资
民营公司组建。（中国金融期货交易所是公司制-五大 交易所是其股东）
（3）在交割时，购买者必须支付现款，正因为如此，
现货交易又常被称为现金现货交易。
2. 证券现货交易的缺点
证
证券现货交易需要全额付款，因此资金占用较多，无
券
法利用杠杆原理来扩大获利机会。
投
资
学
现货交易与远期现货交易
证
远期现货交易又称远期交易，是指证券交易双方
券
成交后签订契约，按约定的价格，在约定的日期 进行交割的证券交易方式。
资 （3）市价优先原则
学 市价买卖申报将优先于限价买卖申报
连续竞价：
1、最高买入申报与最低卖出申报的价位相同，
该价位即为成交价；
2、买（卖）方的申报价格高（低）于卖（买）
证
方的申报价格，则按对手价成交。
券
投
资
学
集合竞价
证 本章重点： 券 证券交易市场 投 股票价格指数 资 证券交易形式
学
第一节 证券交易市场
证券交易所（又称场内市场）
1．证券交易所的定义和特征
证 （1）有固定的交易场所和严格的交易时间；
券 （2）参加交易者为具备会员资格的证券经营机构；
投
（3）交易对象限于合乎一定标准的上市证券；
资
（4）通过公开竞价的方式决定交易价格； （5）交易量集中，具有较高的成交速度和成交率；
学
（6）对证券交易加以严格管理。
证 2．证券交易所的组织形式
券
（1）公司制证券交易所 公司制证券交易所是以股份有限公司形式设立的并以
投
营利为目的的法人团体，一般是由金融机构以及各类
资
民营公司组建。（中国金融期货交易所是公司制-五大 交易所是其股东）
（3）在交割时，购买者必须支付现款，正因为如此，
现货交易又常被称为现金现货交易。
2. 证券现货交易的缺点
证
证券现货交易需要全额付款，因此资金占用较多，无
券
法利用杠杆原理来扩大获利机会。
投
资
学
现货交易与远期现货交易
证
远期现货交易又称远期交易，是指证券交易双方
券
成交后签订契约，按约定的价格，在约定的日期 进行交割的证券交易方式。
资 （3）市价优先原则
学 市价买卖申报将优先于限价买卖申报
连续竞价：
1、最高买入申报与最低卖出申报的价位相同，
该价位即为成交价；
2、买（卖）方的申报价格高（低）于卖（买）
证
方的申报价格，则按对手价成交。
券
投
资
学
集合竞价
证券投资学(第二版)-第 8 章 证券交易-PPT课件
连续做市商市场 做市商市场 （现实中不存在）
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三、证券交易机制的介绍
1.集合竞价机制
买卖双方的订单送达交易中心，到一定的时刻撮合成交。 优点：成交量最大，结算方便，成本较低 实际应用：我国深沪两市的开盘价确定
2.连续竞价机制
买卖双方的订单在每一连续时刻由交易系统自动匹配成交 优点：价格和交易具有连续性，方便投资者决策 实际应用：我国深沪两市的日常交易
对上市公ห้องสมุดไป่ตู้的压力：
增大经营者的压力 控制权的分散 信息的公开披露 运作费用加大
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二、我国有关证券上市的相关制度
1.特别处理（Special Treatment） 退市风险警示制度
退市风险警示制度，是指对存在股票终止上市风险的公司，证券交易 所对其股票交易实行“退市风险警示”，以充分揭示其股票可能被终止 上市的风险。
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证券融资活动的作用： 积极作用
增强市场连续性 扩大交易量并提高市场的流动性
增加市场调控手段
（保证金比率）
消极作用
增加投机气氛 创造虚拟供需
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四、融资融券制度
世界范围内融资融券的类型： 市场化的融资融券制度
依照一定的市场规则进行的、完全市场化的融资融券，主 要是欧美发达国家所采用的模式。
3.做市商机制
投资者买卖证券的对象都是做市商，买卖价格都由做市商确定。 优点：投资者可以选择报价最优的做市商进行交易 实际应用：美国纳斯达克市场的日常交易
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四、竞价机制和做市商机制的比较
连续竞价和集合竞价都属于竞价机制，不同于做 市商机制：
价格形成方式不同 信息传递的范围与速度不同 在竞价交易制度下存在着限价订单，而做市商则没有 交易量与价格维护机制不同 处理大额买卖指令的能力不同
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第一章 证券交易概述
• 第一节 证券交易的概念和基本要素 • 一、证券交易的概念及原则 • （一）证券交易的概念及特征 • （二）我国证券交易市场发展历程 • （三）证券交易的原则 • 1、公开原则。2、公平原则。3、公正原则。 • 二、证券交易的种类 • （一）股票交易（二）债券交易
整理课件
1
• （三）基金交易 • （四）金融衍生工具交易 • 1、权证交易。2、金融期货交易。3、金融期权
整理课件
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第二章 证券经纪业务
• 第一节 证券经纪业务的含义和特点 • 一、证券经纪业务的含义 • 二、证券经纪业务的特点 • （一）业务对象的广泛性 • （二）证券经纪商的中介性 • （三）客户指令的权威性 • （四）客户资料的保密性
整理课件
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• 第二节 证券经纪关系的建立
• 一、证券经纪关系的确立
交易。4、可转换债券交易。 • 三、证券交易的方式 • （一）现货交易 • （二）远期交易和期货交易 • （三）回购交易 • （四）信用交易 • 四、证券投资者
整理课件
2
• 五、证券公司 • 证券公司设立的条件极其经营业务 • 六、证券交易场所 • （一）证券交易所 • 证券交易所的职能和不得直接或者间接从
整理课件
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• 第六节 证券经纪业务的内部控制与操作规范 • 一、证券经纪业务内部控制的主要内容和要求 • 二、证券营业部经纪业务的基本操作规范 • （一）经纪业务操作规范管理的一般要求 • 1.前后台分离和岗位分离。 • 2.重要岗位专人负责，严格操作权限管理。 • 3.营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关
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• 二、委托受理
• （一）验证
• （二）审单
• （三）验证资金及证券
• 三、委托执行
• （一）申报原则
• （二）申报方式
• （三）申报时间
• 四、委托撤销
• （一）撤单的条件
• （二）撤单的程序
整理课件
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• 第四节 竞价与成交 • 一、竞价原则 • （一）价格优先（二）时间优先 • 二、竞价方式 • （一）集合竞价（二）连续竞价 1、成交价
业务。 • 4.营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案。
5.证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统 一管理。
整理课件
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• （二）经纪业务主要环节的操作规范 • 1.证券账户管理。 • 2.资金账户管理。 • 3.证券委托买卖。 • 4.清算交割。 • 三、投资者教育及咨询服务 • （一）投资者教育 • （二）信息与咨询服务 • 四、证券经纪业务的禁止行为
事的事项 • （二）其他交易场所 • 七、证券登记结算机构 • 证券登记结算机构应履行的职能
整理课件
3
• 第二节 证券交易程序和交易机制 • 一、证券交易程序
开立证券账户
重新开户
开立资金账户
挂失
委托买卖 指令申报
电脑主机撮合
Hale Waihona Puke 不成交成交结算
整理课件
4
• （一）开户 • （二）委托 • （三）成交 • （四）结算 • 二、证券交易机制 • （一）证券交易机制目标 • 1、流动性。2、稳定性。3、有效性。 • （二）证券交易机制种类 • 1、定期交易系统和连续交易系统。 • 2、指令驱动系统和报价驱动系统。
整理课件
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• 第七节 证券经纪业务的风险及其防范 • 一、证券经纪业务的风险 • （一）合规风险（二）管理风险（三）技
术风险 • 二、证券经纪业务风险的防范 • （一）合规风险的防范 • （二）管理风险的防范 • （三）技术风险的防范
整理课件
16
• 三、证券经纪业务的监管措施与法律责任 • （一）监管措施 • 1、证券公司的内部控制。 • 2、证券业协会的自律管理。 • 3、证券交易所的监督。 • 4、证券监管机构的监管。 • （二）法律责任
整理课件
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• 第三节 委托买卖 • 一、委托指令与委托形式 • （一）委托指令1、证券账号。2、日期。3、
品种。4、买卖方向。5、数量。6、价格。 • 应计利息额=债券面值×票面利率÷365
（天）
• ×已计息天数 7、时间。8、有效期。 • （二）委托形式 • 1、柜台委托。2、非柜台委托。
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• （四）证券账户的挂失与补办
• （五）证券账户查询
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• 二、证券登记 • （一）初始登记（二）变更登记 1、证券
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第三章 经纪业务相关实务
• 第一节 证券账户管理、证券登记、证券托管与存管
• 一、证券账户管理
• （一） 证券账户的种类
• 1、人民币普通股票账户。
• 2、人民币特种股票账户。
• 3、证券投资基金账户。
• （二）开立证券账户的基本原则
• 1、合法性。2、真实性。
• （三）证券账户开立流程和规定
格确定原则。2、实行涨跌幅限制的证券的有 效申报价格范围。3、不实行涨跌幅限制的证 券的有效申报价格范围。 • 三、竞价结果 • （一）全部成交（二）部分成交（三）不成交 • 四、交易费用 • （一）佣金（二）过户费（三）印发税
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• 第五节 证券公司与客户之间的清算和交 收
• 一、证券公司与客户之间的证券清算交收 • 二、证券公司与客户之间的资金清算交收
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5
• 第三节 证券交易所的会员和席位 • 一、会员制度 • （一）会员资格 • （二）会员的权利与义务 • （三）会员资格的申请与审批 • （四）日常管理 • （五）监督检查和纪律处分1、监督检查。
2、纪律处分。 • （六）特别会员的管理 • 1、特别会员的权利 • 2、特别会员的义务
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• 二、交易席位 • （一）交易席位的含义及种类 • 1、根据席位的报盘方式不同划分。 • 2、根据席位经营的证券品种不同划分。 • 3、根据席位使用的业务种类不同划分。 • （二）交易席位的管理 • 1、取得席位的条件。2、取得席位的申请
和批准。3、交易席位的使用。4、交易席 位的变更。 • （三）交易单元
• （一）讲解业务规则、协议内容和揭示风险， 签署《风险揭示书》和《客户须知》
• （二）签订《证券交易委托代理协议》和《客 户交易结算资金第三方存管协议》
• （三）开立资金账户与建立第三方存管关系
• 二、客户交易结算资金第三方存管
• 三、委托人和经纪商的权利与义务
• （一）委托人的权利与义务
• （二）证券经纪商的权利与义务
• 第一节 证券交易的概念和基本要素 • 一、证券交易的概念及原则 • （一）证券交易的概念及特征 • （二）我国证券交易市场发展历程 • （三）证券交易的原则 • 1、公开原则。2、公平原则。3、公正原则。 • 二、证券交易的种类 • （一）股票交易（二）债券交易
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1
• （三）基金交易 • （四）金融衍生工具交易 • 1、权证交易。2、金融期货交易。3、金融期权
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第二章 证券经纪业务
• 第一节 证券经纪业务的含义和特点 • 一、证券经纪业务的含义 • 二、证券经纪业务的特点 • （一）业务对象的广泛性 • （二）证券经纪商的中介性 • （三）客户指令的权威性 • （四）客户资料的保密性
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• 第二节 证券经纪关系的建立
• 一、证券经纪关系的确立
交易。4、可转换债券交易。 • 三、证券交易的方式 • （一）现货交易 • （二）远期交易和期货交易 • （三）回购交易 • （四）信用交易 • 四、证券投资者
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2
• 五、证券公司 • 证券公司设立的条件极其经营业务 • 六、证券交易场所 • （一）证券交易所 • 证券交易所的职能和不得直接或者间接从
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• 第六节 证券经纪业务的内部控制与操作规范 • 一、证券经纪业务内部控制的主要内容和要求 • 二、证券营业部经纪业务的基本操作规范 • （一）经纪业务操作规范管理的一般要求 • 1.前后台分离和岗位分离。 • 2.重要岗位专人负责，严格操作权限管理。 • 3.营业部工作人员不得私下接受代理客户办理相关
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• 二、委托受理
• （一）验证
• （二）审单
• （三）验证资金及证券
• 三、委托执行
• （一）申报原则
• （二）申报方式
• （三）申报时间
• 四、委托撤销
• （一）撤单的条件
• （二）撤单的程序
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• 第四节 竞价与成交 • 一、竞价原则 • （一）价格优先（二）时间优先 • 二、竞价方式 • （一）集合竞价（二）连续竞价 1、成交价
业务。 • 4.营业部应按要求妥善保管客户资料及业务档案。
5.证券公司总部应加强对营业部业务运作的集中统 一管理。
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• （二）经纪业务主要环节的操作规范 • 1.证券账户管理。 • 2.资金账户管理。 • 3.证券委托买卖。 • 4.清算交割。 • 三、投资者教育及咨询服务 • （一）投资者教育 • （二）信息与咨询服务 • 四、证券经纪业务的禁止行为
事的事项 • （二）其他交易场所 • 七、证券登记结算机构 • 证券登记结算机构应履行的职能
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• 第二节 证券交易程序和交易机制 • 一、证券交易程序
开立证券账户
重新开户
开立资金账户
挂失
委托买卖 指令申报
电脑主机撮合
Hale Waihona Puke 不成交成交结算
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• （一）开户 • （二）委托 • （三）成交 • （四）结算 • 二、证券交易机制 • （一）证券交易机制目标 • 1、流动性。2、稳定性。3、有效性。 • （二）证券交易机制种类 • 1、定期交易系统和连续交易系统。 • 2、指令驱动系统和报价驱动系统。
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• 第七节 证券经纪业务的风险及其防范 • 一、证券经纪业务的风险 • （一）合规风险（二）管理风险（三）技
术风险 • 二、证券经纪业务风险的防范 • （一）合规风险的防范 • （二）管理风险的防范 • （三）技术风险的防范
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• 三、证券经纪业务的监管措施与法律责任 • （一）监管措施 • 1、证券公司的内部控制。 • 2、证券业协会的自律管理。 • 3、证券交易所的监督。 • 4、证券监管机构的监管。 • （二）法律责任
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• 第三节 委托买卖 • 一、委托指令与委托形式 • （一）委托指令1、证券账号。2、日期。3、
品种。4、买卖方向。5、数量。6、价格。 • 应计利息额=债券面值×票面利率÷365
（天）
• ×已计息天数 7、时间。8、有效期。 • （二）委托形式 • 1、柜台委托。2、非柜台委托。
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• （四）证券账户的挂失与补办
• （五）证券账户查询
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• 二、证券登记 • （一）初始登记（二）变更登记 1、证券
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第三章 经纪业务相关实务
• 第一节 证券账户管理、证券登记、证券托管与存管
• 一、证券账户管理
• （一） 证券账户的种类
• 1、人民币普通股票账户。
• 2、人民币特种股票账户。
• 3、证券投资基金账户。
• （二）开立证券账户的基本原则
• 1、合法性。2、真实性。
• （三）证券账户开立流程和规定
格确定原则。2、实行涨跌幅限制的证券的有 效申报价格范围。3、不实行涨跌幅限制的证 券的有效申报价格范围。 • 三、竞价结果 • （一）全部成交（二）部分成交（三）不成交 • 四、交易费用 • （一）佣金（二）过户费（三）印发税
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• 第五节 证券公司与客户之间的清算和交 收
• 一、证券公司与客户之间的证券清算交收 • 二、证券公司与客户之间的资金清算交收
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• 第三节 证券交易所的会员和席位 • 一、会员制度 • （一）会员资格 • （二）会员的权利与义务 • （三）会员资格的申请与审批 • （四）日常管理 • （五）监督检查和纪律处分1、监督检查。
2、纪律处分。 • （六）特别会员的管理 • 1、特别会员的权利 • 2、特别会员的义务
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• 二、交易席位 • （一）交易席位的含义及种类 • 1、根据席位的报盘方式不同划分。 • 2、根据席位经营的证券品种不同划分。 • 3、根据席位使用的业务种类不同划分。 • （二）交易席位的管理 • 1、取得席位的条件。2、取得席位的申请
和批准。3、交易席位的使用。4、交易席 位的变更。 • （三）交易单元
• （一）讲解业务规则、协议内容和揭示风险， 签署《风险揭示书》和《客户须知》
• （二）签订《证券交易委托代理协议》和《客 户交易结算资金第三方存管协议》
• （三）开立资金账户与建立第三方存管关系
• 二、客户交易结算资金第三方存管
• 三、委托人和经纪商的权利与义务
• （一）委托人的权利与义务
• （二）证券经纪商的权利与义务