现金流量分析 (3)
现金流量表结构分析的方法有哪些
现⾦流量表结构分析的⽅法有哪些现⾦流量表结构分析，⼜称为编制百分数现⾦流量表，即分别计算出现⾦流量表各项现⾦流⼊、流出及净值占现⾦总流⼈、流出及净值的⽐重。
(⼀)现⾦流量表结构分析的⽅法现⾦流量表结构分析，即现⾦流量表的结构百分⽐分析。
要了解企业当期取得的现⾦来⾃哪些⽅⾯，⽤往哪些⽅⾯，其现⾦余额⾜如何构成的，各占总量的百分数为多少，这就是现⾦流量的结构百分⽐分析。
通过现⾦流量的结构百分⽐分析，报表使⽤者可以进⼀步了解企业财务状况的形成、变动过程及其变动原因等。
现⾦流量表是反映企业在⼀定时期现⾦流⼈、流出及净额的报表。
它主要回答企业本期现⾦来⾃何处、⽤于何处、余额结构如何。
现⾦流量结构分析，就是在现⾦流量表有关数据的基础上，进⼀步明确现⾦收⼊、⽀出和结余的构成。
它可以反映出企业现⾦流⼊、流出的渠道有哪些，要增加现⾦流⼊主要靠什么，现⾦流出的渠道分别占有多⼤⽐例等。
通过这些分析，可以了解企业财务状况的形成、变动原因等。
对现⾦流量表结构百分⽐分析⼤体有如下⼏个⽅⾯：(1)企业总现⾦流量结构分析。
⼀般来说，经营活动现⾦流占总现⾦流⽐重⼤的企业，经营状况较好.财务风险较低，现⾦流⼈结构也较为合理。
特别当企业的总现⾦净流量为正时，判断企业现⾦流⼈是否强劲，要注意分析现⾦净流量是由经营活动产⽣的还⾜筹资活动产⽣的，从⽽深⼊探究经营活动产⽣的现⾦流量的源泉是否稳定、可靠。
(2)经营活动现⾦流量结构分析。
在对经营活动现⾦流量结构进⾏分析时，可对经营活动产⽣的现⾦流量的细分项进⾏结构分析，同利润表中的主营业务收⼊和其他业务利润相结合，若两者相差不⼤，说明企业会计账⾯上的收⼊额已经有效、及时地转成了实际现⾦流⼈，应收账款的管理也⽐较有效，这样企业未来的经营活动就有保障。
注意如果利润表显⽰企业盈利，⽽经营活动现⾦流量项⽬中现⾦流⼊不多时，就说明企业的经营收⼊并未全部变成现⾦，其资⾦运转;也缺乏效率。
(3)投资活动现⾦流量结构分析。
现金流量表分析
(三)筹资活动现金净流量分析 可以了解企业的融资能力和融资政策,分析融资组合和融资方式是否
合理.融资方式和融资组合直接关系到资金成本的高低和风险大小.本期 流入量过大,会对以后会计期间的现金流量及资金成本产生一定的压力. 要点把握： 1、将筹资活动的现金流入量与现金流出量联系起来阅读 种类： A 如果筹资活动的现金流入量大于现金流出量，说明企业吸收资本 或举债的步伐加快； 联系投资的净现金流量，如果投资的净现金流出也非常明显，则 意味着企业加快了投资和经营扩张的步伐，可能会给企业带来获利 的机会；
4、对经营活动现金流量的阅读应与资产负债表和利润表结合起来 销货收到的现金/销货收入的数值，可以判断企业销货的收现质量。 判断时有三种情况： 其一，分子与分母基本一致，说明企业的销货没有形成挂账，资金 周转良好；
其二，分子大于分母，说明企业当期销货全部变现，而且还收回了 部分前期的应收账款，这种状况应当与应收账款的下降相对应；
现金流量表的分析
第一节 现金流量表的概述 第二节 现金流量表的分析 第三节 案例分析
第一节 现金流量表的概述
老百姓说：兜里有钱，心中不慌。 企业家说：生存比盈利更重要。 债权人说：现金性资产最有信誉。 投资者说：还是现金流量最实惠。 对一个健康的正在成长的公司来说： —经营活动现金净流量应为正数 —投资活动现金净流量正负相间 —筹资活动现金净流量可以是负数。 —没有必要追求全部净现金流量越多越好， —但应十分关注收益质量与现金流量的关系。
2.核对
1．主表与资产负债表的核对 2．经营活动的直接法与间接法核对 具体如下：1）正表中第一项与补充资料中的第一项，应核对相符； 2） 正表中的第五项与补充资料中的第三项，金额应当一致。
3.原则: 一般按现金流量总额反映，特殊项目按净额反映
现金流量表分析
现金流量表现金流量指的是一个企业的现金流转或现金流动的状况，是对企业在一定的会计期间按照现金收付实现制，通过一定的经济活动而产生的现金流入、流出及其差量情况所作的客观性的描述。
通常而言，对现金流量的分析是通过编制现金流量表来实现的，它是通过现金的流入和流出状况来反映企业在一定期间内的经营活动、投资活动和筹资活动的一种动态情况的报表。
与此相适应，可将现金流量划分为经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量以及筹资活动产生的流量三部分。
首先，从经营活动来看，其现金流量主要包括销售商品、提供劳务支付的现金、收到的税费返还、收到的其他与经营活动相关的现金；购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费，支付其他与经营活动有关的现金等。
上述经营活动产生的现金流量净额作为一项重要指标，可以用来说明企业在不动用其外部筹资的情况下，通过对在经营活动中所产生的现金流量分析，以对企业是否有偿还负债、支付股利和对外投资等能力进行分析。
其次，从投资活动来看，其现金流量包括收回投资所收到的现金、取得投资收益所收到的现金，外置固定资产和其他长期资产所收回的现金净额，收到其他与投资活动有关的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金，投资所支付现金，支付的其他与投资活动有关的现金。
通过对上述这些反映投资活动所支付的现金进行分析，不仅可以增加对获得未来收益和现金流量而导致资源转出的程序的了解，而且也能够及时掌握以前资源转出所带来的现金流入的信息。
再次，从筹资活动来看，其现金流量包括吸收投资所收到的现金，借款所收到的现金，以及收到的其他与筹资活动有关的现金；偿还债务所支付的现金，分配股利、利润和偿付利息所支付的现金，支付的其他筹资活动有关的现金。
通过上述筹资活动中的现金流量的分析，可以帮助投资者和债权人预计企业未来现金流量的要求权益及获得前期现金流入而付出的代价一、现金流量表的作用（1）现金流量表能够说明企业一定期间内现金流入和流出的原因，对公司整体财务状况作出客观评价。
现金流量分析
现金流量分析学习要求：（1）了解现金流量表各项目的含义；（2）一样把握有关现金流量的要紧财务比率的运算和使用；（3）一样把握现金流量的趋势分析和结构分析的方法；（4）重点把握现金流量分析与资产负债表、利润表分析的结合。
一、现金流量表及其有关概念（一）现金及现金等价物现金流量表中的“现金”，是指企业的库存现金以及能够随时用于支付的存款，包括现金、能够随时用于支付的银行存款和其他货币资金。
一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件：期限短、流淌性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小。
（二）现金流量现金流量是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和流出的数量。
1、现金流量的分类在现金流量表中，将现金流量分为三大类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
经营活动是指直截了当进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动，它们是企业取得净收益的要紧交易和事项。
投资活动，是指长期资产的购建和不包括现金等价物范畴内的投资及其处置活动。
筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。
现金流量表按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告，目的是便于报表使用人了解各类活动对企业财务状况的阻碍，以及估量以后的现金流量。
在上述划分的基础上，又将每大类活动的现金流量分为现金流入量和现金流出两类，即经营活动现金流入、经营活动现金流出、投资活动现金流入、投资活动现金流出、筹资活动现金流入、筹资活动现金流出。
2、现金净流量现金净流量是指现金流入和与现金流出的差额。
现金净流量可能是正数，也可能是负数。
假如是正数，则为净流入；假如是负数，则为净流出。
现金净流量反映了企业各类活动形成的现金流量的最终结果，即：企业在一定时期内，现金流入大于现金流出，依旧现金流出大于现金流入。
现金净流量是现金流量表要反映的一个重要指标。
（三）现金流量表现金流量表是反映企业在一定会计期内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。
现金流量分析
现金流量分析现金流量分析是企业财务分析的重要内容之一，用于评估企业在特定时间段内所产生的现金流量。
现金流量分析是对企业的现金收入和现金支出进行全面的、系统的、科学的评价，帮助企业了解现金流量状况、运营活动、投资活动和筹资活动对现金流量的影响，发现存在的问题并提出改进措施。
现金流量分析主要关注企业的经营活动、投资活动和筹资活动三大部分。
经营活动现金流量包括企业日常经营所产生的现金收入和现金支出，如销售商品、提供劳务等；投资活动现金流量包括企业购买和出售固定资产、无形资产等长期资产所产生的现金流量；筹资活动现金流量包括企业通过发行股票、债券或者借款等方式筹集资金所产生的现金流量。
1.现金流量量的分析：通过对现金流入和现金流出进行总体对比，评估企业的现金流量状况。
正常经营活动产生的现金流量将会为企业提供充足的运营资金，而带来负面现金流量的外部因素需要引起重视。
2.主要经营活动现金流量的分析：主要关注企业主营业务的现金流变动，从而了解企业的经营活动是否持续稳定。
比较不同时期的经营活动现金流量情况，可以看出企业的经营情况是否有变化。
3.利润与现金流量的分析：企业的利润与现金流量并不完全一致，利润是企业长期盈利能力的体现，而现金流量则是企业短期偿债能力的体现。
通过比较企业的利润和现金流量，可以发现利润和现金流量之间的差异，并探究原因。
5.现金流量比率的分析：通过计算和分析现金流量比率，如现金流量比率、经营活动现金流量比率、现金再投资比率等，可以评估企业的偿债能力、盈利能力和运营效率，从而为企业的经营决策提供参考。
在现金流量分析中，需要注意以下几点：1.数据准确性：现金流量分析所依据的数据需要准确可靠，并符合会计准则和规范。
2.时效性：现金流量分析需要及时进行，以便及时发现问题并采取相应的对策。
3.比较性：现金流量分析应与同行业企业进行比较，以便更好地了解企业的现金流状况和问题所在。
4.综合性：现金流量分析需要综合考虑企业的经营活动、投资活动和筹资活动，全面评估企业的现金流量状况。
现金流量表的分析
现金流量表是以收付实现制为编制基础，反映企业在一定时期内现金收入和现金支出情况的报表。
对现金流量表的分析，既要掌握该表的结构及特点，分析其内部构成，又要结合损益表和资产负债表进行综合分析，以求全面、客观地评价企业的财务状况和经营业绩。
因此，现金流量表的分析可从以下几方面着手：一、现金流量及其结构分析企业的现金流量由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三部分构成。
分析现金流量及其结构，可以了解企业现金的来龙去脉和现金收支构成，评价企业经营状况、创现能力、筹资能力和资金实力。
（一）经营活动产生的现金流量分析。
l、将销售商品、提供劳务收到的现金与购进商品。
接受劳务付出的现金进行比较。
在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较是有意义的。
比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。
2、将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重有多大。
比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。
3、将本期经营活动现金净流量与上期比较，增长率越高，说明企业成长性越好。
（二）投资活动产生的现金流量分析。
当企业扩大规模或开发新的利润增长点时，需要大量的现金投入，投资活动产生的现金流入量补偿不了流出量，投资活动现金净流量为负数，但如果企业投资有效，将会在未来产生现金净流入用于偿还债务，创造收益，企业不会有偿债困难。
因此，分析投资活动现金流量，应结合企业目前的投资项目进行，不能简单地以现金净流入还是净流出来论优劣。
（三）筹资活动产生的现金流量分析。
一般来说，筹资活动产生的现金净流量越大，企业面临的偿债压力也越大，但如果现金净流入量主要来自于企业吸收的权益性资本，则个仅不会面临偿债压力，资金实力反而增强。
因此，在分析时，可将吸收权益性资本收到的现金与筹资活动现金总流入比较，所占比重大，说明企业资金实力增强，财务风险降低。
现金流量分析
现金流量分析现金流量是企业经营活动中最重要的财务指标之一，分析现金流量的情况可以帮助企业评估其财务状况和经营能力。
本文将通过对现金流量的定义、分析方法以及其在决策中的应用等方面进行论述。
一、现金流量的定义现金流量是指企业在一定时期内，通过现金和现金等价物进行的收入、支出和净额的变动情况。
它包括经营活动、投资活动和筹资活动三个方面。
经营活动现金流量是指企业主营业务产生的现金流量，包括销售收入、购买原材料、支付员工工资等涉及日常运营的现金流动；投资活动现金流量是指企业进行资本性支出、收回投资及处置长期资产等与投资有关的现金流动；筹资活动现金流量是指企业从股东或债权人获取资金以及偿还借款等与筹资有关的现金流动。
二、现金流量分析方法1. 直接法：直接法是通过列举企业各项现金流入和流出的具体金额，来计算现金流量净额。
该方法的优点是可直观反映现金的实际流动情况，但缺点是需要收集大量的数据，并且容易受到资料的不完整性和准确性的影响。
2. 间接法：间接法是通过调整企业的损益表和资产负债表，来推导出现金流量的净额。
该方法的优点是利用已有的财务数据进行分析，不需要过多的数据收集，但缺点是推导过程较复杂，可能存在一定的误差。
三、现金流量分析的应用1. 评估企业的经营能力：通过分析经营活动现金流量，可以评估企业的经营能力和盈利能力。
如果企业经营活动现金流量净额持续偏低或为负数，可能意味着企业存在经营风险，需要采取相应措施。
2. 判断企业的偿债能力：通过分析筹资活动现金流量，可以判断企业的偿债能力。
若企业筹资活动现金流量净额较高，表明企业具备较高的借款能力，有利于偿还债务；反之，若筹资活动现金流量净额较低，则可能需谨慎考虑借款。
3. 辅助决策：现金流量分析可以为企业的重大决策提供参考依据。
例如，在投资决策中，可以根据投资活动现金流量分析来评估投资项目的回报情况和风险程度，有助于把握投资机会。
四、总结现金流量分析是企业财务分析的重要工具之一，能够帮助企业全面了解经营活动、投资活动和筹资活动对现金流量的影响。
财务分析常用指标之现金流量分析
财务分析常用指标之现金流量分析现金流量分析是财务分析中的重要内容之一，它通过对企业现金流量的分析，评估企业的经营状况和财务健康程度。
现金流量分析可以帮助投资者、管理者和债权人更好地了解企业的盈利能力、偿债能力和经营风险。
下面将介绍现金流量分析的常用指标和其计算方法。
1. 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额是衡量企业经营能力的重要指标。
它反映了企业从日常经营活动中实际获得的现金流量。
计算公式如下：经营活动产生的现金流量净额 = 销售收入 - 销售成本 - 营业费用 - 税金 - 运营费用 - 资本支出2. 现金流量比率现金流量比率是衡量企业偿债能力的指标。
它反映了企业用现金流量偿还债务的能力。
计算公式如下：现金流量比率 = 经营活动产生的现金流量净额 / 当期债务3. 现金流量允当比率现金流量允当比率是衡量企业偿债能力的指标之一。
它反映了企业用经营活动产生的现金流量偿还债务的能力。
计算公式如下：现金流量允当比率 = 经营活动产生的现金流量净额 / 当期债务4. 现金流量利息保障倍数现金流量利息保障倍数是衡量企业偿债能力的指标之一。
它反映了企业用经营活动产生的现金流量支付利息的能力。
计算公式如下：现金流量利息保障倍数 = 经营活动产生的现金流量净额 / 利息费用5. 现金流量回报率现金流量回报率是衡量企业盈利能力的指标。
它反映了企业每一单位现金流量所获得的净利润。
计算公式如下：现金流量回报率 = 净利润 / 经营活动产生的现金流量净额6. 现金流量负债比率现金流量负债比率是衡量企业财务风险的指标。
它反映了企业用经营活动产生的现金流量偿还债务的能力。
计算公式如下：现金流量负债比率 = 经营活动产生的现金流量净额 / 总负债7. 现金流量资产比率现金流量资产比率是衡量企业财务风险的指标。
它反映了企业用经营活动产生的现金流量偿还债务和支付股息的能力。
计算公式如下：现金流量资产比率 = 经营活动产生的现金流量净额 / 总资产以上是现金流量分析中常用的指标和其计算方法。
现金流量的结构分析
现金流量的结构分析
结构分析是指将财务报表中某一关键项目的数字作为基数（为100％），再计算各项目的具体构成，并可以使各个组成部分的相对重要性明显地显示出来，从而揭示财务报表中各个项目相对的地位和总体结构关系。
还记得现金流量表要解决的三个问题吗？现金来自何处？用往何方？余额如何构成？
现金流量的结构分析就是在现金流量表有关数据的基础上，进一步明确现金收入的构成、现金支出的构成及现金余额是如何形成的。
所以现金流量的结构分析可以分为：
（1）流入结构分析。
反映在企业的全部现金收入中，由经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金收入、各自所占的比重以及各项业务活动现金收入中具体项目的构成情况，明确企业的现金来自何方，要增加现金收入主要依靠什么等等。
（2）流出结构分析。
指企业的各项现金支出占企业当期全部现金支出的百分比，具体反映现金用在哪些方面。
（3）流入流出的分析。
反映三大活动及非常项目的现金收支额占全部现金余额的百分比，反映现金余额是如何形成的。
第七章现金流量表分析 教案
第七章现金流量表分析1．本章重点内容（1）现金、现金等价物、现金流量的概念、现金流量的种类（2）现金流量表与资产负债表、利润表的关系（3）现金流量表比较分析方法（4）经营活动现金净流量与净利润关系2．本章难点内容（1）经营活动现金净流量与净利润关系（2）经营现金净流量与利润的综合分析思路与方法（3）主要筹资活动现金流量项目分析的方法和信息使用3．本章教学中应注意的问题（1）经营活动现金净流量与净利润关系（2）经营现金净流量与利润的综合分析思路与方法三、本章应讲授的内容1．现金流量分析的目的与内容介绍现金、现金等价物和现金流量，阐述现金流量表与资产负债表、利润表的关系。
2．现金流量表分析的目的结合现金流量表介绍现金流量表分析可达到的目的。
3．经营活动现金流量分析阐述在企业经营活动中涉及到的与现金流出、流入相关的项目。
4．投资活动现金流量分析阐述在企业投资活动中涉及到的与现金流出、流入相关的项目。
5．筹资活动现金流量分析阐述在企业筹资活动中涉及到的与现金流出、流入相关的项目。
6．经营活动现金流量净额与净利润关系分析对企业的资产减值准备、固定资产折旧、无形资产等，结合实例来介绍净利润和经营活动现金流量的关系。
四、课堂讨论1．讨论题目：现金流量表与资产负债表、利润表有何关系？2．参考答案：现金流量表的编制和分析能弥补资产负债表和利润表的不足。
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的报表,可以提供企业某一日期资产或负债的总额及结构,表明企业拥有或控制的资源及分布情况,企业未来需要用多少资产或劳务清偿债务以及清偿时间。
但是,资产负债表无法说明一个企业的资产、负债和所有者权益为什么发生了变化。
利润表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。
利润表中有关营业收入和营业成本等信息说明了经营活动对财务状况的影响,一定程度上说明了财务状况变动的原因,但由于利润表是按照权责发生制原则确认和计量收入与费用的,没有提供经营、投资、筹资活动引起的现金流入和现金流出的信息。
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年度：2018年
项目名称第一季度第二季度第三季度第四季度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品，提供劳务收到的现金
￥580,000￥600,000
￥630,000￥700,000
收到的税费返还
￥1,200￥1,500￥1,600￥1,800
收到的其他与经营活动有关的现金
￥8,000￥75,000￥6,000￥6,300
现金流入小计
购买商品，接受劳务支付的现金
￥125,000￥132,000￥138,000￥143,000
支付给职工以及为职工支付的现金
￥27,000￥31,000￥35,000￥37,800
支付的各项税费
￥32,800￥43,000￥46,000￥48,000
支付的其他与经营活动有关的现金
￥2,600￥2,700￥2,800￥2,900
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金
￥200,000￥162,000￥178,000￥164,000
取得投资收益所收到的现金
￥18,000￥15,000￥16,000￥12,000
处置固定资产无形资产其他资产收到的
￥4,600￥4,000￥4,200￥4,300
收到的其他与投资活动有关的现金
￥1,800￥1,600￥1,500￥1,700
现金流入小计
购建固定资产无形资产其他资产支付的
￥17,500￥17,200￥17,800￥19,000
投资所支付的现金
￥2,600￥4,300￥5,200￥4,000
支付的其他与投资活动有关的现金
￥560￥780￥850￥930
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
￥120,000￥80,000￥170,000￥50,000
借款所收到的现金
￥300,000￥230,000￥100,000￥120,000
收到的其他与筹资活动有关的现金
￥5,000￥3,000￥2,500￥1,800
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
￥58,000￥120,000￥146,000￥20,000
分配股利利润或偿付利息支付的现金
￥5,000￥12,000￥13,200￥20,500
支付的其他与筹资活动有关的现金
￥10,000￥11,000￥8,000￥9,800
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、现金及现金等价物增加净额
现金流量表