《财务管理学》第二阶段导学
《基础会计学》课程第二阶段导学材料
《基础会计学》课程第二阶段导学材料（第4章－6章）第四章账户和借贷记账法的应用第一节工业企业的主要经济业务资金筹集—供应业务—生产业务-销售业务—-—利润形成和分配第二节资金筹集业务的核算企业筹集资金的渠道是指企业取得资金的来源。
一、实收资本的核算实收资本是指企业实际收到的投资者投入的资本，它是企业所有者权益中的主要部分。
内容、登记方法、要求：这个账户是所有者权益类账户，账户的贷方登记所有者投资的增加额，借方登记所有者投资的减少额，期末余额在贷方表示期末所有者投资的实有数额。
该账户可以按照投资者设置明细账，进行明细分类核算。
它的贷方是登记收到投资者的投入的资本,借方是登记投入资本的减少，余额在贷方，表示期末投入资本的实有数额。
其收到的所有者投资都应该按实际投资数额入账；以货币资金投资的,应该按实际收到的款项作为投资者的投资入账；以实物形式投资的，按双方认可的估价数额作为实际投资额入账。
需要指出的是，企业在生产经营过程中所取得的收入和所发生的费用和损失，不得直接增减投入资本。
二、短期借款的核算短期借款:期限在一年以下的各种借款为短期借款。
期限在一年以上的各种借款，为长期借款。
短期借款的核算包括取得借款、支付借款利息和归还借款三项主要内容.利息的提取: 利息的支付：借：财务费用：借：应付利息：贷：应付利息：贷：银行存款：第三节生产准备业务的核算一、固定资产购入业务的核算固定资产:一般是指使用期限比较长、单位价值比较高，能在若干个生产周期中发挥作用,并保持其原有实物形态的劳动资料。
账户的结构:它的借方是登记增加固定资产的原始价值，贷方登记减少固定资产的原始价值。
期末余额在借方，表示期末结存固定资产的原始价值。
为了反映和监督企业固定资产的增减变动和结存情况,应该设置固定资产账户。
固定资产分为:不需安装和需安装两种。
不需要安装，即可投入生产使用.对于需要安装的固定资产,在记录固定资产建设是时用“在建工程”，在安装结束后，将其全部转入“固定资产"。
财务管理学-财务管理导论bvud.pptx
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第一章 财务管理导论
一、财务管理概念及其内容 二、财务管理目标及重要关系 三、财务管理方法 四、财务管理环境 五、财务管理工作的组织
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一、财务管理概念及其内容
财务学有三个分支：金融学、投资学和财务 管理。金融学主要讨论货币、银行和金融市 场的有关问题；投资学主要讨论个人或专业 投资机构的投资决策；财务管理主要讨论一 个组织的筹资和内部投资决策。
统计学和优化理论的数学 模型应用于理财研究，公 司理财理论发生了“革命 性”的变化。
重要理论有：资本结构理 论、投资组合理论、期权 定价理论、有效市场假说 、代理理论、信息不对称 理论等。
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二、财务管理目标及其重要关系处理
如果你连要去哪里都不知道，那么你怎样到达
那里就变得无所谓了。 — 无名氏
1.初期阶段 （传统理财论 1890—1930）
理财重点是资产负债表的左方： 从资本市场筹措资金 公司的合并与重组 新公司的设立
2.中期阶段 （综合理财论 1930—1950） 理财重点是资产负债表的右方：
资本预算中使用“现值”的方法 金融资产的定价 集中于破产法和公司重组及政府管制
3.近期阶段 （现代理财论 1950—）
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某活动公司，刚成立半年就接了一个国内知名企业 的百万大单。因为客户是知名企业，在付款方式上 ，他们接受了预付款30％，其余70％活动结束后2 个月付清的苛刻条件。活动轰轰烈烈的开始了，该 活动公司的财务也陷入了危机，因为活动的费用支 出高达合同金额的70％，而客户才先付30％，这 意味着有40％的费用要该活动公司提前垫付。而这 40％就是小40万啊。40万对于一个刚刚成立的小 公司来讲，是多么大的一笔数字。幸亏几位公司股 东及时把自己的房子抵押，获得贷款，解决了危机 。
财务管理学(1-2章)
（三）财务管理的成熟阶段（20世纪50年代至70年代）
（四）财务管理的深化阶段（20世纪70年代以来）
三、财务管理的目标
利润最大化是指反 映在企业“利润表” 中的税后利润总额
的最大化
二、本课程学什么
《财务管理》课程内容主要包括财务管 理目标、财务观念、财务预算、筹资管理、 投资管理、营运资金管理、利润管理和财务 分析几大专题。我们使用的教材分为十章 分别介绍这些内容。
三、本课程怎么学
●财务管理理论是对实践的概括和总结，比较抽 象，学习时应注意理论联系实际。
对国家财经政策、宏观经济形势、社会经济现象、金融 市场变化都应认真思考与分析，同时也应关注微观经济领 域的典型案例（如上市公司财务信息、动态）。
利润最大化目标
这种观点认为：利润代表了企业新创造的财富， 增加利润即是增加了股东的收益，也体现了经营者的 业绩。
缺陷：①未考虑时间价值；②未考虑风险问题； ③未反映利润和投入资本的关系；④不能反映企业未 来的盈利能力；⑤容易使企业的财务决策短期化；⑥ 利润可能并不反映企业的真实情况。
目前，许多经理人员都把利润作为公司短期目标。
企业价值最大化考虑了资金的时间价值、考虑了风险和 收益的联系、也克服了企业在追求利润上的短期行为，是目 前公司财务主流理论采纳的观点。
利益相关者 利益最大化目
标
该观点认为：利益相关者参与了企业决策并承 担了风险，不能仅以股东财富最大化作为企业的财 务目标，应当兼顾企业各个利益相关者的利益。
缺陷：①导致公司财务目标多元化，不同利益 相关者的利益存在差异和矛盾；②企业资源的有限 性决定了难以完全满足所有利益相关者的利益要 求；③各利益相关者的利益如何界定，重要性程度 如何确定；④过多的财务目标使管理层决策更困难。
《财务管理》教案
《财务管理》教案一、教学目标1. 知识目标：（1）了解财务管理的基本概念、目标和企业财务活动的主要内容。
（2）掌握财务分析的基本方法和财务报表的解读。
（3）理解资金筹集、投资、营运和分配等财务决策的基本原理。
（4）熟悉金融市场、金融机构和金融工具的基本知识。
2. 能力目标：（1）能够运用财务分析方法评估企业的财务状况和经营绩效。
（2）能够制定和执行资金筹集、投资、营运和分配等财务决策。
（3）能够理解和运用金融市场、金融机构和金融工具进行融资和投资。
3. 情感目标：（1）培养对财务管理的兴趣和认识，提高对财务问题的敏感度和判断力。
（2）培养团队合作精神和沟通协调能力，提高解决财务问题的实际能力。
二、教学内容1. 财务管理基本概念和目标（1）财务管理的定义和重要性（2）财务管理的目标和原则（3）企业财务活动的主要内容2. 财务分析的基本方法（1）财务报表的编制和解读（2）财务比率分析（3）现金流量分析3. 资金筹集决策（1）资本预算和投资决策（2）融资渠道和融资方式（3）资本成本和资本结构4. 投资决策（1）投资项目的评估方法（2）风险与收益分析（3）项目组合和资产配置5. 营运资本管理（1）流动资产和流动负债的管理（2）应收账款和存货管理（3）短期融资和支付管理三、教学方法1. 讲授法：通过讲解财务管理的基本概念、理论和方法，系统地传授知识。
2. 案例分析法：通过分析具体的财务案例，培养学生的财务分析和决策能力。
3. 小组讨论法：通过分组讨论和分享，促进学生之间的交流与合作，提高团队协作能力。
4. 角色扮演法：通过模拟财务场景，让学生身临其境，增强对财务管理实际操作的理解。
四、教学评估1. 平时成绩：通过课堂参与、小组讨论和案例分析等方式，评估学生的学习态度和参与度。
2. 期中考试：通过闭卷考试，评估学生对财务管理知识的掌握和应用能力。
五、教学资源1. 教材：《财务管理》，作者：X2. 案例集：《财务管理案例分析》，作者：X3. 金融市场模拟软件：用于模拟金融市场的运作和投资决策。
财务管理学(第二版)-配套课件
2. 分权型财务管理体制 分权型财务管理体制是指企业将财务决策权与管理权完全下放
到各所属单位，各所属单位只需将一些决策结果报请企业总 部备案即可。 3. 集权与分权相结合型财务管理体制 集权与分权相结合型财务管理体制的实质就是集权下的分权， 企业对各所属单位在所有重大问题的决策与处理上实行高度 集权，各所属单位则对日常经营活动具有较大的自主权。
资人带来的风险。 (5)到期风险附加率，是指因到期时间长短不同而形成的利率差别。
1. 经济周期 2．通货膨胀 3．政府的经济政策 4．竞争
1.4.3 经济环境
1.5 企业财务管理的体质
1.5.1 企业财务管理体制的一般模式 概括地说，企业财务管理体制可分为以下三种类型。 1. 集权型财务管理体制 集权型财务管理体制是指企业对各所属单位的所有财务管理都
企业价值最大化具有深刻的内涵，其宗旨是把企业的长 期稳定发展放在首位，着重强调必须正确处理各种利益关系， 最大限度地兼顾企业各利益主体的利益。企业的价值，在于它 能带给所有者预期报酬，包括获得股利和出售股权换取现金。
相比股东财富最大化而言，企业价值最大化最主要的是把企业 相关的利益主体
进行糅合形成企业这个唯一的主体，在企业价值最大化的前提 下，必能增加利益相
关者的投资价值。但是，企业价值最大化最主要的问题在于对 企业价值的评估，由
于评估的标准和方式都存在较强的主观性，能否保证股价客观 和准确，直接影响企
业价值的确定。
1.2.2 财务管理目标的协调
1.所有者与经营者的矛盾与协调 矛盾：经理个人利益最大化和股东财富最大化的矛盾。 1）协调矛盾的方法
《财务管理学》-课程教学大纲
《财务管理学》课程教学大纲一、课程基本信息课程代码：16003703课程名称：财务管理学英文名称：Financial Management课程类别：会计学专业课、经济管理类学科基础课学时：48学时学分：3适用对象：高等院校经济管理类非会计专业考试方式：考试先修课程：经济学、管理学、数理统计、金融学、会计学、资产评估、计算机应用基础二、课程简介中文简介财务管理是一门实践性较强的经济管理学科，它阐明财务管理的基本理论和基本方法。
本课程以企业资金运动为核心；以资金时间价值、风险报酬为基本观念；以筹资、投资、资金营运和收益分配为主线，阐述财务管理的基本概念、原则、制度等理论问题以及财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析等业务方法。
本课程是经济管理类专业的共同核心课程，也是财经类各专业的学科专业课。
英文简介Financial management is concerned with the acquisition, financing, and management of assets with some overall goal in mind. The decision function of financial management can be broken into three major areas: the investment, financing, and asset management decision. This course focuses on decision making with an eye toward creating wealth. As such, we will deal with financial decisions such as when to introduce a new product, when to invest in new assets, when to replace existing assets, when to borrow from banks, when to issue stocks or bonds, when to extend credit to a customer, and how much cash to maintain.Financial management is a practical subject which the two basic concepts are the time value of money and risk premium. This course is for students who major in management, finance , and economics.三、课程性质与教学目的《财务管理学》是高等院校经济管理类专业的学科基础课程，也是财经类各专业的学科专业课，会计学专业必修课。
《财务管理》第三阶段导学重点
《财务管理》第三阶段导学重点《财务管理》第一阶段学习包括三个章节：第一讲：营运资金管理第二讲：流动资产投资第三讲：利润分配管理第一讲营运资金管理导学重点1、营运资金的特点广义的营运资金是指企业的流动资产总额。
狭义的流动资金（净营运资金）是指企业的流动资产减去流动负债后的差额。
通常所指的营运资金是指营运资金。
营运资金特点：A、资金周转期短；B、变现能力强；C、需求量不稳定；D、筹资方式多样化。
2、营运资金持有政策营运资金的持有政策或投资政策就是要解决在既定的总资产水平下，流动资产与固定资产及无形资产等长期资产之间的比例关系问题。
可供企业选择的策略一般有三种：A、激进的（或宽松的）营运资金持有政策。
企业流动资产占总资产的比例相对较低，流动资产一般只满足正常需要，不安排和只安排很少的保险储备。
由于收益率较高的长期资产所占的比例相对较大，企业的获利能力较高，但由于流动资产比例较低，在既定的流动负债水平下，其流动性较差，从而面临的偿债风险也较大。
属于风险高、收益也高的策略。
B、保守的（或稳健的）营运资金持有政策。
企业的流动资产占总资产的比例相对较大，流动资产除正常需要量及基本保险储备外，再加上一定的额外储备量。
由于收益率较低的流动资产所占的比例相对较大，导致企业的获利能力较低，但高流动资产持有量使企业有足够的流动资产用于偿还短期债务，偿债风险较低。
属于风险低、收益也低的策略C、中庸的（或适中的）营运资金持有政策。
流动资产占总资产的比例比较适中，流动资产在保证正常需要量的情况下，再适当增加一定的保险储备量。
由于流动资产比例介于激进和保守之间，风险和收益也介于两者之间，属于风险一般、收益水平也一般的策略。
3、营运资金筹集政策流动资产临时性流动资产永久性流动资产那些受季节性、周期性影响的流动资产，一般除了存货保险储备以外的的流动资产那些即使企业处于经营低谷也要保留的，满足企业长期稳定发展需要的流动资产流动负债临时性流动负债自发性流动资产短期借款、票据贴现商业信用和应计项目营运资金筹资政策就是要解决在既定资金总额水平下，短期资金（主要是流动负债）和长期资金之间的比率关系。
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《财务管理学》第二阶段导学材料 （对应第二章）
第二章 筹资管理 1、教学内容： ★资金时间价值的概念：资金时间价值是资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值 资金时间价值的实质：本质上是劳动者通过劳动所创造的剩余价值 ☆在我国运用资金时间价值的必要性： 1资金时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据 2资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件 ★单利终值就是本利和，是指若干期以后包括本金和利息在内的未来价值 单利现值就是以后年份收到或付出资金的现在价值 ★年金的定义：年金是指一定期间内每期相等金额的收付款项。年金形式采用平均年限法的折旧、租金、利息、保险金、养老金。 年金的每次收付发生的时点不同分为 1后付年金（普通年金） 2先付年金（即付年金） 3递延年金 4永续渐进 后付年金是指一定时期每期期末等额的系列收付款项。 偿债基金是指为了在约定的未来某一时点清偿某笔债务或积聚一定数额资金而必须分次等额提取的存款准备金 后付年金现值通常为每年投资收益的现值总合，是一定时期内每期期末收付款项的复利现值之和。 年资本回收额是指在约定的年限内等额回收的初始投入资本额或等额清偿所欠的债务额 先付年金是指一定时期内每期期初等额的系列收付款项 递延年金是指最初若干起没有收付款项的情况下。随后若干期等额的系列收付款项
★投资风险价值的定义：就是指投资者由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，又称投资风险收益 分类：根据对未来情况的掌握程度，投资决策可以分为三种类型： 1确定性投资决策 2风险性投资决策 3不确定性投资决策
★投资风险价值的两种表示方法：风险收益额、风险收益率 投资者由于冒风险进行投资而获得的而超过资金时间价值的额外收益的金额称为风险收益额 风险收益额对于投资的比率称为风险收益率
不考虑物价变动时，投资收益率包括： 1资金时间价值（无风险投资收益率） 2投资风险价值（风险投资收益率）公式：投资收益率=无风险投资收益率+风险投资收益率 预期收益的定义：预期收益又称收益期望值是指某一投资方案未来收益的各种可能结果用概率为权数计算出来的加权平均数，是加权平均的中心值
★概率分布的类型： 1非连续式概率分布 2连续式概率分布
★确定风险系数的大小的方法： 1根据以往同类项目的有关数据确定 2由企业领导或有关专家确定
企业筹集资金是指企业向外部有关单位或个人以及从企业内部筹措和集中生产经营所需资金的财务活动（筹集资金是企业资金运动的起点，是决定资金运动规模和生产经营发展程度的重要环节，通过一定资金渠道，采取一定的筹资方式，组织资金的供应，保证企业生产经营活动的需要，是企业财务管理的一项重要内容） ★筹资动机分为四类： 1新建筹资动机、 2扩张筹资动机、 3调整筹资动机、 4双重筹资动机
1新建筹资动机是企业新建时为满足正常生产经营活动所虚的铺地资金而产生的筹资动机 2扩张筹资动机是企业扩大生产经营规模或追加对外投资而产生的筹资动机 3调整筹资动机是企业在不增减资本总额的情况下为了改变资本结构而形成的筹资动机。其形式有：借新债还旧债；以债转股、以股抵债 4企业既需要为扩大经营而增加长期资金又需要改变原有的资本结构而产生的筹资动机，即双重筹资动机
★企业筹集资金必须把握下列原则： 1合理确定资金需要量，努力提高筹资效果 2周密研究投资方向，大力提高投资效果 3适时取得所筹资金，保证资金投放需要 4认真选择筹资来源，力求降低筹资成本 5合理安排资本结构，保持适当偿债能力 6遵守国家有关法规，维护个方面合法权益
以上各项可以概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性六项原则 ★我国全民所有制企业的资金来源渠道，主要有 国家拨入资金、银行借入资金、企业自留资金三种，以国家财政资金为主，企业自留资金位为数甚少
★企业资金来源渠道，主要有7项： 1政府财政资金 2银行信贷资金 3非银行金融机构资金 4其他企业单位资金 5民间资金 6企业自留资金 7外国和港澳台资金
★筹资方式是指企业筹集资金所采取的具体形式，体现着不同的经济关系 ★企业的筹资方式有： 1吸收直接投资 2发行股票 3企业内部积累 4银行借款 5发行债券 6融资租赁 7商业信用
★金融市场是指资金供应者和资金需求者双方借助于信用工具进行交易而融通资金的市场 ★金融市场的基本特征： （1）金融市场是以资金为交易对象的市场 （2）金融市场可以是有形的市场，也可以是无形的市场 ★金融市场通常有三个构成要素： 1资金供应者和资金需求者 2信用工具 3调节融资活动的而市场机制
企业在金融市场上的融资方法：直接融通资金、间接融通资金 1直接融通资金是指资金供应者和资金使用者之间的直接融资活动，不需中介人作媒介 2间接通融资金是指各单位之间的资金转移，以金融机构作为媒介体，资金供应者把资金提供给金融机构，再由金融机构向资金使用者提供资金
★金融市场的类型 1金融市场按融资对象，分为资金市场、外汇市场、黄金市场 2资金市场按融资期限的长短，分为货币市场（短期）、资本市场（长期） 3资金市场按交易性质，分为同业拆借市场、票据承兑和贴现市场、证券市场和借贷市场 4长期证券市场按证券交易过程，分为一级市场和二级市场
★在金融市场中， 与企业财务管理关系密切的资金市场，按具体交易对象来划分，主要形式有： 1短期借贷市场 2短期债券市场 3票据承兑与贴现市场 4长期借贷市场 5长期债券市场 6股票市场
★金融市场的作用： （1）为企业筹资、投资提供场所，使资金供需双方相互接触，通过交易实现资金的融通，促进企业在资金供需上达到平衡，保证企业生产经营能够顺利进行
（2）通过金融市场的资金融通活动，促进社会资金合理流动，调节企业筹资和投资的方向与规模，促进企业合理使用资金，提高社会资金的使用效益
★企业资本金的概念：企业资本金是指企业在工商行政管理部门登记的注册资金，是各种投资者以实现盈利和社会效益为目的，用以进行企业生产经营、承担有限民事责任而投入的资金构成： 1从性质上看，资本金是投资者投入的资本，是主权资金，不同于债务资金 2从目的上看，资本金要将本求利，有营利性，不同于非营利性的事业行政单位资金 3从功能上看，企业资本金用以进行生产经营，承担民事责任，有限责任公司和股份有限公司则以其资本金为限对所负债务承担责任 4从法律地位来看，资本金不同于过去国有企业的国家基金，筹集来的资本金要在工商行政管理部门办理注册登记，已注册的资本金如果追加或减少，必须变更登记
★资本按照投资主体分为国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金 ★公司法规定，股份有限公司注册资本的最低限为1000万元，如需高于1000万元，由法律、行政法规另行规定。
★有限责任公司注册资本的最低限额分别为：生产经营类为主的公司50万元，商品批发为主的公司50万元，商品零售为主的公司30万元， 科技开发、咨询服务公司10万元
★ 资本筹集的期限问题有3种办法： 1实收资本制 2授权资本制 3折衷资本制
★企业资本金的管理原则： 1资本确定原则 2资本充实原则 3资本保全原则 4资本增值原则 5资本统筹使用原则
★建立企业资本金制度的重要作用： 1有利于明晰产权关系，保障所有者权益 2有利于维护债权人的合法权益 3有利于保障企业生产经营活动的正常进行 4有利于正确计算企业盈亏，合理评价企业经营成果
★ 企业筹资数量预测应考虑的有关条件和因素主要是： 1法律（注册资本限额的规定、企业负债限额的规定） 2企业经营规模 3有关筹资的其他因素
★因素分析法又称分析调整法，是以有关资本项目上年度的实际平均需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和加速资本周转的要求，进行分析调整，来预测资本需要的一种方法
优点：计算简便、容易掌握 缺点：结果不太精准
适用于：品种繁多、规格复杂、用量较小、价格较低的资本占用项目，也可以用于匡算企业全部资本的需要量
计算公式： 资本需要量=（上年资本实际平均占用量—不合理平均占用额）×（1±预测年度销售增减率×（1±预测期资本周转速度变动率）
★销售百分比法是根据销售额与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测各项目短期资本需要量的方法
企业资本分为：权益资本（投入资本、留存收益构成）、债务资本 权益资本筹资的方式又称股权性筹资：吸收投入资本、发行股票、企业内部积累
筹资投入资本是指非股份制企业以协议等形式吸收国家、其他企业、个人和外商等直接投资的资本，形成企业投入资本的一种筹资方式 筹集投入资本的主体是进行投入资本筹资的企业 吸收投入资本主要形式： 1现金投资 2实物投资 3工业产权和非专利技术投资 4土地使用权投资 企业吸收工业产权和非专利技术应符合： 1有助于企业研究、开发生产出新的高科技产品 2有助于企业提高生产效率，改进擦破质量 3有助于企业降低生产消耗
吸收投资的程序： 1确定筹资数量 2物色投资单位 3协商投资事项 4签署投资协议 5取得所筹集的资金
吸收直接投资的优点： 1能够增强企业信誉 2能够早日形成生产经营能力 3财务风险较低
吸收投入资本的缺点： 1资本成本较高 2产权清晰程度差
股票是股份有限公司为筹措自有资本而发行的有价证券