山东省国资委关于省管企业加强资金管理的指导意见

山东省国资委关于省管企业加强资金管理的指导意见各省管企业：为推动省管企业有效应对形势变化，完善资金管理，规范资金运作，加强风险控制，提高资金保障能力，根据《企业财务通则》、《企业内部控制基本规范》等相关规定，现就加强企业资金管理工作提出以下指导意见。

一、加强资金管理的必要性资金管理是企业财务管理的重要组成部分，也是企业管理的核心内容之一。

加强资金管理，有利于企业优化资源配置，提高资金使用效率，降低资金成本，防范财务及经营风险。

近几年的财务决算审计和日常财务监管中发现企业在资金管理方面存在着内控制度不健全、负债率偏高、资金使用效率偏低，个别企业还涉及金融案件、票据诈骗以及违规集资等问题，这些问题必须引起企业的高度重视。

特别是当前企业在面对生产经营增速放缓、经营效益下滑、融资难度加大、融资成本上升、存货和应收款增长过快等问题时，全面加强资金管理就显得尤为重要。

二、资金管理原则安全性原则。

企业要保持合理的资金存量，加强现金流和资金链管理，保证资金流动顺畅和安全营运。

效益性原则。

要充分发挥资金集中的效率优势，在控制风险的前提下，拓宽融资渠道，优化债务结构，降低融资成本，提高资金周转效率和使用效益。

价值导向原则。

要从价值管理入手，利用现代信息技术加速资金在价值链增值环节的流动，不断提高盈利能力，实现企业价值最大化。

合理配置原则。

要合理组织和使用资金，各项资产投入与资金来源要保持合理的周期与结构配比，资金配置要保持合理的结构和比例关系，保证企业生产经营及发展需要，并从整体上取得最大的经济效益。

三、加强资金筹措管理，保障企业资金需求（一）密切关注形势变化，高度重视资金保障工作。

企业要密切关注国家宏观经济形势，根据市场走势和金融环境政策变化，以保障资金平衡为重点，坚持多措并举，切实做好资金管理工作。

要加强现金流入流出管理，制定资金短缺应急预案，确保资金供求动态平衡，有效防范资金风险。

（二）积极探索拓宽融资渠道，充分利用利率市场化契机实现低成本融资。

在筹资决策时，要把资金成本作为选择资金来源的重要依据。

要坚持拓宽融资渠道，通过发行股票、企业债、公司债、私募债券等融资方式，丰富资金来源，充分利用各种金融工具，降低融资成本。

（三）优化资本结构，合理配置权益性资本和债务性融资。

结合自身实际及行业特点，优化资本结构，保持权益性资本和债务性融资的合理配比。

要积极推进资本运作，通过引进战略投资者、定向增发、发行股权信托、成立产业基金等方式扩大股权融资比重；要保持适度的融资规模，合理搭配长短期负债比例，既要降低融资成本，又要规避短期偿付风险和集中到期风险，统筹考虑筹资方式、筹资规模、筹资成本、还款期限等对资产和收入成本的影响，合理规划负债结构和周期。

要把融资成本与企业所能创造的价值进行比较，选择合理和最优的资本结构，提升企业价值。

（四）合理运用财务杠杆，保持适度负债规模。

在筹资管理中，要根据产业生命周期理论，研究产业所处投入期、成长期、成熟期和衰退期的不同时期，并结合自身特点，合理运用财务杠杆，筹集外部资金，满足企业经营发展需要。

在编制财务预算时，要将筹资计划纳入预算管理，根据日常经营需要和投资项目的轻重缓急安排筹资，合理规划筹资规模，满足资金周转需求。

在预算编制、执行过程中，要处理好既有负债与新增负债、借入资金与自有资金、负债与资产的关系，负债规模要与自身财务能力相匹配，防止过度负债；资产负债率处于重点关注和特别监控区间的企业，董事会和经营层要重点关注和严格控制投资规模和债务性融资，防止负债率的进一步攀升。

（五）严格执行金融政策，确保筹资途径合规合法。

要认真执行国家宏观调控政策，严格遵守国家各项财经纪律和金融法规，维护国家经济秩序。

要通过合法融资渠道满足资金需求，禁止通过违规集资、地下钱庄等非法渠道融资。

四、加大营运资金和投资管理，提高资金运营水平（一）优化购销模式，强化保全措施。

企业要根据市场环境和自身特点，采取适当的购销模式并持续优化，在保障供应促进销售的同时，加速资金周转，高度关注潜在的风险，并及时评估风险重要程度，完善资产保全措施，及时防范和化解各种风险。

（二）加强应收款项管理，降低资金占用。

要从提高资金使用效率、降低坏账风险等方面，加强应收账款及其他应收款管理，及时清理往来资金占用。

要制定完善的赊销政策，综合评估赊销风险，防止因片面追求收入规模而放宽赊销标准，导致增加应收款项的资金占用规模。

要加强催收管理，层层落实催收责任，确保资金按时回笼，缓解资金压力，加快资金周转。

（三）提高存货管理水平，控制存货资金占用。

应根据自身生产经营特点及实际情况，在保障生产经营的前提下，合理控制资金开支规模，减少库存积压，加快存货周转，降低存货资金占用。

（四）重视预付账款管理，控制支出规模。

要根据市场供求关系及行业特点，严格控制预付资金支付条件，合理降低现金支付比例，控制支出规模，降低预付账款资金占用。

（五）关注应付款项管理，充分利用商业信用。

在购销活动中要充分关注资金的时间价值，高度重视商业信用的短期融资功能，加强应付账款、预收账款管理，提高资金运营水平。

（六）做好固定资产投资规模控制，保证投资与财务能力相匹配。

固定资产投资要以财务承受能力为前提，以确保取得超额收益为衡量标准，合理确定投资规模。

防止固定资产投资挤占流动资金，避免短贷长投行为，要综合考虑项目的资金来源及财务保障能力。

在编制财务预算时，要根据筹资计划合理确定投资规模，审慎安排投资资金支出；区分新建、续建项目的轻重缓急，控制资金投出节奏；严控新增投资和非主业投资，大力压缩可控性费用。

（七）审慎开展股权投资，降低投资风险。

对外投资要以实现增值、提高发展质量和效益为目的。

投资决策前开展的可行性研究分析，要以高于企业存在的资金机会成本或综合资本成本作为股权投资资金支出决策的重要参考依据。

要关注资金回收期，充分考虑风险收益及货币的时间价值，并研究相应的应对措施及退出途径。

未经省国资委同意，不得安排资金从事委托理财及金融衍生品等高风险投资。

五、优化资金管控模式，提高资金管控水平（一）强化资金预算管理，提升预算管控力度。

资金预算管理是企业生产经营活动有序开展的重要保证。

加强资金预算管理工作，要以现金流管理为核心，细化资金预算，将现金流管理贯穿于企业管理的各个环节，高度重视企业的支付风险和偿债风险。

要规范资金预算的编制与审核，以企业年度经营计划、投资计划作为资金预算编制依据，制订科学合理的年度资金预算，并经董事会审核批准。

要严格执行资金预算，建立刚性约束机制，根据年度资金预算和月度资金计划筹集、使用资金，按照预算审批流程履行增加或修改预算的审核程序。

要加强资金预算执行的跟踪控制，对资金预算执行的重大差异进行检查分析，及时发现问题，查找原因，制定应对措施，加以改进提高。

（二）加强资金集中管理，提高资金使用效率及效益。

要根据自身经营特点和资金运行的实际情况，选择适合企业集团发展的资金管控模式。

在法律法规许可的范围内，探索资金集中管理的有效途径，逐步提高资金集中度，提高资金使用效率，避免“存贷双高”加大资金成本问题及风险。

企业可从资金集中管理入手，统一规章制度、统一账户开户要求、统一筹资安排、统一支付流程、统一信息平台。

符合《企业集团财务公司管理办法》（银监会2004年第5号令）已成立财务公司的企业，应最大限度发挥其功能，根据市场化原则为集团内部成员单位提供安全、便捷、高效、专业的金融服务，实现企业集团内部资金集中统一管理。

对于不设立集团财务公司的规模较大的企业，可以采用资金池或内部结算中心的模式，实现企业集团内部资金集中统一管理。

对于规模较小的企业，可以结合银行对客户的支持系统等模式，实现企业集团内部资金集中统一管理。

对于行业跨度大、管理层级多、权属企业外部监督要求高、独立性相对较强的企业，也可采用多种方式相结合的综合管理模式。

（三）依托信息化管理手段，提高资金监控效率和质量。

资金管理信息系统是实施资金集中管理和有效监督控制的重要工具。

企业资金管理信息系统建设要依托企业集团信息化建设工作同步推进，并成为集团信息化建设的重要组成部分。

资金管理信息系统建设要全面涵盖企业资金管理业务流程和内部控制各环节，实现对资金的全范围、全流程的监督与控制。

资金管理信息系统要将资金预算管理与资金实时监控相结合，对权属企业资金实现在线实时监控，对大额资金支出流向及超出预算的资金及时跟踪审核，准确反映预算资金运行状况，实时进行支付预警。

要实现资金集中管理和财务核算信息系统的有效结合，把企业的各项收支都纳入到资金集中管理的监控范围。

通过财务信息化建设，实现资金预算、资金收支、资金核算、资金监控的闭环管理。

六、强化资金风险管控，保障资金安全运行（一）加强网上银行管理，防范电子支付风险。

随着互联网技术的发展和电子商务的不断壮大，网上银行所能提供的金融服务越来越便捷，企业在日常财务管理中现金交易、现金结算正在逐步减少，网上支付和结算业务逐步增加，资金运行安全要求越来越高。

要高度重视由于网上银行交易的无纸化、瞬时性特点，产生的网络安全风险、资金转移操作风险、潜在或有事项风险和股东权益保护等问题。

要建立和完善网上银行业务内部控制管理体系，将企业密钥管理风险、会计人员操作风险、流程控制风险等全部纳入网上银行风险防控体系，确保网上银行业务安全高效，将业务处理可能引起的风险控制在可控范围内。

（二）应用内审手段，及时发现纠正资金风险。

内部审计是监督企业资金管理的有效手段，企业要进一步加强资金管理内部审计工作和内部控制制度建设。

根据企业发展目标和资金预算，对全资及控股子公司的投融资、大额资金流向、财务状况变动情况实施全过程的跟踪和监控。

要将审计监督关口前移，揭示潜在风险，促进货币资金内部控制的有效实施，保证存量资金安全有序流转。

（三）完善内部控制管理，防范存量资金运营风险。

企业要健全完善货币资金业务的岗位责任制和严格的授权批准制度，切实明确相关部门、岗位和人员的职责权限，确保办理货币资金业务的不相容职务相互分离、制约和监督，严防发生舞弊行为。

企业集团总部应建立银行存款账户开户的集中统一管理制度，优先选择信誉良好、风险防控措施完善、资本金充足的银行开户，切实杜绝“人情户”和“面子户”。

建立资金调度管理制度，明确资金调度的条件、权限和程序，在有效防范和控制资金风险、保障资金安全的前提下提高资金使用效率及效益。

要根据自身业务特点，梳理资金调度内部管理流程，对存在管理漏洞以及高风险的环节，进一步完善制度及操作流程，确保企业资金安全。

（四）强化省外、境外出资企业资金管理，保障资金安全。

企业要加强对省外、境外出资企业的资金监督管理，要在法律许可范围内，完善企业章程、管理制度、内部控制流程，明确资金支出范围和审批流程，通过委派财务总监等方式，参与大额资金支出决策，特别是向境外支付、调度资金要符合国家有关外汇管理规定，符合企业内部审批流程，防止发生资金损失。