证券公司内部人控制问题探讨
证券公司风险管理与内部控制分析报告文案
证券公司风险管理与部控制分析报告目录一、风险管理1、风险管理目标2、风险管理架构（1）董事会及其专门委员会（2）合规总监（3）专职风险管理部门（4）业务经营部门及职能管理部门3、风险管理运行体系（1）风险管理制度体系①法人治理制度②基本管理制度③专项管理制度（2）以净资本为核心的风险控制指标体系（3）信息隔离墙制度4、主要风险的管理5、风险管理流程（1）风险管理政策制订（2）风险识别（3）风险评估和衡量（4）风险管理（5）风险监测（6）风险报告与分析二、部控制1、部控制的目标2、部控制的基本原则（1）全面性原则（2）重要性原则（3）制衡性原则（4）适应性原则（5）成本效益原则3、公司主要部控制制度建立和执行情况（1）环境控制（2）业务控制①经纪业务②资产管理业务③投资银行业务④自营业务⑤融资融券业务⑥另类投资业务⑦研究业务⑧资金管理和财务会计（3）信息系统控制（4）风险控制（5）人力资源与薪酬控制（6）信息沟通与披露的控制公司成立以来严格按照《公司法》、《证券法》、《证券公司监督管理条例》、《证券公司部控制指引》、《证券公司合规管理试行规定》等相关法律、法规规章要求，明确了董事会、管理层及各个部门的风险管理职责，建立了全面风险管理组织体系和多防线部控制机制。
一、风险管理1、风险管理目标公司风险管理的总体目标是通过建立以净资本为核心的风险监管体系，在确保资本安全的前提下，审慎开展风险活动，实现风险调整的资本收益率最大化。
具体目标如下：（1）促进公司业务发展与风险承受能力的平衡，实现公司经营目标和发展战略。
（2）保证公司经营运作的合规性，树立“规经营、健康发展”的经营思想和经营风格。
（3）完善公司部控制制度和流程，形成科学、合理的授权决策机制、执行机制和监督机制。
（4）建立行之有效的风险控制系统，形成正确的风险管理理念，营造风险文化的氛围，使得风险管理意识能在公司部广泛分享，并能扩展到公司所有员工，确保控机制的建立、完善和各项管理制度的执行。
证券公司财务管理中的问题研究
证券公司财务管理中的问题研究证券公司作为金融机构的一种，负责提供证券交易服务、参与股票、债券等金融产品的发行和交易，具有重要的市场地位和经济功能。
证券公司的财务管理面临着一系列问题，以下将对其中的问题进行研究。
证券公司在资金运营方面存在问题。
首先是资金流动性问题，证券公司通常面临资金投入大、回报周期长的特点，对于短期资金的有效运营面临一定挑战。
其次是资金风险控制问题，证券公司需要积极管理市场风险、信用风险等各种风险，确保资金安全稳定。
证券公司在业务经营方面存在问题。
首先是信息披露不足问题，证券公司作为提供金融服务的机构，应该及时、准确地向客户和市场公开相关信息，但实际上存在信息不对称的情况。
其次是业务多元化不足问题，证券公司除了传统的证券交易服务外，还应该拓展更多的金融业务，提高盈利能力和市场竞争力。
证券公司在内部管理方面存在问题。
首先是人员素质和技能不足问题，证券公司需要拥有一支专业素质过硬、经验丰富的管理队伍，但实际上存在人员流动性大、培养和留住人才的困难。
其次是内部控制不严问题，证券公司需要建立健全内部控制体系，确保风险管理和合规运作，但实际上存在监督不力、内部风控不足的情况。
证券公司在监管方面存在问题。
首先是监管政策不完善问题，证券公司需要依托于监管部门的政策和制度，但实际上存在一些政策缺失和监管漏洞。
其次是监管部门执法不力问题，监管部门应该加强对证券公司的监督和执法力度，但实际上存在执法不力、监管行为不规范的情况。
为了解决以上问题，可以采取以下措施：一是加强内部风控和内部控制，建立完善的风险管理体系和内部审核机制；二是加强人员培训和职业素质提升，提高证券公司管理人员的能力和水平；三是加强对证券公司的监管力度，完善监管政策和制度，加强执法力度和监管行为规范性；四是积极拓展业务领域，提高证券公司的盈利能力和市场竞争力。
证券公司财务管理中存在诸多问题，如资金运营问题、业务经营问题、内部管理问题和监管问题等，需要采取相应措施加以解决。
梁宇峰：证券公司的内部控制(证券公司发展与管理培训班)
要素5：监控
公司要对内部控制系统进行监控，以评估其有效 性 监控分为持续性监控（ongoing monitoring）及 间歇性评估（separate evaluation separate evaluation）两种。 内控薄弱环节要及时得到上报，重大缺陷要汇 报至最高管理层和董事会。
五要素组成内部控制的一体化框架
要素2：风险识别和评价
每个公司面临大量来自于内部和外部的风险，公司必 须对这些风险做出识别。 风险评估的前提是确定公司及各层面的经营目标。（公司 是否有明确的经营目标，目标的设置要合理，相互之间是 否协调） 确定经营目标之后，要识别目标实现过程中公司面临的各 类风险，以及有无应对、控制这些风险的举措和手段。 公司面临着不断变化的环境（经济、产业、监管、经营等 环境），如何识别这些变化所带来的风险，以及相应的应 对措施。
要素1：控制环境（2）
公司的组织结构：公司的组织结构是否合理？这种组织 结构能否提供管理、控制活动所必须的信息流？ 授权：对关键部门负责人的职责是否有清晰描述？关键 部门负责人的能力是否能够胜任其职责？ 人力资源政策：是否有关于雇佣、培训、提升和奖励雇 员的合理政策；是否实施严格的雇员背景调查；对雇员 违反制度的是否有合理纠正措施等。
案例：从COSO框架看亚细亚的内控失效（1）
曾经辉煌的“郑州亚细亚” 1989年5月开业,之后仅用7个月时间就实现销售额9000万元,1990年达 1.86亿元,实现税利1315万元,一年就跨入全国50家大型商场行列。到 1995年,其销售额一直呈增长趋势,1995年达4.8亿元。
1993年起,郑州亚细亚集团： ①以参股的形式投资10亿多元,先后在河南省内建立了四家亚细亚连锁店, 在全国各地建立了很多参股公司 ②遍布全国各地的“仟村百货” ③亚细亚曾取得过多个“全国第一”:全国商场中第一个设立迎宾小姐、 电梯小姐,第一个设立琴台,第一个创立自己的仪仗队,第一个在中央电视 台做广告。 亚细亚以其在经营和管理上创造了一个奇特的现象——“亚细亚现象”。 来自全国30多个省市的近200个大中城市的党政领导,商界要员来到亚细 亚参观学习。
(整理)强化券商内部控制的七项措施
从七个方面强化券商的内部控制我国证券公司经过十余年的快速成长，从无到有，由小到大，已经取得了长足的发展。
然而，接踵发生的证券公司关闭、行政接管和托管事件，逐渐暴露出证券公司内部管理尤其是内部控制系统方面的问题和漏洞。
如何建立和完善证券公司科学有效的内部控制体系，形成公司内部自我制约和自我调节的内控机制，切实控制和规避经营过程可能发生的各种风险，已经成为证券公司经营管理者当前密切关注的重要课题。
笔者认为，应当从以下七个方面强化券商的内部控制。
一、搭建券商内部控制主体证券公司的内部控制主体，既包括公司所有者授权的控制组织、机构、岗位和专门责任人员，又包括按内部牵制原则配备的具有控制责任的业务岗位人员。
专职内控人员包括董事会及其授权的内部控制委员会或风险控制委员会、风险控制总监、风险控制部、风险控制岗等，其具体形式视证券公司组织机构设置的不同而有所不同。
业务岗位人员的控制职责则需要通过内部流程和岗位责任制度加以确定。
证券公司应当根据自身组织结构的特征，建立多层次的控制主体系统。
目前，我国证券公司的内部组织架构主要有两种，一种是总部、营业部或业务部两级架构体系；另一种是总部、分公司或区域总部、营业部或业务部三级架构体系。
现以两级组织架构为例，通过图1反映证券公司的内部控制主体系统。
公司总部营业部或业务部图1二、理顺券商内部控制对象证券公司的内部控制对象涵盖了全部和全过程的经济活动。
和其他企业一样，证券公司的经济活动也由两个方面组成，一是公司所有人员的业务和管理行为，另一个是企业的资金运动，两者相互结合构成公司经济活动的整体。
在这两者之间，人是活动的主体，是资金运动的主导因素，资金运动是人的行为结果。
从控制的角度来看，所有内部控制都是针对“人”而设立的，人应当是内部控制的根本对象。
证券公司内部控制对象系统由人员行为控制和资金运动控制两个子系统组成，并可进一步划分为若干层次的次级系统，如图2所示。
图2 ……证券公司应当从自身特点出发，理清内部控制对象的脉络，使内部控制工作层次清晰、重点明确、有的放矢。
略论我国券商的内部控制
控 制 （ｎ ｅｎ ｌ ｏ ｔｏ） Ｉｔｒ ａ Ｃ ｎ ｒ１ 。近 几 年 来 ，国 际 上 发 生 了 一 系 剧 烈 竞 争 。
关 键 词 ：证 券商 ； 内部 控 制 ；法人 治 理 结构 。 中 图 分 类 号 ：Ｆ ３ ． ｓ ｄ ａ ｅ ｓ （ ｓ ｒ ｃ ：Ｓ ｃ ｒｔｅ ｅ ｌｒ ＳＤ）ａ ｅ ｔ ｅ ｍｏ ｔ ｉ ｐ ｒ ａ ｔ ｍｅ ｉ ｎ ｓ ｃ ｒ ｔｅ ａ ｋ ｔ Ｓ ｉ ｉ ａ ｉ ｒ ｈ ｓ ｍ ｏ ｔ ｎ ｄ ａ ｉ ｅ ｕ ｉｉ ｓ ｍ ｒ ｅ ． Ｄ ｎ Ｃｈ ｎ ｓ ｓ ｉ ｎ ｔ ｎ ｕ ａ ｌ ｏ ｐ ｒ ｄ ｗｉｈ ｔ ａ ｆ ｉ ｔ ｒ ａ ｉ ｎ ｌｆ ｍ ｅ ｔ ｌ ｉ ｈｅ ｉ ｃ ｎ ｂｕ ａ ｃ ｍ ａ ｅ ｔ ｈ ｔ ｏ ｎ ｅ ｎ ｔｏ ａ ａ ｌ ．Ｔｈ ｒ ｆ ｒ ｈ ｉ ｅ ｅ Ｓ ｈ ｓ ｔ ｅ ｆ ｒ — ｅ ｅ ｏ ｅ ｔ ｅ Ｃｈ ｎ ｓ Ｄ ａ Ｏ ｓ ｌ— ｅ ｍｏ ｄ ｔ ｏ ｏ ｇ ｌ Ｏ ｍｅ ｔ ｔ ｅ ｎ ｃ ｍｐ ｔ ｉ ｎ ａ ｔ ｒ Ｃｈ ｎａ Ｓ Ｗ ＴＯ ｎ ｒ ． Ｔｈ ｓ ｐ ｐ ｒ ｍａ ｓ ａ ｔ ｎ ａ ｉ ｅ ｌ ｈ ｒ ｕ ｈ ｙ ｔ ｅ ｈｅ ｋ ｅ ｏ ｅ ｉ ｏ ｆｅ ｉ ’ ｔ ｅ ｔｙ ｉ ａ ｅ ｋｅ ｅ ｔ ｔｖ
证 券 商 是 证 券 市 场 中 最 重 要 的 中 介 机 构 ，是 综 合 商 相 比 ，我 国 券 商 仍 处 于 摇 篮 期 。这 主 要 表 现 在 以 下 几 证 券 市 场 各 个 环 节 的 纽 带 ，其 行 为 的 规 范 和 发 展 程 度 直 个 方 面 ： １ 资 金 规 模 小 ， 资 产 质 量 较 差 。２ 业 务 领 域 ． ． 接 关 系 到 证 券 市 场 的 健 康 发 展 和 稳 定 运 行 ， 以 各 国 都 窄 ，仅 限 于 经 纪 、 销 、自营 等 传 统 业 务 领 域 。３风 险 管 所 承 非 常 重 视 对 证 券 商 的 监 管 。目前 我 国 对 证 券 商 采 取 的 是 理 问 题 较 多 ， 自律 意 识 较 差 。在 近 ｌ ４年 的 发 展 历 史 中 ，
上市公司内部控制现状分析及对策研究——以上海哔哩哔哩公司为例-会计-毕业论文
摘要我国上市公司的经营在经济全球一体化的影响之下管理规模不断增长，相互的竞争在市场上越来越强。
所以为了增强企业的经济状况，上市公司需要去建立一个适合的内部控制体系并且需要完善它。
增强运营效率，以及实现公司的最初所立下的目标。
但是，从中国建立内部控制到现在已经有十几年的过程，许多上市公司尚未针对其业务规模建立内部控制管理系统。
多年以来许多上市公司出现巨大的经济问题其原因都与其内部控制出现的问题有关，风险管理和控制不严格导致的经济决策上的重大错误以及为了谋取利益做出的非法手段是其主要原因。
有许多因为内部控制不当导致公司内部发生事故，对社会产生了严重的恶劣影响。
内部控制是公司的运营的极为重要的的内容，公司运营的能力也是由公司内部控制的能力来决定的。
所以内部控制需要去完善。
因此，需要去借用国外的先进理论，根据目前上市公司的实际情况，让上市公司的控制体系更加健全，并使其发展的更加壮大。
本文讨论了上市公司内部控制现状分析及对策研究，并以上海哔哩哔哩公司为例，为改善现有的上市公司内部控制问题提供了意见和建议。
关键词：上市公司；内部控制；风险防范；abstractChina's listed companies are under the influence of economic globalization and the management of China's stock exchanges increase In order to improve the economic situation of enterprises Therefore, listed companies must establish and improve appropriate internal control system. Page: 1 Achieving development efficiency and targets initially set by UNDP Enterprise.However Page: 1 More than ten years have passed since many listed companies have not established the internal control system for their business scale. ration In recent years, many listed companies have caused huge economic problems due to internal control problems. To a large extent, it is due to major mistakes in economic policy-making and illegal means of gaining benefits due to poor management and control. risk Many people were injured in the enterprise due to inadequate internal control.Internal control is a basic element of enterprise operation, and the operation ability of enterprise also depends on the internal control ability of enterprise. enterprise Therefore, internal supervision must be Great Therefore, it is necessary to learn from the theory. economic development Foreign account Considering the current situation of listed companies, This paper analyzes the current situation of internal control of listed companies and reviews the measures taken to solve these problems. In order to improve the internal control of listed companies.Keywords: listed companies; internal control; risk prevention;目录第一章绪论 (5)1.1研究背景及意义 (5)1.11 研究背景 (5)1.12 研究意义 (5)1.2 国内外文献综述 (6)1.21 国外文献综述 (6)1.22 国内文献综述 (7)1.3 研究方法与论文框架 (7)1.31 研究方法 (7)1.32文章框架 (8)第二章上市公司及内部控制理论概述 (9)2.1 上市公司的定义 (9)2.2 上市公司的特点 (9)2.3 上市公司的优缺点 (9)2.31 上市公司的优点 (9)2.32 上市公司的缺点 (10)2.4 内部控制的定义 (10)2.5 内部控制的要素 (10)2.51 内部环境 (10)2.52 风险评估 (10)2.53 控制活动 (11)2.54 信息与沟通 (11)2.55 内部监督 (11)2.6 内部控制的原则 (11)2.61全面性原则 (11)2.62重要性原则 (11)2.63制衡性原则 (11)2.64适应性原则 (12)2.65 成本效益原则 (12)2.7 内部控制的基本结构 (12)2.8 国家出台《内部会计控制规范-基本规范(试行)》的特点 (13)2.81 以单位（企业）自身为出发点 (13)2.82 目标定位明确具体 (13)2.83基本构成直接以内容而非要素形式存在 (14)2.84内部控制条款有利于以业务循环进行设置 (14)第三章哔哩哔哩公司现状分析 (15)3.1 哔哩哔哩企业简介 (15)3.2 哔哩哔哩企业主营业务 (15)3.3 哔哩哔哩企业发展历程 (15)3.4哔哩哔哩企业内部控制现状分析 (16)第四章哔哩哔哩内部控制存在的问题 (18)4.1风险防范意识薄弱 (18)4.2内部控制执行不到位 (18)4.3内部控制活动不完善 (18)4.4内部控制评价不合理 (19)第五章对哔哩哔哩内部控制和管理的意见和建议 (20)5.1加强风险管理 (20)5.2强化内部控制执行力度 (20)5.3完善控制活动 (20)5.4完善内部控制评价机制 (21)第六章结语 (22)参考文献.................................................................................................................... 错误!未定义书签。
证券公司内部控制规章制度
证券公司内部操纵指引第一章总则第一条为引导证券公司规范经营, 完善证券公司内部操纵机制，增强证券公司自我约束能力，推动证券公司现代企业制度建设，防范和化解金融风险，依据《中华人民共和国证券法》、《证券公司治理方法》和中国证券监督治理委员会（以下简称中国证监会）审慎监管的要求，制定本指引。
第二条本指引所指证券公司内部操纵是指证券公司为实现经营目标，依照经营环境变化，对证券公司经营与治理过程中的风险进行识不、评价和治理的制度安排、组织体系和操纵措施。
第三条内部操纵应充分考虑操纵环境、风险识不与评估、操纵活动与措施、信息沟通与反馈、监督与评价等要素。
（一）操纵环境:要紧包括证券公司所有权结构及实际操纵人、法人治理结构、组织架构与决策程序、经理人员权力分配和承担责任的方式、经理人员的经营理念与风险意识、证券公司的经营战略与经营风格、职员的诚信和道德价值观、人力资源政策等。
（二）风险识不与评估:及时识不、确认证券公司在实现经营目标过程中的风险, 并通过合理的制度安排和风险度量方法对经营环境持续变化所产生的风险及证券公司的承受能力进行适时评估。
（三）操纵活动与措施：保证实现证券公司战略目标和经营目标的政策、程序，以及防范、化解风险的措施。
要紧包括证券公司经营与治理中的授权与审批、复核与查证、业务规程与操作程序、岗位权限与职责分工、相互独立与制衡、应急与预防等措施。
（四）信息沟通与反馈：及时对各类信息进行记录、汇总、分析和处理，并进行有效的内外沟通和反馈。
（五）监督与评价：对操纵环境、风险识不与评估、操纵活动与措施、信息沟通与反馈的有效性进行检查、评价，发觉内部操纵设计和运行的缺陷并及时改进。
第四条有效的内部操纵应为证券公司实现下述目标提供合理保证：（一）保证经营的合法合规及证券公司内部规章制度的贯彻执行。
（二）防范经营风险和道德风险。
（三）保障客户及证券公司资产的安全、完整。
（四）保证证券公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时。
中信证券股份有限公司内部控制制度
中信证券股份有限公司内部控制制度中信证券股份有限公司内部控制制度( 2013 年修订）第一章总则第一条为了公司的规范发展，有效防范和化解金融风险，维护证券市场的安全与稳定,依据中国证券监督管理委员会颁布的《证券公司内部控制指引》、深圳证监局制定的《上市公司内部控制工作指引》等法规,特制定本制度.第二条内部控制制度是公司为防范金融风险,保护资产的安全与完整，促进各项经营活动的有效实施而制定的各种业务操作程序、管理方法与控制措施的总称。
第二章内部控制的目标和原则第三条公司内部控制的目标:（一）保证经营的合法合规及公司内部规章制度的贯彻执行。
(二)防范经营风险和道德风险。
（三)保障客户及公司资产的安全、完整。
(四）保证公司业务记录、财务信息和其他信息的可靠、完整、及时.（五)提高公司经营效率和效果。
第四条公司内部控制制度的原则：（一）健全性：内部控制应当做到事前、事中、事后控制相统一;覆盖公司的所有业务、部门和人员,渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节,确保不存在内部控制的空白或漏洞。
（二）合理性：内部控制应当符合国家有关法律法规和中国证监会的有关规定,与公司经营规模、业务范围、风险状况及公司所处的环境相适应,以合理的成本实现内部控制目标。
(三）制衡性：公司部门和岗位的设置应当权责分明、相互牵制;前台业务运作与后台管理支持适当分离。
（四）独立性：承担内部控制监督检查职能的部门应当独立于公司其他部门。
第三章内部控制的主要内容第五条公司内部控制主要内容包括：环境控制、业务控制、会计系统控制、电子信息系统控制、信息传递控制、内部审计控制等。
第一节环境控制第六条环境控制包括授权控制和员工素质控制两个方面。
第七条授权控制的主要内容包括：（一)股东大会是公司的权力机构。
董事会是公司的常设决策机构，向股东大会负责。
监事会是公司的内部监督机构，负责对公司董事、经理的行为及公司财务进行监督。
公司总经理由董事会聘任，对董事会负责，主持公司的经营管理工作，组织实施董事会决议。
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证券公司内部人控制问题探讨
摘要：近年来，我国证监会一直致力于推动证券公司以投资者（客户）资产安全为中心的内控制度的建设，相关部门针对证券公司的内部治理也出台了相关政策法规，但目前我国证券公司治理现状仍表现为内部治理结构和外部治理机制均不健全，内部人控制问题尤为突出，成为引发公司高管犯罪率上升等诸多问题的根源。
从问题入手，探讨解决证券公司内部人控制问题的措施。
关键词：证券公司内部人控制原因对策
一、内部人控制的相关概念
1994年，美国斯坦福大学经济学教授青木昌彦提出了转轨经济中的“内部人控制”这一概念，并将其描述为：“经理人员通常与工人合谋，在事实上掌握了（前国营企业）的控制权，他们的利益在公司战略决策方面得到了强有力的变现。
”从广义上讲，“内部人控制”问题就是“委托——代理”问题，即代理人为了谋取自身利益的最大化，而做出违背委托人利益的事情来。
结合相关实践，对内部人控制可从以下方面理解：（1）内部人是指公司的实际管理层，既包括公司经理层，也包括公司董事，有的公司也将监事划为内部人范围。
（2）内部人控制问题的表现有两种，即股权分散下的内部人控制和“一股独大”下的内部人控制。
（3）控制对象包括剩余控制权或剩余索取权，但主要是剩余控制权。
（4）内部人控制通常是企业的外部成员（如股东、债权人和主管部门等）监管不力，内部成员掌握了实际控制权。
二、证券公司内部人控制现状
相关调查，我国证券公司的股东大会、董事会、监事会、高级管理层在组织设置及相应关系的界定上有很大随意性。
董事会与经理层之间，董事长与总经理之间往往分工不明确，有的干脆一肩挑。
目前有二成券商的一把手身兼两职。
同时，作为国有独资或国有控股的证券公司，由于国有资产代表缺位等原因，“三会”的设置形同虚设。
在这种权利失衡的状态中，券商的实际经营决策大权主要由公司高管人员掌握。
此外，股权结构也形成两个极端：一种极端是“一股独大”，大股东控制经营管理层，侵犯中、小股东利益；另一种极端是，一些券商故意将股权结构设计得过于分散，借此削弱股东会、董事会对经营层监督约束，强化内部人控制程度。
三、证券公司内部人控制原因探讨
（一）超额垄断利润的诱惑
目前我国证券行业处于行政控制下的垄断经营，证券公司的设置实行准入制，这一特点决定了在证券公司发展的早期，获得了大量的垄断利润及利用金融企业信誉的融资功能，导致大部分证券公司缺乏创新的动力，业务同质化，缺乏差异性。
资本追求超额利润的特点，决定了证券公司容易形成内部人控制。
（二）法律体系不完善，制裁手段有限
虽然我国已经颁布和实施的《公司法》、《证券法》及其他经济法规均对大股东、董事及高级管理人员的行为有所规范和限制，但一方面尚未形成完整的体系，另一方面往往重刑事处罚和行政处
罚，轻民事责任。
因此，在立法和实践中，对内部人侵害股东和其他利益相关者权益的行为未能予以有效的制裁，投资者的司法救济手段也十分有限。
（三）市场竞争机制不健全
我国证券行业的典型特点就是国家主导下的垄断，由于证券公司控制巨大的货币资本，而且没有退出机制，这给寻租提供了很大的空间，滋生了内部人控制问题。
由于垄断控制，没有退出机制，产品处于低水平竞争，优胜劣汰的企业竞争不能真正的进行。
（四）证券公司内、外监管和制衡机制作用的弱化乃至失效
在证券公司内部，权力机构（股东会）、决策机构（董事会）、执行机构（经理层）和监管机构（监事会）之间的相互制衡的机制远没有发挥其作用。
股东会应实施的所有权监督由于国有资产产权主体的虚置而严重缺乏，董事会要么与经理层高度重合，使公司内部制衡机制完全失效，要么由于种种原因导致“董事会不懂事”，监事会则由于监事自身能力的不足，使治理结构不健全的企业组织得以维持。
四、解决证券公司内部人控制问题的对策
（一）完善竞争激励机制
鉴于我国证券行业“内部控制人”的选择上缺乏竞争机制的现象，可以通过市场竞争投标的方式选择形成“内部控制人”结构，使得证券行业所有权与经营权相分离的经营模式规范运作，而这又需要减少证券公司发起人与公司管理运行之间的内在联系，从而避
免基金与券商联手操作损害基金持有人的利益。
而这一竞争机制的可持续运行，需完善对“内部管理人”的激励机制，使其收益与业绩紧密相连。
（二）完善内外监督约束机制
在我国证券行业中，主要法律关系是基金持有人、基金托管人和基金管理人之间的委托与代理关系，三角之间权利义务清晰，但现实中这一三角关系却矛盾重重。
矛盾的形成很大一部分是由于缺乏有效的监督约束机制，各自之间的权利、义务处于一种“无控制”状态。
鉴于此，可借鉴股份公司的治理结构思想，引监事会进入基金运行机构，将基金管理公司的设立相分离，把内部隔离设施的建立作为基金管理公司成立条件之一，从注册成立成立到运作过程，从内到外对其进行监督约束，使“内部控制人”的权利在“阳光沐浴下”行使。
（三）明确法律责任，畅通救济渠道
证券行业“内部控制人”为追求自身的短期利益，不顾基金所有人的长远利益，或加大企业的投资风险，或随意处置企业资产，导致资金有去无归，这种现象的出现，是由于我国现行的《公司法》、《证券法》等相关法律对“内部控制人”的行为规范不明确，对其违法行为的处置“重刑事、轻民事”。
因此，应从法律规范入手，制定完善的“内部控制人”违法责任追究机制，”民刑双管齐下”，并应建立权利救济机制，当合法权益受到“内部控制人”侵犯时能够得到有效救济。
参考文献：
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[2]证券公司内部人控制分析.圣才学习网，2010-05-03.
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[5]徐萍.中国证券公司存在的问题及对策探析，江西社会科学，2006.。