科翔证券投资基金2008年第3季度报告
东吴行业轮动股票型证券投资基金2008年第4季度报告
东吴行业轮动股票型证券投资基金 2008年第4季度报告2008年12月31日基金管理人：东吴基金管理有限公司基金托管人：华夏银行股份有限公司报告送出日期：二〇〇九年一月二十一日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年01月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2008年10月1日起至12月31日止。
§2 基金产品概况基金简称：东吴轮动交易代码：580003基金运作方式：契约型开放式基金合同生效日： 2008年4月23日报告期末基金份额总额： 2,506,029,301.97份投资目标：本基金为股票型基金，通过对行业轮动规律的把握，侧重投资于预期收益较高的行业，并重点投资具有成长优势、估值优势和竞争优势的上市公司股票，追求超额收益。
投资策略：本基金采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，确定基金资产在股票、衍生产品、债券和现金上的配置比例。
采取行业轮动策略，对股票资产在不同行业之间进行适时的行业轮动，动态增大预期收益率较高的行业配置，减少预期收益率较低的行业配置。
对于股票投资策略，重点投资具有成长优势、估值优势和竞争优势的上市公司股票，追求超额收益。
业绩比较基准： 75%*沪深300指数+25%*中信标普全债指数。
风险收益特征：本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其风险和预期收益均高于混合型基金，在证券投资基金中属于风险较高、预期收益较高的基金产品。
易方达价值成长混合型证券投资基金2008年第2季度报告材料
易方达价值成长混合型证券投资基金2008年第2季度报告一、重要提示本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同的规定，已于2008年7月14日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
本基金的过往业绩并不代表其未来表现。
投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2008年4月1日起至6月30日止。
本报告中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况1、基金简称：易基价值成长2、基金运作方式：契约型开放式3、基金合同生效日：2007年4月2日4、报告期末基金份额总额：20,955,714,233.79份5、投资目标：通过主动的资产配置以及对成长价值风格突出的股票进行投资，追求基金资产的长期稳健增值。
6、投资策略：本基金根据宏观及微观经济因素、市场因素和政策因素，进行大类资产的战略性配置。
在股票投资方面，本基金遵循三个投资步骤。
一是进行股票的风格特征的数量化评估，应用“易方达成长与价值股评价模型”，使用历史与预测的数据，从公司的备选库股票中选择成长与价值特性突出的股票。
二是进行股票素质的基本面筛选，使用优质成长股与优质价值股的评价标准，在前面用数量化方法选出的风格鲜明的股票中，应用基本面分析方法，选出基本面较好的股票。
三是进行成长与价值的风格配置，根据对市场的判断，动态地调整成长股与价值股的投资比重，追求在可控风险前提下的稳健回报。
7、业绩比较基准：沪深300指数收益率X70%+上证国债指数收益率X30%8、风险收益特征：本基金为混合型基金，中等风险收益水平，其预期风险及收益水平理论上低于股票型基金，高于债券基金及货币市场基金。
无锡威孚高科技股份有限公司2008年第三季度季度报告全文
无锡威孚高科技股份有限公司2008年第三季度季度报告全文§1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 独立董事俞小莉女士因公出差，委托独立董事马惠兰女士进行表决，其余董事均已出席1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司董事长王伟良先生、副总经理兼财务负责人孙庆宪女士及财务主管窦钰女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况2.1 主要会计数据及财务指标单位：（人民币）元本报告期末上年度期末本报告期末比上年度期末增减（％）总资产5,122,271,237.585,159,099,919.03-0.71%所有者权益（或股东权益）2,474,195,648.242,401,440,471.44 3.03%每股净资产 4.3615 4.2333 3.03%年初至报告期期末比上年同期增减（％）经营活动产生的现金流量净额565,344,173.8893.85%每股经营活动产生的现金流量净额0.996693.85%报告期年初至报告期期末本报告期比上年同期增减（％）净利润33,982,864.49161,235,933.4547.24%基本每股收益0.060.2850.00%扣除非经常性损益后的基本每股收益- 0.29- 稀释每股收益0.060.2850.00%净资产收益率 1.37% 6.52%0.37%扣除非经常性损益后的净资产收益率 1.39% 6.59%0.42%非经常性损益项目单位：（人民币）元非经常性损益项目年初至报告期期末金额非流动资产处置损益-460,184.81除上述各项之外的其他营业外收支净额-1,648,502.08所得税费用284,865.46少数股东享有-8,889.67合计-1,832,711.102.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表单位：股股东总数51,633前10名无限售条件股东持股情况股东名称持有无限售条件股份数量股份种类ROBERT BOSCH GMBH 18,387,200境内上市外资股工行-易方达价值精选股票型证券投资基金15,000,255人民币普通股GUOTAI JUNAN SECURIES HONG KONG LIMITED 11,949,573境内上市外资股农行-长城安心回报混合型证券投资基金10,629,675人民币普通股招行-光大保德信优势配置股票型证券投资基金9,806,705人民币普通股交行-科瑞证券投资基金8,155,187人民币普通股兴业银行-光大保德信红利股票型证券投资基金7,558,572人民币普通股中行-易方达积极成长证券投资基金7,374,404人民币普通股中行-工银瑞信核心价值股票型证券投资基金6,767,200人民币普通股东方证券股份有限公司5,753,322人民币普通股§3 重要事项3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因√适用□不适用报告期公司利润表及资产构成（合并数据）同比变化较大的因素说明：（1）营业收入：1-9月累计实现营业收入252,312.64万元，比上年同期增长2.95%，其中，三季度实现营业收入64,803万元，比上年同期下降19.05%，原因是由于国家2008年7月1日实行国III排放法规，上半年销量增加而本报告期实施国III排放标准后，对公司现有产品有部份冲击所致。
四环药业股份有限公司2008年第三季度季度报告全文
四环药业股份有限公司2008年第三季度季度报告全文§1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 所有董事均已出席1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人刘惠文先生、主管会计工作负责人王向群先生及会计主管人员朱敏华女士声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况2.1 主要会计数据及财务指标单位：（人民币）元本报告期末上年度期末本报告期末比上年度期末增减（％）总资产179,820,387.76 301,148,364.53 -40.29 所有者权益（或股东权益）63,662,014.54 52,948,502.82 20.23每股净资产0.68 0.57 19.30年初至报告期期末比上年同期增减（％）经营活动产生的现金流量净额-1,484,498.30 -398.63 每股经营活动产生的现金流量净额-0.02 -477.36报告期年初至报告期期末本报告期比上年同期增减（％）净利润643,755.57 10,713,511.72 108.05基本每股收益0.01 0.12 111.11 扣除非经常性损益后的基本每股收益- 0.14 - 稀释每股收益0.01 0.12 111.11净资产收益率 1.01% 16.83% 提高27.04个百分点扣除非经常性损益后的净资产收益率10.59% 19.17% 提高36.62个百分点非经常性损益项目单位：（人民币）元非经常性损益项目年初至报告期期末金额营业外收支净额-1,490,503.31合计-1,490,503.312.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表单位：股股东总数9,908前10名无限售条件股东持股情况股东名称持有无限售条件股份数量股份种类武汉科技创新生物技术有限公司2,985,200 人民币普通股张斌1,089,100 人民币普通股李春阳416,800 人民币普通股烟台融信投资发展有限公司360,000 人民币普通股中国非金属材料总公司330,000 人民币普通股王秋劲289,469 人民币普通股向德培263,000 人民币普通股熊军250,000 人民币普通股黎泳琴243,656 人民币普通股唐保和222,875 人民币普通股§3 重要事项3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因√适用□不适用报告期末公司应收账款比年初减少32%，其他应收款比年初减少50.73%，系公司报告期出售部分其他应收款及应收账款所致。
北京东方雨虹防水技术股份有限公司2008年第三季度季度报告全文
证券代码：002271 证券简称：东方雨虹 公告编号：2008-011北京东方雨虹防水技术股份有限公司2008年第三季度季度报告全文§1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司全体董事亲自出席了本次审议季度报告的董事会。
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人李卫国、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）凌锦明声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况2.1 主要会计数据及财务指标单位：（人民币）元2008.9.302007.12.31增减幅度（％）总资产 726,017,352.23355,442,814.78 104.26%股东权益 393,586,434.32158,451,627.54 148.40%股本 52,760,000.0039,560,000.00 33.37%每股净资产7.464.01 86.03%2008年7-9月比上年同期增减（％）2008年1-9月比上年同期增减（％）营业总收入 190,127,447.4181.54%472,318,088.60 68.29%净利润12,218,363.6161.26%30,266,466.95 39.09%经营活动产生的现金流量净额 - - -63,408,759.69 -875.33%每股经营活动产生的现金流量净额- --1.20 -571.43%基本每股收益 0.310.00%0.77 -12.50%稀释每股收益 0.310.00%0.77 -12.50%净资产收益率3.10%-1.61%7.69% -5.85%扣除非经常性损益后的净资产收益率 3.04%-1.66%6.26% 6.85%非经常性损益项目单位：（人民币）元非经常性损益项目2008年1-9月金额政府补助 6,068,861.60处理固定资产收益 77,648.60捐赠支出 -517,500.00处理固定资产损失 -61.50其他-7,352.05合计5,621,596.65 2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表单位：股股东总数5,688前10名无限售条件股东持股情况股东名称持有无限售条件股份数量股份种类戴鸿安730,469人民币普通股戴鸿柱266,518人民币普通股叶殷毅131,400人民币普通股韩涵125,045人民币普通股陈勇群118,800人民币普通股东阳市风和企业管理服务有限公司100,000人民币普通股何爱云91,230人民币普通股张伟89,030人民币普通股曾敏80,301人民币普通股钟更71,400人民币普通股§3 重要事项3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因√适用□不适用1、货币资金大幅度增加282.57%，主要是公司于2008年9月10日成功上市，募集资金到位而相应增加货币资金；2、应收账款余额增加93.87%，主要原因是公司本年销售收入大幅度增加且公司增加对全国高速铁路建设等到重点客户的授信额度，其中因本年新开工多条高速铁路建设项目，公司对中国中铁等高速铁路总承包商的应收账款增加了7832万元，是本年应收账款增加的主要原因；3、预付账款增加82.47%，主要原因一是公司经营规模扩大而增加的原材料预付款，二是子公司上海东方雨虹防水技术有限责任公司募集资金投资项目投入的建设款较大所致；4、其他应收款余额增加89.22%，主要原因是公司经营规模快速扩大，尤其是重点工程项目大幅度增加而相应增加的保证金所致；5、存货增加44.40%，主要原因是子公司上海东方雨虹防水技术有限责任公司本期开始投入生产而相应增加原材料和产成品所致；6、在建工程大幅增加了3149.68%，主要原因是子公司上海东方雨虹防水技术有限责任公司募集资金投资项目正在建设而增加的基建投入；7、无形资产增加957.22%，其原因是子公司上海东方雨虹防水技术有限责任公司新增生产基地土地所致；8、短期借款增加223.08%，主要原因是本期经营规模快速增长而相应增加银行融资；9、应付账款增加189.01%，主要原因是公司生产所需的原材料大幅增加而相应增加的应付采购款；10、股本和资本公积增加的原因是本期公司成功发行A股而募集资金所致；11、营业收入增加了68.29%，主要原因是公司产能大幅度提高，同时公司已从局部市场走向全国市场，并新增了高速铁路、地铁等国家重点建设项目，行业地位进一步提高而增加销售量所致；12、销售费用大幅度增加了153.22%，主要原因一是公司销售规模大幅度提高而相应增加销售人员等，二是本年公司外地市场的销售比例明显提高且因油价提高及奥运会召开等原因而使运费大幅度提高；13、管理费用增加了82.76%，主要原因是公司经营规模扩大而相应增加费用；14、财务费用增加64.45%，主要原因是公司融规模增加同时贷款利率提高而相应增加利息支出所致；15、营业外收入增加了335.29%，主要原因是收到的政府补贴增加所致；16、营业外支出增加582.33%，主要原因是公司向汶川大地震灾区捐赠支出所致；17、净利润同比增长42.90%，主要原因是本年营业规模大幅度增长所致；18、经营活动产生的现金流量减少875.33%，主要原因是本期新增的高速铁路、地铁等特大型重点工程较多而结算期滞后所致；19、投资活动产生的现金流量增加1547.10%，主要原因是本期控股子公司上海东方雨虹防水技术有限责任公司募集资金投资项目投入建设所致；20、筹资活动产生的现金流量增加1065.70%，主要原因是本期公司发行股票募集资金到位所致。
董事长刘龙华2008年10月
比上年同期增减 (%)
-266,458,269.83
-383.50
报告期 （7-9 月） 246,403,841.24
0.3325 0.3285 0.3325
6.87
6.79
-0.3596
-383.60
年初至报告期期末 （1-9 月）
本报告期比上年 同期增减(%)
406,891,987.89
205.85
归属于上市公司股东的净 利润(元) 基本每股收益(元) 扣除非经常性损益后基本 每股收益(元) 稀释每股收益(元)
全面摊薄净资产收益率(%)
扣除非经常性损益后全面 摊薄净资产收益率(%)
3,586,233,802.38 3,363,110,519.84
6.63
4.840
4.539
6.63
年初至报告期期末 （1-9 月）
股东名称（全称）
期末持有无限售条件流通 股的数量
种类
北京城建集团有限责任公司
39,699,941 人民币普通股
中国农业银行－中邮核心成长股票型 证券投资基金
7,293,961 人民币普通股
中国建设银行－国泰金马稳健回报证 券投资基金
5,819,595 人民币普通股
中国农业银行－鹏华动力增长混合型 证券投资基金(LOF)
北京城建投资发展股份有限公司
600266
2008 年第三季度报告
董事长： 刘龙华 2008 年 10 月
北京城建投资发展股份有限公司 2008 年第三季度报告
目录
§1 重要提示 ........................................................................2 §2 公司基本情况 ....................................................................2 §3 重要事项 ........................................................................3 §4 附录 ............................................................................7
？额份的金基资投券证汇科原询查何如 9
2008年11月17日总第288期【本期导读】-基金经理手记易方达科翔基金经理刘芳洁-走进易方达易方达基金：网上定投止跌回升易方达基金推出“我爱宝贝”定投计划-易方达旗下基金业绩速递易方达科讯基金在214只股票型开放式基金中今年以来排名第6，易方达平稳增长基金在54只积极配置型基金中今年以来排名第4。
-本周热点问题1.易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金的拆分比例是多少？2.易方达科汇基金拆分后，基金份额累计净值如何计算？3.什么时候可以办理易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金的“确权”业务？4.参与易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金确权业务的销售机构有哪些？5.个人投资者办理确权业务需要提供哪些资料？6.机构投资者办理确权业务需要提供哪些资料？7．如何查询确权是否成功?8.如果一直不办理确权业务，原基金科汇的份额以及退市后产生的收益如何处理？9.如何查询原科汇证券投资基金的份额？【基金经理手记】易方达科翔易方达科翔基金经基金经基金经理理刘芳洁在2008这个对几乎所有投资者都算是梦魇般的一年里，上周A 股市场表现让许多投资者感到了一丝欣慰，尤其是在海外市场大幅下挫的背景下，这样的走势实属不易。
然而，经过一个周末，相信绝大多数投资者已经把上周的喜悦抛于脑后，让自己苦恼的问题接踵而至：市场的反弹会继续吗？这周市场还会下跌吗？我需要买入股票吗？我需要卖出手上的股票吗？似乎没有人可以回答这样的问题，太多的因素和变量决定了市场的短期波动，甚至这种波动如此剧烈，以至于让身处其中的投资者目眩神迷，完全成为了市场的奴隶。
就在一年多前，当远在大洋彼岸的美国次贷问题爆发之时，中国的投资者正处于“十年牛市”的疯狂之中，他们决不会想到，就在一年之后，A 股市场的市值要损失将近70%；四个月前，当原油价格即将攀上150美元/桶的历史高位之时，战栗的商品投资者正在幻想200美元的价格何时达到，他们决不会想到，原油价格在未来四个月将跌掉65%；十个月前，中国很多沿海的生产企业出现“民工荒”，学者开始讨论中国的人口红利是否已接近尾声，而十个月后，民工却因找不到工作开始大量提前返乡，地方政府出台针对失业人口上升的紧急处置预案；半年前，中国的投资者对CPI 的节节攀升心存恐惧，无论看多看空必谈通胀压力，而半年以后，大家正在为明年可能出现的通缩苦恼不已，甚至希望能有适度的通胀刺激经济。
中银收益混合型证券投资基金2008年第2季度报告
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金 的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2008 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。
二、 基金产品概况 基金简称： 中银收益
基金代码：163804
基金运作方式： 开放式契约型基金
基金合同生效日：2006 年 10 月 11 日
D 电力、煤气及水的生产和供应业
E 建筑业
F 交通运输、仓储业
G 信息技术业
H 批发和零售贸易业
I 金融、保险业
J 房地产业
K 社会服务业
L 传播与文化产业
M 综合类
合计
公允价值（元）
326,815.28 270,635,902.06 1,345,023,797.88 33,958,404.85
远光软件 2008 第三季度财报
远光软件股份有限公司2008年第三季度季度报告全文§1 重要提示1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
1.3 公司全体董事亲自出席了本次审议季度报告的董事会。
1.4 公司第三季度财务报告未经会计师事务所审计。
1.5 公司负责人陈利浩先生、主管会计工作负责人毛华夏先生及会计机构负责人（会计主管人员）毛华夏先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况2.1 主要会计数据及财务指标单位：（人民币）元2008.9.302007.12.31增减幅度（％）总资产 370,744,617.41398,837,260.95 -7.04%股东权益 350,908,765.16345,401,128.10 1.59%股本 109,820,000.00109,820,000.00 0.00%每股净资产3.203.15 1.59%2008年7-9月比上年同期增减（％）2008年1-9月比上年同期增减（％）营业总收入 49,492,718.4779.32%137,053,601.03 64.14%净利润6,451,621.52-6.07%27,471,637.06 22.05%经营活动产生的现金流量净额 - - -36,907,185.71 -106.04%每股经营活动产生的现金流量净额- --0.34 -112.50%基本每股收益 0.059-6.35%0.250 21.95%稀释每股收益 0.059-6.35%0.250 21.95%净资产收益率1.84%减少0.36%7.83% 增加0.62%扣除非经常性损益后的净资产收益率 2.02%减少0.18%7.85%增加0.79%非经常性损益项目单位：（人民币）元非经常性损益项目2008年1-9月金额非流动资产处置损益 -194,448.08其他各项营业外收支净额 84,009.88所得税影响数19,878.88合计-90,559.322.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表单位：股股东总数6,724户前10名无限售条件股东持股情况股东名称持有无限售条件股份数量股份种类国电电力发展股份有限公司5,069,163人民币普通股吉林省电力有限公司3,704,400人民币普通股福建省电力有限公司3,704,400人民币普通股广发证券－交行－广发集合资产管理计划(32,785,713人民币普通股号）中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分2,252,559人民币普通股红-005L-FH002深中国农业银行－华夏平稳增长混合型证券投2,119,208人民币普通股资基金中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投1,436,611人民币普通股资基金交通银行－华夏蓝筹核心混合型证券投资基1,300,586人民币普通股金(LOF)全国社保基金一一一组合1,023,500人民币普通股中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券898,507人民币普通股投资基金§3 重要事项3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因√适用□不适用1、交易性金融资产较期初减少100%，主要原因是公司收回证券投资所致。
国内证券市场动态(2008年8月)
股收益、加权净资产收益率分别达Ｏ２５ 元和８ １ ，同 ． ８ ３ ．ｃ ４／ ｂ 比增长１． ％ ％ ５ ９ 和ｌ． ；完成归属于上市公司股东的净利 ５ １ 润总计４０ｆ 元，同比增长１． ％。深市主板公司实现归 ８８ｇ ５５ ８
指数基 日为２ Ｏ 年 ｌ 月３ 日，基点ｌ ０ 点，指数 代码 为 Ｏ４ ２ １ ００
Ｈ０ ０ ９ ０９ ８２ １
办法限制 自由增持的豁免申请由 “ 事前申请”改为 “ 事后
申 请”，旨在 “ 增加控股股东增持股份的灵活性”，并要 求当事人首次增持后三日内公告增持情况，进～步 规范上 市公司控股股东增持股份的行为。
扩 容至７ 家 ８５ ２
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中国证监会发布 “ 关于修改上市公司现金分红若干规 定的决定》 （ 征求意见稿 ），拟提高上市公司申请再融资 时现金分红的标准，鼓励上市公司建立长期分红政策，进
一
步完善推动上市公司回报股东的现金分红制度。
十一届全国人大常委会第四次会议在京召开。提请会
８Ｏ ． １
财政部发表 “０ ８ 月份税收收入情况分析” 数 ２０ 年７
８ ． ４
中国证监会公布 《 商业银行信启 披露特别规定》，要求 、
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科翔证券投资基金2008年第3季度报告 1 科翔证券投资基金2008年第3季度报告 2008年9月30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 2008年10月23日 科翔证券投资基金2008年第3季度报告
2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年10月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况 基金简称： 基金科翔 交易代码： 184713 基金运作方式： 契约型封闭式 基金合同生效日： 2001年5月25日 报告期末基金份额总额： 800,000,000份 投资目标： 科翔证券投资基金是积极成长型基金，主要投资目标是所处行业具有良好发展前景的新兴产业类上市公司。 投资策略： 本基金将通过组合投资等措施减少和分散投资风险，努力确保基金资产的安全和长期资本增值。 业绩比较基准： 无 风险收益特征： 无 基金管理人： 易方达基金管理有限公司 科翔证券投资基金2008年第3季度报告 3 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2008年07月01日-2008年9月30日） 1．本期已实现收益 -51,775,620.94 2．本期利润 -215,589,098.60 3．加权平均基金份额本期利润 -0.2695 4．期末基金资产净值 1,281,295,150.83 5．期末基金份额净值 1.6016
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去3个月 -14.40% 3.26% - - - - 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩
比较基准收益率变动的比较 科翔证券投资基金 累计份额净值增长率历史走势图 （2001年5月25日至2008年9月30日） 科翔证券投资基金2008年第3季度报告
4 注：1、基金合同中关于基金投资比例的约定： （1）本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%，本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%； （2）本基金持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%； （3）遵守中国证监会规定的其他比例限制； 因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时，基金管理人应在合理期限内进行调整，以符合上述规定。法律法规另有规定时，从其规定。 本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。 2、本基金基金合同未规定业绩比较基准。 3、本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为395.28%。
§4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期
刘芳洁 本基金的基金经理 2007-07-12 - 4年 硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司行业研究员兼基金科翔基金经理助理。 科翔证券投资基金2008年第3季度报告 5 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，对在同一个交易系统中交易的组合，启用投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本基金与本公司旗下基金科汇投资风格类似，本报告期两者的净值增长率分别为-14.40%和-18.26％。两只基金由不同的基金经理分别独立管理，业绩存在差异，但差异小于5%。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 三季度市场继续震荡下行，上证综指和深成指分别下跌了16.17%和19.33%。伴随着次贷危机的深入和实体经济的衰退，全球投资者度过了一个异常动荡的三季度。以原油为代表的大宗商品价格在三季度见顶之后大幅回落，市场对通胀的忧虑迅速转化为对经济衰退的担心，因此通胀压力的放缓不仅没有带来股票市场的反弹，反而引发了市场的进一步下滑。而全球金融市场的动荡更甚于中国，次贷危机从美国向全球蔓延和深入，昔日的金融巨头纷纷倒下，全球正在经历一场深刻的经济危机。而在市场信心趋于崩溃之时，各国政府开始了一系列旨在挽回信心的救市行动，中国政府也出台了包括降息、印花税单边征收以及央企增持等 科翔证券投资基金2008年第3季度报告 6 救市措施，市场在这些因素刺激下有所反弹。 本基金在三季度换手率有所上升，对应市场的波动利用部分仓位适当加大了波段操作，但效果一般。目前股票市场对于“趋势”愈发看重，但我们依然尽可能把注意力集中到行业和公司的长期发展潜力和竞争优势上。截至报告期末，本基金份额净值为1.6016元，本报告期份额净值增长率为-14.40%。 目前全球经济正在经历一场深刻的危机，欧美金融体系面临巨大冲击，长期繁荣之后的泡沫忽然破灭让所有经历这场危机的个体都显得难以面对。但我们对于中国经济的表现却始终偏乐观，尽管短期面临各种阵痛，这场危机对于中国而言也许会成为一次机遇。此轮经济调整会带来行业之间的分化和企业之间的分化，行业在整体增速放缓的同时实现了自身的整合和转型，优势企业的盈利增速在未来几年将远远超越行业。很多行业和企业将在这次阵痛期中面临更好的发展机遇。因此从投资角度而言，我们始终以积极的眼光来看待这次中国经济的调整。 整体而言，我们认为未来的资本市场将反映中国经济转型的特点，可能呈现明显的结构性分化，包括行业之间的分化和行业间不同公司的分化。我们的重点将依然放在个股的深入研究和精挑细选上，我们将进一步加强研究，着眼于找出那些能持续成长或者成长超出预期的优质企业，同时加强对市场波动的把握。
§5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 813,895,724.51 63.27 其中：股票 813,895,724.51 63.27 2 固定收益投资 396,675,959.62 30.84 其中：债券 396,675,959.62 30.84 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 8,981,424.69 0.70 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 52,527,182.83 4.08 6 其他资产 14,317,545.60 1.11 7 合计 1,286,397,837.25 100.00 科翔证券投资基金2008年第3季度报告 7 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采掘业 11,467,322.91 0.89 C 制造业 404,350,350.32 31.56 C0 食品、饮料 - - C1 纺织、服装、皮毛 11,872,808.28 0.93 C2 木材、家具 - - C3 造纸、印刷 23,442.20 0.00 C4 石油、化学、塑胶、塑料 29,453,507.18 2.30 C5 电子 21,829,789.41 1.70 C6 金属、非金属 116,555,000.00 9.10 C7 机械、设备、仪表 180,825,956.73 14.11 C8 医药、生物制品 40,348,689.64 3.15 C99 其他制造业 3,441,156.88 0.27 D 电力、煤气及水的生产和供应业 21,005,122.00 1.64 E 建筑业 20,000,328.00 1.56 F 交通运输、仓储业 11,577,578.66 0.90 G 信息技术业 37,464,875.72 2.92 H 批发和零售贸易 135,590,050.42 10.58 I 金融、保险业 118,188,699.12 9.22 J 房地产业 38,977,244.00 3.04 K 社会服务业 9,570,000.00 0.75 L 传播与文化产业 5,704,153.36 0.45 M 综合类 - - 合计 813,895,724.51 63.52 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资
明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 600089 特变电工 5,527,752 91,539,573.12 7.14 2 600005 武钢股份 9,000,000 67,770,000.00 5.29 3 600019 宝钢股份 5,500,000 39,985,000.00 3.12 4 002024 苏宁电器 2,210,550 38,463,570.00 3.00 5 600058 五矿发展 2,000,000 36,220,000.00 2.83 6 600030 中信证券 1,149,970 28,473,257.20 2.22 7 000581 威孚高科 3,202,829 22,003,435.23 1.72 8 600582 天地科技 1,400,000 21,840,000.00 1.70 9 000001 深发展A 1,399,966 20,985,490.34 1.64 10 000063 中兴通讯 700,658 20,921,647.88 1.63