中国大型银行现金储备
近五年中国人民银行资产负债表分析
近五年中国人民银行资产负债表分析摘要：人民银行是我国经济发展及金融发展的心脏，人民银行的资产负债的变动会对我国的经济乃至全世界的经济造成一定的影响。
我国主要是通过中国人民银行的业务操作来调节市场的流动性、维持市场的稳定、控制市场的风险。
而资产负债表能够充分的反映出人民银行的调节手段、力度及方向。
因此通过对人民银行资产负债表的分析可以充分的了解我国经济及金融发展的总体情况。
本文通过对人民银行资产负债表的特征、科目变动、及近十几年的数据变动进行分析，进而得出相应的结论，发现相关的问题，并提出个人解决方案。
关键词：资产负债袁；特征；外汇；流动性；货币发行1.中国人民银行资产负债表的主要内容1.1中国人民银行资产负债表的基本结构1994年人民银行第一次根据IMF的要求，依照相关方面要求的格式进行编制资产负债表，展示中央银行各项业务的开展情况，并按期向社会发布。
下表显示了中国人民银行资产负债表的基本结构。
科目设置1．2中国人民银行资产负债表基本结构分析1．2．1资产中央银行资产方记录的是中央银行资金运转，包括外国资产和债权，从中体现出中央银行利用货币政策工具，进行调控经济的职能。
分析资产方数据和结构，可以看出中央银行不同货币政策工具的运用情况以及调控模式。
国外资产：指的是一国的国外净资产，由国外资产减去国外负债所得，主要组成部分是国际往来头寸净值、外汇储备和黄金等。
对其他存款性公司债权：是指中央银行根据存款性金融机构的请求而发放的信用贷款、再贴现等类似性质的融资。
对其他金融性公司债权：是指中央银行为其他存款性公司以外的其他金融公司发放的专项贷款等。
对非金融性部门债权：是指中央银行为贫穷困难的地区经济建设等所发放的专项贷款。
1．2．2负债中央银行负债方体现的是其资金的来源，主要包括：储备货币、发行债券、国外负债、中央政府存款、自有资金等。
储备货币：中央银行所发行的货币和现金，各金融机构按照人行法的要求缴存的法定准备金和自愿缴存的超额储备，邮政储蓄转存款和金融机构吸收的由财政拨款形成的部队机关团体等财政性存款。
银行现金管理规定范文（二篇）
银行现金管理规定范文一.引言现金是银行最为重要的资产之一，因此，对于银行来说，合理、规范的现金管理非常重要。
本文旨在制定一套适用于银行现金管理的规定，以确保银行现金管理的安全性、高效性和合规性。
二.现金的收付管理1. 接收现金a.柜面人员应当对接收的现金进行实时点验，并核对金额的准确性。
b.接收现金应当及时进行登记，并填写相关的收款凭证，确保资金流向的可追溯性。
c.收到假币或疑似假币，应立即向公安机关报案，并按照相关规定进行处理。
2. 支付现金a.支付现金前，柜员应核对收款人提供的身份证件，并与身份证件上的信息进行核对。
b.支付现金应当经过授权，确保资金支付的合规性和安全性。
c.在支付现金时，柜台人员应当将其记录在系统中，以备日后查证。
三.现金储备管理1. 现金储备的规定额度a.根据银行的业务规模和现金流量，制定相应的现金储备规定额度。
b.现金储备规定额度应当定期进行评估和调整，以适应银行业务的变化。
2. 现金储备的存放a.现金储备应当存放在具有防火、防盗、防潮等安全设施的保险柜内。
仅有授权的人员能够进入保险柜区域。
b.在储备现金发生变动时，应及时更新相应的记录，确保现金储备的准确性。
3. 现金储备的保管a.现金储备由专门的保管人员进行保管，保管人员必须具备良好的职业操守和责任心。
b.保管人员应当定期对现金储备进行清点和检查，确保现金的完整性和准确性。
c.保管人员发现现金储备异常或遗失时，应立即报告银行管理层，并按照相应的应急处理流程进行处理。
四. 现金运输管理1. 现金运输的安全性a.确定专门的现金运输车辆，配备防弹设施和GPS定位系统，确保现金运输的安全性。
b.制定运输路线，确保现金运输过程中的安全和保密。
2. 现金运输的监督与管理a.现金运输过程中应有监控摄像头进行录像，以备查证。
b.分配专门的人员负责现金运输的监督与管理，并进行定期培训和考核。
五. 现金清分管理1. 确保现金清分的准确性a.确定专门的现金清分场所，配备先进的现金清分设备。
中国银行副行长王永利---解读货币超发存款导致M2快速增长
中行副行长解读货币超发:存款导致M2快速增长中国M2问题十要点中国人民银行(中国央行)披露，到今年3月末，中国人民币广义货币(M2)余额已达103.61万亿元，首次突破百万亿元大关。
这再次加重了社会对货币总量是否超发的广泛质疑和争论，特别是与美国相比——中国GDP刚刚超过美国的一半，但M2的规模却大致为美国的1.5倍，接近全球货币总量的1/4；从M2/GDP的比率看，2012年末中国已达188%，相当于美国的2倍以上。
这确实不能不让人惊叹和警觉，由此也必然会对中国的货币政策产生怀疑和担忧。
但简单地与美国相比，又存在不少不可比因素，一些观点和看法难免似是而非，对货币政策的把握也难免造成影响。
因此，要看清楚问题，还需要全面客观认真地加以剖析。
要点一：M2的构成在中国，M0占M2的比例很小且呈现下降趋势，M2中规模最大也是影响其快速增长的根本因素是银行存款在中国，M2是由流通中现金(M0)，加上企事业单位及居民个人的银行存款，以及住房公积金等存款构成的。
其中，M0加上企事业单位的结算资金存款构成狭义货币M1，这其中不包括存款类金融机构在银行的存款。
这是因为，一个国家的货币，无论是通过什么渠道投放出来的，也无论日常进行何种交换和流通(包括投资或购买什么物品)，从时点静态的存在方式看，不外乎就是流通中现金和银行存款。
之所以将存款类金融机构在商业银行的存款剔除，是避免因金融机构吸收存款(货币)再存放其他银行造成货币总量的重复计算。
从M2涵盖的范围可以看出，广义货币指的基本上就是全社会的货币购买力，而不仅仅是中央银行投放的现金(纸币加辅币)。
在中国M2的构成中，M0的规模近年来基本稳定在5~6万亿元上下，从规模上看变动不大，其占M2的比例很小(6%左右)且呈现下降趋势，M2中规模最大也是影响其快速增长的根本因素是银行存款。
也正因为如此，当国家确定了M2年度增长目标后，也基本上可以视同为当年人民币存款的增长速度。
银行分类概述
银⾏分类概述⼀、银⾏⼤致可以分为以下12 ⼤类：国家银⾏(央⾏)、政策性银⾏、国有商业银⾏、股份制商业银⾏、民营银⾏、邮政储蓄、城市商业银⾏、农村商业银⾏、中外合资银⾏、外资法⼈银⾏、侨资法⼈银⾏、外国银⾏分⾏(境内主报告⾏)。
⼆、各种银⾏概述1.国家银⾏(央⾏)即中国⼈民银⾏。
主要职能：①依法指定和实施货币政策，对⾦融业实施监督管理，是国家宏观调控的重要⼯具。
②发⾏⼈民币，管理⼈民币的流通。
③经理国库。
④持有、管理、经营国家外汇储备、黄⾦储备。
性质：国务院领导下，管理全国⾦融事业的国家机关，是政府的组成部分。
2. 政策性银⾏--3家(⽬的：建⽴健全国家宏观调控体系)①国家开发银⾏职能：承担为国家⼤型重点项⽬提供专项贷款②中国进出⼝银⾏职能：为⼤宗进出⼝贸易提供专项贷款，其中主要是为⼤型成套机电设备进出⼝提供贷款③中国农业发展银⾏职能：承担国家粮油储备、农村副产品合同收购和农业基本建设发放专项贷款，并代理财政⽀农资⾦的拨付及监督3.国有商业银⾏--4家--⼯农中建①中国⼯商银⾏性质：负责办理⼯商信贷业务的国有商业银⾏。
职能：办理⼯商企业的信贷、结算、现⾦管理和⼯资基⾦监督、城镇居民储蓄等。
②中国农业银⾏性质：负责办理农村⾦融业务的国有商业银⾏。
职能：集中管理农村信贷，领导和管理农村信⽤合作社。
③中国银⾏性质：我国统⼀经营外币业务的国有商业银⾏。
职能：统⼀经营全国的外币买卖业务，办理⼀切贸易和⾮贸易的外币国际结算。
吸收外币存款。
④中国建设银⾏性质：我国管理固定资产投资和贷款的国有商业银⾏。
职能：管理国家基本建设⽀出预算，制定基本建设财务管理制度，审查各地区、各部门的基本建设财务计划和结算等。
4. 股份制商业银⾏4.股份制商业银⾏交通银⾏性质：⼀家经营多种业务的综合性的股份制商业银⾏。
职能：经营⼈民币和外币的各项⾦融业务。
其他股份制商业银⾏有：中信银⾏、招商银⾏、深圳发展银⾏、兴业银⾏、⼴发银⾏、中国光⼤银⾏、上海浦东发展银⾏、华夏银⾏、中国民⽣银⾏、恒丰银⾏、浙商银⾏、渤海银⾏等等5 民营银⾏①⾸批试点的5家民营银⾏前海微众银⾏（⼤股东-深圳腾讯）天津⾦城银⾏（⼤股东- 华北集团）温州民商银⾏（⼤股东- 正泰集团）上海华瑞银⾏（⼤股东- 均瑶集团）浙江⽹商银⾏（⼤股东- 蚂蚁⾦服-阿⾥巴巴）②苏宁银⾏该⾏是由苏宁云商集团股份有限公司、⽇出东⽅太阳能股份有限公司联合发起成⽴的银⾏，该银⾏注册资本40亿元⼈民币6 邮政储蓄中国邮政储蓄银⾏7 城市商业银⾏贵阳银⾏、杭州银⾏、⼤连银⾏、汉⼝银⾏、兰州银⾏、辽阳银⾏等等8 农村商业银⾏北京农村商业银⾏、上海农村商业银⾏、天津农商银⾏、武汉农村商业银⾏等等9 中外合资银⾏中德住房储蓄银⾏、厦门国际银⾏（侨资）、华⼀银⾏（侨资）、⼤⾜汇丰农村银⾏等等10 外资法⼈银⾏汇丰银⾏（中国）、花旗银⾏（中国）、摩根⼤通（中国）、韩国友利银⾏（中国）、三菱东京⽇联银⾏（中国）等等11 侨资法⼈银⾏东亚银⾏（中国）、南洋商业银⾏（中国）、恒⽣银⾏（中国）、永亨银⾏（中国）、华侨银⾏（中国）、中信银⾏国际（中国）、联合银⾏（中国）、⼤新银⾏（中国）、⼤华银⾏（中国）等等12 外国银⾏分⾏(境内主报告⾏)美国银⾏上海分⾏、德国商业银⾏上海分⾏、英国巴克莱银⾏上海分⾏、加拿⼤蒙特利尔银⾏⼴州分⾏、瑞⼠信贷银⾏股份有限公司上海分⾏、印度国家银⾏上海分⾏等等。
管理公司现金储备的最佳实践
管理公司现金储备的最佳实践随着经济环境的不稳定性，在管理公司财务时，保持适当的现金储备显得尤为重要。
无论是应对突发事件、积极应对市场机会还是确保正常运营，管理公司现金储备的最佳实践对于企业的生存与发展至关重要。
本文将探讨几种有效的方法，以帮助企业制定并实施现金储备策略。
一、分析公司的资金需求在制定现金储备策略之前，首先需要对公司的资金需求进行分析。
通过审查公司的财务状况，包括近期的现金流量状况、负债和应付款项，可以确定公司所需的最低储备金额。
此外，还需要考虑未来的资金需求，例如预计的扩张计划、资本支出或并购活动等。
通过对公司资金需求的全面评估，可以为制定现金储备策略提供有力依据。
二、建立紧急备用金紧急备用金是公司应对突发事件或不可预料的状况所准备的资金储备。
根据公司规模和特定行业的风险程度，通常建议将3至6个月的运营费用作为紧急备用金。
这些资金可以用于支付员工薪资、应付账单以及维持日常业务运作所需的费用。
通过建立紧急备用金，公司能够在面临突发事件时更加有信心地应对，减少不必要的风险。
三、优化现金流管理有效的现金流管理是确保公司现金储备充足的关键。
首先，可以通过优化应收账款和应付账款的管理来实现。
及时收取客户欠款，优化账期管理，与供应商协商合理的付款期限，都可以提高现金流的稳定性。
其次，要控制公司的开支，审查和降低不必要的成本。
此外，还可以考虑利用短期投资和资金回报更高的机会来增加现金流。
四、寻求外部融资渠道在某些情况下，公司可能需要通过外部融资来增加现金储备。
这可以通过银行贷款、发行债券、吸引股权投资或寻求投资者等方式实现。
然而，在寻求外部融资时，公司应该仔细评估利率、手续费以及还款方式等因素，确保融资成本和风险可控。
五、定期评估现金储备策略管理公司现金储备是一个持续的过程，需要定期评估和调整。
公司应该建立一个制度，定期审查和更新现金储备策略，并根据公司发展的需要进行相应的调整。
定期审计储备资金的使用情况，评估是否满足公司的需求，并根据需要进行调整与补充。
中国金融体系主要指标——九大维度
中国金融体系主要指标——九大维度目录- - - - -一、央行体系金融指标维度二、商业银行资产质量维度三、商业银行资本维度四、商业银行流动性维度五、商业银行盈利维度六、商业银行大额风险暴露七、商业银行宏观审慎维度八、商业银行信贷投向维度九、大资管行业维度一、央行体系金融指标维度（一）货币供应1、货币发行与基础货币（亦称央行储备货币）（1）货币发行量=商业银行的库存现金+ M0（2）基础货币（央行储备货币）=货币发行量+法定存款准备金+超额存款准备金=商业银行的库存现金+流通中的M0+法定存款准备金+超额存款准备金（3）银行间市场的可交易资金的总量=所有金融机构超额存款准备金合计因此，只有影响至超额存款准备金的货币政策才能影响到银行体系的流动性，例如降准政策只能使得法定存准率和超额存准率此消彼长，对流动性几乎没有影响。
2、M0、M1（狭义货币）与M2（广义货币）（1）M0=流通中现金（2）M1=M0+企业存款（除单位定期存款和自筹基建存款）+机关团体部队存款+农村存款+个人信用卡类存款；（3）M2=M1+个人存款+企业定期存款+外币存款+信托类存款。
其中，（M2-M1）即为准货币。
第一，2001年6月，由于股票市场大发展，央行将证券公司客户保证金计入M2。
第二，2002年，受加入WTO影响，央行将在中国的外资、合资金融机构的人民币存款分别计入不同层次的货币供应量。
第三，2011年10月，央行将非存款类金融机构在存款类金融机构的存款和住房公积金存款规模纳入M2.第四，2018年1月，央行用非存款机构部门持有的货币市场基金取代货币市场基金存款（含存单）。
3、存款准备金率与超额备付金率：法定与超额根据规定，商业银行需要将其存款的一定百分比缴存至央行，法定存款准备金率与超额存款准备金率合称为存款准备金率，后者体现出银行体系的流动性水平。
目前央行已经取消了对商业银行备付金率的要求，将其与存准率合二为一。
其中，超额备付金=商业银行在中央银行的超额准备金存款+库存现金。
朝报：中国全力以赴 平息景气和股市过热
朝报：中国全力以赴平息景气和股市过热中国政府为抑制景气过热，突然上调利率。
中国央行人民银行18日宣布，从19日开始将一年期贷款基准利率上调0.18个百分点，将存款基准利率上调0.27个百分点。
人民银行还宣布从18日开始将人民币兑美元汇率浮动幅度由千分之三扩大至千分之五。
人民银行还决定从6月5日开始将商业银行现金储备率上调至11.5%，再增加0.5个百分点。
这是中国自去年4月以来第四次上调利率，自去年以来第八次提高现金储备率。
人民银行同时上调利率和现金储备率是近十年来的第一次。
中国政府此次实行的措施反映了要平息景气和股市过热现象的强烈意志。
特别是，此次措施包括利率、现金储备率、汇率等所有可能的手段，因此将会引发一系列连锁反应。
如果中国股市迅速冷却，就像今年2月中国的股市冲击横扫全世界股市一样，将会造成全球金融市场的动荡。
但韩国银行助理副总裁李光柱预测说：“中国政府的紧缩措施在意料之中，对全球金融市场不会产生巨大影响。
”中国这次扩大人民币汇率浮动幅度，标志着中国可以允许人民币升值速度加快。
特别是，在中国对美贸易顺差猛增，美国要求提高人民币价值的情况下，面对将于22日到24日举行的中美第二次战略经济对话，中国表现出了“诚意”。
进入今年以来，中国景气过热现象非常严重，因此中国政府采取高强度紧缩政策并不意外。
虽然多次采取紧缩措施，但中国今年第一季度国内生产总值(GDP)增长率达到11.1%，反而超过了去年第一季度的增长率10.7%。
而且中国上证指数(行情论坛)进入今年继突破3000点后，最近又突破了4000点，比年初增长50%以上。
人民银行行长周小川在17日的非洲开发银行年会上曾说：“为给景气降温，把所有手段摆在了桌上。
”预示将采取紧缩措施。
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货币当局(中央银行)(中国人民银行)资产负债表的解读
货币当局（中央银行）（中国人民银行）资产负债表的解读自1994年起，我国的中央银行（中国人民银行）开始向社会公布央行（货币当局）资产负债表。
但其目前报表的项目结构是逐步演化的结果，许多项目并非自始既有。
一、现行货币当局资产负债表的结构任何一个微观经济体的资金来源渠道无非就两种：自有资金或借入。
其资产负债表当中的所有者权益和负债就是分别对这两种不同融资渠道的综括。
不难理解，有资金的来源就必定会有资金的具体存在形式或运用方式。
所谓资产，亦即资金的具体存在形式或者资金的具体用途罢了。
可见，作为一个会计恒等式，“资产等于负债加所有者权益”这句话的含义，其实就是“资金的运用（或存在）的数量必定等于资金的来源数量”。
由于“资产等于负债加所有者权益”是编制资产负债表的基本依据，所以我们可藉由这一恒等式来追踪、分析特定经济体的一项具体业务在其资产负债表当中所留下的蛛丝马迹。
当然，由于资产负债表属于存量报表，所以这些具体业务的规模必须足够地大。
就此来说，资产负债表就像一面镜子，尽管不是很清晰、明亮，但我们仍可凭以观测到相应经济体的资金流在特定期间内大致的来龙去脉。
与一般的微观经济体相比，银行机构的自有资金在其总资产形成当中的占比极低，由此，银行机构的资金来源业务统称负债业务。
在中央银行（亦称货币当局）的资产负债表中，资产项下的主要内容是：1、国外资产：外汇（储备）、货币黄金、其他国外资产；2、对政府债权：对中央政府债权；3、对其他存款性公司债权；4、对其他金融性公司债权；5、对非金融性公司债权；6、其他资产。
而其负债项下的主要内容是：1、储备货币：货币发行、金融性公司存款（其他存款性公司、其他金融性公司）；2、不计入储备货币的金融性公司存款；3、发行债券；4、国外负债；5、政府存款；6、自有资金；7、其他负债。
二、关于货币当局资产负债表各项目的理解现代货币的基本形态是支票和纸币现钞。
现代市场经济所需要的货币由中央银行和商业银行共同提供。
银行现金成本分析报告
银行现金成本分析报告银行现金成本分析报告一、引言现金成本是指银行从现金管理的角度出发，对所持有、管理和处理现金所需支付的成本费用的总称。
现金成本主要包括现金流失、现金运输成本、现金储备成本和现金处理成本等。
通过对银行现金成本的分析，可以评估银行现金管理的效率和成本，为银行提供合理、有效的现金管理策略。
二、现金成本分析1. 现金流失成本现金流失成本是指由于盗窃、抢劫、虚假钞票和货币贬值等原因导致现金的实际数额减少所产生的成本。
对于银行来说，现金流失成本是一个重要的现金管理指标。
通过对现金流失成本的分析，银行可以评估现金管理的安全性和风险。
2. 现金运输成本现金运输成本是指将现金从一个地点转移至另一个地点所产生的成本。
银行为了保证现金在运输过程中的安全性和准确性，通常会与专业的现金运输公司合作。
这些现金运输公司会收取一定的费用，这部分费用就是现金运输成本。
通过对现金运输成本的分析，银行可以评估现金运输的效率和成本，提出合理的现金运输策略。
3. 现金储备成本现金储备成本是指银行为了满足顾客的现金需求而准备的一定数量的现金所产生的成本。
银行需要定期统计各个网点的现金需求量，并准备相应的现金储备，以保证正常的现金服务。
现金储备成本包括现金储备存放的安全成本和机会成本。
通过对现金储备成本的分析，银行可以评估储备现金的合理性和经济性，提出科学的现金储备策略。
4. 现金处理成本现金处理成本是指将现金进行清点、验证、记录和分类等一系列操作所产生的成本。
现金处理成本包括人工成本、设备成本和管理成本。
银行需要雇佣一定数量的员工来处理现金，并需要购买相应的设备和系统来支持现金管理工作。
同时，银行需要建立相关的管理制度和流程，以确保现金处理的准确性和安全性。
通过对现金处理成本的分析，银行可以评估现金处理的效率和成本，提出合理的现金处理策略。
三、现金成本分析结论通过对银行现金成本的综合分析，可以得出以下结论：1. 银行现金流失成本较低，说明现金管理的安全性较高。
图解央行资产负债表
图解央行负债表学习货币金融的学生，可能一直被几对概念困惑：基础货币、M0、存款准备金，本贴通过图解货币当局资产负债表，一目了然给你讲清楚，顶贴之后还有更加深入骨髓的分析，理解我国货币政策必须掌握的。
本图信息量很大，比如，图上虚线表示央行的货币投放的几种方式。
图中，储备货币即为基础货币；基础货币=货币发行+其他存款性公司存款；货币发行=金融机构库存现金+M0；其他存款性公司存款=存款准备金和超额存款准备金。
央行资产负债表各项目概述根据《货币与金融统计手册》，中央银行资产负债表的资产方记录了中央银行的资金运用状况，主要包括国外资产、对政府债权、对金融性公司债权等。
其中，国外资产主要包含外汇储备和黄金备等，是中央银行履行管理国家外汇储备和黄金储备职责的结果；对政府债权主要源于中央银行公开市场操作而持有的政府债券；对金融性公司债权主要是源于中央银行履行最后贷款人职能、通过再贴现或再贷款向金融性公司提供的短期流动性支持。
此外，在特殊时期，中央银行也会通过收购特定机构的股权或直接注资等非常规手段救助问题金融机构，由此形成新的资产科目，就像此次国际金融危机期间一些中央银行所操作的那样。
中央银行资产负债表的负债方记录了中央银行的资金来源状况，主要包括货币发行、政府存款、金融性公司存款等。
其中，货币发行源于中央银行履行“发行的银行”这一基本职能而投向市场的货币，是中央银行对公众的负债；政府存款是由于中央银行履行经理（或代理）国库职能，政府的财政性资金一般存放于中央银行而形成；金融性公司存款与中央银行的“银行的银行”职能密不可分，主要包括商业银行缴存的法定准备金和用于支付结算的超额准备金。
所谓其他存款性公司，指的是除中央银行以外的，主要进行吸收存款、发放贷款、办理（支票）转账结算等中介服务的存款性公司或准公司。
主要包括商业银行（存款货币银行）、信用合作社以及专门把储蓄存款作为资金来源的储蓄机构等。
可见，其他存款性公司只是存款性公司的一个组成部分，其他存款性公司与中央银行共同构成所谓的存款性公司。
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中国大型银行现金储备充足 有实力抵御地方债危机
投资者担心中国地方go-vern-ment实体的坏账跳升之际,中国的四大国有银行
也在忙于为借款人可能出现大笔贷款违约而储存资金.
在2009年被当局警告需强化风险管理系统之後,这些银行便以现金留存量高于
全球金融危机前的欧美同行而引以为傲.
这些存量巨大的现金或将面临金融危机以来的首个重大考验,因为有越来越多的
迹象显示,地方go-vern-ment为筹措基础设施建设资金而设立的融资平台,面临
偿债困难.
而投资者已经开始打压银行股了.
自6月以来,中国建设银行H股(0939.HK: 行情)已下跌了逾五分之一,跌幅远大
于恒生指数的下跌8%.同期中国工商银行(1398.HK: 行情)下跌15%,而中国银
行(3988.HK: 行情)和中国农业银行(1288.HK: 行情)跌幅均在20%左右.
不过中国银行业几乎尚未显露出值得担忧的迹象,许多分析师也认为,目前对银行
体质的担忧已经被夸大了.
中国银行体系目前的坏账拨备覆盖率约为220%,或1.2万亿元人民币,而2008
年末和去年则分别为80%和150%.
银行除了充实资本金外,还收紧了放贷手续.据中国工商银行的消息人士称,如今
该行所有1,000万元以上的贷款,在发放前都需要北京风控部门的审批.
"目前的担忧程度简直是难以置信,"中国建设银行投行部金融策略部门主管Paul
Schulte说,"就像小孩子弄掉了盛冰激凌球的蛋卷,那冰激凌也就吃不到了."
**银行账面数据漂亮**
一些中国大型银行因拥有全球最低的存贷比和最高的坏账拨备率而自豪.即便银
行的资产负债表规模扩大,不良贷款却在持续下降,而且银行为潜在坏账计提了更
多资金.
标准普尔上周表示,中国强劲的经济增长将可能限制地方go-vern-ment债务的
信用成本,并缓冲地方债对国内主要银行的潜在冲击.此外,如果经济持续增长,预
计不会有哪家主要银行出现亏损.
比如,中国建设银行2010年末的存贷比为62%.相比之下,英国银行
Lloyds(LLOY.L: 行情)为155%,西班牙的BBVA(BBVA.MC: 行情)为152%.
中国银监会要求国内银行的存贷比不得高于75%.
对于发放给地方go-vern-ment融资平台(LGFV)的贷款,据称可能成为贷款违约
爆发的潜在热点,中资银行称,他们已预留数量可观的缓冲资金,应对那些贷款变
成坏帐的情形.
中国国家审计署公布,截止去年底,地方go-vern-ment融资平台借款约为10.7万
亿元人民币(1.6万亿美元),而穆迪称,贷款实际规模可能接近14.2万亿元人民币.
大家的共识是,其中相当大一部分将变成不良贷款,穆迪预测的最坏情形下坏帐比
例达12%.
中国工商银行称,截止去年底,其对地方go-vern-ment融资平台的坏账拨备覆盖
比率高达1,009%.这意味着,即使LGFV坏账数字在今後激增10倍,工行仍拥有
充足的拨备来弥补全部损失.
"监管机构目前在密切监控地方债,"麦格理证券分析师王瑶平指出."设立新的地
方go-vern-ment融资平台几乎是不可能完成的使命."
更有可能被地方go-vern-ment融资平台贷款压力影响的是规模较小的地区性银
行,这些银行通常只在某个特定省市内开展业务.
**充足的拨备**
根据穆迪对最坏情况的估计,这将意味着银行将承担大约1.7万亿元人民币的坏
账.
尽管该数据较高,中国的不良贷款覆盖比率高达220%左右,或总规模达1.2万亿
元人民币,表明在应对穆迪假定的地方go-vern-ment融资平台最坏情形时,中资
银行已经拥有所需资金的三分之二.
"目前谈及的坏账总额并不令我太担心,"香港建银国际的Schulte指出,"(中国银
行)体系拥有足够的储备资金确保业务的可持续性."
银行本身也在尽其所能竭力避免不良贷款.中国银行业经历数十年的go-vern-
ment指导放贷後,曾在1990年代後期面临技术性破产,随後获得中国go-vern-
ment援助.
瑞穗证券驻香港分析师Jim Antos指出,很多中资银行延展到期贷款或寻求其他
途径来收回资金,而不是收回标的资产.
"银行怎麽会愿意收回一条收费公路?"Antos并称.
"首先要认识到,银行在尽量避免取回标的资产,这是理性的行为.(银行)获得一家
医院、一所学校、一个住宅综合体、一个灌溉项目,这无法解决任何人的问题."
但仍有一些担忧.从委托贷款到银行承兑汇票和信托贷款,各家银行推出五花八门
的表外贷款,削弱了中国go-vern-ment限制放贷的政策效力.
虽然这些市级或省级贷款机构从全球规模看仍然较大,他们贷款的很大比例投向
地方融资平台,如果违约持续上升和中国go-vern-ment选择袖手旁观,这些贷款
恐将威胁其生存.
比如,深圳发展银行(000001.SZ: 行情)行长曾透露,一年前该银行对地方融资平
台的贷款比例超过20%,尽管在随後的一年内将该比例降低至5.5%.
"当你的业务全部集中于一个领域时,你或会面临更多压力,要发放更多贷款给与
地方go-vern-ment关系密切的公司,"新加坡大华银行继显证券驻上海分析师
Sheng Nan认为."如果项目失败或经济大幅减速,可能让银行蒙受损失."(完)