财务管理 第一章 总论
财务管理第一章财务管理总论
财务管理第一章财务管理总论[差不多要求]（一）把握财务治理的含义和内容（二）把握财务治理的目标（三）熟悉财务治理的经济环境、法律环境和金融环境（四）了解相关利益群体的利益冲突及和谐方法[考试内容]第一节财务治理概述一、财务治理的含义和内容企业财务，是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及其所表达的经济利益关系。
前者称为财务活动，后者称为财务关系。
财务治理，是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的治理工作。
（一）财务活动企业的财务活动包括投资、资金营运、筹资和资金分配等一系列行为。
1.投资活动投资，是指企业依照项目资金需要投出资金的行为。
企业投资可分为广义的投资和狭义的投资两种。
广义的投资包括对外投资（如投资购买其他公司股票、债券，或与其他企业联营，或投资于外部项目）和内部使用资金（如购置固定资产、无形资产、流淌资产等）。
狭义的投资仅指对外投资。
2.资金营运活动企业在日常生产经营活动中，会发生一系列的资金收付行为。
第一，企业需要采购材料或商品，一边从事生产和销售活动，一边还要支付工资和其他营业费用；其次，当企业把商品或产品售出后，便可取得收入、收回资金；最后，假如资金不能满足企业经营需要，还要采取短期借款方式来筹集所需资金。
为满足企业日常经营活动的需要而垫支的资金，称为营运资金。
因企业日常经营而引起的财务活动，也称为资金营运活动。
3.筹资活动筹资，是指企业为了满足投资和资金营运的需要，筹集所需资金的行为。
在筹资过程中，一方面，企业需要依照企业战略进展的需要和投资打算来确定各个时期企业总体的筹资规模，以保证投资所需的资金；另一方面，要通过筹资渠道、筹资方式或工具的选择，合理确定筹资结构，降低筹资成本和风险，提高企业价值。
4．资金分配活动企业通过投资和资金营运活动能够取得相应的收入，并实现资金的增值。
企业取得的各种收入在补偿成本、缴纳税金后，还应依据有关法律对剩余收益进行分配。
广义的分配是指对企业各种收入进行分割和分派的行为；而狭义的分配仅指对企业净利润的分配。
财务管理——第1章 总论
每股盈余最大化目标的缺陷
每股盈余最大化考虑企业的利润和股东投 入的资本之间的联系，但没有考虑每股盈 余取得的时间性及其风险。
第十五页，共29页。
股东财富最大化目标的合理性
股东财富最大化或企业价值最大化为财务 管理的目标，它反映了资本和获利之间的 关系，每股盈余取得的时间及企业风险的 大小，此观点是本教材采纳的观点。
（资本结构 筹资
筹资渠道、
筹资工具、
资本成本）
投资
（固定资产投资、 无形资产投资、 对外投资）
（销售收入、利润分配
产品成本、
利润总额、
税后利润分配）
营运资金
（货币资金、 储备资金、
生产资金、
成品资金）
财务管理的内容循环图
第十二页，共29页。
第三节 财务管理的目标
企业财务目标的综合表达，有以下三种观 点：
利率可由下式表示： 利率=纯利率+通货膨胀补偿率+违约风险 报酬率+流动性风险报酬率+期限风险报酬 率
第二十二页，共29页。
金融市场的分类：
1.短期资金市场（货币市场 Money Markets) 长期资金市场 (资本市场 Capital Markets)
2.现货市场、期货市场 3.发行市场（一级市场、初级市场）
4.金融市场环境
（二)微观环境
1.生产经营状况
2.财务管理能力 3.理财组织结构 4.理财人员素质
第二十页，共29页。
金融市场与企业理财： 1.金融市场是企业投资、筹资的场所 2.金融市场是长短期资金转化的场所 3.金融市场是企业信息的来源
第二十一页，共29页。
影响利率高低的因素
金融市场上的利率的确定因素： 纯利率、通货膨胀补偿率、违约风险报酬 率、流动性风险报酬率、期限风险报酬率
第1章财务管理总论(习题及解析)
第1章财务管理总论一、本章习题(一)单项选择题1．企业与政府之间的财务关系体现为（）。
A．资金结算关系 B．债权债务关系C．风险收益对等关系 D．强制与无偿的分配关系2．与债券信用等级有关的利率因素是（）。
A．违约风险收益率 B．纯利率C．通货膨胀补偿率 D．到期风险收益率3．通过采取激励方式协调股东与经营者矛盾的方法是（）。
A．接受 B．解聘 C．监督 D．股票选择权4．金融资产的特征具有如下相互联系、相互制约的关系（）。
A．收益大的，风险较小 B．流动性弱的，风险较小C．流动性强的，收益较差 D．流动性强的，收益较好5．财务管理是企业管理的核心组成部分，区别于其他管理的特点在于它是一种（）。
A．价值的管理 B．使用价值的管理C．劳动要素的管理 D．物质设备的管理6．财务关系是企业在组织财务活动过程中与有关各方面所发生的（）。
A．经济利益关系 B．经济往来关系C．经济责任关系 D．经济协作关系7．采用借款、发行股票和债券等方式取得资金的活动是（）。
A．分配活动 B．筹资活动 C．投资活动 D．营运活动8．财务管理是组织企业财务活动，处理各方面财务关系的一项（）。
A．经济管理工作 B．物质管理工作C．人文管理工作 D．社会管理工作9．甲、乙两企业均投入300万元的资本，本年获利均为20万元，但甲企业的获利已经全部转化为现金，而乙企业则全部是应收账款。
如果在分析时得出两个企业都获利20万元，经营效果相同。
得出此结论的原因是（）。
A．没有考虑所获利润和投入资本的关系 B．没有考虑利润的取得时间C．没有考虑所获利润与企业规模大小的关系D．没有考虑利润的获得和所承担风险大小10．风险收益率不包括（）。
A．期限风险收益率 B．偿债风险收益率C．流动性风险收益率 D．违约风险收益率11．下列不属于财务管理环节的是（）。
A．财务预算 B．财务决策 C．财务分析 D．财务报告12．企业不能生存而终止的内在原因是（）。
中级财务管理习题及答案第一章 总论
第一章总论一、单项选择题1.与股份有限公司相比，下列各项中，属于普通合伙企业的缺点是（）。
A.组建公司的成本高B.双重课税C.存在代理问题D.无限连带责任2.将企业长期、稳定的发展放在首位，以便创造更多的价值是（）财务管理目标所涉及的观点。
A.利润最大化B.企业规模最大化C.企业价值最大化D.相关者利益最大化3.下列关于利益冲突与协调的表述中，说法正确的是（）。
A.所有者希望支付较少报酬实现更多的财富B.经营者受雇于企业，会与企业目标一致，为企业赚取最大财富C.解聘是通过市场约束经营者的办法D.接收是通过所有者约束经营者的办法4.财务管理的核心环节是（）。
A.财务预测B.财务预算C.财务决策D.财务分析5.甲公司为了在全国范围内扩展业务，加大市场份额，决定在全国各个地区建立营业网点，并且由各地区的管理人员决策各地事物，定期向总部汇报。
这种财务管理体制是属于（）。
A.集权型财务管理体制B.u型组织C.集权与分权相结合型财务管理体制D.分权型财务管理体制6.下列关于货币市场和资本市场的相关说法中，不正确的是（）。
A.货币市场的主要功能是调节短期资金融通B.资本市场的主要功能是实现长期资本融通C.货币市场上的金融工具有较强的“货币性”D.资本市场中资本借贷量小，收益较小7.企业与外部发生经济关系时应遵守的有关法律、法规和规章制度是指（）。
A.经济环境B.技术环境C.金融环境D.法律环境8.集权型财务管理体制可能导致的问题是（）。
A.削弱所属单位主动性B.资金管理分散C.利润分配无序D.资金成本增大9.某集团规定，各所属单位购置固定资产必须报企业总部批准，这则规定体现了集权与分权相结合型财务管理体制的（）。
A.集中筹资、融资权B.集中用资、担保权C.集中固定资产购置权D.集中投资权10.以下关于企业功能的表述中，不正确的是（）。
A.企业是市场经济活动的领航者B.企业是社会生产和服务的主要承担者C.企业是经济社会发展的重要推动力量D.企业是市场经济活动的主要参与者11.集权型财务管理体制可能导致的问题是（）。
财务管理第一章总论 ppt课件
退出
投入资本 购置生
制
产设备
造
和生产
产
借入款项
资料
品
负债 所有者权益
资产
费用
产
回
品
收
完
货
工
币
纳税 和返 还利 润
利润 收入
二、财务管理的概念
生活中的理财活动 创办一个企业
货币的管理与运用 投资什么项目
消费预算 教育 保险
如何筹集资金
如何管理日常 的资金活动
投资
如何分配收益
收支活动的总称。 1.企业筹资引起的财务活动
企业资金的收入：企业通过发行股票、发行 债券、吸收直接投资等方式筹集资金。
企业资金的支出：企业偿还借款、支付利息、 股利以及付出各种筹资费用等。
1.筹资活动——资金来源
自有资金：
吸收直接投资、发行股票、内部留存收益
债务资金：
银行借款、发行债券、应付款项
四、财务管理的概念
➢ 财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系 的一项经济管理工作。 理解企业财务管理的基本概念，必须了解资 金运动、财务活动及财务关系等相关概念。P1
➢ 财务活动
资金的运动过程是通过一系列的财务活动实现的。
财务活动是指资金的筹集、运用、收回及分 配等一系列行为；是以现金收支为主的企业资金
基金。但张女士没有涉及到股票投资，因为她认为
自己工作比较忙，没有更多的精力用于股票市场。
方式之四：全面规划
年近40岁的李先生开着一家IT公司，由于经营业 绩比较好，个人收入相当可观。李先生在此理财方
面坚持的原则是：凡是公司发展的问题全部由自己
做主；凡是家庭理财的问题全部由太太打理。而李 太太则对家庭理财有着全面的规划。
第一章 财务管理总论答案
第一章财务管理总论一、单项选择题1. 企业支付股利属于由（）引起的财务活动。
A. 投资B. 分配C. 筹资D. 资金营运[答案]: C[解析]:企业之所以支付股利，是因为通过发行股票筹集了资金，所以，企业支付股利属于由筹资引起的财务活动。
2. 下列（）属于企业销售商品或提供劳务形成的财务关系。
A. 企业与供应商之间的财务关系B. 企业与债务人之间的财务关系C. 企业与客户之间的财务关系D. 企业与受资者之间的财务关系[答案]: C[解析]:A属于企业购买商品或接受劳务形成的财务关系，C属于企业销售商品或提供劳务形成的财务关系。
选项B、D属于投资活动形成的财务关系。
3. 利率主要由（）决定。
A. 经济周期B. 资金的供给与需求C. 通货膨胀D. 国家货币政策[答案]: B[解析]:从资金的借贷关系看，利率是一定时期内运用资金资源的交易价格，主要由资金的供给与需求来决定。
4. 下列不属于所有者与经营者矛盾协调措施的是（）。
A. 解聘B. 限制性借款C. “股票选择权”方式D. 激励[答案]: B[解析]:所有者与经营者的矛盾协调的措施包括：（1）解聘；（2）接收；（3）激励。
激励有两种基本方式：“股票选择权”方式和“绩效股”方式。
选项B属于协调所有者与债权人矛盾的措施。
5. 中级财务管理以（）作为财务管理的目标。
A. 利润最大化B. 每股收益最大化C. 企业价值最大化D. 收入最大化[答案]: C[解析]:本书以企业价值最大化作为财务管理目标。
6. 下列不属于财务管理环节的是（）A. 财务预算B. 财务报告C. 财务决策D. 业绩评价[答案]: B[解析]:一般而言，财务管理的环节包括：（1）规划和预测；（2）财务决策；（3）财务预算；（4）财务控制；（5）财务分析、业绩评价与激励。
7. 相对于利润最大化目标，以每股收益最大化作为财务管理目标，优点是（）。
A. 反映了创造的利润同投入资本之间的关系B. 考虑了风险因素C. 考虑了时间价值D. 可以避免企业的短期行为[答案]: A[解析]:以每股收益最大化作为财务管理目标，没有考虑风险因素和时间价值，也不能避免企业的短期行为，不过反映了创造的利润同投入资本之间的关系。
《财务管理》第一章 总论
第一章总论一、本章的考情分析本章为非重点章，在考试中不涉及主观题，主要考察客观题（单选、多选、判断），近年考试平均分值为3分左右。
近三年本章的考试题型与分值如下：二、本章的知识结构四、2021年本章教材变化整体变化较小：删除和改写部分内容，金融期货中删除股票期货，金融法、证券交易法、经济合同法改为民法典。
01│第一节企业与企业财务管理目录01 企业及其组织形式02 企业财务管理的内容【知识点一】企业及其组织形式（○●●○○●）（一）企业的定义及功能1. 企业的定义企业是依法设立的，以营利为目的，运用各种生产要素（土地、劳动力、资本和技术等）向市场提供商品或服务，实行自主经营、自负盈亏、独立核算的法人或其他社会经济组织。
企业的目标是创造财富（或价值）。
2. 企业的功能（1）企业是市场经济活动的主要参与者；（2）企业是社会生产和服务的主要承担者；（3）企业是社会经济发展的重要推动力量。
（二）企业的组织形式1. 个人独资企业2. 合伙企业3.公司制企业【知识扩展】有限公司和股份公司的区别（1）公司设立时对股东人数要求不同（2）股东的股权表现形式不同【知识扩展】国有独资公司（1）定义国有独资公司是有限责任公司的一种特殊形式，具体指国家单独出资、由国务院或者地方人民政府授权本级人民政府国有资产监督管理机构履行出资人职责的有限责任公司。
（2）相关规定国有独资公司的公司章程由国有资产监督管理机构制定，或者由董事会制定报国有资产监督管理机构批准。
我国国有独资公司不设股东会，由国有资产监督管理机构行使股东会职权。
国有资产监督管理机构可以授权公司董事会行使股东会的部分职权，决定公司的重大事项，但公司的合并、分立、解散、增加或者减少注册资本和发行公司债券，必须由国有资产监督管理机构决定。
【当堂练习·单选题】（2020年）与个人独资企业相比，下列各项中属于公司制企业特点的是（）。
A. 企业所有者承担无限债务责任B. 企业可以无限存续C. 企业融资渠道较少D. 企业所有权转移困难【答案】B【解析】公司制企业的优点：（1）容易转让所有权；（2）有限债务责任；（3）公司制企业可以无限存续；（4）公司制企业融资渠道较多。
第1章 财务管理总论
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2020/11/25
第1章 财务管理总论
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第一章 财务管理总论
第1章 财务管理总论
• • •
第
• 进入陌生城市，一 张地图可以帮助你迅速到
第标 第述 第 三二一
一 章
财 务
达目的地，财务管理总论 就是财务管理课程的地图 。本章主要介绍了财务管
节节节 、、、 财财财
1.财务管理内部环境
n 企业的组织形式 n 财务管理机构 n 企业的经营管理水平
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第1章 财务管理总论
n 2.财务管理的外部环境
•第
一
章
财
务 管
（1）经济环境
理
总
论
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•经济周期 •通货膨胀
•政府的经济政 策 •竞争
第1章 财务管理总论
经济周期
包括经济的复苏、繁荣 、衰退、和萧条四个阶段。 处于不同经济周期的企业， 其财务活动财务状况和财务 管理也不尽相同
3.每股收益最大化(Earning Per Share Maximization)
•第
一 章
(1)理由：
财 务
应当把企业的利润和股东投
管 理
入的资本联系起来，股东的每股
总
收益越高越接近企业目标
论
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第1章 财务管理总论
（2）评价：
优点：反映了投资与收益的对比关
•第 一
系，即能够说明企业盈利水平。
务 管
接近企业的目标。
理
总
论
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第1章 财务管理总论
•（2）评价：
•第 一
财务管理第一章总论总结800字
财务管理第一章总论总结800字财务管理，这可真是个让人又爱又恨的话题！就像一场刺激的冒险，充满了未知和挑战。
咱们先来说说财务管理到底是个啥。
你可以把它想象成是你家里的“财务大管家”，负责管理着家里的每一分钱，让钱花得合理、花得值。
要是没有这个大管家，家里的钱可能就像没头的苍蝇，到处乱撞，最后啥也没剩下。
财务管理的目标，那可是非常重要的。
它就像是我们旅行的目的地，决定了我们要往哪儿走。
比如说，是追求利润最大化呢？还是股东财富最大化？这就好比你去超市买东西，是只看价格便宜，还是更注重品质和品牌，能让你用得更舒心、更长久。
财务管理的环境，那可是影响财务管理的重要因素。
就好比天气对我们出行的影响，晴天时我们可以轻松地漫步，雨天可能就得找地方躲雨。
经济环境、法律环境、金融环境等等，都会对财务管理产生影响。
比如说，经济繁荣的时候，企业可能更容易赚钱，财务管理的策略也会更积极；要是经济不景气，那可就得小心谨慎，省着点花钱啦。
财务管理的原则，那是财务管理的“规矩”。
就像我们玩游戏得遵守规则一样，财务管理也得遵循一定的原则。
比如，风险和收益要平衡，你不能只想着赚大钱，却不考虑可能会亏得很惨。
再比如，资金合理配置，不能把所有的钱都投到一个地方，万一出了问题，那可就全完了。
财务管理的环节，这就像是一个生产流程，从财务预测、财务决策、财务预算、财务控制到财务分析，每一个环节都不能出错。
财务预测就像是占卜未来，要尽可能准确地预测出企业的资金需求和收益；财务决策就像是做选择，要在众多方案中选出最优的那个；财务预算就像是制定计划，告诉大家钱要怎么花；财务控制就是监督，看看有没有乱花钱的情况；财务分析则是总结经验，看看哪里做得好，哪里做得不好，下次改进。
总之，财务管理可不是一件简单的事儿，它需要我们有敏锐的洞察力，能够准确地把握各种环境和因素的变化；要有果断的决策力，在众多方案中选出最佳的那个；还要有严格的控制力，确保每一分钱都花得合理。
财管课件第一章 财务管理总论
企业的社会责任
企业目标社会目标
——生产伪劣产品； ——造成环境污染。
解决方法：
——商业道德约束； ——政府部门监督； ——公众舆论监督。
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企业该为谁服务？
供应商
债权人
公司
员工 高级管理者
广告商
股东
代理商 零售商 消费者
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杰克·韦尔奇(Jack Welch)：
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（一）长期筹资
取得企业所需要的长期资本，确定 资本结构
◦ 筹资对象 ◦ 筹资时机 ◦ 筹资数量 ◦ 筹资方式 ◦ 筹资渠道
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（二）长期投资 长期投资的目的是获取投资收益， 一般包括对外投资和内部投资。
◦ 投资方向 ◦ 投资规模 ◦ 投资时机 ◦ 投资风险
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不是利润最大化或每股收益最大化 为什么？
所涉及的企业利润这一术语，在现实的核 算中是短期的（通常是一年），这种短期 利润无法反映企业的长期发展，这样的目 标也会使企业的发展更注重短期目标，更 急功近利，这对企业来说未必有利。
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第三节 财务管理的对象和内容
一、财务管理的对象
42%
其中：流动负债管理
60%
非流动负债管理
40%
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四、财务管理与会计的区别
（一）二者内涵与职能不同
◦ 企业会计是以货币为主要计量单位，运用一系列专门方 法，对企业有关财务的交易或事项进行公平地、无偏地 确认、计量和报告的一种经济管理活动。
◦ 会计的管理职能更多的体现在为企业决策者提供信息上， 本身很少具有决策的职能。