市场结构交易法

文档编号：V2014004

市场结构交易法

(江恩摆动图-基本策略（Gann Swing chartist-Basic Plan）)

本来是要写江恩摆动图和其基本交易策略的，写到最后就发现全是市场结构的东西，所以文档的名字就改为市场结构交易法。还是那句话，市场里没有新鲜事物，因为人性的贪婪和恐惧从没改变。本文档是在江恩摆动图和其基本交易策略(专业交易策略和多周期交易策略等内容会在以后的文档和大家分享；另外，本文档中还介绍了这些策略使用的平台（Fibonacci Trader 4 SRV）)的基础上引申出来的，也是我个人对市场结构交易策略的一次总结。由于个人阅历和经验有限，本文档只是一个初稿，期待大家补充和完善。

1.江恩摆动图

摆动图（Swing Chart）是必要的图形工具,因为他们可以提供重要的价格与时间资料,藉以识别市场中任何时间周期中的头部/底部与预测未来的价格走势,并建立机械的交易系统。

摆动图可以根据价格与时间来绘制。最常用的摆动图是单个周期或小型趋势的摆动图,两个时间单位或中期趋势的摆动图,以及三个时间单位或主要趋势的摆动图。某些分析者也将日线图称为小型趋势图,周线图称为中期趋势图,月线图称为主要趋势图。总之,不论时间单位如何,所有的市场都有摆动,所有的摆动都可以被追踪,并标示于图形中。

1)小型趋势指标图形

由于小型摆动图可以用来辨识任何交易时段的小型头部与底部，这里利用单支线形代表每个交易时段。小型摆动图追踪的是单一线形图的变动，也称一日（这里泛指某一个时间框架）转向图。

定义：当某支线形的高价高于前一支线形的高价，利用一条线段连接前一支线形的低价与当前的高价,就形成向上的小型趋势线，前一天的低价就成为小型底部；当某支线形的低价低于前一支线形的低价，利用一条线段连接前一支线形的高价与当前的低价,就形成向下的小型趋势线，前

一天的高价就成为小型头部。如下图： 较高的高价

小型底部

小型头部

较低的低价每当线形出现较高的高价，

价格低点成为小型底部。每当线形出现较低的低价，价格高点成为小型头部。

图表来源:甘氏理论

结构：在小型摆动图中, 分析者仅仅追踪单支线形的向上与向下走

势。既有向下趋势线与随后向上的趋势线的交汇处形成小型摆动底部，既

有向上趋势线与随后向下的趋势线的交汇处形成小型摆动头部，如下图：

图表来源:甘氏理论 小型趋势指标图是由小型摆动头部和底部构成，如下图。

小型趋势指标图 1

（图形显示小型趋势指标追踪市场一天的走势）

图表来源:甘氏理论

小型趋势指标图 2小型底部

小型底部

小型底部小型底部

小型头部

小型头部小型头部小型头部

图表来源: /zh/articles/219

2) 中期趋势指标图形

由于中期摆动图可以用来辨识任何交易时段的中期头部与底部，这里利用单

支线形代表每个交易时段。中期摆动图追踪的是两支线形图的变动，也称两日（这

里泛指某一个时间框架）转向图。

定义：由一个低价开始，在连续两个交易时段内，每支线形的高价都高于前

一支线形的高价，利用一条线段连接先前第二支线形的低价与当前的高价，就形

成向上的中期趋势线，先前第二支线形的低价成为中期底部；由一个高价开始，

在连续两个交易时段内，每支线形的低价都低于前一支线形的低价，利用一条线

段连接先前第二支线形的高价与当前的低价，就形成向下的中期趋势线，前一天

的高价就成为中期头部。如下图：

连续两支较高的高价中期底部

中期头部

连续两支较低的低价每当线形出现连续两支较高的

高价，价格低点成为中期底部。每当线形出现连续两支较低的低价，价格高点成为中期头部。

图表来源

:vivi 结构：在中期摆动图中, 分析者仅是追踪两支线形的向上与向下走势。

既有向下趋势线与随后向上的趋势线的交汇处形成中期摆动底部，既有向上

趋势线与随后向下的趋势线的交汇处形成中期摆动头部，中期摆动指标图是

由中期摆动头部与底部构成，如下图：

中期摆动指标图 1

（中期趋势图追踪两支线形的摆动，图中标示价格的是中期头部和底部）

图表来源:甘氏理论

中期趋势指标图 2

图表来源: /zh/articles/219

图表来源: /blog/tag/gann-swings/

3)主要趋势指标图形

由于主要摆动图可以用来辨识任何交易时段的主要头部与底部，这里利用单支线形代表每个交易时段。主要摆动图追踪的是三支线形的走势图变动，也称三日（这里泛指某一个时间框架）转向图。

定义：由一个低价开始，在连续三个交易时段内，每支线形的高价都高于前一支线形的高价，利用一条线段连接先前第三支线形的低价与当前的高价，就形成向上的主要趋势线，先前第三支线形的低价成为中期底部；由一个高价开始，在连续三个交易时段内，每支线形的低价都低于前一支线形的低价，利用一条线段连接先前第三支线形的高价与当前的低价，就形成向下的主要趋势线，前一天的高价就成为主要头部。

结构：在主要摆动图中, 分析者仅是追踪三支线形的向上与向下走势。

既有向下趋势线与随后向上的趋势线的交汇处形成主要摆动底部，既有向上趋势线与随后向下的趋势线的交汇处形成主要摆动头部，主要摆动指标图是由主要摆动头部与底部构成，如下图：

主要趋势指标图的基本结构

主要趋势指标图 1

（图形显示主要趋势指标追踪市场三天的走势）

图表来源:甘氏理论

主要趋势指标图 2

图表来源: /zh/articles/219